Comprendre les types de pièces stables, leur stabilité et leur valeur

Les Stablecoins jouent un rôle très important dans le secteur des crypto-monnaies en raison de la fonction unique qu’ils remplissent en reliant les monnaies traditionnelles et le monde très volatil des actifs numériques. Ces monnaies numériques à prix stables offrent une solution sans précédent à l’état intrinsèquement volatil des crypto-monnaies tout en conservant leur flexibilité en tant qu’actif. Découvrons les types de pièces stables avec Coincu dans cet article.
Comprendre les types de pièces stables, leur stabilité et leur valeur
Comprendre les types de Stablecoins, leur stabilité et leur valeur 7

Que sont les stablecoins?

Le stablecoin est une grande innovation dans le domaine de la crypto-monnaie et dérive de « stable », signifiant solidité, fiabilité et équilibre. Ils sont soigneusement conçus pour lier leur valeur à un autre actif, principalement à celle du dollar américain ou de l’euro, ou parfois à des matières premières comme l’or. Cette relation permet de maintenir le prix stable au milieu des fluctuations notoires du le marché des cryptomonnaies.

Les Stablecoins constituent une réserve de valeur beaucoup plus stable et fiable, contrairement aux autres monnaies numériques dont les valeurs peuvent fluctuer considérablement, même sur une très courte période de temps. Cette stabilité est obtenue grâce au rattachement les prix des stablecoins à des actifs bien établis afin de contrecarrer les fluctuations de prix sur le marché.

Comprendre les types de pièces stables, leur stabilité et leur valeur
Comprendre les types de Stablecoins, leur stabilité et leur valeur 8

Opérant sur la plupart des échanges de crypto-monnaie, les pièces stables facilitent le trading et le transfert d'actifs avec facilité et commodité. Ils utilisent également la technologie blockchain pour permettre des transactions peer-to-peer, augmentant ainsi leur efficacité et leur indépendance vis-à-vis des intermédiaires.

L’idée derrière la création des stablecoins était de créer un instrument permettant d’effectuer des transactions de valeur de manière fiable tout en évitant la volatilité des crypto-monnaies traditionnelles. Et ce faisant, ils ont créé davantage de confiance dans les transactions et opérations monétaires effectuées dans l’espace des crypto-monnaies.

En plus d'être liées à une monnaie fiduciaire, les pièces stables peuvent être soutenues par d'autres actifs, tels que des métaux précieux ou même d'autres crypto-monnaies. Cela leur permet en outre d'être encore plus polyvalents et adaptatifs dans différentes conditions du marché, renforçant ainsi leur convivialité et leur attrait.

Lire la suite: Top 3 des pièces stables algorithmiques Description détaillée

Types de pièces stables

Pièces stables soutenues par Fiat

Les pièces stables adossées à Fiat, par exemple, sont des représentants de monnaies conventionnelles telles que le dollar américain ou l'euro. Ancrées avec la garantie d'une monnaie fiduciaire, les pièces stables peuvent promettre une stabilité de valeur et constituent donc la pierre angulaire de la plupart des cas d'utilisation : trading, envois de fonds, et DeFi. Les pièces stables adossées à Fiat sont en première ligne des différentes catégories qui existent parmi les types de pièces stables.

À la base, les pièces stables adossées à des monnaies fiduciaires détiennent les réserves des monnaies souveraines, principalement le dollar américain, pour maintenir une correspondance de valeur individuelle entre la valeur de la pièce stable et la monnaie fiduciaire garantie. Alors que d’autres actifs, tels que les métaux précieux ou les matières premières, sont utilisés comme garantie, la prédominance du dollar américain souligne la stabilité qui en résulte. ces monnaies numériques cherchent à fournir.

Exemples marquants

Parmi les exemples d'émetteurs travaillant avec des pièces stables adossées à des monnaies fiduciaires figurent Tether avec USDT et Réseautage et Mentorat avec l'USDC. Par exemple, l’émetteur doit fournir un montant équivalent de réserves en dollars pour mettre en circulation un certain nombre de tokens. De plus, ces réserves sont détenues de manière indépendante et auditées régulièrement pour vérifier leur conformité, garantissant ainsi la transparence et la confiance de l'écosystème.

Comprendre les types de pièces stables, leur stabilité et leur valeur
Tether est un stablecoin soutenu par un fiat

Les cas d'utilisation

L'utilisation de pièces stables adossées à des monnaies fiduciaires a trouvé une application approfondie dans les activités DeFi de prêt, d'emprunt et de trading, en raison de leur liquidité et de leur stabilité. Cependant, tout ce qui brille n’est pas que de l’or, car les risques sont nombreux. Centralisation, la volatilité des réserves d’actifs et le manque d’audits indépendants constituent de sérieux défis. Néanmoins, leur résilience face à la manipulation des prix et à la liquidité leur fait jouer un rôle important dans le paysage des cryptomonnaies.

