Balancer est un puissant gestionnaire de portefeuille automatisé, une plateforme de trading et d'investissement et un outil d'exploration de crypto-monnaie. La bourse offre non seulement une atmosphère agréable aux traders, mais elle offre également à tous les utilisateurs des options simples, pratiques et attrayantes. Il permet aux utilisateurs de créer des pools et de lancer leurs propres pièces sur le réseau. Apprenons les détails de ce projet avec Coincu à travers cet article Balancer Review.

La plateforme propose également de belles options d’investissement. Les utilisateurs peuvent gagner de l'argent en participant à l'un des dizaines de pools de liquidités avec un large éventail d'actifs ou simplement en verrouillant certains actifs pour gagner des avantages gratuits, tels que des jetons natifs pour gouverner et obtenir des droits de vote. Mais Balancer est bien plus que cela.

Qu'est-ce que Balancer?

Balancer est un échange décentralisé (DEX) qui fonctionne sur la technologie Automatic Market Maker (AMM).

Balancer, en développement depuis 2018, a été lancé en mars 2020 et s'est rapidement hissé au sommet du secteur des cryptomonnaies. Il s'est rapidement hissé au sommet du classement de la plateforme DEX en termes de volume de transactions et de valeur verrouillée, entre autres mesures.

Balancer est bien plus qu'un échange de crypto-monnaie de base car il permet aux utilisateurs d'investir leurs actifs, de rééquilibrer leurs portefeuilles et de gagner de l'argent via le site.

Balancer prend en charge trois réseaux de crypto-monnaie : Ethereum, Polygon et Arbitrum. Balancer, en particulier, permet à quiconque d'échanger des actifs Ether et ERC-20 dans un écosystème sans confiance et sans autorisation.

Cela permet aux traders d'obtenir le meilleur prix potentiel pour les actifs négociables de la bourse. Balancer est un échange décentralisé sans autorisation dans lequel les utilisateurs ont un contrôle total sur leurs actifs et n'ont pas à craindre de les perdre au profit d'un tiers.

De plus, Balancer, comme de nombreux autres programmes DeFi contemporains, possède son propre jeton utilitaire natif (BAL), appelé jeton Balancer.

Les consommateurs potentiels de Balancer appartiennent aux catégories suivantes :

• Liquidité Fournisseurs: En plaçant le jeton Balancer dans le pool, ils pourront générer des revenus supplémentaires grâce aux frais de transaction du système tout en fournissant et en assurant la liquidité dans les pools de liquidité.
• Commerçants et investisseurs: Ils ont la capacité de réaliser des gains importants s’ils choisissent les bons jetons et les devises potentielles. Cela nécessite toutefois la nécessité d’échanger, d’acheter et de vendre, ainsi que d’échanger de l’argent et des actifs numériques. Ces exigences seront satisfaites par le produit d'échange de l'écosystème Balancer, d'autant plus que le projet a intégré des contrats intelligents pour augmenter la qualité du traitement des transactions sur le terrain.
• DEV: Le potentiel des DEV dans l’équilibreur est qu’ils sont nécessaires pour surveiller, gérer et résoudre les problèmes techniques qui surviennent pendant le fonctionnement de l’équilibreur. Les algorithmes et les contrats intelligents sont particulièrement pertinents dans ce contexte.

Principaux produits

The Vault

Le Vault est le composant principal de Balancer. Il s'agit d'un contrat intelligent qui détient et contrôle tous les jetons de chaque pool Balancer. En plus d'être un composant essentiel de Balancer, le Vault agit également comme la passerelle via laquelle la plupart des opérations de Balancer (swaps, jointures et sorties) sont effectuées.

Vault sépare la comptabilité et la gestion des jetons de la logique du pool. Les contrats de pool deviennent plus faciles puisqu’ils n’ont plus besoin de maintenir activement les actifs ; ils n'ont qu'à calculer les échanges, les jointures et les sorties.

La liquidité consolidée dans le Vault n'a aucune influence sur la tarification par pool ; néanmoins, cela permet à Balancer Protocol de tirer parti de cette liquidité combinée en émettant des prêts Flash.

Les prêts Flash sont des prêts non garantis qui doivent être remboursés (plus les intérêts) dans la même transaction dans laquelle ils ont été reçus. Parce que tout doit être fait en une seule transaction, des garanties formalisées interdisent aux emprunteurs de fuir avec des tokens.

Si les prix de deux Balancer Pools ne sont pas d’accord, n’importe qui peut effectuer un Flash Swap. Un arbitragiste Flash Swap n'a pas besoin de posséder aucun des jetons d'entrée nécessaires pour terminer une transaction. Au lieu de cela, le commerçant découvre le déséquilibre et ordonne au Vault d'exécuter l'échange et de réaliser un profit.

