Paradigm Review : Fonds d'investissement de 5 ans spécialisé dans les projets cryptographiques

16 avril 2023 - Autour 13 min minutes pour lire

Paradigm, un magnat de la cryptographie, a secoué le secteur de la blockchain et de la cryptographie en annonçant un fonds de risque de 2.5 milliards de dollars pour les sociétés et protocoles de cryptographie en 2021. Apprenons les détails de ce projet avec Coincu à travers cet article de Paradigm Review.

Paradigm Review : Fonds d'investissement de 5 ans spécialisé dans les projets cryptographiques

Paradigme, qu'est-ce que c'est ?

Paradigm est un fonds d'investissement qui se concentre sur les startups de crypto-monnaie. La stratégie d'investissement du fonds est flexible, à long terme et échelonnée. Ils investissent souvent dans les premières phases d’un nouveau projet et augmenteront leur investissement dans de telles initiatives par la suite.

Le siège social de l'entreprise est à San Francisco. Le fonds investit dans des actifs et des entreprises de crypto-monnaie depuis leur création jusqu'à leur maturité.

Peut-être que cela est considéré comme la rencontre fatale des deux cofondateurs de Paradigm, le tour de table de série B de Coinbase avec le fonds d'investissement Sequoia. À l'époque, Fred Ehrsam était co-fondateur de Coinbase et Matt Huang était partenaire de Sequoia Capital ainsi qu'un investisseur providentiel.

Après de nombreuses rencontres et discussions, ils se sont sentis complémentaires à bien des égards et ont créé ensemble le fonds d'investissement Paradigm. Ils souhaitent collaborer sur des initiatives de qualité dans le secteur des cryptomonnaies.

Après une période d'investissement et d'expansion extraordinairement réussie, ils ont annoncé un fonds d'investissement massif (2.5 milliards de dollars) en 2021. Cette somme dépasse la barre des 2.2 milliards de dollars établie par le fonds z16z au milieu de l'année. Aidez-les à devenir le plus grand fonds de crypto-monnaie jamais créé.

Paradigm est un fonds d’investissement « Crypto-native », ce qui signifie qu’il se concentre dès le début entièrement sur les projets/entreprises de cryptographie. La limite d'investissement de Paradigm variera de 1 million de dollars à 100 millions de dollars, selon la taille de chaque projet.

Selon l'entreprise, l'argent peut aider le projet de diverses manières, depuis le technique (conception de mécanismes, sécurité des contrats intelligents, ingénierie) jusqu'au opérationnel (recrutement, stratégie réglementaire).

Équipe

Fred Ehrsam (Co-fondateur, associé directeur)

Fred Ehrsam est co-fondateur et associé directeur de Paradigm. Fred a co-fondé et a été président de Coinbase, la plus grande startup de crypto-monnaie aux États-Unis, de 2012 à 2017. Fred a acheté son premier Bitcoin en 2011 et est maintenant un investisseur providentiel dans certaines des entreprises les plus importantes du domaine.

Fred travaillait auparavant comme négociant en devises chez Goldman Sachs à New York. Fred est diplômé de l'Université Duke avec distinction et distinction départementale en informatique et en économie.

Ehrsam a été nommé l'un des 30 Under 30 de TIME qui ont changé le monde en 2014. Il a également été inclus dans la liste Forbes des 30 Under 30 cette année-là.

Matt Huang (co-fondateur, associé directeur)

Matt Huang est le co-fondateur de Paradigm. Matt a été associé chez Sequoia Capital de 2014 à 2018, se concentrant sur les investissements de capital-risque en phase de démarrage dans des entreprises mobiles et Internet et dirigeant les efforts de l'entreprise dans ce domaine. L'industrie de la monnaie électronique. Avant de rejoindre Sequoia, Matt était le fondateur et PDG de Hotspots, une startup soutenue par YCombinator et rachetée par Twitter en 2012.