Monnaies stables soutenues par crypto

Les types de pièces stables ne peuvent pas manquer de pièces stables adossées à des crypto-monnaies. Ces actifs numériques sont maintenus stables grâce à l'utilisation de crypto-monnaies détenues en garantie et offrent ainsi des opportunités et des défis dans l'espace crypto.

Dans le cas des pièces stables adossées à des crypto-monnaies, l'algorithme fonctionne avec le processus de sur-garantie, selon lequel un excédent de crypto-monnaies de réserve est nécessaire pour frapper une certaine quantité de pièces stables. Il s’agit d’une mesure de précaution visant à se prémunir contre la volatilité intrinsèque aux cryptomonnaies. Par exemple, DAI de MakerDAO, l'une des pièces stables adossées à des crypto-monnaies les plus remarquables, nécessite une surgarantie afin d'assurer la stabilité de son ancrage au dollar américain.

Comprendre les types de pièces stables, leur stabilité et leur valeur
DAI est un stablecoin adossé à la cryptographie

Exemples marquants

Les pièces stables adossées à des crypto-monnaies ajoutent une autre couche de complexité par rapport à leurs homologues adossées à des monnaies fiduciaires, compte tenu de leur dépendance à l'égard de crypto-monnaies volatiles. Néanmoins, compte tenu de leur complexité, ils continuent d’être le choix préféré des utilisateurs recherchant la décentralisation et l’autonomie dans leurs transactions financières. Le Dai (DAI) et les droits de réserve (RSV) de MakerDAO sont des exemples célèbres qui utilisent des mécanismes créatifs pour maintenir la stabilité en période de fluctuation du marché.

Les cas d'utilisation

La décentralisation et une structure sans confiance caractérisent les pièces stables adossées à des crypto-monnaies. La décentralisation ne l’immunise cependant pas complètement contre les risques. Les fluctuations de valeur des crypto-monnaies de réserve constituent une menace constante pour la stabilité de ces pièces stables. La liquidation automatique de la garantie sous-jacente constitue le filet de sécurité que ces systèmes utilisent en période de turbulences du marché.

Stablecoins adossés à des matières premières

Ainsi, les pièces stables adossées à des matières premières – ancrées dans des matières premières physiques – relient les mondes numérique et physique pour accéder à des actifs de valeur. Ensuite, il y a la croissance des actifs tokenisés comme autre moyen de propriété d’actifs, augmentant encore la capacité d’investir dans l’espace crypto. Les pièces stables adossées à des matières premières sont le type de pièces stables le plus stable parmi les types de pièces stables.

Tandis que pièces stables adossées à l'or ont une large diffusion en termes d'adoption et d'utilité, d'autres pièces stables adossées à des matières premières posent des défis dans la réplication de cette fonctionnalité. Par exemple, le stablecoin Petro du Venezuela n’a pas de valeur rachetable par rapport à un baril de pétrole, ce qui limite son utilité et son adoption. Cependant, l'intérêt pour les pièces stables adossées à divers produits tels que l'immobilier augmente, même si le nombre de projets actifs sous ce titre est moindre, ce qui présente le potentiel d'une expansion et d'une innovation supplémentaires dans cet espace.

Comprendre les types de pièces stables, leur stabilité et leur valeur
L’or peut être utilisé comme actif stable soutenu

Parallèlement à la montée en puissance des pièces stables adossées à des matières premières, la tokenisation des actifs apparaît comme une voie différente pour la propriété d'actifs dans la sphère crypto. Les actifs tokenisés tirent leur valeur d’actifs externes négociables comme l’or, ce qui offre une voie alternative de diversification et d’accès à marchés traditionnels pour les investisseurs.

Lire la suite: Quelles sont les différences entre les NFT tokenisés en or et les Stablecoins adossés à l’or ?

Exemples marquants

Les pièces stables adossées à des matières premières représentent une nouvelle génération de stabilité des cryptomonnaies, car elles sont garanties par des actifs tels que l'or, l'immobilier et les métaux. Sans aucun doute, l’or est la matière première la plus appréciée, avec Paxos Gold (PAXG) et Attache Or (XAUT) pionnier dans cet effort. Les Stablecoins ne reflètent donc pas seulement le prix de l’or, mais offrent également une utilité comme les crypto-monnaies plus conventionnelles tout en évitant les complications liées à la possession et au stockage de matières premières réelles.

Lire la suite: Qu'est-ce que PAX Gold (PAXG) et comment ça marche ?

Les cas d'utilisation

Les pièces stables adossées à des matières premières ont une utilité qui va au-delà de la simple représentation d'un actif, débloquant des investissements et des transactions qui autrement seraient inaccessibles pour beaucoup. Ces actifs peuvent être rachetés via PAXG ou XAUT, par exemple, si les détenteurs disposent d'un solde suffisamment important et passent par des processus de vérification d'identité. De cette façon, les investisseurs peuvent échanger leur solde en atouts numériques pour les physiques. Cela crée une mesure de confiance et de liquidité au sein de l’écosystème.