Piscines d'équilibrage

Les éléments constitutifs du protocole sont des contrats intelligents qui conservent leur valeur en comprenant au moins deux jetons ERC20 appelés pools. Ils régissent la manière dont les traders peuvent échanger des jetons sur la plateforme. Les Balancer Pools se distinguent des autres systèmes par leur adaptabilité.

Balancer, contrairement à d’autres échanges, autorise des pools de n’importe quelle composition et mathématiques sous-jacentes. En raison de l'architecture ouverte de Balancer, n'importe qui peut établir son propre type de pool, offrant des choix de prix et des fonctionnalités variables.

Les pools sont constamment mis à jour et rééquilibrés pour garantir que la valeur de chaque jeton est égale et proportionnelle à la valeur de l'ensemble du pool. Les propriétaires de piscine sont rémunérés pour les transactions effectuées au sein de la piscine.

Chaque pool doit comprendre au moins deux tokens, des frais de swap compris entre 0.0001 % et 10 %, et uniquement des tokens ERC20.

De plus, WeightedPool2Tokens et MetaStable Pools disposent d'une fonctionnalité Oracle facultative, leur permettant d'être utilisés comme sources de données sur les prix en chaîne.

Le protocole propose différentes options de pool, répertoriées ci-dessous :

• Pondéré Piscines: Destiné à un usage généralisé, y compris les jetons sans relation de prix.
• Stable Piscines: Ces pools conviennent aux jetons à ancrage souple avec un fort coefficient de corrélation.
• métastable Piscines: Destiné à gérer des jetons non indexés, tels que les dérivés, qui maintiennent la corrélation mais peuvent diverger dans le temps.
• Pools d'amorçage de liquidité: Ils sont utiles pour convertir la liquidité d’un token en un autre.
• Géré Piscines: Conçu pour offrir la plus grande flexibilité dans la gestion d'un fonds dynamique. Le transfert de poids pour rééquilibrer, les pauses d’échange et les frais d’administration sont tous inclus.

Routeur de commandes intelligent

Le Smart Order Router (SOR) aide les traders Balancer à déterminer le prix optimal. Le SOR trouve les transactions optimales pour un ensemble donné de jetons d'entrée et de sortie, qu'il s'agisse de swaps directs dans un seul pool ou d'un mélange de transactions sur plusieurs pools.

Le SOR augmente au rythme de la diversification des Balancer Pools. De plus, le SOR se développe lorsque de nouveaux types de pools avec des mathématiques uniques sont introduits.

Par conséquent, tous les pools de l’écosystème Balancer peuvent effectuer des transactions. Chaque pool personnalisé développé sur Balancer peut accéder à la liquidité de Balancer en se connectant et en s'intégrant au SOR.

Verger Merkle

Le contrat Merkle Orchard est utilisé pour réclamer des paiements hebdomadaires de Liquidity Mining. Le contrat permet aux fournisseurs de liquidité d’en réclamer des jetons.

Ces affirmations sont testées par rapport à une racine Merkle des montants de jetons collectés. De plus, la réclamation via Merkle Orchard permet d'économiser une quantité importante d'essence, en particulier lorsque l'on réclame plusieurs semaines d'incitations et plusieurs jetons.

Pour des cas d'utilisation plus complexes, comme le dépôt de jetons directement dans des pools de liquidités, le contrat autorise les réclamations de contrats de rappel. Enfin, la communauté Balancer est activement encouragée à créer des interfaces utilisateur originales pour faciliter ce processus.

Les jetons peuvent être réclamés par tout utilisateur qui les apporte au verger Merkle.

Le Merkle Orchard est utilisé pour distribuer du BAL et d'autres jetons générés par divers projets visant à augmenter la liquidité du pool sur le réseau.

Protocole d'équilibreur de gnose (BGP)

Le BGP est l'interface de trading par défaut de la plateforme.

BGP exécute les transactions par lots à l'aide de Gnosis Solvers et de Balancer Vault, et les traders soumettent des swaps à l'aide de Gnosis Solvers en signant simplement un message pour commencer une transaction sans gaz.

Pour protéger les traders de la valeur extractible par les mineurs (MEV), les solveurs font d'abord correspondre les transactions en utilisant la liquidité en chaîne, leur permettant de bénéficier de la coïncidence des désirs (CoW), un événement économique dans lequel les transactions peer-to-peer sont réglées directement entre les participants sans la nécessité d’un AMM, évitant les dérapages et les frais.

