Revue Raydium : les meilleures fonctionnalités de liquidité et de trading au comptant pour l'écosystème Solana

9 mars 2023 - Autour 10 min minutes pour lire

Avec la récente montée en puissance de Solana pour devenir l'une des sept principales crypto-monnaies en termes de taille de marché, un accent accru a été mis sur les échanges décentralisés et les applications construites sur la blockchain évolutive.

Au moment de la rédaction de cet article, l'écosystème Solana comprenait 350 projets. Raydium est l'un des sites les plus importants. Par conséquent, commençons par notre revue Raydium pour voir si c'est la bonne plate-forme pour vous.

Revue Raydium : les meilleures fonctionnalités de liquidité et de trading au comptant pour l'écosystème Solana

Vue d’ensemble

Raydium est un teneur de marché automatisé (AMM) sur la blockchain Solana qui utilise le carnet d'ordres central et la profondeur de Serum, un important échange décentralisé basé sur Solana. Il s'agit d'un composant essentiel de l'écosystème Solana qui exploite les pools de liquidités pour permettre des échanges et des transactions de jetons ultra-rapides.

Il a été créé le 21 février 2021 par trois créateurs inventifs – AlphaRay, XRay et GammaRay – avec une offre maximale de 555 millions de pièces.

Raydium diffère des autres AMM dans la mesure où il recherche les meilleurs taux potentiels pour les swaps de jetons en acheminant les ordres via un fournisseur de liquidité ou le carnet d'ordres principal. Il dispose également d’une bonne interface utilisateur et d’une bonne expérience utilisateur.

Raydium, comme d'autres bourses décentralisées, utilise une méthode de pool de liquidités pour permettre aux utilisateurs de déplacer des actifs. Raydium, quant à lui, le fait en utilisant le Serum DEX développé sur Solana. Les utilisateurs peuvent accéder à un système central de carnet d'ordres limités à l'échelle de l'écosystème via l'interface Serum DEX, qui offre une liquidité inégalée par rapport aux autres plateformes.

Raydium possède également son propre jeton, « RAY », qui permet aux détenteurs d'accéder à la rampe de lancement native de la plateforme, « AcceleRaytor », ainsi qu'à un pourcentage des revenus du protocole. RAY devrait fonctionner à l'avenir comme un jeton de gouvernance, offrant aux détenteurs des privilèges de gouvernance potentiels. Selon DeFi Llama, « Raydium » est actuellement classé quatrième en termes de TVL totale au sein de l'écosystème Solana, avec plus de 317 millions de dollars d'actifs sur sa plate-forme.

Raydium a été créé à l'été 2020 par le développeur pseudonyme AlphaRay et son équipe. DeFi n'en était qu'à ses débuts à l'époque et AlphaRay, un commerçant chevronné frustré par les prix élevés du gaz d'Ethereum, cherchait une solution. Il a donc contacté l'équipe FTX et leur a partagé son concept. À son tour, FTX a présenté AlphaRay à deux projets avec lesquels ils avaient déjà été engagés et travaillés : la blockchain Solana et le protocole Serum.

AlphaRay et d'autres membres de l'équipe ont vu la promesse de Serum DEX et ont commencé à travailler sur Raydium, dont la première a eu lieu en février 2021. L'équipe de Raydium possède plus de deux décennies d'expertise dans la tenue de marché, l'arbitrage et le trading à haute fréquence des cryptomonnaies et des marchés conventionnels.

L'ensemble de la stratégie, des opérations, de la direction des produits et de la croissance commerciale de Raydium sont supervisés par AlphaRay. Il a auparavant travaillé dans le trading algorithmique de matières premières avant de passer à la création de marché Bitcoin et à la fourniture de liquidités en 2017.

GammaRay et XRay sont deux autres membres célèbres de l'équipe. GammaRay est le directeur du marketing et des communications. Il supervise le développement des produits et la stratégie. Avant de rejoindre Raydium, son expertise en cryptographie concernait le marketing et l'analyse technique.