Monnaies stables algorithmiques

Au cœur de l'algorithmique Stablecoins réside dans l’interaction sophistiquée d’algorithmes et de contrats intelligents qui pilotent ensemble la dynamique de l’offre et de la demande afin de maintenir la stabilité des prix. Ces pièces stables ignorent les méthodes traditionnelles de garantie mais utilisent des interventions algorithmiques pour ajuster l'offre en fonction des conditions du marché. Le stablecoin algorithmique est également l’un des types de stablecoins les plus populaires.

Lire la suite: Que sont les stablecoins algorithmiques ? À quoi ressemblera leur avenir dans DeFi

Les cas d'utilisation

Le chemin unique des pièces stables algorithmiques diffère de celui de leurs cousins ​​​​sur-garantis adossés à des fonds fiduciaires ou à des crypto-monnaies, respectivement. Grâce à des algorithmes et à des incitations, ceux-ci parviennent de manière dynamique à la stabilité des prix. Par exemple, lorsque les prix dépassent le niveau de référence, ces pièces stables émettent de nouveaux jetons pour diluer l’offre et donc modérer l’inflation des prix. D’un autre côté, si les prix suivent une tendance à la baisse, l’émission de nouveaux jetons est interrompue et, par conséquent, l’offre est limitée dans l’espoir de soutenir la reprise des prix.

Dynamique et vulnérabilités du marché

Alors que les pièces stables algorithmiques offrent transparence et décentralisation régies uniquement par un code vérifiable, leur résilience opérationnelle repose sur la confiance des utilisateurs dans les mécanismes algorithmiques. Contrairement aux banques centrales, les émetteurs algorithmiques de stablecoins manquent de crédibilité institutionnelle et de surveillance réglementaire, ce qui amplifie les répercussions en cas de perturbations du marché. En l’absence d’une autorité centrale chargée de définir la politique monétaire, la fragilité des mécanismes algorithmiques de stabilité est accentuée, soulignant fortement les risques de leur modèle de gouvernance décentralisé.

Comprendre les types de pièces stables, leur stabilité et leur valeur
TerraUSD est un désastre dans l'histoire du stablecoin

Bien que intrinsèquement innovants, les stablecoins algorithmiques ne sont pas isolés des vulnérabilités du marché. Récemment, l'incident de déréférencement de TerraUSD (UST) a prouvé la sensibilité de ces pièces stables aux changements de la demande du marché. L’effondrement de TerraUSD a entraîné d’énormes ventes, totalisant une perte importante de richesse pour les investisseurs et provoquant finalement une crise de confiance dans ces mécanismes de stabilité algorithmique. Ce cas souligne une dépendance importante du stablecoin algorithmique sur le sentiment du marché, où la demande défaillante constitue une menace existentielle pour leur stabilité.

Lire la suite: Top 3 des pièces stables algorithmiques Description détaillée

Exemples marquants

Même en tenant compte des défis liés à la volatilité des marchés et aux déficits de confiance, les pièces stables algorithmiques continuent de susciter un intérêt pour leur potentiel d’innovation et leur philosophie décentralisée. Des projets comme USDD, Frax, et Ethena USDe font partie des efforts en cours visant à améliorer les mécanismes de stabilité algorithmique et à accroître la résilience du marché face aux chocs.

Caractéristiques des Stablecoins

Les Stablecoins, les monnaies numériques réputées pour leur stabilité de prix, possèdent plusieurs caractéristiques clés qui les distinguent dans le paysage en constante évolution des cryptomonnaies :

Au cœur des pièces stables se trouve leur capacité inégalée à maintenir des prix stables. Cet exploit est généralement réalisé grâce à diverses méthodes, notamment l’ancrage à une monnaie fiduciaire (comme le dollar américain), la garantie par des actifs tels que l’or ou les crypto-monnaies, ou l’utilisation d’algorithmes complexes pour réguler la dynamique de l’offre et de la demande.

Un trait déterminant des pièces stables est leur dépendance à l’égard de garanties pour leur stabilité. Qu’il s’agisse du pilier traditionnel, le dollar américain, ou d’actifs alternatifs comme l’or ou de crypto-monnaies comme le Bitcoin ou l’Ethereum, les pièces stables sont soutenues par une valeur tangible.

Les Stablecoins ont été largement adoptées, en particulier dans le commerce des cryptomonnaies et dans le domaine en plein essor de la finance décentralisée (DeFi).

La stabilité des pièces stables facilite une conversion transparente entre elles et d’autres actifs sans exposer les utilisateurs à une volatilité importante des prix.

Certaines itérations de pièces stables sont conçues pour fonctionner de manière autonome, sans institutions financières centrales ni systèmes bancaires traditionnels.

L’importance des pièces stables

L'importance des Stablecoins transcende le domaine du trading de crypto-monnaies. Ils trouvent une grande utilité comme monnaie de base dans les transactions, en particulier au sein des plateformes de finance décentralisée (DeFi). Ici, les utilisateurs profitent de la possibilité de tirer parti de taux d’intérêt élevés grâce à des mécanismes de prêt et d’emprunt.

