Découvrez les 5 meilleurs dérivés de jalonnement liquide pour générer du rendement sur ETH

27 mars 2023 - Autour 6 min minutes pour lire

Vous cherchez à participer au staking sur le réseau principal Ethereum ? Découvrez comment les dérivés de jalonnement liquide (LSD) offrent un moyen innovant de gagner des récompenses et de générer du rendement sur vos avoirs en ETH.

Introduction

Que sont les dérivés de jalonnement liquides ?

Les dérivés de jalonnement liquide (LSD) sont un nouveau type de jeton sur le réseau principal Ethereum qui offre un moyen innovant de participer au jalonnement. Le jalonnement implique de valider et de soutenir le réseau en détenant de l’ETH. Il existe plusieurs LSD principaux disponibles sur le réseau principal Ethereum, notamment le stETH de Lido, le rETH de RocketPool, le SETH2 de Stakewise et le cbETH de Coinbase. Chaque LSD a son propre mécanisme, sa tarification et ses méthodes pour générer de la liquidité secondaire.

Pour utiliser les LSD, les utilisateurs déposent leur ETH dans un contrat intelligent, qui verrouille l'ETH dans la chaîne de balises avec des validateurs présélectionnés. En échange, l’utilisateur reçoit un token : le dérivé de staking liquide. Ce jeton représente l'ETH mis en jeu sous-jacent et accumule de la valeur en fonction des récompenses dans le réseau, agissant comme une sorte de reconnaissance de dette sur l'ETH mis en jeu. Après le fork de Shanghai, les LSD seront échangeables contre l'ETH sous-jacent, ainsi que tout ETH supplémentaire provenant du rendement du jalonnement.

Dans l’ensemble, les LSD offrent une alternative au staking traditionnel et offrent aux utilisateurs un moyen de gagner des récompenses sur leurs avoirs en ETH. Les utilisateurs peuvent gagner des récompenses sur l'ETH mis en jeu et échanger des LSD sur les marchés secondaires pour obtenir des liquidités supplémentaires en déposant leur ETH dans un contrat intelligent. Comme pour tout investissement, les utilisateurs doivent examiner attentivement leurs options et les risques potentiels avant de participer à des produits dérivés de jalonnement liquide.

Pourquoi devrions-nous utiliser des dérivés de staking liquides ?

Les dérivés de staking liquides (LSD) sont un moyen innovant de participer au staking sur le réseau principal Ethereum. Le staking implique de valider et de soutenir le réseau en détenant de l'ETH, mais les LSD permettent aux utilisateurs de gagner des récompenses grâce au staking sans bloquer leurs fonds pendant une longue période.

En outre, les LSD peuvent également être utilisés dans DeFi pour les prêts, les échanges et les emprunts, offrant ainsi aux utilisateurs davantage de moyens de générer du rendement. Les LSD sont également une partie importante de DeFi car ils permettent aux utilisateurs d'accéder aux récompenses de jalonnement ETH sans avoir besoin d'exécuter eux-mêmes des nœuds de validation. Au lieu de l’ETH mis en jeu, ces jetons dérivés de jalonnement liquide qui représentent l’ETH mis en jeu sont utilisés.

L'ETH jalonné représente désormais une part importante de la valeur totale bloquée dans DeFi, car les utilisateurs ont profité de la composabilité de DeFi pour répartir l'ETH jalonné sur l'ensemble du marché. Il convient de noter que, comme pour tout investissement, les utilisateurs doivent examiner attentivement leurs options et les risques potentiels avant de participer à des produits dérivés de staking liquides.

Types de dérivés de jalonnement liquide

Il existe plusieurs LSD principaux disponibles sur le réseau principal Ethereum, notamment le stETH de Lido, le rETH de RocketPool, le SETH2 de Stakewise, le cbETH de Coinbase et le sfrxETH de FRAX. Chaque LSD a son propre mécanisme, sa tarification et ses méthodes pour générer de la liquidité secondaire.

STETH

Le stETH du Lido est le jeton ETH le plus important avec la plus grande part de marché et le plus de liquidité. Cependant, il existe certaines inquiétudes concernant la centralisation et la censure du Lido. stETH est un jeton de rebasage, ce qui signifie que les utilisateurs obtiennent continuellement plus de stETH dans leur portefeuille au fil du temps, ce qui permet à stETH de représenter la quantité croissante d'ETH sous-jacent représentée par les récompenses de mise.

rETH

Le rETH de RocketPool est considéré comme le dérivé de jalonnement liquide le plus décentralisé. Il permet également aux acteurs de trouver des capitaux extérieurs pour exécuter des nœuds de validation avec aussi peu que 16 ETH au lieu des 32 habituels.

rETH est similaire à stETH, mais au lieu d'être rebasé, rETH vaut constamment plus d'ETH au fil du temps. Le rETH se négocie actuellement à une prime par rapport aux autres dérivés de jalonnement liquide. Étant donné que l'offre de rETH est limitée par le nombre de validateurs que le protocole peut ajouter, et qu'elle est actuellement pleine, le jeton a été augmenté par les agriculteurs cherchant à capitaliser sur des pools offrant de lourdes récompenses.