XRay est le responsable de la technologie et le leader de l'équipe de développement. Il possède près de huit ans d’expertise dans le trading de crypto et sur les marchés traditionnels, ainsi que dans la conception de systèmes. X a également conçu l'infrastructure et les technologies de Raydium. Désormais, l'article Raydium Review vous fournira des informations sur les fonctionnalités de trading de la bourse.

Fonctionnalités de trading

Trading ou échange

Raydium offre à ses consommateurs deux options d'échange. Cela se fait soit via leur option « Échange », soit simplement « Échange ».

« Trade » permet aux utilisateurs d'échanger leurs jetons en utilisant une interface similaire à celle d'un échange centralisé. Les utilisateurs peuvent passer des ordres limités et explorer de nombreux marchés avec lesquels négocier, grâce à son interaction avec Serum.

« Swap » est une méthode simple pour basculer entre n'importe quel jeton SPL. Le système évaluera si l'échange au sein d'un pool de liquidité ou via le carnet d'ordres principal fournira le meilleur prix à ses clients en utilisant les meilleurs swaps de prix de Raydium.

Étant donné que la liquidité provient à la fois de ses propres pools de liquidité et du carnet de commandes de Serum, il y a une plus grande liquidité et moins de dérapages pour ses consommateurs.

L'expérience de trading de Raydium est comparable à celle des Ethereum DEX, mais avec deux différences importantes : une liquidité sans précédent et la possibilité de passer des ordres limités sur des pièces spécifiques. L'interface de Raydium avec Serum DEX permet ces deux fonctionnalités.

Si vous n'avez jamais entendu parler de Serum, il s'agit d'une couche de protocole d'échange décentralisé qui permet aux développeurs de construire leurs propres DEX par-dessus. Cela permet aux bourses alimentées par Serum d'accéder et de partager des liquidités grâce à sa technologie de carnet d'ordres à limite centrale en chaîne.

Carnet d'ordres à cours limité

L'interface du carnet d'ordres limités de Raydium offre aux clients une expérience comparable aux bourses centralisées, où ils peuvent voir le graphique des prix de la paire de jetons ciblée ainsi que les meilleures offres d'achat ou de vente proposées par les utilisateurs de la bourse.

Il permet aux utilisateurs de passer des ordres limités sur certains jetons disponibles via son interface de trading. Les utilisateurs peuvent utiliser des ordres limités pour définir le prix auquel ils souhaitent que leur transaction soit exécutée. Par rapport à la plupart des autres bourses DeFi, cela permet aux consommateurs de vivre une expérience de trading très sans stress.

Actuellement, l'interface utilisateur de Raydium prend activement en charge plus de 260 paires de marchés. Les utilisateurs peuvent cependant accéder et ajouter toute nouvelle paire de marché qui n'est pas affichée sur l'interface utilisateur tant qu'elle dispose déjà d'un marché sur Serum.

Les utilisateurs doivent créer un nouveau marché sur l'interface en cliquant sur le signe « + » au-dessus du graphique de négociation et en saisissant l'identifiant de marché de la paire souhaitée pour ajouter une paire de marché existante sur Serum à Raydium. Mais soyez prudent ; certaines combinaisons de marchés personnalisées peuvent être obsolètes ; ne négociez pas sur eux.

Fournir de la liquidité

Si vous souhaitez recevoir des récompenses de vos jetons Solana, vous pouvez offrir des liquidités à un pool. Les pools de liquidité de Raydium permettent à quiconque de fournir des liquidités en apportant des actifs au pool et en collectant des frais de transaction sur les swaps au sein du pool.

Vous aurez besoin d'une part égale de deux jetons SLP pour fournir des liquidités à un pool. Vous pouvez utiliser l'option d'échange/échange de Raydium si vous ne les possédez pas déjà. Lorsque vous contribuez à un pool, vous gagnerez des jetons Liquidity Provider (LP), qui représentent effectivement votre part du pool. Grâce à ces tokens LP, l'utilisateur peut récupérer ses tokens à tout moment.