Matt est également un investisseur providentiel dans des sociétés telles que Toutiao et Instacart, et il a acheté son premier Bitcoin en 2012. Matt a obtenu son baccalauréat en mathématiques du Massachusetts Institute of Technology. Il est également un KOL sur Twitter, comptant plus de 87 XNUMX abonnés sur son propre compte.

Alana Palmedo

Alana Palmedo est associée et COO de Paradigm. Elle est en charge de tous les éléments des opérations de l'entreprise, tant financiers, juridiques, de croissance commerciale et de relations avec les investisseurs. Alana est titulaire d'un MBA du MIT Sloan ainsi que d'un BBA de la Pacific Lutheran University. Alana a commencé à travailler chez Cascade Investment, LLC en 2008. Elle a ensuite rejoint l'équipe d'investissement du Boston University Investment Office.

Nathan Apsel

Nathan Apsel est le directeur financier (CFO) de Paradigm. Nathan a auparavant travaillé comme directeur financier de 8VC avant de rejoindre Paradigm. Nathan travaillait auparavant comme directeur principal chez PricewaterhouseCoopers (PwC). Nathan est diplômé de l'Université de l'Oregon avec un MAcc et un BS

Reena Jashnani-Slusarz

Reena Jashnani-Slusarz travaille en tant qu'avocate générale dans l'entreprise. Avant de rejoindre l'entreprise, elle était responsable des services juridiques et de la conformité chez Elementum Advisers, LLC. Auparavant, elle était directrice juridique adjointe et directrice de l'exploitation de Mesirow Advanced Strategies, Inc. Reena a débuté sa carrière juridique dans la division des fonds d'investissement chez Sidley Austin LLP. Reena a obtenu son BA du Michigan et son JD de l'Université de l'Illinois.

Georgios Konstantopoulos

Georgios Konstantopoulos est le directeur technologique et partenaire de recherche de Paradigm. Il travaille sur les sociétés du portefeuille Paradigm et effectue des recherches sur les protocoles open source. Georgios était auparavant consultant et chercheur indépendant spécialisé dans la cryptographie, la sécurité de l'information et la conception de mécanismes. L'Université Aristote de Thessalonique lui a décerné une maîtrise en génie électrique et informatique. Désormais, l'article de Paradigm Review découvrira le portefeuille du projet.

Portefeuille

Après plus de quatre années d'existence, Paradigm n'a investi que dans plus de 50 projets, un petit montant qui démontre une sélection rigoureuse des salaires plutôt qu'un large investissement. De plus, le fonds fera un effort supplémentaire pour aider le projet depuis sa création jusqu'à ce qu'il soit « mis en lumière ».

Le portefeuille de Paradigm démontre qu'ils investissent dans une variété de secteurs plutôt que de se concentrer sur une seule application.

Elle a été à l'avant-garde d'un groupe de sociétés de capital-risque « crypto » visant l'investissement mobile ou les paris dans le secteur numérique à fort potentiel. FTX, Coinbase, BlockFi, Maker, Uniswap et Sky Mavis font partie des investissements les plus connus de Paradigm.

Le portefeuille de Paradigm comprend les secteurs suivants : entreprise, NFT & Metaverse & Game, Layer, Infrastructure, Dex & Derivatives, prêts, services financiers, portefeuille, confidentialité, actifs synthétiques et autres.

De plus, Paradigm investit dans diverses initiatives liées à Ethereum. De plus, le fonds a lancé une boîte à outils pour les projets de cet écosystème, démontrant sa grande confiance dans le développement d'Ethereum et d'applications sur cette plateforme potentiellement puissante.

En raison de la nature diversifiée des projets du portefeuille, vous trouverez ci-dessous quelques points saillants du processus d'investissement de Paradigm. Après cela, nous examinerons quelques initiatives notables de chaque secteur.