BGP utilise un grand nombre d'échanges décentralisés pour garantir que les traders obtiennent toujours le meilleur prix. Son excellente connexion avec Balancer's Vault, en revanche, lui permet d'effectuer des transactions multi-sauts sophistiquées avec un minimum de transferts de jetons, réduisant ainsi considérablement les coûts de transaction.

De plus, étant donné que BGP regroupe les transactions sans gaz, les transactions échouées n'entraînent pas de perte de frais. Désormais, l'article Balancer Review découvrira le fonctionnement du projet.

Comment cela fonctionne ? 

Balancer crée une fonction mathématique constante du rapport de volume entre les paires d'actifs dans le pool de liquidités. Le rapport prix*quantité est utilisé pour calculer le rapport.

Même s'il y a plusieurs paires d'actifs dans le Pool avec des taux variables, cette fonction minimisera grandement le taux de glissement de l'actif ainsi que les frais de gaz dus. Ce protocole est également utilisé par Uniswap et plusieurs systèmes DeFi actuels.

Principales caractéristiques et avantages

Par rapport à la plupart des autres échanges décentralisés du secteur, la plateforme offre une architecture d'échange de base. Il a séparé la plateforme en parties distinctes pour permettre aux utilisateurs de découvrir plus facilement la fonctionnalité qu'ils recherchent et d'éviter de perdre du temps.

Dans la section investissement de son site Web, Balancer propose une large gamme de pools de liquidités. Les pools de liquidité proposés sont multi-actifs, ce qui signifie que certains d'entre eux peuvent contenir plus de trois ou quatre actifs.

Une autre chose à garder à l’esprit est que certains pools de liquidité sur Balancer ont des TAEG allant jusqu’à 80 %. Même si vous jouez la sécurité et placez votre argent dans des pools de liquidités plus sécurisés, vous pouvez gagner jusqu'à 20 % avec moins de risques par rapport à vos concurrents du secteur. Cela implique que les utilisateurs reçoivent un taux d’intérêt assez élevé, alors que la plupart des comptes d’intérêt cryptographiques ne versent que 10 % aux investisseurs.

Les utilisateurs peuvent simplement se connecter aux différents portefeuilles de crypto-monnaie majeurs de Balancer, tels que Metamask, Coinbase, Tally et quelques autres. Ces liens permettent aux clients d’accéder facilement à leur argent via une variété de portefeuilles cryptographiques afin de commencer à investir et à négocier en bourse. Étant donné que l'échange accepte plusieurs portefeuilles cryptographiques populaires, les clients n'auront pas besoin d'en créer et d'en financer un nouveau simplement pour commencer sur l'échange.

Les investisseurs équilibreurs peuvent faire équilibrer leurs portefeuilles gratuitement par des traders à la recherche de possibilités d'arbitrage. Le rééquilibrage s’effectue automatiquement et conformément à vos objectifs prédéfinis. En investissant dans des pools de liquidités, vous pourrez préserver votre approche d’allocation d’actifs et votre style d’investissement. Cela vous permet également d’économiser une somme d’argent importante, car les gestionnaires de portefeuille peuvent être plutôt coûteux. Les utilisateurs, en réalité, reçoivent des frais des traders qui rééquilibrent leurs portefeuilles.

Jeton BAL

Selon la norme ERC-20, BAL est le jeton de gouvernance de Balancer Finance sur Ethereum. L'extraction de liquidités, le vote sur la gouvernance et le jalonnement sont autant de fonctions.

• Gouvernance: les détenteurs de jetons BAL peuvent voter sur des choix tels que l'ajout/suppression de fonctionnalités de protocole, l'ajustement des frais, etc.
• Programme de fidélité: BAL est utilisé comme incitation pour les fournisseurs de liquidité (LP) sur certains pools.

Informations sur les jetons

• Nom : Jeton de gouvernance d’équilibreur.
• Ticker : BAL.
• Contract: 0xba100000625a3754423978a60c9317c58a424e3d
• Décimales : 18.
• Chaîne de blocs : Ethereum.
• Norme de jeton: ERC-20.
• Type de jeton : Jeton de gouvernance.
• Offre totale : 100,000,000 XNUMX XNUMX BAL.
• Offre en circulation : 10,799,858 XNUMX XNUMX BAL.

Token allocation

L'offre totale maximale est de 100,000,000 35,000,000 XNUMX BAL et actuellement le total est plus récent que XNUMX XNUMX XNUMX BAL et réparti comme suit :

• Extraction de liquidité: 65%
• Équipe & Fondateur : 25%
• Écosystème: 5%
• Pré-amorçage et tour de semences : 5 %

Frais

Frais de négociation

Chaque frais de transaction sur Balancer est déterminé par le réseau cryptographique et ses conditions.