Agriculture

Si vous offrez des liquidités à un pool, vous pouvez gagner non seulement des frais de négociation, mais également des prix supplémentaires via les fermes. Vous pouvez miser vos jetons de fournisseur de liquidité (LP) auprès de Raydium Farms pour recevoir des récompenses dans plusieurs crypto-monnaies.

Au moment de la rédaction de cet article, vous pouvez gagner 28 % APY sur vos dépôts de jetons LP. Mais gardez à l’esprit qu’à mesure que de plus en plus de particuliers déposent de l’argent dans le pool de liquidités, vous obtiendrez moins de récolte puisque votre part de l’ensemble du pool sera diluée.

Il existe un risque considérable associé à une perte éphémère lors de la fourniture de liquidités. Il s'agit de la principale distinction entre le stockage de jetons dans un AMM et leur stockage dans un portefeuille. Selon la façon dont les gens négocient, vous pouvez vous retrouver avec plus d'un jeton après avoir augmenté la liquidité.

Si l'un de ces jetons a beaucoup moins de valeur, vous risquez de vous retrouver dans une situation pire que si vous déteniez ou misiez simplement les jetons que vous avez contribué à un pool.

Staking

Raydium permet le jalonnement d'un seul actif de son jeton RAY. Avec des taux actuellement de 10 % APY, c'est un moyen simple de gagner un revenu supplémentaire. Les utilisateurs déposent simplement leurs jetons RAY pour obtenir des prix RAY supplémentaires. Étant donné que les jetons ne sont pas verrouillés, l’argent mis en jeu peut être retiré à tout moment.

AccéléRaytor

La rampe de lancement native de Raydium, AcceleRaytor, aide les projets à lever des financements et à générer des liquidités précoces de manière décentralisée. Les efforts de Raydium pour diriger et favoriser la croissance de l'écosystème Solana en font partie. Dans la plupart des cas, cela se fait en réalisant une offre initiale de jetons sur la plateforme Raydium. Avant de placer les jetons sur la rampe de lancement Raydium, l'équipe Raydium organise et analyse les projets pour découvrir s'ils correspondent à la mission de la plateforme.

Avantages et inconvénients

Avantages

Transactions rapides et frais réduits
Évolutivité
Plateforme de trading intuitive
Accès au carnet de commandes du Sérum DEX

Inconvénients

Intégration avec un seul sérum
L'équipe derrière cela n'a pas encore été entièrement identifiée

Jeton Raydium

À ses débuts, RAY dispose d’une offre maximale de 555 millions de jetons. La réserve minière (34 %) et le fonds Écosystème et partenariat (30 %) représentent plus de 60 % de l'offre de jetons. Ces jetons seront utilisés pour développer l'écosystème et récompenser les premiers membres de la communauté RAY.

L'équipe dispose d'une allocation d'approvisionnement en jetons de 20 % avec une période d'acquisition de trois ans. Les jetons restants sont répartis entre la liquidité AMM au lancement (8 %), le pool communautaire (6 %) et les conseillers (2 %). La durée d'acquisition du pool communautaire et des jetons de conseiller est respectivement d'un an et de trois ans.

Frais

Lors de l'exécution d'un swap dans ses pools de liquidités, Raydium facture des frais de 0.25 % pour les ordres maker et taker. Ces frais de 0.25 % sont répartis et répartis comme suit :

22 % (88 % des frais) sont redéposés dans le pool de liquidité en guise de compensation pour les fournisseurs de liquidité.
03 % (12 % des frais) sont utilisés pour acheter RAY et le distribuer au pool de mise en jeu en tant que récompenses de miseur RAY.

