BTC

$58098.85

-4.96%

ETH

$2922.418

-2.46%

BNB

$554.541

-1.79%

XRP

$0.495

0.66%

Connaissance

Que se passe-t-il avec le réseau Celsius, pourquoi est-ce un si gros risque pour la crypto-monnaie ?

14 juin 2022 - Autour 7 min minutes pour lire

Le réseau Celsius est clairement confronté à d’énormes obstacles. En tant que l'un des principaux prêteurs du secteur, voyons pourquoi cela représente une si grande affaire pour l'ensemble de l'entreprise.

Que se passe-t-il avec le réseau Celsius, pourquoi est-ce un si gros risque pour la crypto-monnaie ?

Celsius Network est sur toutes les lèvres depuis une semaine, et pour cause. La plateforme est à l’épicentre de la crise actuelle des cryptomonnaies et du marché.

Celsius Réseau interrompu tous les retraits, swaps et transferts entre les comptes il y a quelques jours, comme beaucoup l'avaient prédit. Les fonds des utilisateurs sont effectivement gelés car l'entreprise affirme qu'« agir dans l'intérêt de notre communauté est notre priorité absolue ».

 Le PDG Alex Mashinsky a déclaré dans une interview exclusive en avril :

«Celsius a inventé le rendement et avant cela, personne ne payait de rendement. Je parle d'un an et demi avant DeFi. Celsius est le premier à venir dire « rendez Bitcoin sur Bitcoin, ou si vous voulez gagner plus, voici un jeton – vous pouvez gagner avec le jeton. » 

Machinsky n’avait sans doute pas prévu le désastre massif dans lequel se trouverait son entreprise. seulement deux mois.

Quoi qu’il en soit, Celsius Network est un acteur majeur dans le domaine des crypto-monnaies et l'un des plus grands prêteurs de cryptomonnaies. Au moment d’écrire ces lignes, elle est également clairement en crise – une situation qui, si elle s’aggrave, pourrait avoir des conséquences majeures pour l’ensemble de l’entreprise. 

Qu'est-ce que Celsius et comment ça marche ?

Celsius Network est un réseau centralisé qui fournit des rendements sur plusieurs crypto-monnaies telles que l'ETH, le BTC et plusieurs pièces stables. Son positionnement s’apparente à celui d’une banque, mais il semble se comporter davantage comme un hedge fund.

Le modèle économique comporte plusieurs composantes. La première fonctionnalité est la possibilité pour les utilisateurs de gagner des intérêts sur leur crypto-monnaie. Cela fonctionne simplement : vous déposez votre crypto-monnaie en degrés Celsius et vous êtes assuré d'un rendement annuel spécifique, qui peut varier mais est publiquement présenté comme "jusqu'à 17 % d'APY."

"Celsius gagne tout son argent en prêtant, donc tous les autres services que nous offrons (sont) gratuits", nous a dit Mahinsky. «Nous gagnons tout notre argent sur le rendement, sur les revenus des institutions – nous offrons à nos clients tous les services gratuitement: rampes d'accès, échanges, prêts – tout est pratiquement gratuit. C'est pourquoi personne ne peut battre Celsius.

La deuxième section permet aux utilisateurs d'emprunter des fonds et utiliser leur crypto-monnaie comme garantie. Par exemple, si vous avez besoin d'USDT ou d'USDC mais que vous ne souhaitez pas vendre votre BTC, vous pouvez l'utiliser comme garantie et recevoir un prêt de Celsius à un taux d'intérêt particulier.

Celsius n'est pas la seule entreprise à fournir ces services. En effet, plusieurs d’entre eux ont commencé à fonctionner ces dernières années, cède la place au terme CeFi – une alternative financière décentralisée (DeFi) dans laquelle les clients continuent de interagir avec un intermédiaire centralisé.

Que se passe-t-il avec le réseau Celsius, pourquoi est-ce un si gros risque pour la crypto-monnaie ?

La section dans laquelle ils proposent un taux particulier aux consommateurs pour déposer leurs fonds sur la plateforme est pertinente à l'environnement de marché actuel et à la raison pour laquelle Celsius est clairement en difficulté.

Celsius offre ce type de rendement sur plusieurs pièces stables. Naturellement, cela a suscité beaucoup d’intérêt et l’entreprise a remarquablement bien réussi ces dernières années. En fait, la société a augmenté son dernier cycle d'investissement à 750 millions de dollars en novembre 2021, atteignant une valorisation pouvant atteindre 3.25 milliards de dollars.

Le succès de Celsius découle de sa capacité à gagnent régulièrement des rendements plus élevés que ceux donnés aux clients. Par exemple, s’ils promettaient jusqu’à 7 % sur l’USDC, cela signifie qu’ils utiliseraient l’USDC déposé pour obtenir un rendement plus élevé.

