ve(3,3) et veToken valent-ils la peine d’être considérés comme l’avenir de DeFi ?
Points clés:
- Andre Cronje et Daniele Sestagalli ont créé le mécanisme ve(3,3) avec l'application veToken qui fait changer progressivement DeFi.
- L'objectif du mécanisme est de mieux faire correspondre l'émission de jetons avec des comportements positifs et de résoudre le problème des systèmes AMM actuels.
- Tant que le mécanisme d'André restera un monopole, il existera des opportunités pour les investisseurs et de nombreux individus y participeront.
Andre Cronje et Daniele Sestagalli, deux des personnalités les plus puissantes de la DeFi (finance décentralisée), ont fait allusion au lancement d'un nouveau produit nommé ve(3,3) sur la blockchain Fantom, et son application veToken est également un point positif.
Alors, ce projet mérite-t-il l’avenir de DeFi ? Coincu vous fournira des informations importantes sur ce projet dans cet article.
Qu'est-ce que ve(3,3) ?
Ve(3,3) est un nouveau concept de tokenomics DeFi présenté par le créateur de Yearn Finance, Andre Cronje.
Il est utilisé dans l'initiative la plus récente de Cronje, Solidly Exchange, qui continue de fonctionner malgré le fait qu'Andre Cronje ait annoncé son départ de DeFi le 6 mars 2022. Le concept combine l'architecture Olympus DAO (3,3) avec la tokenomics de dépôt de vote ( « ve ») à partir de protocoles comme Curve et Convex.
En s'engageant dans des initiatives DeFi telles que Curve Finance, les utilisateurs sont souvent invités à verrouiller leurs actifs au sein de la plateforme afin de pouvoir effectuer des transactions. En conséquence, leurs jetons ne circulent pas sur le marché, ce qui entraîne une restriction du jeton et l'impossibilité de réaliser des investissements supplémentaires.
En conséquence, ve(3,3) a été créé pour surmonter le problème de liquidité de DeFi. La méthode contribue à augmenter la liquidité des jetons verrouillés sur DeFi en permettant aux utilisateurs d'acheter, de vendre et d'échanger librement leurs jetons sur le marché.
Il s’agit du nom du mécanisme d’action d’un protocole, et non d’un nom symbolique, comme beaucoup le croient à tort. Ses mécanismes, comme mentionné, comprennent :
Le mécanisme « ve » représente le dépôt de vote (Vote Escrow)
Il s'agit d'un système de verrouillage d'actifs afin d'obtenir des droits de vote et des prix ; plus le temps de verrouillage est long, plus les droits de vote et les avantages sont importants. L’inconvénient de cette technique est son manque de liquidité. Curve Finance a mis en œuvre ce modèle.
Par exemple, lorsque vous verrouillez le token CRV dans le modèle Curve Finance, vous obtiendrez veCRV. La période de verrouillage du CRV varie d'une semaine à quatre ans ; plus le temps de verrouillage est long, plus il y a de veCRV reçus. Les veCRV vous permettront de participer à la gouvernance du protocole, de voter sur les modifications, d'obtenir des frais de transaction et d'améliorer les incitations.
Jalonnement/Dilution (3,3)
Le projet Olympus DAO a conçu cette approche pour inciter les utilisateurs à miser autant d'OHM que possible. L’inconvénient de ce système est l’inflation des récompenses symboliques ; à mesure que davantage d’OHM sont produits, la valeur du jeton diminue.
Le modèle Olympus DAO (3,3) dans la théorie des jeux est utilisé dans le protocole, qui analyse le comportement et les décisions des acteurs de la plateforme (jalonnement, cautionnement, vente). (3,3) dénote un comportement optimal dans lequel tous les utilisateurs misent sur la plateforme et tout le monde en profite.
Mais, selon les recherches psychologiques de la théorie des jeux, en raison de la disparité des récompenses, tout le monde n’a pas le même état d’esprit et le même comportement ; donc (3,3) n’est considéré que comme un point d’équilibre temporaire. Cet équilibre peut être perturbé à un moment donné. En fin de compte, le but ici est de découvrir l’équilibre final du modèle, où les deux parties en profitent.
