DeFi s’accélère à mesure que les blockchains alternatives et les NFT explosent. Fin septembre, le Crypto Le marché s'est remis de façon spectaculaire de ce qu'on appelle la « malédiction de septembre » et a atteint une capitalisation boursière de 2.32 billions de dollars américains. Les marchés financiers décentralisés (DeFi) constituent un élément essentiel de cette croissance. La valeur totale verrouillée (TVL) dans les journaux DeFi a augmenté de plus de 20 %, passant de 113.5 milliards de dollars le 28 septembre à 137 milliards de dollars le 6 octobre, selon Dappradar.

Même la Banque centrale des États-Unis (BoA) – un géant bancaire mondial – a révélé ses perspectives optimistes pour la DeFi et les jetons d'indisponibilité (NFT). 4 Rapport de BofA Securities – une filiale de BoA – la société a évalué la gamme d'actifs cryptographiques au-delà du « juste Bitcoin ».

(La puissance du Bitcoin) peut exécuter automatiquement des programmes (des « jetons » intelligents comme Ether, Cardano, Solana et d’autres avec blockchain peuvent enregistrer en toute sécurité plus que des contrats de paiement), tels que les paiements post-événement. Il s'agit de la finance décentralisée (DeFi), où les contrats intelligents automatisent les processus manuels de la finance traditionnelle », indique le rapport.

Il compare également la tokenisation aux débuts d’Internet et parle de décentralisation et de tokenisation dans autant d’aspects de la finance qu’ils existent actuellement.

Cointelegraph a discuté de l'expansion rapide du marché DeFi avec Johnny Kyu, PDG de l'échange cryptographique KuCoin. Il expliqua:

« Le marché DeFi gagne en popularité à mesure que de plus en plus de personnes comprennent que les contrats intelligents peuvent être une alternative intéressante aux prêts ou dépôts bancaires traditionnels. Le montant bloqué dans DeFi reflète l’acceptation du marché par les investisseurs privés qui transfèrent leurs fonds du système financier traditionnel vers l’industrie décentralisée. "

Alors que le TVL du secteur DeFi a connu un coup de pouce grâce aux augmentations massives de prix des jetons natifs de divers projets, Kyu attribue également cette croissance aux prix attractifs des plateformes DeFi.

Un rapport récent de Dappradar a révélé que le TVL dans l'industrie a augmenté de 53.45 % au troisième trimestre 2021 par rapport au trimestre précédent. L'ADR moyen trimestriel est de 1.54 million.

Cointelegraph s'est entretenu avec le PDG de Balancer Labs fernando martinelli sur l'importance de l'installation DeFi qu'Ethereum a mise en place. "Une nouvelle vague de projets DeFi s'appuie sur l'infrastructure construite par la première génération, apportant de nouveaux cas d'utilisation et des produits plus avancés aux utilisateurs sources", a-t-il déclaré.

Martinelli affirme qu'une plus grande implication institutionnelle encouragera les TVL à suivre des protocoles « sûrs » établis. De plus, les rendements élevés des plateformes DeFi déplacent les investisseurs privés des plateformes centralisées vers l’espace DeFi. L’acceptation croissante de nombreux types d’investisseurs différents permet à DeFi de passer à la prochaine phase de croissance.

Prochaine Génération

L'écosystème DeFi a démarré sur la blockchain Ethereum en raison de la fonctionnalité de contrat intelligent qu'elle fournissait. Cependant, plusieurs autres réseaux blockchain ont désormais implémenté des fonctionnalités de contrats intelligents dans leurs réseaux via des solutions de couche 1 ou de couche 2, dont les plus connues sont Binance Smart Chain, Solana, Avalanche, Terra et Polygon. Plus récemment, le réseau Cardano a vu la mise en œuvre de contrats intelligents dans le cadre du hard fork d'Alonzo.

Bien que la croissance de ces réseaux puisse être considérée comme organique, la blockchain Ethereum présente un problème majeur qui peut contribuer à cette croissance : les frais de gaz. La proposition EIP-1559 a été lancée à Londres dans le cadre d'un hard fork qui impliquait de brûler des jetons ETH pour finalement créer du « super argent » ETH, améliorer l'évolutivité et réduire les frais de gaz.

Bien que les frais ne soient plus aussi ridicules qu’au plus fort du Bull Run de mai, il y a eu plusieurs cas au cours des dernières semaines où les frais de transaction moyens sur le réseau Ethereum ont grimpé en flèche. Notamment, les frais ont augmenté à 21.29 $ le 7 septembre et les prix de l'essence ont atteint un sommet de 4 mois à 25.43 $ le 27 septembre.