Le seul problème ? Aux heures normales, il ne devrait y avoir aucun problème. Les problèmes deviennent apparents lorsque les marchés chutent, comme ce fut le cas. L'ETH a perdu environ 50 % de sa valeur au cours des derniers jours, tandis que BTC a perdu plus de 30%. Cela a mis en lumière certains des problèmes de Celsius, démontrant que certaines de leurs positions ne sont probablement pas gérées correctement.

Qu'est ce qui ne s'est pas bien passé?

L'arrêt brutal des retraits et des transferts par Celsius, excluant ainsi tous ses clients, a été un signal d’alarme important que quelque chose n'allait vraiment pas.

Le potentiel de la technologie basée sur la blockchain, en revanche, est en partie masqué par le fait qu’elle est entièrement visible. La communauté surveille de près certaines positions de Celsius, et les choses ne s’annoncent pas bien.

Par exemple, nous pouvons suivre la position de l'entreprise sur un gros prêt DAI en utilisant Oasis (un protocole qui permet aux utilisateurs d'emprunter du DAI contre tout type de garantie).

Que se passe-t-il avec le réseau Celsius, pourquoi est-ce un si gros risque pour la crypto-monnaie ?
Source : application Oasis

Selon les informations ci-dessus, Celsius a emprunté DAI avec un ratio de collatéralisation actuel de 195.93% et dispose d'environ 545 millions de dollars de WBTC verrouillé en garantie. Ils ont un prix de liquidation 26 % inférieur au prix actuel du BTC, et si ce prix est atteint et qu'aucune garantie supplémentaire n'est ajoutée, la totalité de leur participation d'une valeur de plus de 500 millions de dollars sera liquidée en chaîne.

Ce qui est préoccupant ici, c'est que Celsius a ajouté des garanties à plusieurs reprises au cours des derniers jours seulement, plutôt que de restituer le prêt.

Que se passe-t-il avec le réseau Celsius, pourquoi est-ce un si gros risque pour la crypto-monnaie ?
Source : application Oasis

Leur position n’était qu’à 5 % d’être liquidée d’un seul coup. N'oubliez pas qu'il s'agit probablement d'argent que les utilisateurs de Celsius ont déposé dans l'espoir d'obtenir un retour, et ils n'étaient qu'à 5 % d'être complètement perdus – sans parler des retombées si plus de 500 millions de dollars de BTC arrivaient sur le marché au cours de cette période. des circonstances aussi difficiles que celles d'aujourd'hui.

Même si cela peut convenir à un trader individuel ayant une tolérance au risque élevée, cela est évidemment discutable pour les traders individuels. une société multimilliardaire qui gère la richesse des gens ordinaires.

Ce qui précède n’est qu’une illustration des raisons pour lesquelles la situation semble désastreuse. Un autre problème est que, juste avant d'arrêter les retraits, la société a envoyé 320 millions de dollars à FTX sans aucune divulgation ni avis à la communauté. Ce qui est peut-être plus préoccupant, c'est que la société est restée silencieuse au cours des 24 heures précédentes — à une époque où tous ses utilisateurs s'inquiètent de leur capacité à récupérer leur argent.

Risque important pour l'industrie de la cryptographie

Que se passe-t-il avec le réseau Celsius, pourquoi est-ce un si gros risque pour la crypto-monnaie ?

Il existe au moins plusieurs raisons pour lesquelles le scénario actuel avec Celsius présente un risque à la fois immédiat et à long terme pour l'ensemble du secteur des cryptomonnaies.

À court terme, Celsius possède une grande quantité de crypto-monnaie. Au moment d'écrire ces lignes, leur site Web indique toujours qu'ils ont 151,534 XNUMX BTC d'actifs, bien que cela n’ait pas été confirmé et soit très suspect compte tenu des récentes turbulences.

Quel que soit le chiffre, Celsius est l'un des principaux prêteurs du secteur, et s'ils commencent à liquider leurs actifs, les marchés réagiront sûrement négativement. Certains ont émis l'hypothèse que les récents déclins sont dû en partie à la vente de la société.

Cela nous amène à la préoccupation à long terme pour l’ensemble de la communauté des cryptomonnaies : réglementations restrictives. Nous avons été témoins de ce qui s'est passé lorsque l'écosystème Terra a été submergé : les autorités du monde entier ont commencé à émettre des avertissements et à préparer des cadres stricts pour protéger les investisseurs contre des événements similaires à l'avenir.

Que se passe-t-il si une entreprise « crypto-native » de plusieurs milliards de dollars fait faillite en raison d’une mauvaise gestion de fonds, due en partie à des réglementations vagues ou inexistantes ? Je suppose que ce ne sera ni charmant ni utile. Les régulateurs saisir toute opportunité pour examiner plus en profondeur le secteur, et ils auraient la raison parfaite pour faire un effort supplémentaire : la protection des investisseurs particuliers.