Sur la base des modèles des deux méthodes précédentes, Andre Cronje et Daniele Sestagalli ont conçu ve(3,3) dans le but d'encourager les utilisateurs à verrouiller les jetons dans le pool et à profiter de ce comportement.
Points forts du mécanisme
L'objectif de ve(3,3) est de mieux faire correspondre l'émission de jetons aux comportements positifs et de résoudre un problème avec les conceptions de teneurs de marché autonomes (AMM) existantes dans lesquelles l'apport de liquidité est temporairement subventionné mais la génération de frais, le mécanisme de génération d'incitations le plus durable. , n'est pas.
Les AMM actuels sont principalement destinés aux LP et favorisent les dépôts de liquidités dans les pools de liquidités des protocoles en échange d'une brève émission de jetons gratuits. Cronje estime que les AMM nécessitent quelques modifications pour faciliter leur exploitation par les protocoles :
- Doit pouvoir simplement inclure des incitations symboliques dans la liquidité de l'utilisateur.
- Les émissions de jetons doivent être facilement soudoyées sur votre liquidité.
- Les frais doivent pouvoir être générés par les liquidités que vous encouragez.
- Vous devez pouvoir déployer vos liquidités sans autorisation.
Et c’est à ce moment-là que les questions ci-dessus ont trouvé leur réponse. Le problème difficile de DeFi est mis en évidence dans les avantages apportés par ve(3,3), notamment :
Les détenteurs de jetons sont incités à verrouiller leurs actifs
Plutôt que de fournir des liquidités, le mécanisme encourage la collecte de frais de transaction. Cela implique que les personnes qui bloquent leurs fonds recevront 100 % des frais de transaction collectés par le pool pour lequel ils ont voté. Il s’agit d’une stratégie attrayante pour inciter les consommateurs à verrouiller leurs actifs dans le système.
Taux d'émission
Le mécanisme a la capacité de modifier le taux d’émission du jeton. L'offre sur le marché dictera le rythme de production de nouveaux jetons, et l'incitation sera plus grande s'il y a moins de jetons verrouillés sur le protocole. Cela contribue à équilibrer l’offre et la demande du jeton et augmente la capacité de maintien du prix du jeton.
veToken
Il s'agit d'un NFT qui peut être utilisé comme garantie DeFi. Cela permet à l'actif d'être négocié sur le marché secondaire. De plus, la NFTisation contribue à une plus grande transparence dans la gestion des actifs sur le protocole.
Les utilisateurs peuvent échanger leurs jetons natifs contre des veTokens et des privilèges de vote non transférables. Cela contribue à créer une communauté de gestionnaires de protocoles actifs tout en augmentant la sécurité du système DeFi en réduisant le risque d'attaques de tiers.
Pourquoi est-ce l’avenir de DeFi ?
Les protocoles ont désormais du mal à trouver un équilibre entre leur mécanisme d’incitation et la production de valeur pour les détenteurs de jetons. De plus, les jetons ont des problèmes de liquidité et ne sont pas optimaux car vous ne pouvez généralement pas les vendre si vous le souhaitez.
En raison de ce paradigme, les veTokens sont à nouveau des NFT précieux qui peuvent être échangés sur le marché secondaire. Un marché secondaire pour les jetons de gouvernance verrouillés est établi ; ce marché peut être considéré comme un lieu de vente du pouvoir de vote.
Ajoutez à cela un type d’actif qui offre plusieurs avantages, notamment :
- Il y a eu une déflation.
- A la capacité d’être librement transféré.
- Répartition directe des frais de transactions (les frais sont reversés directement à la trésorerie, pas de procédure de rachat/brûlage/distribution).
- Créer un marché secondaire pour le pouvoir politique.
Si cette conception réussit, elle modifiera fondamentalement le fonctionnement des protocoles et contribuera potentiellement de manière significative à la déflation des jetons. Cela signifie que ve(3,3) définira la tendance et que les projets qui l'utiliseront immédiatement en bénéficieront considérablement.
