DeFi 101 – Review Yield Farming – La clé de DeFi

15 février 2022 - Autour 8 min minutes pour lire

Si vous êtes nouveau et que vous faites des recherches dans le monde de la cryptographie, vous devez avoir entendu parler du Yield Farming au moins une fois, car c'est le sujet le plus brûlant de la communauté, en particulier de la communauté DeFi. Alors, qu’est-ce que l’agriculture de rendement exactement ? Eh bien, découvrons-en plus dans cet article !

Commençons par une statistique claire et simple. En termes de valeur totale bloquée (TVL) en dollars, le L'espace DeFi devrait croître à un taux de 150 % d'ici 2020. En comparaison, le la capitalisation boursière des cryptomonnaies a augmenté à un taux de seulement 37 % à ce jour.

De nombreux experts attribuent la croissance phénoménale de cette année dans l'espace DeFi au rendement agricole. Le concept d’agriculture de liquidité est responsable du progrès. Cela implique à la fois des investisseurs et des spéculateurs, qui fournissent des liquidités aux plateformes fournissant des services de prêt et d’emprunt. En échange, les plateformes de prêt et d’emprunt leur versent des taux d’intérêt élevés. En guise d'incitation, ils reçoivent également une partie des jetons des plateformes.

Les fournisseurs de liquidité sont les stars actuelles de l’espace DeFi. Ils sont connus sous le nom d’agriculteurs de rendement. Parmi les grands noms figurent Composé (COMP), Finance de courbe (CRV)et Équilibreur (BAL).

Composé (COMP) Qu'est-ce que l'agriculture de rendement

Courbe (CRV) Qu'est-ce que l'agriculture de rendement

Agriculture de rendement – La clé de DeFi

Qu'est-ce que le DeFi?

La finance décentralisée (DeFi) élimine le besoin d'intermédiaires en permettre aux particuliers, aux commerçants et aux entreprises d'effectuer des transactions financières à l'aide des technologies émergentes. Ceci est accompli grâce à des réseaux financiers peer-to-peer qui utilisent des protocoles de sécurité, une connectivité, des avancées logicielles et matérielles, etc.

Vous pouvez prêter, échanger et emprunter à l’aide d’un logiciel qui enregistre et vérifie les transactions financières dans des bases de données financières distribuées depuis n’importe quel endroit où vous disposez d’une connexion Internet. Une base de données distribuée est accessible à partir de plusieurs emplacements ; il collecte et regroupe les données de tous les utilisateurs et les vérifie à l'aide d'un mécanisme de consensus.

DeFi utilise cette technologie pour éliminer les modèles financiers centralisés en permettant à quiconque, peu importe qui et où il se trouve, d'utiliser les services financiers n'importe où. Grâce à des portefeuilles personnels et à des services de trading personnalisés pour les particuliers, les applications DeFi donnent aux utilisateurs plus de contrôle sur leur argent.

Qu'est-ce que l'agriculture de rendement

Pourquoi le Yield Farming est la clé de la DeFi ?

Quel est le problème le plus urgent dans l’espace DeFi ? La solution est la liquidité. Vous vous demandez probablement pourquoi les acteurs DeFi ont besoin d'argent. Les banques, par exemple, ont beaucoup d’argent, mais elles empruntent davantage pour gérer leurs opérations quotidiennes, investir, etc.

Les étrangers sur Internet fournissent les liquidités nécessaires dans DeFi. Par conséquent, Les projets DeFi utilisent des stratégies innovantes pour attirer les HODLers disposant d'actifs inutilisés.

Un autre facteur à prendre en compte est que certains services nécessitent une liquidité élevée afin d'éviter des dérapages de prix importants et d'offrir une meilleure expérience globale de trading, les DEX (bourses décentralisées) en sont un excellent exemple.

Emprunter auprès d’autres utilisateurs devient de plus en plus populaire. À l’avenir, il pourrait même concurrencer les emprunts auprès des investisseurs en dette et des sociétés de capital-risque.