Dans le contexte plus large de l’économie financière mondiale, la demande d’un système de paiement caractérisé par la rapidité, la rentabilité et une dépendance minimale aux intermédiaires est devenue de plus en plus évidente. Les Stablecoins répondent efficacement à ce besoin en offrant une alternative transparente aux méthodes de paiement traditionnelles.

Alors que les crypto-monnaies décentralisées comme Bitcoin et Ethereum luttent contre les obstacles à l’adoption par le grand public, les pièces stables adossées à des monnaies fiduciaires présentent une voie plus viable vers l’acceptation en tant que moyen d’échange. Leur lien intrinsèque avec les monnaies fiduciaires établies inspire confiance et familiarité entre les utilisateurs.

Il convient de noter que même si les pièces stables ne peuvent pas entièrement supplanter les monnaies fiduciaires, compte tenu de la stabilité durable de ces dernières, elles servent de compléments numériques aux monnaies fiduciaires.

Fonctionnant comme des unités de valeur universellement reconnues, les pièces stables constituent un pont entre le marché des cryptomonnaies et le paysage financier conventionnel.

Conclusion : types de pièces stables

D'un autre côté, le stablecoin offre une réserve de valeur et un moyen d'échange pour ceux qui souhaitent effectuer des transactions au sein de l'économie numérique, non exposé à une fluctuation de prix aussi importante.

Même si les cryptomonnaies remettent en question les notions traditionnelles de contrôle monétaire, la volatilité reste le principal obstacle à leur adoption massive. Vient ensuite l’avènement du stablecoin, une solution très prometteuse en matière de stabilité et de fiabilité pour les utilisateurs de l’économie numérique, d’où l’avenir de la finance numérique. Espérons que cet article ait permis de mieux comprendre les types de pièces stables et leurs mécanismes.

FAQ

Combien y a-t-il de pièces stables ?

Il existe de nombreuses pièces stables, et d’autres sont créées régulièrement. Selon CoinMarketCap, il y a actuellement plus de 170 pièces stables en circulation.

Le nombre exact peut fluctuer en raison des nouveaux lancements et des changements sur le marché, mais il en existe des dizaines disponibles sur diverses plates-formes blockchain comme Ethereum, Binance Smart Chain et autres. Certaines pièces stables bien connues incluent Tether (USDT), Pièce USD (USDC), Dai (DAI), TrueUSD (TUSD), et Paxos Standard (PAX), entre autres.

Quel stablecoin est le meilleur ?

La détermination du « meilleur » stablecoin peut dépendre de divers facteurs, notamment la stabilité, la transparence, la liquidité, la conformité réglementaire et le cas d’utilisation spécifique. Tether détient la plus grande part de marché et est largement accepté sur les bourses et plateformes de crypto-monnaie. Cependant, certaines pièces stables, comme Pièce USD (USDC) et Paxos Standard (PAX), privilégient la transparence en publiant régulièrement des audits de leurs réserves. Ceux-ci peuvent être considérés comme les meilleurs stablecoins du moment.

La CBDC est-elle un type de stablecoin ?

La monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) et les pièces stables partagent certaines similitudes, mais elles ne sont pas exactement les mêmes.

CBDC fait référence aux monnaies numériques émises par les banques centrales, tandis que les pièces stables sont généralement émises par des entités ou des organisations privées. Bien que la CBDC et les pièces stables visent à fournir une représentation numérique de la monnaie fiduciaire, elles diffèrent en termes d'émetteur, de technologie sous-jacente et de gouvernance.

Quelles sont les trois principales pièces stables ?

Les trois principales pièces stables par capitalisation boursière et utilisation sont :

  • Tether (USDT): Tether est le stablecoin le plus utilisé et possède la plus grande capitalisation boursière.
  • Pièce USD (USDC): USD Coin est un stablecoin émis par des institutions financières réglementées et fonctionne sur les blockchains Ethereum et Algorand.
  • Dai (DAI): Dai est un stablecoin décentralisé émis sur la blockchain Ethereum par le protocole MakerDAO.

Quel type de stablecoin est l’USDT ?

Tether (USDT) est un type de stablecoin connu sous le nom de stablecoin « garanti par un fiat » ou « centralisé ». Cela signifie que chaque jeton USDT est censé être adossé à une réserve de monnaie fiduciaire réelle, telle que le dollar américain, détenue par la société émettrice, Tether Limited.

Quel est le stablecoin le plus sûr ?

Déterminer le stablecoin le plus sûr peut être difficile car cela dépend des préférences individuelles et de la tolérance au risque. Cependant, les pièces stables émises par des entreprises ou des projets réputés, soutenus par une stricte conformité réglementaire, une transparence et des mécanismes de réserve robustes, sont généralement considérées comme plus sûres.

Sur la base de ces critères, l'USD Coin (USDC) et le Gemini Dollar (GUSD) sont souvent considérés comme parmi les pièces stables les plus sûres. Les deux sont réglementés et émis par des entités dignes de confiance (Coinbase et Circle pour l'USDC, Gemini Trust Company pour le GUSD), et ils sont soumis à des audits réguliers pour garantir la transparence et vérifier leur adossement à des réserves fiduciaires.

