Examen Vertex: DEX exceptionnel et complet sur Arbitrum

6 juin 2023 - Autour 8 min minutes pour lire

Les échanges décentralisés de crypto-monnaie ont toujours été l’un des concepts les plus intéressants dans le domaine de la crypto-monnaie. À ce jour, ils restent souvent entourés de mystère, en particulier pour ceux qui débutent dans le domaine. Sommet est considéré comme un DEX (échange décentralisé) exceptionnel dans sa conception – il s'agit d'un nouveau DEX créé pour combler le fossé entre la convivialité d'un échange centralisé et la transparence et l'autosurveillance de la plateforme décentralisée. Dans cette revue Vertex, nous allons parler d'un projet qui vise à lever une partie de ce mystère.

Qu'est-ce que Vertex ?

Examen Vertex: DEX exceptionnel et complet sur Arbitrum

Vertex se positionne comme une plate-forme Defi Hub sur l'écosystème Arbitrum pour fournir aux utilisateurs divers services tels que le trading au comptant, les produits dérivés et l'emprunt et le prêt Crypto sur une seule application.

Vertex Review est alimenté par un carnet d'ordres central unifié (CLOB) et un teneur de marché automatisé intégré (AMM), dont la liquidité est améliorée à mesure que les positions des paires de marchés LP sont saisies dans le carnet d'ordres. Les frais de gaz et de MEV sont minimisés sur Vertex grâce au trading par lots et au modèle d'agrégation optimiste de la couche deux (L2) d'Arbitrum sous-jacente, où les contrats intelligents Vertex contrôlent l'instrument de risque et les produits.

Avec l'effondrement du stablecoin UST plus tôt cette année, l'équipe Vertex a été forcée d'abandonner son plan initial et de repenser ses prochaines étapes. Leur nouvelle mission est de construire un carnet de commandes décentralisé, intégré verticalement et à marge croisée pour les produits au comptant, spécialisés et à but lucratif. En d'autres termes, la création d'un échange décentralisé peut correspondre à l'offre de produits et à l'expérience utilisateur des échanges centralisés comme Binance et FTX.

Revue Vertex : points saillants

Les plates-formes de trading centralisées comme FTX ont une expérience permanente pour prouver à quel point les plates-formes de garde sont illicites pour les utilisateurs. Les échanges décentralisés (DEX) ont été créés comme alternative à ces plateformes, offrant la possibilité d'échanger des crypto-monnaies sans créer de compte (aucune licence requise) et sans utiliser de portefeuille signé (aucune confiance requise).

En comparaison, il s'agit d'une énorme innovation, alors pourquoi la plupart des DEX sont-ils toujours à la traîne par rapport à leurs homologues centralisés ? À l'heure actuelle, Vertex estime que les échanges DEX actuels doivent répondre aux normes de commodité et d'UI/UX fournies par la plupart des plates-formes centralisées. Ceci est censé être le résultat combiné de ce qui suit :

L'interface de trading n'est pas conviviale
UX complexe pour les utilisateurs Web2
Conception de produits monolithiques dans DeFi → créer une fragmentation

L'expérience de trading Web3 initiale peut être si écrasante pour certains utilisateurs Web2 qu'ils veulent immédiatement y renoncer. L'utilisation de Metamask, de nouveaux concepts/interfaces d'interface utilisateur (par exemple, les échanges) et l'utilisation de plus de protocoles uniquement pour la couverture ou l'effet de levier peuvent être fatigants pour les nouveaux apprenants qui doivent répondre rapidement à leurs besoins sur leur CEX préféré.

De nos jours, la plupart des DEX ne répondent qu'aux besoins de base d'un trader avancé. Dans le même temps, CEX propose des outils d'effet de levier et de couverture, s'adressant à une grande variété de marchés (trading now/perps), produisant des actifs inutilisés, des ponts et, plus important encore, permettant un trading de devises fiduciaires rapide et pratique à tout moment, n'importe où.

Par conséquent, Vertex révise le DEX plus efficacement afin que les utilisateurs puissent profiter à la fois des avantages d'un échange centralisé et d'un échange décentralisé. Ce protocole offrira une flexibilité de premier plan avec plusieurs interfaces utilisateur, des marchés monétaires pour les prêts et les emprunts, des échanges de marges croisées et de perps, et une liquidité importante grâce à la double intégration du carnet d'ordres AMM+.