Où sont les opportunités pour les investisseurs ?
Pour le moment, IDO suivra l'approche de « lancement équitable » avec ve(3,3). Le nombre verrouillé de jetons sera alloué aux 20 meilleurs projets de l'écosystème Fantom avec la TVL la plus élevée. S’il est utilisé correctement, il modifiera entièrement le terrain de jeu actuel du Défi. Pour obtenir le token, nous disposons de nombreuses options, notamment :
- Acheter FTM
- L'écosystème Fantom a le TVL le plus élevé parmi 20 projets achetés au hasard.
- Achetez KP3R car c'est l'un des projets clés d'Andre Cronje ; il est désormais conforme à l'ERC-20 mais passera prochainement à la blockchain de Fantom. Andre a vérifié que le modèle est en cours de test pour KP3R et qu'il sera publié sous peu. Par conséquent, si cette méthode fonctionne, KP3R dispose d’un énorme potentiel de développement.
Conclusion
Il s'agit d'une progression par rapport aux modifications antérieures telles que veToken ou model (3,3). En conséquence, certaines restrictions de l’ancien modèle resteront dans ce nouveau mécanisme.
Bien que la modification d'André Cronje soit inventive, ce concept est restreint car il produit un système de monopole. Avec un mécanisme de lancement équitable en place, il y a de fortes chances que de nombreux acteurs majeurs achètent cette table de jeu. Ce problème peut constituer un inconvénient substantiel pour les AMM envisageant d’utiliser ce paradigme.
Pourtant, tant que l'approche d'André reste un monopole, les projets qui utilisent ve(3,3) après l'introduction de Solidly peuvent éventuellement la rendre plus axée sur la communauté. Cela incitera davantage de personnes à participer. Cela peut être une opportunité pour les investisseurs.
Avertissement: Les informations sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas un conseil en investissement. Nous vous encourageons à faire vos propres recherches avant d'investir.
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Harold
Coincu Actualité
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ve(3,3) et veToken valent-ils la peine d’être considérés comme l’avenir de DeFi ?
Points clés:
- Andre Cronje et Daniele Sestagalli ont créé le mécanisme ve(3,3) avec l'application veToken qui fait changer progressivement DeFi.
- L'objectif du mécanisme est de mieux faire correspondre l'émission de jetons avec des comportements positifs et de résoudre le problème des systèmes AMM actuels.
- Tant que le mécanisme d'André restera un monopole, il existera des opportunités pour les investisseurs et de nombreux individus y participeront.
Andre Cronje et Daniele Sestagalli, deux des personnalités les plus puissantes de la DeFi (finance décentralisée), ont fait allusion au lancement d'un nouveau produit nommé ve(3,3) sur la blockchain Fantom, et son application veToken est également un point positif.
Alors, ce projet mérite-t-il l’avenir de DeFi ? Coincu vous fournira des informations importantes sur ce projet dans cet article.
Qu'est-ce que ve(3,3) ?
Ve(3,3) est un nouveau concept de tokenomics DeFi présenté par le créateur de Yearn Finance, Andre Cronje.
Il est utilisé dans l'initiative la plus récente de Cronje, Solidly Exchange, qui continue de fonctionner malgré le fait qu'Andre Cronje ait annoncé son départ de DeFi le 6 mars 2022. Le concept combine l'architecture Olympus DAO (3,3) avec la tokenomics de dépôt de vote ( « ve ») à partir de protocoles comme Curve et Convex.
En s'engageant dans des initiatives DeFi telles que Curve Finance, les utilisateurs sont souvent invités à verrouiller leurs actifs au sein de la plateforme afin de pouvoir effectuer des transactions. En conséquence, leurs jetons ne circulent pas sur le marché, ce qui entraîne une restriction du jeton et l'impossibilité de réaliser des investissements supplémentaires.