Entreprise

Amber a obtenu 28 millions de dollars d'investissement de série A auprès des titans de la cryptographie Paradigm et Pantera, ainsi que de Polychain Capital, Dragonfly Capital, Blockchain.com, Fenbushi Capital et Coinbase Ventures.
BlockFi est une startup qui propose aux investisseurs en crypto-monnaie des outils de gestion de patrimoine tous activés par la technologie blockchain. BlockFi est une entreprise majeure avec une capitalisation boursière de 3 milliards de dollars en mars 2021.
Coinbase est une entreprise spécialisée dans la livraison de biens pour le secteur des cryptomonnaies ; ils ont commencé avec l'échange Coinbase.
Genesis Digital Assets est l'un des mineurs de Bitcoin les plus importants et les plus expérimentés au monde. La transaction de 431 millions de dollars a été investie par Paradigm en septembre 2021.

NFT, métaverse et jeu

Axie Infinity est l'un des plus grands écosystèmes de jeux NFT, avec plus de 2 millions de participants dans le monde. Axie Infinity a été financée à hauteur de 152 millions de dollars en série B début octobre 2021, dirigée par a16z et avec la participation de divers fonds, dont Paradigm.
ArenaX Labs est l'entreprise mère d'AI Arena, un jeu basé sur Ethereum dans lequel les utilisateurs du monde entier peuvent acheter, entraîner et combattre des personnages NFT alimentés par l'IA.
Fractional, une plate-forme de vente NFT qui permet aux utilisateurs « d'acheter, de vendre et d'extraire des pièces de puzzle NFT », a obtenu 7.9 millions de dollars lors d'un tour de table dirigé par Paradigm et co-investi par Robot Ventures, Delphi. Digital, Variant Fund, Divergence Ventures, Flamingo DAO et Mechanism Capital.
Royal est le créateur d'une plateforme musicale basée sur NFT qui permet l'achat de la propriété de chansons. Il permet également aux musiciens de créer de la musique, de la transformer en jetons non fongibles (NFT) et de la vendre à l'aide de la technologie des actifs numériques. Royal a attiré jusqu'à 55 millions de dollars en espèces auprès de groupes d'investissement de premier plan tels que a16z, Founder Fund, Coinbase…
Parralel : Un jeu de science-fiction NFT, qui a réussi à obtenir 50 millions de dollars de Paradigm pour une valeur de 500 millions de dollars.
Zora est un marché basé sur Ethereum pour les NFT. Pour construire la plateforme, le projet a obtenu un financement de 2 millions de dollars.

Projets sur les couches 1 et 2

Paradigm a investi dans des projets de couche 1 en plus de Bitcoin et Ethereum :

Tendermint est le laboratoire qui a créé le Cosmos Hub et l'écosystème Cosmos. En mars 2019, Paradigm a mené un investissement de série A de 9 millions de dollars dans Tendermint, avec la participation de Bain Capital, 1confirmation, et d'un certain nombre d'autres sociétés de capital-risque.
Mina (créé par O(1) Labs) : Mina Protocol a reçu 15 millions de dollars de fonds dirigés par Coinbase et Paradigm en avril 2019. Il s'agit de la série A du projet.
Optimisme : une solution de cumul optimiste Ethereum Layer 2. Optimism a reçu 3.5 millions de dollars en janvier 2020 de Paradigm et IDEO CoLab Ventures. Optimism a reçu avec succès un financement de série A de 25 millions de dollars en février 2021, dirigé par a16z et avec l'aide de Paradigm.
StarkWare : Une autre solution Ethereum de couche 2 qui utilise la méthode ZK-Rollups, avec des projets de couche 2 comme dYdX, Sorare et Immutable en cours de développement,… Le projet sera achevé en mars 2021. Paradigm a dirigé le cycle de série B de 75 millions de dollars, y compris participation de Trois Flèches et
Recherche Alameda. En novembre 2021, le projet a annoncé le succès de l'investissement de série C, obtenant 50 millions de dollars pour une valeur de 2 milliards de dollars, dirigé par Paradigm.

