La valeur totale verrouillée (TVL) dans DeFi sur Solana et BNB Chain a fortement chuté au cours de l'année écoulée. DeFi sur d’autres chaînes de couche 1 comme Terra et Fantom s’en sort bien mieux.

DeFi sur les réseaux alternatifs de couche 1

TVL dans DeFi a diminué au cours des derniers mois. Selon les données de Defi Llama, il y a désormais 209.5 milliards de dollars de TVL dans DeFis, contre un pic de 255 milliards de dollars en décembre 2021, lorsque le marché de la cryptographie a connu une baisse massive des actifs.

TVL dans DeFi | Source : Défi Lama

Ethereum, la plus grande blockchain de contrats intelligents au monde, détient environ 115 milliards de dollars d'actifs numériques répartis dans des centaines d'applications DeFi, en baisse de 30 % par rapport aux 163 dollars du mois dernier. Novembre 2021, lorsque l'ETH se négocie à un niveau record (ATH). Le passage de TVL à la blockchain dite « Alternative Layer-1 », qui rivalise pour la part de marché d'Ethereum, a fait une grande différence.

Alors que certains réseaux ont vu le TVL décliner dans leur écosystème DeFi au cours des derniers mois, d'autres ont prospéré. Dans des conditions de marché difficiles, Ethereum reste au cœur de DeFi.

La chaîne BNB et Solana DeFi ont connu le succès

BNB Chain, anciennement connue sous le nom de Binance Smart Chain, est considérée comme le premier réseau alternatif de couche 1 à concurrencer férocement Ethereum alors qu'il prend de l'ampleur fin 2020. Début 2021, la chaîne exploitée par Binance a gagné en popularité alors que les frais de gaz sur Ethereum montaient en flèche. , faisant fuir de nombreux passionnés de DeFi. De janvier à mai 2021, TVL sur la chaîne BNB est passée de 124 millions de dollars à 31 milliards de dollars.

Cependant, mai 2021 a vu une forte baisse du marché de la cryptographie. DeFi sur la chaîne BNB est également en baisse de près de 60 %, le TVL étant actuellement à 12.39 milliards de dollars.

Un certain nombre de facteurs pourraient expliquer ce déclin, notamment la concentration de BNB Chain, le manque d'innovation et le grand nombre d'attaques sur le réseau. BNB Chain est un clone d’Ethereum mais bien plus centralisé avec seulement 21 validateurs. Cela a peut-être empêché les grands courants Ethereum DeFi comme Aave et Curve d’être adoptés sur le réseau malgré les évolutions évidentes vers un avenir multi-chaînes. La chaîne BNB a également été en proie à de nombreux piratages et tirages de tapis qui ont nui à sa réputation d'écosystème DeFi de confiance. Cependant, BNB Chain reste parmi les trois premières blockchains de couche 1 en termes de TVL, en grande partie grâce à la grande quantité de liquidités immobilisées dans des applications comme PancakeSwap, Venus, Alpaca et Ellipsis Finance.

Solana a également été durement touchée ces derniers mois. Contrairement à de nombreux autres concurrents d’Ethereum, Solana n’est pas compatible avec la machine virtuelle Ethereum (EVM) qui a contribué à l’épidémie de 2021. Cependant, SOL est désormais 60 % inférieur à ATH et la liquidité est limitée. Les verrous dans Solana DeFi sont également en baisse depuis plusieurs mois. TVL sur Solana est passé d'un sommet de 14.9 milliards de dollars en décembre 2021 à 7.31 milliards de dollars aujourd'hui, soit une baisse de plus de 50 %. Les protocoles DeFi phares de Solana comme Sabre, Raydium et Serum ont tous connu de fortes baisses au cours des derniers mois.

L'écosystème Solana a également connu un revers majeur en février lorsque Wormhole, un pont Solana DeFi vers Ethereum et d'autres réseaux de couche 1, a été piraté pour 322 millions de dollars. Le réseau Solana est également aux prises avec ses propres problèmes causés par des problèmes de spam répétés qui ont provoqué à plusieurs reprises une congestion du réseau. Solana a déclaré qu'ils travaillaient pour résoudre le problème.

Alors que Solana surpasse la plupart des autres actifs cryptographiques en 2021, les développements récents suggèrent que son écosystème DeFi est à la traîne.

Terra et Fantom explosent

Alors que certains réseaux de couche 1 ont eu du mal à maintenir TVL dans leur écosystème DeFi, d'autres se sont montrés résilients. TVL sur Terra atteint actuellement un ATH de 23.51 milliards de dollars, soit environ 11 % de l'espace DeFi. L'écosystème DeFi de Terra propose un certain nombre de produits qui diffèrent de ceux d'Ethereum. Son protocole phare, Anchor, détient la valeur la plus élevée avec plus de 11.5 milliards de dollars immobilisés dans des pools de crédit et de prêt. D'autres grandes applications comme Astroport et Mirror Protocol ont attiré les utilisateurs même sur un marché en déclin.

Alors que l’ensemble du marché de la cryptographie a connu des difficultés plus tôt dans l’année, janvier a été un bon mois pour DeFi sur Fantom. Même si la valeur de FTM augmentait, TVL est passée de 4.9 milliards de dollars à 12.8 milliards de dollars sur le réseau Fantom. À l'époque, une grande partie de la valeur du réseau Fantom était verrouillée dans Abracadabra Finance de Daniele Sestagalli, un protocole de prêt stable et algorithmique présenté comme un projet innovant « DeFi 2.0 ». Abracadabra a souffert lorsque Wonderland, un autre projet construit par Sestagalli, a fait l'objet d'une controverse majeure après que son directeur financier a été destitué en tant qu'ancien condamné. À mesure que les liquidités des pools Abracadbra augmentaient, Fantom a vu sa TVL diminuer, passant de 12.8 milliards de dollars à 7 milliards de dollars en février 2022.

Cependant, février a également vu le lancement de Solidly, un projet très attendu du très respecté constructeur DeFi Andre Cronje. Le lancement a permis de restaurer le TVL de Fantom, qui était verrouillé en partie grâce à ses tokenomics innovants. Solidly est un protocole DeFi de récupération qui utilise un système de dépôt de vote similaire à celui de Curve. Lorsque Cronje a annoncé que seuls les protocoles Fantom étaient éligibles pour le largage de jetons Solidly, l'utilisation du réseau est montée en flèche. Solidly a levé 2.3 milliards de dollars d'argent sur le réseau, avec de grandes applications natives fantastiques comme SpookySwap et Geist bénéficiant du lancement. TVL sur Fantom s'élève actuellement à 11.65 milliards de dollars, soit environ 7 % de moins que l'ATH précédent.

L'avenir de DeFi

Au milieu du déclin à l’échelle du marché et de l’intérêt croissant pour d’autres domaines comme le NFT, les utilisateurs actifs de crypto se demandent depuis longtemps ce qui se passera ensuite pour DeFi. Les jetons de gouvernance pour les premiers projets DeFi comme Synthetix et Uniswap ont atteint leur plus bas niveau annuel au cours des dernières semaines et ont tendance à baisser par rapport à Ethereum tout au long de 2021. Les bénéfices sont également en baisse pour de nombreux protocoles DeFi à mesure que le marché chute. Cependant, étant donné que l’espace DeFi détient toujours des centaines de milliards de dollars de liquidités et que la technologie est extrêmement prometteuse, il y a de bonnes raisons de croire qu’il prospérera à nouveau malgré sa forte présence sur Internet. tous les principaux réseaux de couche 1 ou seulement 1 à 2 écosystèmes.

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Monsieur le professeur

Selon CryptoBriefing

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