Qu'est-ce que l'agriculture de rendement?

Pour comparer l’agriculture de rendement à la finance traditionnelle, considérez-la comme un dépôt d’argent dans une banque. Les banques ont traditionnellement payé des taux d’intérêt différents à ceux qui conservent leur argent dans des dépôts au fil des ans. Autrement dit, vous recevez un certain montant d’intérêts annualisés pour garder votre argent dans une banque.

Ceci est similaire à l’agriculture de rendement dans l’espace DeFi. Les utilisateurs verrouillent leurs fonds avec un protocole spécifique (comme Compound, Balancer, etc.), qui les prête ensuite aux personnes qui ont besoin d'emprunter à un taux d'intérêt spécifique. En échange, la plateforme récompenserait ceux qui ont bloqué leurs fonds et, à l'occasion, partagerait avec eux une partie des frais liés à l'octroi du prêt.

Les revenus perçus par les prêteurs provenant des taux d’intérêt et des frais sont moins importants. En ce qui concerne les gains réels, les unités de nouveaux jetons cryptographiques de la plateforme de prêt remportent la palme. Lorsque la valeur du jeton du prêteur crypto augmente, l’utilisateur en profitera davantage.

Dans l’ensemble, l’agriculture de rendement est une stratégie d’investissement dans la finance décentralisée ou DeFi. Il s’agit de prêter ou de miser vos pièces ou jetons de crypto-monnaie pour obtenir des récompenses sous forme de frais de transaction ou d’intérêts.

Comment fonctionne l’agriculture de rendement ? Explication détaillée

Les utilisateurs qui apportent leurs crypto-monnaies au fonctionnement de la plateforme DeFi sont appelés fournisseurs de liquidité (LP). Ces LP apportent des pièces ou des jetons à un pool de liquidités, qui est une application décentralisée basée sur des contrats intelligents (dApp) contenant tous les fonds. Lorsque les LP placent des jetons dans un fonds de liquidité, ils reçoivent des frais ou des intérêts générés par la plate-forme DeFi sous-jacente sur laquelle fonctionne le pool de liquidité.

En termes simples, c'est un moyen de gagner de l'argent en prêtant vos tokens via une application décentralisée (dApp). Il n’y a pas d’intermédiaire dans le processus de prêt car il se fait via des contrats intelligents.

Le pool de liquidités est le moteur d’un marché où n’importe qui peut prêter ou emprunter des jetons. Les utilisateurs paient des frais pour l'utilisation de ces marchés, qui sont utilisés pour rémunérer les fournisseurs de liquidité pour la mise en jeu de leurs propres jetons dans le pool.

La majorité de l’agriculture de rendement se produit sur la plateforme Ethereum. De ce fait, les récompenses se présentent sous la forme d’un jeton ERC-20. Bien que les prêteurs puissent utiliser les jetons comme bon leur semble, la majorité des prêteurs sont actuellement des spéculateurs à la recherche d'opportunités d'arbitrage en capitalisant sur les fluctuations du marché des jetons.

Quels sont les risques du Yield Farming ?

Perte impermanente

Dans l’agriculture de rendement, il existe une chance raisonnable de perdre de l’argent. Les teneurs de marché automatisés peuvent être très rentables pour des protocoles spécifiques tels que Uniswap. En revanche, la volatilité peut vous faire perdre de l’argent. Tout changement de prix négatif réduit la valeur de votre participation par rapport à la détention des actifs d'origine.

Le concept est simple et n'est possible que si vous misez sur des jetons qui ne sont pas des pièces stables, car vous êtes exposé à la volatilité des prix. En d’autres termes, si vous misez 50 % d’ETH et 50 % d’un stablecoin aléatoire pour exploiter un troisième jeton, si le prix de l’ETH chute considérablement, vous risquez de perdre plus d’argent que si vous aviez simplement acheté sur le marché le jeton que vous exploitez. .