"Il ne fait aucun doute que les frais de gaz élevés d'Ethereum – qui ont été particulièrement graves récemment en raison de la congestion du NFT – ont contribué à alimenter l'adoption rapide d'autres réseaux", a déclaré Martinelli. (..) Les solutions de couche 2 aident Ethereum à évoluer et nous attendons avec impatience de voir des développements dans ce domaine. "

La popularité continue du NFT est également un moteur majeur de cette croissance. Le rapport Dappradar mentionné ci-dessus mentionne que l'espace NFT a également connu une croissance exponentielle. Au troisième trimestre, le marché a généré plus de 10.67 milliards de dollars de volume de transactions, soit une augmentation de 704 % par rapport au deuxième trimestre et une augmentation massive de 38.060 % par rapport à la même période de l'année dernière.

Alors que la plupart des ventes de NFT ont été réalisées sur la blockchain Ethereum plus tôt cette année, des blockchains comme Binance Smart Chain, Solana, Polygon, Avalanche et Tezos commencent désormais à rattraper leur retard. Récemment, un NFT de la plus grande collection de l'écosystème Solana, Solana Monkey Business, s'est vendu pour 13,027 2.1 Solana (SOL), qui vaut désormais plus de XNUMX millions de dollars, battant le précédent record NFT en matière de communications.

Shane Molidor, responsable mondial du développement commercial de la plateforme de trading de crypto AscendEX, a parlé à Cointelegraph du potentiel du NFT :

« Compte tenu de la croissance rapide du marché, certains peuvent dire que le marché est une bulle, mais je pense que NFT a une énorme proposition de valeur au-delà de l'agrégation de fichiers JPEG ou d'images. Les NFT peuvent être utilisés pour enregistrer non seulement la possession d'objets numériques, mais également d'objets de collection, de fractions et même de mondes virtuels. "

Erreurs, bugs et hacks

L’expansion rapide de l’écosystème DeFi n’est pas sans obstacles. En raison d'une combinaison d'ignorance et de joueurs imprudents, plusieurs exploits et piratages ont eu lieu tout au long de la phase de développement.

Le 30 septembre, le DeFi Interest Protocol Compound Finance a annoncé qu'il y avait une erreur dans la distribution des jetons dans la proposition 062. Ce bug a récompensé par inadvertance les utilisateurs avec 70 millions de dollars en jetons COMP. Ensuite, les autres jetons COMP de 65 millions de dollars sont menacés car la mise à jour du code ne prendra pas effet dans les trois prochains jours en raison du délai d'attente. Au total, l'erreur a coûté 162 millions de dollars, ce qui en fait une erreur extrêmement coûteuse. Le 7 octobre, le protocole arriver une suggestion pour remédier à ce problème.

Dans un autre cas de défaillance technique, l'échange de crypto Bittfinex a payé plus de 23 millions de dollars en frais de transaction pour déplacer 100,000 2 $ de Tether (USDT) sur la blockchain Ethereum vers sa sous-plateforme de couche XNUMX DiversiFi. Cependant, la bonne volonté du mineur a prévalu lorsqu'il a restitué les pièces à la bourse.

Malgré la nature lucrative du marché DeFi, ces piratages, bugs et erreurs aussi répandus peuvent être intimidants pour les investisseurs institutionnels et particuliers. Les investisseurs particuliers sont encore plus vulnérables aux pertes financières en raison de l’ignorance et de l’expertise des investisseurs institutionnels. À ce titre, ils sont souvent utilisés comme référence pour les investisseurs particuliers. Molidor a déclaré à Cointelegraph :

« L’accès des institutionnels et des détaillants à DeFi est presque comme une boucle de rétroaction. Lorsque davantage d'utilisateurs de détail rejoignent l'espace et [le] À mesure que la capitalisation boursière augmente, les instituts commencent à examiner le secteur de plus près pour découvrir des opportunités économiques. Lorsque les organisations entrent dans DeFi, l’espace bénéficie alors de plus de visibilité. C’est grâce à cette visibilité que DeFi est entré dans le discours grand public et, encore une fois, davantage d’utilisateurs particuliers se sont familiarisés avec les avantages économiques et les récompenses offerts par DeFi. "

Mais ces circonstances négatives ne représentent qu’une petite partie de l’évolution du marché DeFi alors qu’il cherche à révolutionner la finance. L’indépendance des utilisateurs et l’innovation que les protocoles DeFi apportent aux investisseurs ne serviront qu’à élargir davantage l’espace.