En conséquence, ve(3,3) a été créé pour surmonter le problème de liquidité de DeFi. La méthode contribue à augmenter la liquidité des jetons verrouillés sur DeFi en permettant aux utilisateurs d'acheter, de vendre et d'échanger librement leurs jetons sur le marché.
Il s’agit du nom du mécanisme d’action d’un protocole, et non d’un nom symbolique, comme beaucoup le croient à tort. Ses mécanismes, comme mentionné, comprennent :
Le mécanisme « ve » représente le dépôt de vote (Vote Escrow)
Il s'agit d'un système de verrouillage d'actifs afin d'obtenir des droits de vote et des prix ; plus le temps de verrouillage est long, plus les droits de vote et les avantages sont importants. L’inconvénient de cette technique est son manque de liquidité. Curve Finance a mis en œuvre ce modèle.
Par exemple, lorsque vous verrouillez le token CRV dans le modèle Curve Finance, vous obtiendrez veCRV. La période de verrouillage du CRV varie d'une semaine à quatre ans ; plus le temps de verrouillage est long, plus il y a de veCRV reçus. Les veCRV vous permettront de participer à la gouvernance du protocole, de voter sur les modifications, d'obtenir des frais de transaction et d'améliorer les incitations.
Jalonnement/Dilution (3,3)
Le projet Olympus DAO a conçu cette approche pour inciter les utilisateurs à miser autant d'OHM que possible. L’inconvénient de ce système est l’inflation des récompenses symboliques ; à mesure que davantage d’OHM sont produits, la valeur du jeton diminue.
Le modèle Olympus DAO (3,3) dans la théorie des jeux est utilisé dans le protocole, qui analyse le comportement et les décisions des acteurs de la plateforme (jalonnement, cautionnement, vente). (3,3) dénote un comportement optimal dans lequel tous les utilisateurs misent sur la plateforme et tout le monde en profite.
Mais, selon les recherches psychologiques de la théorie des jeux, en raison de la disparité des récompenses, tout le monde n’a pas le même état d’esprit et le même comportement ; donc (3,3) n’est considéré que comme un point d’équilibre temporaire. Cet équilibre peut être perturbé à un moment donné. En fin de compte, le but ici est de découvrir l’équilibre final du modèle, où les deux parties en profitent.
Sur la base des modèles des deux méthodes précédentes, Andre Cronje et Daniele Sestagalli ont conçu ve(3,3) dans le but d'encourager les utilisateurs à verrouiller les jetons dans le pool et à profiter de ce comportement.
Points forts du mécanisme
L'objectif de ve(3,3) est de mieux faire correspondre l'émission de jetons aux comportements positifs et de résoudre un problème avec les conceptions de teneurs de marché autonomes (AMM) existantes dans lesquelles l'apport de liquidité est temporairement subventionné mais la génération de frais, le mécanisme de génération d'incitations le plus durable. , n'est pas.
Les AMM actuels sont principalement destinés aux LP et favorisent les dépôts de liquidités dans les pools de liquidités des protocoles en échange d'une brève émission de jetons gratuits. Cronje estime que les AMM nécessitent quelques modifications pour faciliter leur exploitation par les protocoles :
- Doit pouvoir simplement inclure des incitations symboliques dans la liquidité de l'utilisateur.
- Les émissions de jetons doivent être facilement soudoyées sur votre liquidité.
- Les frais doivent pouvoir être générés par les liquidités que vous encouragez.
- Vous devez pouvoir déployer vos liquidités sans autorisation.
Et c’est à ce moment-là que les questions ci-dessus ont trouvé leur réponse. Le problème difficile de DeFi est mis en évidence dans les avantages apportés par ve(3,3), notamment :
Les détenteurs de jetons sont incités à verrouiller leurs actifs
Plutôt que de fournir des liquidités, le mécanisme encourage la collecte de frais de transaction. Cela implique que les personnes qui bloquent leurs fonds recevront 100 % des frais de transaction collectés par le pool pour lequel ils ont voté. Il s’agit d’une stratégie attrayante pour inciter les consommateurs à verrouiller leurs actifs dans le système.