Risques de contrat intelligent

Les contrats intelligents peuvent être exploités par des pirates informatiques, et de nombreux cas ont eu lieu l'année précédente. Curve, 1 million de dollars à risque dans bZx et lend.me ne sont que quelques exemples. Le boom de la DeFi a entraîné une augmentation d’un million de dollars de la TVL des protocoles DeFi naissants. En conséquence, les attaquants se concentrent de plus en plus sur les protocoles DeFi.

Risques liés à la conception du protocole

Parce que la plupart Les protocoles DeFi en sont encore à leurs débuts, il est possible que les incitations soient manipulées. Pensez aux événements de YAM Finance, où une erreur dans le mécanisme de rebasage a fait perdre au projet plus de 90 % de sa valeur en dollars en quelques heures. Malgré cela, l’équipe de développement avait clairement indiqué les risques liés à l’utilisation du protocole non audité.

Risque de liquidation élevé

Votre garantie est vulnérable à la volatilité des crypto-monnaies. Les fluctuations du marché peuvent également mettre en péril vos positions d’endettement. En conséquence, il pourrait devenir sous-garanti. Vous pouvez également subir des pertes supplémentaires en raison de mécanismes de liquidation inefficaces.

Le risque de bulle affecte les jetons DeFi

Les jetons sous-jacents des protocoles d’agriculture de rendement sont réflexifs. Avec une utilisation accrue, leur valeur peut augmenter. Cela nous rappelle les premiers jours du boom des ICO en 2017. Nous avons tous vu comment cela s'est terminé.

Le boom de la DeFi peut être différent ; cependant, la plupart des projets sont motivés par le battage médiatique plutôt que par leur utilité à atteindre des capitalisations boursières plus élevées que prévu.

Poignées de tapis

Il est important de se rappeler que sur des plateformes comme Uniswap, qui est à la pointe de la DeFi, n'importe qui peut retirer ses liquidités à tout moment, à moins qu'elles ne soient verrouillées par un mécanisme tiers.

En outre, dans de nombreux cas, sinon la plupart, les développeurs sont en charge de grandes quantités d’actifs sous-jacents et peuvent facilement jeter ces jetons sur le marché, laissant aux investisseurs un goût amer.

L'exemple vient de Sushiswap, un projet autrefois prometteur dont le développeur principal a abandonné ses jetons valant des millions d'ETH, provoquant une hausse du prix de SUSHI. chuter de plus de 50 % en un instant.

Conclusion

L’agriculture de rendement est le dernier engouement parmi les amateurs de cryptomonnaie. Il attire également un grand nombre de nouveaux utilisateurs dans le monde de DeFi. La finance décentralisée en est encore à ses premiers stades de développement. Pour commencer, il n’est pas réglementé, ce qui signifie que l’écosystème est toujours en proie à des incidents d’infrastructure, des piratages et des escroqueries. Même si cela peut s'avérer particulièrement rentable, il est important de prendre en compte ces défis et d'utiliser uniquement le capital que vous pouvez vous permettre de perdre.

Les lois actuelles reposent sur le concept de juridictions financières distinctes, chacune avec son propre ensemble de lois et de règles. La capacité de DeFi à effectuer des transactions sans frontières soulève des problèmes critiques pour ce type de réglementation. Qui, par exemple, est chargé d’enquêter sur un crime financier qui se produit au-delà des frontières, des protocoles et des applications DeFi ? Qui appliquerait les règles, et comment seraient-elles appliquées ?

Si vous avez des questions, des commentaires, des suggestions ou des idées sur le projet, veuillez envoyer un e-mail ventures@coincu.com.

AVIS DE NON-RESPONSABILITE: Les informations sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas un conseil en investissement. Nous vous encourageons à faire vos propres recherches avant d'investir.

KAZ

Coincu Ventures

Avis DeFi, Connaissance

DeFi 101 – Review Yield Farming – La clé de DeFi