Comprendre les types de pièces stables, leur stabilité et leur valeur

Les Stablecoins jouent un rôle très important dans le secteur des crypto-monnaies en raison de la fonction unique qu’ils remplissent en reliant les monnaies traditionnelles et le monde très volatil des actifs numériques. Ces monnaies numériques à prix stables offrent une solution sans précédent à l’état intrinsèquement volatil des crypto-monnaies tout en conservant leur flexibilité en tant qu’actif. Découvrons les types de pièces stables avec Coincu dans cet article.
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Comprendre les types de Stablecoins, leur stabilité et leur valeur 15

Que sont les stablecoins?

Le stablecoin est une grande innovation dans le domaine de la crypto-monnaie et dérive de « stable », signifiant solidité, fiabilité et équilibre. Ils sont soigneusement conçus pour lier leur valeur à un autre actif, principalement à celle du dollar américain ou de l’euro, ou parfois à des matières premières comme l’or. Cette relation permet de maintenir le prix stable au milieu des fluctuations notoires du le marché des cryptomonnaies.

Les Stablecoins constituent une réserve de valeur beaucoup plus stable et fiable, contrairement aux autres monnaies numériques dont les valeurs peuvent fluctuer considérablement, même sur une très courte période de temps. Cette stabilité est obtenue grâce au rattachement les prix des stablecoins à des actifs bien établis afin de contrecarrer les fluctuations de prix sur le marché.

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Comprendre les types de Stablecoins, leur stabilité et leur valeur 16

Opérant sur la plupart des échanges de crypto-monnaie, les pièces stables facilitent le trading et le transfert d'actifs avec facilité et commodité. Ils utilisent également la technologie blockchain pour permettre des transactions peer-to-peer, augmentant ainsi leur efficacité et leur indépendance vis-à-vis des intermédiaires.

L’idée derrière la création des stablecoins était de créer un instrument permettant d’effectuer des transactions de valeur de manière fiable tout en évitant la volatilité des crypto-monnaies traditionnelles. Et ce faisant, ils ont créé davantage de confiance dans les transactions et opérations monétaires effectuées dans l’espace des crypto-monnaies.

En plus d'être liées à une monnaie fiduciaire, les pièces stables peuvent être soutenues par d'autres actifs, tels que des métaux précieux ou même d'autres crypto-monnaies. Cela leur permet en outre d'être encore plus polyvalents et adaptatifs dans différentes conditions du marché, renforçant ainsi leur convivialité et leur attrait.

Lire la suite: Top 3 des pièces stables algorithmiques Description détaillée

Types de pièces stables

Pièces stables soutenues par Fiat

Les pièces stables adossées à Fiat, par exemple, sont des représentants de monnaies conventionnelles telles que le dollar américain ou l'euro. Ancrées avec la garantie d'une monnaie fiduciaire, les pièces stables peuvent promettre une stabilité de valeur et constituent donc la pierre angulaire de la plupart des cas d'utilisation : trading, envois de fonds, et DeFi. Les pièces stables adossées à Fiat sont en première ligne des différentes catégories qui existent parmi les types de pièces stables.

À la base, les pièces stables adossées à des monnaies fiduciaires détiennent les réserves des monnaies souveraines, principalement le dollar américain, pour maintenir une correspondance de valeur individuelle entre la valeur de la pièce stable et la monnaie fiduciaire garantie. Alors que d’autres actifs, tels que les métaux précieux ou les matières premières, sont utilisés comme garantie, la prédominance du dollar américain souligne la stabilité qui en résulte. ces monnaies numériques cherchent à fournir.

Exemples marquants

Parmi les exemples d'émetteurs travaillant avec des pièces stables adossées à des monnaies fiduciaires figurent Tether avec USDT et Réseautage et Mentorat avec l'USDC. Par exemple, l’émetteur doit fournir un montant équivalent de réserves en dollars pour mettre en circulation un certain nombre de tokens. De plus, ces réserves sont détenues de manière indépendante et auditées régulièrement pour vérifier leur conformité, garantissant ainsi la transparence et la confiance de l'écosystème.

Comprendre les types de pièces stables, leur stabilité et leur valeur
Tether est un stablecoin soutenu par un fiat

Les cas d'utilisation

L'utilisation de pièces stables adossées à des monnaies fiduciaires a trouvé une application approfondie dans les activités DeFi de prêt, d'emprunt et de trading, en raison de leur liquidité et de leur stabilité. Cependant, tout ce qui brille n’est pas que de l’or, car les risques sont nombreux. Centralisation, la volatilité des réserves d’actifs et le manque d’audits indépendants constituent de sérieux défis. Néanmoins, leur résilience face à la manipulation des prix et à la liquidité leur fait jouer un rôle important dans le paysage des cryptomonnaies.

Monnaies stables soutenues par crypto

Les types de pièces stables ne peuvent pas manquer de pièces stables adossées à des crypto-monnaies. Ces actifs numériques sont maintenus stables grâce à l'utilisation de crypto-monnaies détenues en garantie et offrent ainsi des opportunités et des défis dans l'espace crypto.