ETH2

Le sETH2 de Stakewise est un concurrent plus petit sur le marché des dérivés de jalonnement liquide. Ils utilisent un mécanisme unique pour payer les récompenses dans un jeton distinct, ce qui a permis de maintenir le ratio SETH2 proche de 1:1 par rapport aux autres jetons. Leur prochaine version permettra à tous les validateurs d'accéder à un dérivé de jalonnement liquide, améliorant ainsi la décentralisation du réseau. SETH2 est censé être 1:1 avec ETH, tandis que les récompenses des validateurs sont versées dans un deuxième jeton RETH.

Stakewise a un plan ambitieux pour améliorer la décentralisation des validateurs. La version 3 du protocole Stakewise permettra aux parieurs solo de créer leur propre dérivé de jalonnement liquide. À leur tour, ils pourront débloquer la liquidité du marché secondaire et la composabilité DeFi auparavant réservées aux équipes professionnelles créant des dérivés de jalonnement liquide.

cbETH

Le cbETH de Coinbase est un dérivé de jalonnement liquide centralisé géré par Coinbase. Bien qu'il soit l'un des plus grands gestionnaires d'ETH mis en jeu, cbETH est un nouvel entrant sur le marché et cherche à tirer parti de la composabilité de DeFi pour ajouter une utilité aux détenteurs de cbETH. cbETH fonctionne comme un jeton portant intérêt d’Aave ou de Compound et vaut plus d’ETH au fil du temps à un taux de change croissant. Coinbase est connu comme l’un des plus grands validateurs du réseau Ethereum.

Leur passage dans l’espace des dérivés de jalonnement liquide apporte une option de contrepartie centralisée tout en conservant les principaux avantages des LSD dans DeFi. Des incitations ciblées sur les marchés Cure et Balancer en font un choix intéressant pour les utilisateurs qui ne se soucient pas autant des pièces centralisées.

sfrxETH

Le sfrxETH de FRAX est l'un des dérivés de jalonnement liquides les plus récents disponibles sur le marché. S'appuyant sur la réputation de FRAX en matière d'actifs stables, frxETH semble être un actif stable lié à l'ETH. En arrière-plan, FRAX dépose tous les ETH du système vers des nœuds de validation et retransmet le rendement aux détenteurs de sfrxETH. La croissance de frxETH a été admirable, car FRAX utilise une bonne partie de son pouvoir de vote dans Curve et Convex pour diriger les récompenses vers les pools frxETH. sfrxETH est écrit sous la forme d'un contrat de coffre-fort et vaut constamment plus d'ETH au fil du temps.

Conclusion

Les LSD peuvent être utilisés dans DeFi pour les prêts, les échanges et les emprunts et peuvent générer efficacement un rendement sur les avoirs en ETH. Cependant, les utilisateurs doivent soigneusement considérer les risques potentiels liés à tout investissement, et certains LSD peuvent avoir des inquiétudes concernant la centralisation et la censure. De plus, l’offre de certains LSD peut être limitée par le nombre de validateurs que le protocole peut ajouter, ce qui entraîne des prix élevés. Les LSD les plus récents peuvent ne pas avoir fait leurs preuves en matière de succès ou de stabilité, et certains peuvent nécessiter un montant minimum d'ETH pour participer, ce qui peut constituer un obstacle pour les petits investisseurs.

En conclusion, les dérivés de jalonnement liquide (LSD) offrent une nouvelle façon de participer au staking sur le réseau principal Ethereum, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses grâce au staking sans avoir à bloquer leurs fonds pendant une longue période. Il existe plusieurs LSD principaux disponibles sur le marché, chacun avec son propre mécanisme, sa tarification et ses méthodes de génération de liquidité secondaire. Les utilisateurs doivent examiner attentivement leurs options et les risques potentiels avant de participer à des dérivés de jalonnement liquide. Néanmoins, avec la bonne approche, les LSD peuvent générer efficacement du rendement sur les avoirs en ETH.

Avertissement: Les informations sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas un conseil en investissement. Nous vous encourageons à faire vos propres recherches avant d'investir.

Rejoignez-nous pour suivre l'actualité : https://linktr.ee/coincu

Thane

Coincu Actualité

Connaissance

Découvrez les 5 meilleurs dérivés de jalonnement liquide pour générer du rendement sur ETH

Vous cherchez à participer au staking sur le réseau principal Ethereum ? Découvrez comment les dérivés de jalonnement liquide (LSD) offrent un moyen innovant de gagner des récompenses et de générer du rendement sur vos avoirs en ETH.

Introduction

Que sont les dérivés de jalonnement liquides ?

Pourquoi devrions-nous utiliser des dérivés de staking liquides ?