Marginfi Review : la plateforme unique de prêt pour la diversification des actifs de Solana

9 février 2024 - Autour 12 min minutes pour lire

Marginfi est un projet de prêt et d'emprunt de pointe sur la blockchain Solana. En mettant l'accent sur l'amélioration de l'efficacité du capital pour les détenteurs de jetons SOL, la plate-forme facilite l'emprunt et le prêt de divers actifs de jalonnement liquides. Aujourd'hui, découvrons ce projet avec Coincu à travers l'article Marginfi Review.

MarginFi Review : la plateforme unique de prêt pour la diversification des actifs de Solana

Table des matières

Qu'est-ce qu'un marginfi ?
Produits de Marginfi
Caractéristiques de Marginfi
Points forts de Marginfi
Comment fonctionne Marginfi
La feuille de route de Marginfi
L'équipe de Marginfi
Investisseurs et partenaires
Conclusion de l'examen MarginFi

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Qu'est-ce qu'un marginfi ?

Margefi est un protocole de prêt décentralisé sur Solana, offrant aux utilisateurs une expérience de prêt et d'emprunt unique et entièrement sans autorisation tout en donnant la priorité à une gestion solide des risques.

Marginfi se distingue des autres plateformes en adoptant un protocole « entièrement sans autorisation », permettant aux utilisateurs un accès illimité à ses services sans avoir besoin d'approbation.

La plateforme de prêt et d'emprunt basée sur Solana utilise les flux de prix Oracle provenant de sources réputées telles que Python et le standard. Cette intégration garantit précision et sécurité dans l'évaluation de la valeur des actifs et des dettes, créant ainsi un environnement transparent et fiable pour les utilisateurs engagés dans des activités financières.

L'un des principaux avantages de Marginfi est l'élimination des intermédiaires dans le processus d'emprunt et de prêt. Les utilisateurs peuvent directement emprunter et prêter des crypto-monnaies depuis leur portefeuille, rationalisant ainsi les transactions et réduisant les coûts associés. Cette approche décentralisée améliore la transparence, car toutes les activités se déroulent en chaîne, favorisant ainsi un écosystème de confiance pour les participants.

Ensuite, ceci Examen de MarginFi L'article se penchera sur les produits du projet.

Produits de Marginfi

Marginfi, qui met l'accent sur l'innovation et les services centrés sur l'utilisateur, propose une gamme de fonctionnalités, notamment le prêt, l'emprunt, le jalonnement, l'échange, le pontage, les points de récompense et un programme de parrainage attrayant.

Prêts et emprunts

Au cœur des offres de Marginfi se trouve sa prise en charge des emprunts et des prêts sur plus de 23 types d'actifs différents. Notamment, la plateforme se distingue en facilitant le prêt et l'emprunt de divers actifs de jalonnement liquides liés à Jetons SOL, tels que JitoSol, mSol, bSol et stSol.

Mécanisme de prêt :

Les utilisateurs, appelés prêteurs, déposent des actifs comme Sol et USDC dans le pool de Marginfi. Ces actifs servent de pool dans lequel les emprunteurs puisent.

Les emprunteurs sont tenus de déposer un montant de garantie supérieur à la somme empruntée. Cette garantie agit comme une garantie, garantissant l'engagement de l'emprunteur à rembourser le prêt.

Les emprunteurs supportent des intérêts sur leurs prêts, et ces intérêts sont partagés entre le prêteur et Marginfi. Différents pools offrent des taux d’intérêt variables.

Dans un scénario de risque où le prêt de l'emprunteur approche un seuil critique (par exemple, une diminution significative de la valeur de la garantie), Marginfi se réserve le droit de liquider la garantie, garantissant ainsi la reconstitution du pool du prêteur. Les utilisateurs sont alertés via une barre de santé de liquidation sur l'interface.

Notamment, Marginfi utilise des flux de prix Pyth Oracle pour les prix des jetons de marché en temps réel. Le choix de Pyth par le projet découle de sa sécurité et de sa fiabilité reconnues. Marginfi va encore plus loin en mettant en œuvre des contrôles stricts de l'obsolescence des prix, minimisant ainsi le risque d'informations erronées sur les prix. Avec une période d'obsolescence des prix maximale de 60 secondes, la plateforme garantit que les données sur les prix sont actuelles et exactes.