Les utilisateurs héritent des avantages de l'auto-surveillance, du protocole sans autorisation et de l'expérience utilisateur de transaction totalement sans confiance du côté décentralisé. Le protocole est indépendant du produit, implémentant même des interfaces fiat on/off et bridging.

Vertex émule le modèle CEX sans autorisation ni détention. Au lieu de cela, sa disponibilité dépend d'un réseau décentralisé et il combat la fragmentation avec une approche intégrée sur le même échange Vertex. Et enfin, il permet aux traders de profiter du meilleur des échanges CEX et DEX.

Par ailleurs, Vertex DEX est une combinaison de deux modèles : CLOB (carnet d'ordres à cours limité central) et AMM (Automated Market Maker). Dans quels comptes sur Vertex utiliseront par défaut la marge croisée. Avec la marge croisée, les actifs du compte utilisateur seront utilisés comme garantie une fois que la marge sera inférieure à la norme.

Les frais de transaction et les MEV seront minimisés en travaillant sur Arbitrum, couche 2, en appliquant le modèle Optimistic Rollup, dans lequel les contrats intelligents Vertex contrôleront les risques et exploiteront les produits critiques.

Examen Vertex : produits

Marché spot

Un endroit pour acheter, vendre et échanger des paires d'actifs entre eux. Chez Vertex, cette plateforme DEX intègre les mécanismes Orderbook DEX et AMM DEX pour servir les traders.

Cela contraste avec d'autres marchés financiers, où vous pouvez acheter et vendre des actifs pour livraison à une date future - appelés dérivés (par exemple, perpétuels et à terme) puisque leur prix est dérivé de l'actif sous-jacent. Ses marchés au comptant vous permettent d'acheter ou de vendre des actifs cryptographiques cotés associés à des stablecoins libellés en USD.

Les marchés spot de lancement sur Vertex incluent :

wBTC/USDC
wETH/USDC
D'autres s'ajouteront au fur et à mesure

Marché perpétuel

Le marché des produits dérivés de Vertex permet un effet de levier jusqu'à 10X pour les traders professionnels. Les marchés perpétuels sur Vertex tradent 24 heures sur 7, XNUMX jours sur XNUMX, ce qui signifie que vous pouvez acheter ou vendre des actifs à toute heure du jour ou de la nuit tout en conservant la garde de vos actifs au comptant sur la chaîne.

Le lancement des marchés perpétuels sur Vertex comprendra :

BTC / USDC
ETH / USDC
D'autres marchés seront activés peu de temps après le lancement.

Marché monétaire intégré

Vertex intègre les marchés des capitaux (emprunt et prêt) directement dans le DEX, grâce auquel les utilisateurs peuvent emprunter des actifs sur le marché sous-jacent pour obtenir une marge et augmenter l'effet de levier en fonction des besoins des utilisateurs. Ces opérations seront également entièrement en chaîne sur Arbitrum. Les devises prises en charge pour les prêts incluent USDC, wBTC et wETH.

Examen de Vertex : revenus

La source de revenus de Vertex proviendra des frais que les utilisateurs doivent payer pour participer aux activités suivantes :

Frais de transaction sur DEX : fluctuant de 0.01 à 0.03 %
Taux d'intérêt du prêt aux emprunteurs : Le taux d'intérêt du prêt n'est pas fixe
Frais de séquenceur : frais par défaut lorsque les utilisateurs utilisent le service Vertex Sequencer, y compris les activités
Liquidation de commande : 0.25 USDC/commande
Retrait de garantie : déduction directe sur cet actif (USDC, BTC, ETH)
Jeton Mint LP : 0.1 USDC
Graver un jeton LP : 0.1 USDC
Exécution des ordres au marché ; 0.025 USDC.

Revue Vertex : Tokenomics

$VRTX est le jeton du protocole Vertex. Avec $VRTX, vous pouvez détenir et miser sur le dérivé xVRTX pour fournir des liquidités, transférables (similaire à xSUSHI) ou verrouillées sur le jeton amélioré voVRTX non transférable.

Les utilisateurs bénéficient de frais de transaction réduits lorsqu'ils paient avec $VRTX. $VRTX peut également être utilisé pour participer à des "ventes aux enchères de paniers", dans lesquelles Vertex vend aux enchères une partie de ses revenus par tranches (frais de transaction USDC/BTC/ETH).