Un petit pourcentage de chaque transaction est payé par les traders pour regrouper les LP, qui est déterminé par le créateur du pool ou optimisé dynamiquement par Gauntlet. De plus, la gouvernance du Balancer peut choisir d'imposer des frais de négociation de protocole qui correspondent à un pourcentage des frais de négociation.

Des frais pour les échanges de jetons avec les fonds sont facturés et ensuite utilisés pour récompenser les LP. Les frais varient en fonction du pool dans lequel on négocie ou investit et sont fixés par le créateur du pool. Les frais sont calculés en proportion de la valeur de la transaction d'intrants. Les frais de swap, quant à eux, doivent être compris entre 0.0001% et 10%. Des frais de protocole modestes sont également prélevés dans V2 Balancer, qui représentent une proportion des frais d'échange.

Un grand avantage de l'utilisation de la plateforme Balancer est que les traders peuvent se faire rembourser jusqu'à 90 % de leurs dépenses en gaz (frais destinés à compenser l'énergie de calcul nécessaire au traitement de la transaction sur la blockchain Ethereum). Le trading contre des pools réguliers et stables coûtera un peu plus de 100,000 2 $, ce qui équivaut à Uniswap VXNUMX. Si des soldes internes sont utilisés, les frais seront considérablement inférieurs.

Frais de retrait

Lorsque les utilisateurs transmettent des jetons vers un portefeuille externe en V2, le protocole imposera des frais de retrait. Si les actifs restent internes sur Balancer, l'utilisateur ne supporte aucun frais de retrait.

V2 a également développé des pools de frais dynamiques qui maximisent les rendements LP. La gouvernance régit les frais de swap dynamiques, qui sont déterminés par le partenaire commercial de la bourse, Gauntlet.

Il y a des frais de retrait lorsque les jetons sont complètement supprimés du protocole, ainsi que des frais pour les prêts flash.

Sécurité

Consensys Diligence, Trail of Bits et Open Zeppelin ont effectué des audits approfondis de Balancer. Des liens vers les spécificités de chaque audit sont également présents sur le site Internet, démontrant une ouverture exceptionnelle.

Le protocole Balancer n'a pas de clés d'administration ni de portes dérobées, ce qui le rend totalement sans confiance, et vous ne pouvez pas mettre à jour les pools. Il ne prend pas en charge les jetons non conformes à la norme ERC-20, malgré le fait qu'ils soient utilisés sur certains pools.

De plus, la plateforme n’a aucune autorité sur les pièces conservées dans les pools, qui sont plutôt des contrats intelligents. Malheureusement, cela n’élimine pas les risques inhérents aux contrats intelligents.

Des pools de droits configurables (CRP) sont en place pour garantir que les jetons présentant des défauts connus ne sont pas utilisés dans les pools. Cela garantit que tous les autres jetons peuvent interagir avec le protocole en toute sécurité.

Lorsque la version bronze du noyau Balancer sera lancée, elle mettra également en œuvre un programme continu de bug bounty. La gravité de la susceptibilité/attaque déterminera le paiement du programme de primes.

Bien que la sécurité du protocole soit assez bonne, il n’est pas à l’abri des pirates. Un pirate informatique expérimenté a réussi à l'amener à libérer environ 500,000 2020 $ de valeur symbolique en juin XNUMX. Les paiements des utilisateurs n'ont pas été remboursés, soulevant des questions sur la sécurité de Balancer.

Depuis lors, ils ont pris des mesures agressives pour améliorer la sécurité du protocole.

Conclusion de l'examen des équilibreurs

Balancer est une initiative très remarquable, illustrant la décentralisation et élevant la notion de fonds indiciels à de nouveaux sommets.

Il offre aux investisseurs DeFi une variété d'alternatives, notamment le trading de jetons, la mise en commun de liquidités, les services de jalonnement et l'arbitrage. Balancer, contrairement à ses principaux rivaux, autorise plus d'un type de jeton dans chaque pool.

La plateforme est une plateforme d'échange décentralisée bien connue qui s'impose rapidement comme une nouvelle génération d'interfaces de trading de cryptomonnaies qui suppriment totalement les comptes et les carnets d'ordres. J'espère que l'article Balancer Review vous a aidé à mieux comprendre le projet.

Avertissement: Les informations sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas un conseil en investissement. Nous vous encourageons à faire vos propres recherches avant d'investir.

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Harold

Coincu Actualité