Au-delà de Pyth, Marginfi intègre Switchboard Oracle pour les actifs non pris en charge par Pyth. Switchboard, reflétant les fonctionnalités de Pyth, utilise une méthodologie d'intervalle de confiance similaire pour garantir une évaluation précise et sécurisée des actifs.

Stake

La fonctionnalité Stake de Marginfi permet aux utilisateurs de miser des jetons Sol et de gagner des jetons LST, un jeton de mise liquide offrant un taux d'intérêt attractif de 8.77 %. Les utilisateurs peuvent utiliser ces jetons LST pour participer à des activités de prêt sur la plateforme, offrant ainsi une approche transparente pour optimiser l'efficacité de leur capital.

Échanger

La fonctionnalité Swap sur Marginfi est parfaitement intégrée à la plate-forme Jupiter, rationalisant le processus d'échange pour les utilisateurs. Plutôt que d'accéder au lien du portefeuille sur Jupiter, les utilisateurs peuvent exécuter des échanges directement via l'interface utilisateur de Marginfi, améliorant ainsi la commodité et l'accessibilité.

Pont

Intégré au produit pont de Mayan, Marginfi facilite le transfert transparent d'actifs entre différentes blockchains. Cette fonctionnalité Bridge garantit que les utilisateurs peuvent naviguer et transférer efficacement leurs actifs sur divers réseaux blockchain.

Programme de points et de parrainage

Marginfi introduit un système de points unique pour mesurer les contributions des utilisateurs à la plateforme. Les utilisateurs peuvent accumuler des points en s'engageant dans diverses activités, telles que prêter, emprunter des actifs et recommander de nouveaux utilisateurs.

Mécanisme de référencement

Parrainer de nouveaux utilisateurs : Les utilisateurs gagnent des points en parrainant avec succès de nouveaux utilisateurs vers Marginfi. En cas de parrainage réussi, le parrain reçoit 10 % des points gagnés par le nouvel utilisateur, sans aucune déduction sur les points du nouvel utilisateur.
Récompenses de parrainage étendues : Le parrain a également la possibilité de gagner 10% de 10% des points gagnés par le nouvel utilisateur pour ses parrainages. Cette structure de récompense en cascade encourage un effet de réseau à mesure que davantage d'utilisateurs en recommandent d'autres.

Gagner des points grâce à des activités

Prêts et emprunts : S'engager dans des activités de prêt et d'emprunt sur Marginfi permet aux utilisateurs de gagner des points. Chaque dollar prêté rapporte 1 point par jour, tandis que chaque dollar emprunté rapporte 4 points par jour. Ce système de notation englobe le capital fourni en garantie pour l'ouverture d'un prêt.

Le programme unique de points et de parrainage de Marginfi encourage non seulement la participation des utilisateurs, mais favorise également un écosystème communautaire où les contributions sont dûment reconnues et récompensées. Alors que les utilisateurs explorent les diverses fonctionnalités de Marginfi, la plateforme continue de façonner l'avenir de la finance décentralisée avec innovation et inclusivité.

Caractéristiques de Marginfi

Se distinguant, Marginfi prend en charge une gamme impressionnante de plus de 20 types d'actifs, offrant aux utilisateurs une multitude d'options d'emprunt et de prêt. Notamment, la plate-forme facilite l'emprunt et le prêt d'actifs de jalonnement liquides, en mettant l'accent sur les jetons SOL, permettant ainsi aux utilisateurs de SOL d'optimiser l'efficacité de leur capital.

Reconnaissant le rôle central joué par les services Oracle dans l'écosystème DeFi, Marginfi a mis en œuvre une approche robuste. Utilisant simultanément les services de Pyth et de Switchboard, la plate-forme garantit des données précises cruciales pour les activités de prêt. Cette stratégie double oracle minimise le risque de données erronées conduisant à la liquidation des actifs des utilisateurs.

Dans une démarche visant à rationaliser l'expérience utilisateur, Marginfi a intégré de manière transparente les produits d'échange et de pont d'autres projets de premier plan. Cette intégration améliore la polyvalence de la plateforme, offrant aux utilisateurs une expérience DeFi holistique sans avoir besoin de naviguer entre plusieurs plateformes.

La sécurité est primordiale dans l'espace DeFi, et Marginfi ne laisse aucune place au compromis. La plateforme a fait l'objet d'un audit approfondi par Ottersec, un auditeur de sécurité tiers réputé. Cet audit garantit que les produits de Marginfi respectent les normes de sécurité les plus élevées, instaurant la confiance des utilisateurs et favorisant un environnement sécurisé pour leurs actifs.