Taux d'émission
Le mécanisme a la capacité de modifier le taux d’émission du jeton. L'offre sur le marché dictera le rythme de production de nouveaux jetons, et l'incitation sera plus grande s'il y a moins de jetons verrouillés sur le protocole. Cela contribue à équilibrer l’offre et la demande du jeton et augmente la capacité de maintien du prix du jeton.
veToken
Il s'agit d'un NFT qui peut être utilisé comme garantie DeFi. Cela permet à l'actif d'être négocié sur le marché secondaire. De plus, la NFTisation contribue à une plus grande transparence dans la gestion des actifs sur le protocole.
Les utilisateurs peuvent échanger leurs jetons natifs contre des veTokens et des privilèges de vote non transférables. Cela contribue à créer une communauté de gestionnaires de protocoles actifs tout en augmentant la sécurité du système DeFi en réduisant le risque d'attaques de tiers.
Pourquoi est-ce l’avenir de DeFi ?
Les protocoles ont désormais du mal à trouver un équilibre entre leur mécanisme d’incitation et la production de valeur pour les détenteurs de jetons. De plus, les jetons ont des problèmes de liquidité et ne sont pas optimaux car vous ne pouvez généralement pas les vendre si vous le souhaitez.
En raison de ce paradigme, les veTokens sont à nouveau des NFT précieux qui peuvent être échangés sur le marché secondaire. Un marché secondaire pour les jetons de gouvernance verrouillés est établi ; ce marché peut être considéré comme un lieu de vente du pouvoir de vote.
Ajoutez à cela un type d’actif qui offre plusieurs avantages, notamment :
- Il y a eu une déflation.
- A la capacité d’être librement transféré.
- Répartition directe des frais de transactions (les frais sont reversés directement à la trésorerie, pas de procédure de rachat/brûlage/distribution).
- Créer un marché secondaire pour le pouvoir politique.
Si cette conception réussit, elle modifiera fondamentalement le fonctionnement des protocoles et contribuera potentiellement de manière significative à la déflation des jetons. Cela signifie que ve(3,3) définira la tendance et que les projets qui l'utiliseront immédiatement en bénéficieront considérablement.
Où sont les opportunités pour les investisseurs ?
Pour le moment, IDO suivra l'approche de « lancement équitable » avec ve(3,3). Le nombre verrouillé de jetons sera alloué aux 20 meilleurs projets de l'écosystème Fantom avec la TVL la plus élevée. S’il est utilisé correctement, il modifiera entièrement le terrain de jeu actuel du Défi. Pour obtenir le token, nous disposons de nombreuses options, notamment :
- Acheter FTM
- L'écosystème Fantom a le TVL le plus élevé parmi 20 projets achetés au hasard.
- Achetez KP3R car c'est l'un des projets clés d'Andre Cronje ; il est désormais conforme à l'ERC-20 mais passera prochainement à la blockchain de Fantom. Andre a vérifié que le modèle est en cours de test pour KP3R et qu'il sera publié sous peu. Par conséquent, si cette méthode fonctionne, KP3R dispose d’un énorme potentiel de développement.
Conclusion
Il s'agit d'une progression par rapport aux modifications antérieures telles que veToken ou model (3,3). En conséquence, certaines restrictions de l’ancien modèle resteront dans ce nouveau mécanisme.
Bien que la modification d'André Cronje soit inventive, ce concept est restreint car il produit un système de monopole. Avec un mécanisme de lancement équitable en place, il y a de fortes chances que de nombreux acteurs majeurs achètent cette table de jeu. Ce problème peut constituer un inconvénient substantiel pour les AMM envisageant d’utiliser ce paradigme.
Pourtant, tant que l'approche d'André reste un monopole, les projets qui utilisent ve(3,3) après l'introduction de Solidly peuvent éventuellement la rendre plus axée sur la communauté. Cela incitera davantage de personnes à participer. Cela peut être une opportunité pour les investisseurs.
Avertissement: Les informations sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas un conseil en investissement. Nous vous encourageons à faire vos propres recherches avant d'investir.
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