AVIS DE NON-RESPONSABILITÉ : Les informations contenues sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas un conseil en investissement. Nous vous encourageons à faire vos propres recherches avant d’investir.

Rejoignez CoinCu Telegram pour suivre l'actualité : https://t.me/coincunews

Suivez la chaîne Youtube CoinCu | Suivez la page Facebook de CoinCu

Patrick

Nouvelles CoinCu

Connaissance

Que se passe-t-il avec le réseau Celsius, pourquoi est-ce un si gros risque pour la crypto-monnaie ?

Le réseau Celsius est clairement confronté à d’énormes obstacles. En tant que l'un des principaux prêteurs du secteur, voyons pourquoi cela représente une si grande affaire pour l'ensemble de l'entreprise.

Que se passe-t-il avec le réseau Celsius, pourquoi est-ce un si gros risque pour la crypto-monnaie ?

Celsius Network est sur toutes les lèvres depuis une semaine, et pour cause. La plateforme est à l’épicentre de la crise actuelle des cryptomonnaies et du marché.

Celsius Réseau interrompu tous les retraits, swaps et transferts entre les comptes il y a quelques jours, comme beaucoup l'avaient prédit. Les fonds des utilisateurs sont effectivement gelés car l'entreprise affirme qu'« agir dans l'intérêt de notre communauté est notre priorité absolue ».

 Le PDG Alex Mashinsky a déclaré dans une interview exclusive en avril :

«Celsius a inventé le rendement et avant cela, personne ne payait de rendement. Je parle d'un an et demi avant DeFi. Celsius est le premier à venir dire « rendez Bitcoin sur Bitcoin, ou si vous voulez gagner plus, voici un jeton – vous pouvez gagner avec le jeton. » 

Machinsky n’avait sans doute pas prévu le désastre massif dans lequel se trouverait son entreprise. seulement deux mois.

Quoi qu’il en soit, Celsius Network est un acteur majeur dans le domaine des crypto-monnaies et l'un des plus grands prêteurs de cryptomonnaies. Au moment d’écrire ces lignes, elle est également clairement en crise – une situation qui, si elle s’aggrave, pourrait avoir des conséquences majeures pour l’ensemble de l’entreprise. 

Qu'est-ce que Celsius et comment ça marche ?

Celsius Network est un réseau centralisé qui fournit des rendements sur plusieurs crypto-monnaies telles que l'ETH, le BTC et plusieurs pièces stables. Son positionnement s’apparente à celui d’une banque, mais il semble se comporter davantage comme un hedge fund.

Le modèle économique comporte plusieurs composantes. La première fonctionnalité est la possibilité pour les utilisateurs de gagner des intérêts sur leur crypto-monnaie. Cela fonctionne simplement : vous déposez votre crypto-monnaie en degrés Celsius et vous êtes assuré d'un rendement annuel spécifique, qui peut varier mais est publiquement présenté comme "jusqu'à 17 % d'APY."

"Celsius gagne tout son argent en prêtant, donc tous les autres services que nous offrons (sont) gratuits", nous a dit Mahinsky. «Nous gagnons tout notre argent sur le rendement, sur les revenus des institutions – nous offrons à nos clients tous les services gratuitement: rampes d'accès, échanges, prêts – tout est pratiquement gratuit. C'est pourquoi personne ne peut battre Celsius.

La deuxième section permet aux utilisateurs d'emprunter des fonds et utiliser leur crypto-monnaie comme garantie. Par exemple, si vous avez besoin d'USDT ou d'USDC mais que vous ne souhaitez pas vendre votre BTC, vous pouvez l'utiliser comme garantie et recevoir un prêt de Celsius à un taux d'intérêt particulier.

Celsius n'est pas la seule entreprise à fournir ces services. En effet, plusieurs d’entre eux ont commencé à fonctionner ces dernières années, cède la place au terme CeFi – une alternative financière décentralisée (DeFi) dans laquelle les clients continuent de interagir avec un intermédiaire centralisé.

Que se passe-t-il avec le réseau Celsius, pourquoi est-ce un si gros risque pour la crypto-monnaie ?

La section dans laquelle ils proposent un taux particulier aux consommateurs pour déposer leurs fonds sur la plateforme est pertinente à l'environnement de marché actuel et à la raison pour laquelle Celsius est clairement en difficulté.

Celsius offre ce type de rendement sur plusieurs pièces stables. Naturellement, cela a suscité beaucoup d’intérêt et l’entreprise a remarquablement bien réussi ces dernières années. En fait, la société a augmenté son dernier cycle d'investissement à 750 millions de dollars en novembre 2021, atteignant une valorisation pouvant atteindre 3.25 milliards de dollars.