Dans le cas des pièces stables adossées à des crypto-monnaies, l'algorithme fonctionne avec le processus de sur-garantie, selon lequel un excédent de crypto-monnaies de réserve est nécessaire pour frapper une certaine quantité de pièces stables. Il s’agit d’une mesure de précaution visant à se prémunir contre la volatilité intrinsèque aux cryptomonnaies. Par exemple, DAI de MakerDAO, l'une des pièces stables adossées à des crypto-monnaies les plus remarquables, nécessite une surgarantie afin d'assurer la stabilité de son ancrage au dollar américain.

Comprendre les types de pièces stables, leur stabilité et leur valeur
DAI est un stablecoin adossé à la cryptographie

Exemples marquants

Les pièces stables adossées à des crypto-monnaies ajoutent une autre couche de complexité par rapport à leurs homologues adossées à des monnaies fiduciaires, compte tenu de leur dépendance à l'égard de crypto-monnaies volatiles. Néanmoins, compte tenu de leur complexité, ils continuent d’être le choix préféré des utilisateurs recherchant la décentralisation et l’autonomie dans leurs transactions financières. Le Dai (DAI) et les droits de réserve (RSV) de MakerDAO sont des exemples célèbres qui utilisent des mécanismes créatifs pour maintenir la stabilité en période de fluctuation du marché.

Les cas d'utilisation

La décentralisation et une structure sans confiance caractérisent les pièces stables adossées à des crypto-monnaies. La décentralisation ne l’immunise cependant pas complètement contre les risques. Les fluctuations de valeur des crypto-monnaies de réserve constituent une menace constante pour la stabilité de ces pièces stables. La liquidation automatique de la garantie sous-jacente constitue le filet de sécurité que ces systèmes utilisent en période de turbulences du marché.

Stablecoins adossés à des matières premières

Ainsi, les pièces stables adossées à des matières premières – ancrées dans des matières premières physiques – relient les mondes numérique et physique pour accéder à des actifs de valeur. Ensuite, il y a la croissance des actifs tokenisés comme autre moyen de propriété d’actifs, augmentant encore la capacité d’investir dans l’espace crypto. Les pièces stables adossées à des matières premières sont le type de pièces stables le plus stable parmi les types de pièces stables.

Tandis que pièces stables adossées à l'or ont une large diffusion en termes d'adoption et d'utilité, d'autres pièces stables adossées à des matières premières posent des défis dans la réplication de cette fonctionnalité. Par exemple, le stablecoin Petro du Venezuela n’a pas de valeur rachetable par rapport à un baril de pétrole, ce qui limite son utilité et son adoption. Cependant, l'intérêt pour les pièces stables adossées à divers produits tels que l'immobilier augmente, même si le nombre de projets actifs sous ce titre est moindre, ce qui présente le potentiel d'une expansion et d'une innovation supplémentaires dans cet espace.

Comprendre les types de pièces stables, leur stabilité et leur valeur
L’or peut être utilisé comme actif stable soutenu

Parallèlement à la montée en puissance des pièces stables adossées à des matières premières, la tokenisation des actifs apparaît comme une voie différente pour la propriété d'actifs dans la sphère crypto. Les actifs tokenisés tirent leur valeur d’actifs externes négociables comme l’or, ce qui offre une voie alternative de diversification et d’accès à marchés traditionnels pour les investisseurs.

Lire la suite: Quelles sont les différences entre les NFT tokenisés en or et les Stablecoins adossés à l’or ?

Exemples marquants

Les pièces stables adossées à des matières premières représentent une nouvelle génération de stabilité des cryptomonnaies, car elles sont garanties par des actifs tels que l'or, l'immobilier et les métaux. Sans aucun doute, l’or est la matière première la plus appréciée, avec Paxos Gold (PAXG) et Attache Or (XAUT) pionnier dans cet effort. Les Stablecoins ne reflètent donc pas seulement le prix de l’or, mais offrent également une utilité comme les crypto-monnaies plus conventionnelles tout en évitant les complications liées à la possession et au stockage de matières premières réelles.

Lire la suite: Qu'est-ce que PAX Gold (PAXG) et comment ça marche ?

Les cas d'utilisation

Les pièces stables adossées à des matières premières ont une utilité qui va au-delà de la simple représentation d'un actif, débloquant des investissements et des transactions qui autrement seraient inaccessibles pour beaucoup. Ces actifs peuvent être rachetés via PAXG ou XAUT, par exemple, si les détenteurs disposent d'un solde suffisamment important et passent par des processus de vérification d'identité. De cette façon, les investisseurs peuvent échanger leur solde en atouts numériques pour les physiques. Cela crée une mesure de confiance et de liquidité au sein de l’écosystème.