Contrairement à CEX, les utilisateurs de Vertex conservent une gouvernance distribuée sur la plateforme. Les détenteurs de xVRTX pourront créer de nouvelles propositions ou voter sur les modifications du protocole. Cependant, les documents officiels du protocole suggèrent que cela se matérialisera plus tard. Une transition progressive vers une gouvernance entièrement décentralisée est attendue à mesure que le produit minimum viable (MVP) de Vertex arrive à maturité depuis ses débuts.

Le jeton voVRTX servira de mécanisme de base pour la gouvernance et l'organisation des incitations. En plus des frais d'échange de paniers et d'enchères, il peut être obtenu en verrouillant xVRTX, et voVRTX augmente les frais gagnés, les émissions gagnées et les droits de vote.

Les utilisateurs détenant xVRTX ont deux options pour gagner des bénéfices supplémentaires : le gage ou le jalonnement d'assurance.

Les contributeurs verrouillent leur mise pendant 2 semaines ou plus (jusqu'à 6 mois pour une augmentation jusqu'à 2.5 fois) et reçoivent le coup de pouce de leur solde voVRTX accumulé.
Les participants à l'assurance de participation seront bloqués pendant 3 semaines ou plus, où jusqu'à 50% de leur participation servira de garantie dans le fonds d'assurance. Ces casiers reçoivent instantanément un gain maximum de 2.5x et ont également la capacité exclusive de liquider des positions sous-hypothéquées pour un profit supplémentaire.

VRTX est distribué selon le ratio suivant :

Incitations continues : 37 %
Fondation : 20 %
Phase initiale des jetons : 9 %
Premiers investisseurs : 8.5 %
Trésorerie: 8%
Fonds écosystémique: 8%
Futurs contributeurs : 5 %
Liquidité MM : 3 %
Liquidité VRTX initiale : 1.5 %

Vertex Review : frais de transaction faibles

Chez Vertex Review, l'équipe est totalement exempte de frais de négociation pour les créateurs, tandis que les frais pour les preneurs sont également relativement bon marché, allant de 0.01 à 0.03 % (par rapport aux bourses extérieures, ils sont d'environ 0.1 %), ce qui signifie que Vertex est 10 fois supérieur. moins cher.

Pourquoi choisir Vertex ?

Trade Spot & Perpetuals - Achetez et vendez vos actifs préférés. Négociez au comptant sur marge ou utilisez l'effet de levier sur perpétuel pour amplifier l'exposition ou couvrir le risque.
Universal Cross-Margin - Tirez parti de la marge de portefeuille. Gérez un compte sur marge universel qui comprend tous vos soldes et positions pour maximiser l'efficacité du capital - plus besoin de passer d'un compte à l'autre.
Vitesse ultra-rapide – L'examen des sommets est aussi rapide que votre CEX préféré avec une latence de correspondance de commande de 10 à 30 millisecondes. Exécutez des transactions en toute transparence.
Gagner et emprunter – Le marché monétaire intégré de Vertex Review vous permet de gagner automatiquement un rendement de dépôt. Empruntez des actifs sur votre marge avec plusieurs types de garanties.
Auto-garde – L’examen Vertex n’est pas une garde. Vous seul contrôlez vos actifs. Reprenez le contrôle des CEX.
Application intuitive et simplifiée - Accédez à une interface utilisateur sophistiquée mais simple. Rampes d'accès et de sortie intégrées, vous n'avez donc pas besoin de quitter l'application.

Conclusion

Vertex Review propose une version moderne de son échange décentralisé sur Arbitrum. La plate-forme aura toutes les fonctionnalités habituelles d'un CEX qui manquent à la plupart des DEX, y compris les prêts, les marchés d'emprunt, les interfaces de transition, l'activation/désactivation du fiat et les outils de trading avancés tels que la marge croisée, les ordres limités et l'effet de levier.

Vertex a beaucoup à offrir à ses utilisateurs, et ce potentiel ne fait que croître avec le temps. Dans l'ensemble, Vertex fera passer DEX au niveau supérieur et, avec lui, pourrait inspirer un nouveau boom d'échanges décentralisés «modernisés» dans DeFi.

Avertissement: Les informations sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas un conseil en investissement. Nous vous encourageons à faire vos propres recherches avant d'investir.

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UX complexe pour les utilisateurs Web2
Conception de produits monolithiques dans DeFi → créer une fragmentation