Les frais de transaction pour les commandes complétées via Serum DEX sont payés à Serum et sont déterminés par la quantité de jetons SRM mis en jeu. Le sérum coûte en moyenne 0.22 %, ce qui diminue avec la quantité de MRS transportée.

Les utilisateurs doivent être conscients des coûts de réseau en plus des frais prélevés par Raydium pour l'utilisation de sa plateforme. Les transactions à Solana coûtent souvent entre 0.0001 et 0.001 SOL.

Sécurité

Les serveurs DEX sont souvent distribués dans le monde entier. Cela diffère des échanges centralisés, qui disposent souvent de serveurs plus concentrés. Cette dispersion des serveurs réduit le risque de panne de serveur et rend les DEX essentiellement insensibles aux attaques. En effet, la suppression de l'un des serveurs a peu ou pas d'effet sur l'ensemble du réseau. Néanmoins, si vous parvenez à accéder à un serveur sur un échange centralisé, vous risquez de causer des dégâts encore plus importants.

De plus, lorsque vous négociez sur un DEX, la bourse ne touche jamais vos actifs. Par conséquent, même si un pirate informatique parvient à pirater l’échange (malgré ce qui précède), il ne pourra pas accéder à vos actifs. Lorsque vous négociez sur une bourse centralisée, vous conservez souvent des actifs sur cette bourse. Sauf si vous les retirez sur votre propre portefeuille. En conséquence, un échange centralisé peut être piraté et votre argent conservé dans un tel échange peut être volé. Ce n'est pas le cas des bourses décentralisées telles que Raydium.

Raydium a été audité pour la première fois par Kudelski Security en 2021 et a depuis subi diverses révisions. En conséquence, bien qu'un nouvel audit complet soit actuellement en cours, l'équipe a reçu des commentaires considérables de la part des membres de l'équipe Neodyme grâce à un accord de bug bounty.

Les programmes AcceleRaytor, DropZone et AMM à courbe stable n'ont pas encore été audités. Néanmoins, un audit plus complet de toutes les rénovations et initiatives plus récentes est prévu pour le deuxième trimestre 2022.

De plus, l'AMM de Raydium utilise la courbe de tarification à fonction constante k=x*y pour calculer le prix en fonction du ratio de jetons dans un pool de liquidité. Cela implique que Raydium ne dépend plus d'un Oracle externe pour l'information sur les prix, supprimant ainsi le potentiel de manipulation d'Oracle lors d'attaques de prêts flash. De même, la faible latence et le débit rapide de Solana limitent le risque que les transactions deviennent les premières.

Conclusion de l'examen Raydium

Raydium est sans aucun doute l'une des meilleures entreprises DeFi à démarrer sur Solana, offrant aux clients des liquidités incroyables. Leur rampe de lancement est également une force formidable, ayant lancé plusieurs produits de haute qualité dans l'écosystème Solana.

Raydium est un choix fantastique si c'est la première fois que vous explorez DeFi sur Solana. Son interface utilisateur est similaire à celle des autres Ethereum DEX, mais elle montre également aux clients la promesse de Solana en matière de trading à faible latence et de carnets de commandes en chaîne. J'espère que l'article de Raydium Review vous a aidé à mieux comprendre le projet.

Avertissement: Les informations sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas un conseil en investissement. Nous vous encourageons à faire vos propres recherches avant d'investir.

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Harold

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Avec la récente montée en puissance de Solana pour devenir l'une des sept principales crypto-monnaies en termes de taille de marché, un accent accru a été mis sur les échanges décentralisés et les applications construites sur la blockchain évolutive.

Au moment de la rédaction de cet article, l'écosystème Solana comprenait 350 projets. Raydium est l'un des sites les plus importants. Par conséquent, commençons par notre revue Raydium pour voir si c'est la bonne plate-forme pour vous.

Vue d’ensemble

Il a été créé le 21 février 2021 par trois créateurs inventifs – AlphaRay, XRay et GammaRay – avec une offre maximale de 555 millions de pièces.