Monnaies stables algorithmiques

Au cœur de l'algorithmique Stablecoins réside dans l’interaction sophistiquée d’algorithmes et de contrats intelligents qui pilotent ensemble la dynamique de l’offre et de la demande afin de maintenir la stabilité des prix. Ces pièces stables ignorent les méthodes traditionnelles de garantie mais utilisent des interventions algorithmiques pour ajuster l'offre en fonction des conditions du marché. Le stablecoin algorithmique est également l’un des types de stablecoins les plus populaires.

Lire la suite: Que sont les stablecoins algorithmiques ? À quoi ressemblera leur avenir dans DeFi

Les cas d'utilisation

Le chemin unique des pièces stables algorithmiques diffère de celui de leurs cousins ​​​​sur-garantis adossés à des fonds fiduciaires ou à des crypto-monnaies, respectivement. Grâce à des algorithmes et à des incitations, ceux-ci parviennent de manière dynamique à la stabilité des prix. Par exemple, lorsque les prix dépassent le niveau de référence, ces pièces stables émettent de nouveaux jetons pour diluer l’offre et donc modérer l’inflation des prix. D’un autre côté, si les prix suivent une tendance à la baisse, l’émission de nouveaux jetons est interrompue et, par conséquent, l’offre est limitée dans l’espoir de soutenir la reprise des prix.

Dynamique et vulnérabilités du marché

Alors que les pièces stables algorithmiques offrent transparence et décentralisation régies uniquement par un code vérifiable, leur résilience opérationnelle repose sur la confiance des utilisateurs dans les mécanismes algorithmiques. Contrairement aux banques centrales, les émetteurs algorithmiques de stablecoins manquent de crédibilité institutionnelle et de surveillance réglementaire, ce qui amplifie les répercussions en cas de perturbations du marché. En l’absence d’une autorité centrale chargée de définir la politique monétaire, la fragilité des mécanismes algorithmiques de stabilité est accentuée, soulignant fortement les risques de leur modèle de gouvernance décentralisé.

Comprendre les types de pièces stables, leur stabilité et leur valeur
TerraUSD est un désastre dans l'histoire du stablecoin

Bien que intrinsèquement innovants, les stablecoins algorithmiques ne sont pas isolés des vulnérabilités du marché. Récemment, l'incident de déréférencement de TerraUSD (UST) a prouvé la sensibilité de ces pièces stables aux changements de la demande du marché. L’effondrement de TerraUSD a entraîné d’énormes ventes, totalisant une perte importante de richesse pour les investisseurs et provoquant finalement une crise de confiance dans ces mécanismes de stabilité algorithmique. Ce cas souligne une dépendance importante du stablecoin algorithmique sur le sentiment du marché, où la demande défaillante constitue une menace existentielle pour leur stabilité.

Lire la suite: Top 3 des pièces stables algorithmiques Description détaillée

Exemples marquants

Même en tenant compte des défis liés à la volatilité des marchés et aux déficits de confiance, les pièces stables algorithmiques continuent de susciter un intérêt pour leur potentiel d’innovation et leur philosophie décentralisée. Des projets comme USDD, Frax, et Ethena USDe font partie des efforts en cours visant à améliorer les mécanismes de stabilité algorithmique et à accroître la résilience du marché face aux chocs.

Caractéristiques des Stablecoins

Les Stablecoins, les monnaies numériques réputées pour leur stabilité de prix, possèdent plusieurs caractéristiques clés qui les distinguent dans le paysage en constante évolution des cryptomonnaies :

Au cœur des pièces stables se trouve leur capacité inégalée à maintenir des prix stables. Cet exploit est généralement réalisé grâce à diverses méthodes, notamment l’ancrage à une monnaie fiduciaire (comme le dollar américain), la garantie par des actifs tels que l’or ou les crypto-monnaies, ou l’utilisation d’algorithmes complexes pour réguler la dynamique de l’offre et de la demande.

Un trait déterminant des pièces stables est leur dépendance à l’égard de garanties pour leur stabilité. Qu’il s’agisse du pilier traditionnel, le dollar américain, ou d’actifs alternatifs comme l’or ou de crypto-monnaies comme le Bitcoin ou l’Ethereum, les pièces stables sont soutenues par une valeur tangible.

Les Stablecoins ont été largement adoptées, en particulier dans le commerce des cryptomonnaies et dans le domaine en plein essor de la finance décentralisée (DeFi).

La stabilité des pièces stables facilite une conversion transparente entre elles et d’autres actifs sans exposer les utilisateurs à une volatilité importante des prix.

Certaines itérations de pièces stables sont conçues pour fonctionner de manière autonome, sans institutions financières centrales ni systèmes bancaires traditionnels.

L’importance des pièces stables

L'importance des Stablecoins transcende le domaine du trading de crypto-monnaies. Ils trouvent une grande utilité comme monnaie de base dans les transactions, en particulier au sein des plateformes de finance décentralisée (DeFi). Ici, les utilisateurs profitent de la possibilité de tirer parti de taux d’intérêt élevés grâce à des mécanismes de prêt et d’emprunt.