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Points forts de Marginfi

MarginFi se distingue en intégrant des niveaux de risque avancés et un moteur de risque robuste pour protéger les investissements. La plate-forme utilise Squads, un programme de contrôle multisig, garantissant une couche de sécurité supplémentaire aux utilisateurs. Cet engagement en faveur de la sécurité s'aligne sur les préoccupations croissantes concernant la sécurité des actifs numériques dans l'espace DeFi.

Au cœur de l'attrait de MarginFi réside son engagement à offrir aux investisseurs des rendements potentiels grâce à des mécanismes de prêt révolutionnaires. Contrairement à certaines opportunités spéculatives, MarginFi se concentre sur la stabilité, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs à la recherche de rendements fiables dans le monde souvent volatil de DeFi.

Alors que MarginFi continue de stimuler la croissance du secteur DeFi, il est confronté aux défis complexes posés par l'infrastructure de Solana. La nécessité d’une gestion méticuleuse des jetons devient primordiale pour naviguer dans ces complexités. L'approche proactive de la plateforme pour relever ces défis souligne son engagement en faveur d'une croissance durable et d'un succès à long terme.

Comment fonctionne Marginfi

Marginfi facilite non seulement le prêt de jetons et de pièces pris en charge avec des taux d'intérêt compétitifs, mais offre également des options d'emprunt aux utilisateurs ayant besoin de fonds.

Taux d’intérêt des prêts

Marginfi permet aux utilisateurs de gagner des intérêts en déposant des jetons et des pièces pris en charge dans son protocole. Les taux d'intérêt sont déterminés par les intérêts payés par les emprunteurs sur la plateforme et sont généralement exprimés en pourcentage de rendement annuel (APY). Cette approche innovante permet aux utilisateurs d'augmenter passivement leurs avoirs en cryptomonnaies grâce à des activités de prêt sur la plateforme Marginfi.

Taux d’intérêt d’emprunt

Les utilisateurs cherchant à emprunter des fonds sur Marginfi seront confrontés à des frais spécifiques, variant en fonction des types d'actifs pris en charge par la plateforme. Ces frais sont exprimés en Taux annuels en pourcentage (APR), avec le pourcentage spécifique pour chaque type d'actif de prêt affiché bien en évidence sur l'interface Web Marginfi. Cette structure de frais transparente apporte de la clarté et garantit que les emprunteurs sont informés des coûts associés à leurs transactions.

Programme d'incitation à la liquidité (LIP)

Marginfi introduit une fonctionnalité unique, le Liquidity Incentive Program (LIP), conçue pour encourager les utilisateurs à s'engager dans des dépôts à long terme. Ce programme améliore les taux d'intérêt sur les dépôts pendant une période de blocage, offrant aux utilisateurs la possibilité d'obtenir un retour sur investissement accru.

Il est important de noter que le montant qu'un utilisateur s'engage dans le programme LIP peut être soumis à une période de blocage, déterminée par la campagne LIP sélectionnée. Ces informations sont présentées de manière transparente aux utilisateurs lors des étapes de configuration initiales, favorisant une compréhension claire de leur engagement.

De plus, il est essentiel que les utilisateurs soient conscients que les dépôts LIP ne peuvent pas être utilisés comme garantie pour un emprunt, garantissant ainsi la séparation de ces caractéristiques distinctes sur la marge. plate-forme. Notamment, les périodes de verrouillage du programme LIP ne peuvent pas être modifiées une fois les campagnes lancées, offrant ainsi une expérience sécurisée et cohérente aux utilisateurs qui utilisent cette fonctionnalité innovante.

Structure des frais de liquidation

Lorsque les prêts atteignent leur date de liquidation sans remboursement, Marginfi fait appel à un service de liquidation tiers pour liquider automatiquement le prêt impayé en fonction de l'engagement initial du client. Cette démarche, visant à maintenir l’intégrité financière, profite non seulement au liquidateur mais entraîne également des pénalités pour l’emprunteur.

Actuellement, les pénalités de liquidation, les frais de liquidateur et les frais des fonds d'assurance sont standardisés sur le protocole Marginfi. Cependant, ces frais peuvent être personnalisés pour chaque type d'actif spécifique. La répartition des frais est la suivante :

Amende pour personne liquidée : 5% de la valeur des actifs collatéraux au moment de la liquidation.
Frais de liquidateur : Sur l'amende de 5 %, le liquidateur perçoit 2.5 % de la valeur des actifs liquidés.
Frais du fonds d'assurance : De même, le fonds d'assurance reçoit 2.5% de la valeur des actifs liquidés.

