Les négociants de produits dérivés Bitcoin (BTC) sur le Chicago Mercantile Exchange (CME) ont raté un profit stupéfiant alors que le prix au comptant du BTC a dépassé 55,000 XNUMX $ cette semaine.

Selon les données partagées par Ecoinometrics, les investisseurs particuliers ont réduit leur exposition à long terme aux marchés à terme et d'options Bitcoin fin septembre. Le nombre de positions courtes ouvertes a également augmenté, ce qui suggère que les traders de produits dérivés s'attendaient à une baisse du prix du Bitcoin, comme le montre le graphique ci-dessous.

Les données ont été prises le 28 septembre, lorsque le prix du BTC sur Coinbase est tombé en dessous de 41,000 23 $, soit près de 52,950 % de moins que son sommet mensuel de XNUMX XNUMX $. Ce déclin intervient après la décision de la Chine d'interdire tous les types d'échanges de cryptomonnaies.

"Très probablement, cette baisse était due à une combinaison de traders qui n'ont pas déplacé leurs positions longues vers le contrat d'octobre et à une liquidation complète", a déclaré Nick, analyste chez Ecoinometrics, "a déclaré Nick, analyste chez Ecoinometrics.

"Quoi qu'il en soit, le tableau d'ensemble est que les traders à terme manquent de confiance."

"C'est Paper Hand 101", a fait remarquer l'analyste.

L'argent intelligent

Les investisseurs institutionnels sur le marché à terme du bitcoin CME ont également suivi le sentiment des particuliers en réduisant leur exposition à long terme au marché. En revanche, leurs positions courtes se sont intensifiées.

Les traders d’options CME étant convaincus que le prix du Bitcoin allait baisser, il s’est avéré que le nombre de paris – un pari baissier implicite sur le prix du Bitcoin – était presque le double du nombre d’appels ou de paris sur le Bitcoin. Prix.

L'attribution des positions aux traders fait de 40,000 XNUMX $ l'objectif de prix réel le plus souhaitable.

D’un autre côté, certains traders d’options parient que le prix au comptant du bitcoin atteindra 60,000 26 $ d’ici la fin octobre. En outre, l'analyste Crypto Hedger a souligné que les options Bitcoin expireront le 80,000 novembre, ce qui montre que le sentiment des haussiers se dirige vers l'objectif de XNUMX XNUMX USD.

Konstantin Anissimov, PDG de CEX.IO, a déclaré : « À ce rythme de croissance actuel, Bitcoin a formé un support très fort au prix de 50,000 56,000 $ et les traders à court terme pourraient également avoir besoin d'une résistance critique autour de XNUMX XNUMX $.

"Une cassure en dessous ou au-dessus de ce niveau pourrait déclencher un autre retournement massif des prix ou un rallye majeur vers 60,000 XNUMX USD au quatrième trimestre."

L’offre de Bitcoin est étouffée

Les données en chaîne partagées par Ecoinometrics montrent également des retraits de Bitcoin plus élevés sur tous les échanges cryptographiques.

En particulier, les sorties nettes d’échange de Bitcoin sur 30 jours ont augmenté depuis juillet 2020, comme l’indique le graphique à code couleur ci-dessous, le bleu et le rouge représentant respectivement les sorties et un énorme courant d’appel.

Ecoinometrics note que le nombre de bitcoins quittant actuellement la bourse est plus élevé qu'il ne l'était lors du précédent cycle de réduction de moitié il y a quatre ans.

Pendant ce temps, les traders voient une baisse de l’offre de Bitcoin sur les bourses combinée à une « activité de vente » croissante comme catalyseurs supplémentaires d’une crise de liquidité et d’un potentiel de hausse accru.

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« À l’époque, il y avait effectivement des périodes de flux nets, mais en termes d’ampleur, elles semblaient beaucoup moins dramatiques qu’aujourd’hui », a souligné Ecoinometrics, ajoutant :

"C'est un autre signe que nous sommes confrontés à une crise de liquidité qui pourrait faire grimper la valeur du Bitcoin beaucoup plus haut qu'elle ne l'est actuellement."