Dans le contexte plus large de l’économie financière mondiale, la demande d’un système de paiement caractérisé par la rapidité, la rentabilité et une dépendance minimale aux intermédiaires est devenue de plus en plus évidente. Les Stablecoins répondent efficacement à ce besoin en offrant une alternative transparente aux méthodes de paiement traditionnelles.

Alors que les crypto-monnaies décentralisées comme Bitcoin et Ethereum luttent contre les obstacles à l’adoption par le grand public, les pièces stables adossées à des monnaies fiduciaires présentent une voie plus viable vers l’acceptation en tant que moyen d’échange. Leur lien intrinsèque avec les monnaies fiduciaires établies inspire confiance et familiarité entre les utilisateurs.

Il convient de noter que même si les pièces stables ne peuvent pas entièrement supplanter les monnaies fiduciaires, compte tenu de la stabilité durable de ces dernières, elles servent de compléments numériques aux monnaies fiduciaires.

Fonctionnant comme des unités de valeur universellement reconnues, les pièces stables constituent un pont entre le marché des cryptomonnaies et le paysage financier conventionnel.

Conclusion : types de pièces stables

D'un autre côté, le stablecoin offre une réserve de valeur et un moyen d'échange pour ceux qui souhaitent effectuer des transactions au sein de l'économie numérique, non exposé à une fluctuation de prix aussi importante.

Même si les cryptomonnaies remettent en question les notions traditionnelles de contrôle monétaire, la volatilité reste le principal obstacle à leur adoption massive. Vient ensuite l’avènement du stablecoin, une solution très prometteuse en matière de stabilité et de fiabilité pour les utilisateurs de l’économie numérique, d’où l’avenir de la finance numérique. Espérons que cet article ait permis de mieux comprendre les types de pièces stables et leurs mécanismes.

FAQ

Combien y a-t-il de pièces stables ?

Il existe de nombreuses pièces stables, et d’autres sont créées régulièrement. Selon CoinMarketCap, il y a actuellement plus de 170 pièces stables en circulation.

Le nombre exact peut fluctuer en raison des nouveaux lancements et des changements sur le marché, mais il en existe des dizaines disponibles sur diverses plates-formes blockchain comme Ethereum, Binance Smart Chain et autres. Certaines pièces stables bien connues incluent Tether (USDT), Pièce USD (USDC), Dai (DAI), TrueUSD (TUSD), et Paxos Standard (PAX), entre autres.

Quel stablecoin est le meilleur ?

La détermination du « meilleur » stablecoin peut dépendre de divers facteurs, notamment la stabilité, la transparence, la liquidité, la conformité réglementaire et le cas d’utilisation spécifique. Tether détient la plus grande part de marché et est largement accepté sur les bourses et plateformes de crypto-monnaie. Cependant, certaines pièces stables, comme Pièce USD (USDC) et Paxos Standard (PAX), privilégient la transparence en publiant régulièrement des audits de leurs réserves. Ceux-ci peuvent être considérés comme les meilleurs stablecoins du moment.

La CBDC est-elle un type de stablecoin ?

La monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) et les pièces stables partagent certaines similitudes, mais elles ne sont pas exactement les mêmes.

CBDC fait référence aux monnaies numériques émises par les banques centrales, tandis que les pièces stables sont généralement émises par des entités ou des organisations privées. Bien que la CBDC et les pièces stables visent à fournir une représentation numérique de la monnaie fiduciaire, elles diffèrent en termes d'émetteur, de technologie sous-jacente et de gouvernance.

Quelles sont les trois principales pièces stables ?

Les trois principales pièces stables par capitalisation boursière et utilisation sont :

  • Tether (USDT): Tether est le stablecoin le plus utilisé et possède la plus grande capitalisation boursière.
  • Pièce USD (USDC): USD Coin est un stablecoin émis par des institutions financières réglementées et fonctionne sur les blockchains Ethereum et Algorand.
  • Dai (DAI): Dai est un stablecoin décentralisé émis sur la blockchain Ethereum par le protocole MakerDAO.

Quel type de stablecoin est l’USDT ?

Tether (USDT) est un type de stablecoin connu sous le nom de stablecoin « garanti par un fiat » ou « centralisé ». Cela signifie que chaque jeton USDT est censé être adossé à une réserve de monnaie fiduciaire réelle, telle que le dollar américain, détenue par la société émettrice, Tether Limited.

Quel est le stablecoin le plus sûr ?

Déterminer le stablecoin le plus sûr peut être difficile car cela dépend des préférences individuelles et de la tolérance au risque. Cependant, les pièces stables émises par des entreprises ou des projets réputés, soutenus par une stricte conformité réglementaire, une transparence et des mécanismes de réserve robustes, sont généralement considérées comme plus sûres.

Sur la base de ces critères, l'USD Coin (USDC) et le Gemini Dollar (GUSD) sont souvent considérés comme parmi les pièces stables les plus sûres. Les deux sont réglementés et émis par des entités dignes de confiance (Coinbase et Circle pour l'USDC, Gemini Trust Company pour le GUSD), et ils sont soumis à des audits réguliers pour garantir la transparence et vérifier leur adossement à des réserves fiduciaires.

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