Cette ventilation transparente garantit la responsabilité et l’équité dans le processus de liquidation.

Cotisation au fonds d'assurance

Marginfi maintient des fonds d'assurance spécifiques pour chaque actif, garantissant un soutien financier solide. Ces fonds sont générés de deux manières :

Contributions de l'emprunteur : Lorsque les utilisateurs empruntent via Marginfi, une partie des frais qu'ils paient contribue au fonds d'assurance. Actuellement, ces frais s'élèvent à 0 % pour tous les types d'actifs, à l'exception de BONK.
Garanties de liquidation : En cas de liquidation de la position d'un utilisateur, le fonds d'assurance de patrimoine intervient en collectant 2.5% de la valeur des actifs liquidés. Ce mécanisme offre une couche de sécurité supplémentaire, renforçant la stratégie globale de gestion des risques.

La feuille de route de Marginfi

En plus d'établir des points mrgn – un moyen numérique de mesurer la contribution d'un utilisateur au succès de l'écosystème mrgn – le projet ajoute désormais un nombre important de jetons pour permettre aux utilisateurs d'emprunter.

L'équipe de Marginfi

MarginFi est développé par Mrgn Labs dirigé par la sommité de l'industrie Edgar Pavlovsky.

Edgar Pavlovsky est un programmeur et entrepreneur chevronné qui a entamé sa carrière chez Goldman Sachs, où il a perfectionné ses compétences pendant un mandat de deux ans. Suite à cela, Pavlovsky a fait un détour unique, en assumant le rôle de directeur de jeu pour le projet de la Major League Quidditch, démontrant sa polyvalence dans divers domaines professionnels.

Ancien élève distingué de l'Université d'Utal, Pavlovsky a développé une vaste expertise dans des rôles clés dans divers secteurs. Son parcours professionnel comprend la création de plusieurs entreprises prospères, avec des contributions notables dans les domaines de l'apprentissage automatique, de la science des données et de la gestion des opérations d'apprentissage automatique.

Le parcours professionnel de Pavlovsky a continué d'évoluer lorsqu'il a rejoint Uber en juillet 2017, apportant ses compétences au domaine de la science des données. En novembre 2018, il est passé au projet Strave, en se concentrant sur le domaine complexe de l'apprentissage automatique. L'année 2019 a marqué une étape importante lorsque Pavlovsky a cofondé le projet Jia en octobre, orchestrant ensuite son acquisition par Acquired. Peu de temps après, Mrgn Labs, sous la direction visionnaire de Pavlovsky, a été créé en décembre 2021.

Investisseurs et partenaires

La société derrière Marginfi s'appelle MRGN et l'équipe a été fondée en octobre 2021. MarginFi a réussi à lever 3 millions de dollars de financement lors du cycle d'amorçage avec la participation de Multicoin Capital ainsi que les Pantera Capital dans le but de construire le premier mécanisme de cross-margining sur la plateforme Solana.

Marginfi a été officiellement lancé le 23 février et en septembre de la même année, il a également introduit le produit de jalonnement de liquidité LST, qui a reçu une réponse positive du marché et a attiré plusieurs nouveaux fonds et utilisateurs. Le projet n'a pas encore publié de jeton et les attentes sont élevées concernant son airdrop sur le marché.

Conclusion de l'examen MarginFi

Contrairement à ses homologues, MarginFi n’a pas encore introduit de tokens sur le marché. Au lieu de cela, le projet propose un système de notation par points distinctif, étroitement lié aux interactions des utilisateurs avec la plateforme.

L'initiative « skin in the game » du projet offre aux utilisateurs une opportunité invitante de s'engager activement et potentiellement de s'assurer une place dans les prochains parachutages. En participant activement et en contribuant à la croissance de la plateforme, les utilisateurs peuvent se positionner pour de potentielles récompenses symboliques à l'avenir. Espérons que l'article MarginFi Review vous ait aidé à obtenir plus d'informations sur le projet.

AVIS DE NON-RESPONSABILITE: Les informations contenues sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas un conseil en investissement. Nous vous encourageons à faire vos propres recherches avant d’investir.

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