DEX

Uniswap : En juillet 2020, la bourse Uniswap a obtenu un financement de 11 millions USD auprès d'a16z, Union Square Ventures, Paradigm et ParaFi Capital.
Osmose : en octobre 2021, Do Kwon, PDG de Paradigm, Robot Ventures, Nascent, Ethereal, Figment et Terraform Labs, a annoncé un investissement de 21 millions de dollars dans Osmosis. La levée de fonds était dirigée par Paradigm. Dans l'écosystème Cosmos, il s'agit d'un DEX.

CEX

FTX : En juillet 2021, la bourse FTX a reçu 900 millions de dollars d'une valeur de 18 milliards de dollars, avec des sociétés telles que Paradigm, Sequoia Capital, Ribbit Capital, Third Point, Lightspeed Venture Partners, Coinbase Ventures, Softbank, Sino Global Capital et Multicoin Capital. contribuant.
Bitso : En mai 2021, la bourse Bitso a obtenu un financement de série C de 250 millions de dollars d'une valeur de 2.2 milliards de dollars.
CoinSwitch Kuber : En janvier 2021, la bourse CoinSwitch Kuber a obtenu un financement de série A de 15 millions de dollars dirigé par Ribbit Capital et Paradigm.
Tagomi – Inconnu : En mars 2019, Paradigm s'est engagé dans une levée de fonds de 12 millions de dollars pour Tagomi, qui comprenait également Pantera Capital. Il s'agit d'une plateforme permettant aux institutions d'acheter et de vendre des devises premium. Tagomi a ensuite été racheté par Coinbase en 2020.

Actifs synthétiques/dérivés

dYdX : En juin 2021, dYdX a annoncé un investissement de série C de 65 millions de dollars dirigé par Paradigm. CMS Holdings, CMT Digital, Electric Capital, HashKey Capital et StarkWare font partie des fonds participants.
Opyn : En février 2021, Paradigm a mené une levée de fonds de 6.7 millions de dollars, à laquelle participaient Dragonfly, le co-fondateur de Synthetix, Kain Warwick, et le fondateur d'Aave, Stani Kulechov.
Coinbase Ventures, Paradigm et IOSG ont contribué 12 millions de dollars à Synthetix lors d'une levée de fonds en février 2021.

Prêt

Dans son Portfolio, Paradigm s'intéresse fortement à ce sujet. En 2019, ils ont investi dans deux grandes marques du secteur des prêts de protocoles, MakerDAO et Compound. Puis, progressivement, passez aux initiatives suivantes comme Euler, Yield Protocol, etc.

Infrastructure

Tendermint – Série A : Tendermint est le laboratoire qui a créé le Cosmos Hub et son écosystème. En mars 2019, Paradigm a mené un investissement de série A de 9 millions de dollars dans Tendermint, avec la participation de Bain Capital, 1confirmation, et d'un certain nombre d'autres sociétés de capital-risque.
Skynet Labs – Stratégique : en mars 2020, Paradigm et des fonds d'investissement, dont Bain Capital Ventures, Bessemer Venture Partners, A.Capital, Collaborative Fund, Dragonfly Capital Partners, Hack VC, INBlockchain et First Star Ventures ont investi 3 millions de dollars dans Skynet Labs. , le projet derrière la plateforme d'hébergement du réseau Sia.
Gauntlet Network – Seed : En octobre 2020, Gauntlet Network a obtenu 4.3 millions de dollars de financement de démarrage dirigé par Paradigm. Il s'agit d'un composant infrastructurel qui contribue au développement de la gouvernance autonome du DAO.
Chainanalysis – Série D : En mars 2021, Chainanalysis a levé 100 millions de dollars en série D pour une valorisation de 2 milliards de dollars. Il s'agit d'une plateforme de données qui met les données à la disposition des projets, des individus et des organisations.
Placeholder et Paradigm ont investi 11 millions de dollars en mars 2019 dans Erasure Bay, un marché décentralisé de données à des fins de prédiction.
Flashbot : Un projet financé et développé par Paradigm pour explorer et atténuer l'effet néfaste des MEV sur Ethereum. On ne sait pas exactement combien d'argent ils reçoivent de Paradigm, bien que Paradigm soit le seul partenaire financier du projet.
Keep Network : un projet qui convertit Bitcoin en Ethereum pour une utilisation dans l'écosystème Ethereum, ainsi qu'une solution de couche de sécurité pour les blockchains qui permet aux utilisateurs et aux applications de stocker des données. Ils ont été financés à hauteur de 7.7 millions de dollars en avril 2020, avec la participation de Paradigm Capital, Fenbushi Capital et Collaborative Fund.

Services aux utilisateurs finaux

TaxBit – Série B : En août 2021, TaxBit a levé avec succès un capital de 130 millions USD pour une valorisation de 1.33 milliard de dollars dans la série B du projet. L'accord a été mené par IVP et Insight Partners, avec la participation de Tiger Global, Paradigm, 9Yards Capital, Sapphire Ventures et Madrona Venture Group.
Diem – Seed : Diem a réalisé un tour de table de valeur inconnue en mars 2020, avec la participation de Paradigm.
MoonPay – Série A : Fin novembre 2021, MoonPay a annoncé la finalisation de la série A d'un accord de financement de 555 millions de dollars pour une valorisation de 3.4 milliards de dollars. L'accord a été mené par Tiger Global Management et Coatue, avec la participation de Blossom Capital, Thrive Capital, Paradigm et NEA.
Matrixport – Inconnu : En décembre 2019, Matrixport a finalisé un tour de table avec la participation de Paradigm pour une valorisation et un montant inconnus.
Fireblocks – Série B : En novembre 2020, Paradigm a dirigé la série B de 30 millions de dollars, avec la participation de Cyberstarts, Tenaya Capital, Swisscom, Galaxy Digital, Digital Currency Group (DCG) et Cedar Hill Capital. Dans cet investissement, Fred Ehrsam rejoint également le conseil d'administration du projet Fireblock.
Argent – Série A : En mars 2020, Argent a annoncé avoir finalisé un cycle de financement de série A de 12 millions de dollars, dirigé par Paradigm et mettant en vedette le fondateur de Compound. Il s'agit d'une application de portefeuille permettant de stocker et d'échanger des actifs cryptographiques décentralisés.

Conclusion de l'examen du paradigme

Les projets du portefeuille de Paradigm sont tous répertoriés sur des bourses clés telles que Binance et Coinbase, validant l'objectif de l'entreprise, et les jetons associés aux projets ont connu un développement considérable.

Dans le but d’être le partenaire le plus précoce et le plus précieux pour les entrepreneurs et les communautés cryptographiques, le fonds s’engage également à « incuber des idées » à l’avenir. En plus d'investir dans les premières phases, l'entreprise a déclaré qu'elle travaillerait ensuite avec les leaders de sa catégorie et aiderait les organisations à tous les niveaux.

Étant donné que Fred Ehrsam était co-fondateur de Coinbase, le lien entre Paradigm et Coinbase Ventures semblait assez solide lorsqu'il a commencé à développer Paradigm, car plusieurs des premières transactions de Paradigm mettaient en vedette Coinbase Ventures.

Malgré la perte de l'acquisition de FTX en 2022, il est peu probable que la réputation de Paradigm en souffre beaucoup. Ce fonds est réputé pour apporter une assistance technique au projet. En conséquence, de nombreuses initiatives attendent avec impatience leur aide. J'espère que l'article Paradigm Review vous a aidé à mieux comprendre le projet.

Avertissement: Les informations sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas un conseil en investissement. Nous vous encourageons à faire vos propres recherches avant d'investir.

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