Le succès de Celsius découle de sa capacité à gagnent régulièrement des rendements plus élevés que ceux donnés aux clients. Par exemple, s’ils promettaient jusqu’à 7 % sur l’USDC, cela signifie qu’ils utiliseraient l’USDC déposé pour obtenir un rendement plus élevé.

Le seul problème ? Aux heures normales, il ne devrait y avoir aucun problème. Les problèmes deviennent apparents lorsque les marchés chutent, comme ce fut le cas. L'ETH a perdu environ 50 % de sa valeur au cours des derniers jours, tandis que BTC a perdu plus de 30%. Cela a mis en lumière certains des problèmes de Celsius, démontrant que certaines de leurs positions ne sont probablement pas gérées correctement.

Qu'est ce qui ne s'est pas bien passé?

L'arrêt brutal des retraits et des transferts par Celsius, excluant ainsi tous ses clients, a été un signal d’alarme important que quelque chose n'allait vraiment pas.

Le potentiel de la technologie basée sur la blockchain, en revanche, est en partie masqué par le fait qu’elle est entièrement visible. La communauté surveille de près certaines positions de Celsius, et les choses ne s’annoncent pas bien.

Par exemple, nous pouvons suivre la position de l'entreprise sur un gros prêt DAI en utilisant Oasis (un protocole qui permet aux utilisateurs d'emprunter du DAI contre tout type de garantie).

Que se passe-t-il avec le réseau Celsius, pourquoi est-ce un si gros risque pour la crypto-monnaie ?
Source : application Oasis

Selon les informations ci-dessus, Celsius a emprunté DAI avec un ratio de collatéralisation actuel de 195.93% et dispose d'environ 545 millions de dollars de WBTC verrouillé en garantie. Ils ont un prix de liquidation 26 % inférieur au prix actuel du BTC, et si ce prix est atteint et qu'aucune garantie supplémentaire n'est ajoutée, la totalité de leur participation d'une valeur de plus de 500 millions de dollars sera liquidée en chaîne.

Ce qui est préoccupant ici, c'est que Celsius a ajouté des garanties à plusieurs reprises au cours des derniers jours seulement, plutôt que de restituer le prêt.

Que se passe-t-il avec le réseau Celsius, pourquoi est-ce un si gros risque pour la crypto-monnaie ?
Source : application Oasis

Leur position n’était qu’à 5 % d’être liquidée d’un seul coup. N'oubliez pas qu'il s'agit probablement d'argent que les utilisateurs de Celsius ont déposé dans l'espoir d'obtenir un retour, et ils n'étaient qu'à 5 % d'être complètement perdus – sans parler des retombées si plus de 500 millions de dollars de BTC arrivaient sur le marché au cours de cette période. des circonstances aussi difficiles que celles d'aujourd'hui.

Même si cela peut convenir à un trader individuel ayant une tolérance au risque élevée, cela est évidemment discutable pour les traders individuels. une société multimilliardaire qui gère la richesse des gens ordinaires.

Ce qui précède n’est qu’une illustration des raisons pour lesquelles la situation semble désastreuse. Un autre problème est que, juste avant d'arrêter les retraits, la société a envoyé 320 millions de dollars à FTX sans aucune divulgation ni avis à la communauté. Ce qui est peut-être plus préoccupant, c'est que la société est restée silencieuse au cours des 24 heures précédentes — à une époque où tous ses utilisateurs s'inquiètent de leur capacité à récupérer leur argent.

Risque important pour l'industrie de la cryptographie

Que se passe-t-il avec le réseau Celsius, pourquoi est-ce un si gros risque pour la crypto-monnaie ?

Il existe au moins plusieurs raisons pour lesquelles le scénario actuel avec Celsius présente un risque à la fois immédiat et à long terme pour l'ensemble du secteur des cryptomonnaies.

À court terme, Celsius possède une grande quantité de crypto-monnaie. Au moment d'écrire ces lignes, leur site Web indique toujours qu'ils ont 151,534 XNUMX BTC d'actifs, bien que cela n’ait pas été confirmé et soit très suspect compte tenu des récentes turbulences.

Quel que soit le chiffre, Celsius est l'un des principaux prêteurs du secteur, et s'ils commencent à liquider leurs actifs, les marchés réagiront sûrement négativement. Certains ont émis l'hypothèse que les récents déclins sont dû en partie à la vente de la société.

Cela nous amène à la préoccupation à long terme pour l’ensemble de la communauté des cryptomonnaies : réglementations restrictives. Nous avons été témoins de ce qui s'est passé lorsque l'écosystème Terra a été submergé : les autorités du monde entier ont commencé à émettre des avertissements et à préparer des cadres stricts pour protéger les investisseurs contre des événements similaires à l'avenir.

Que se passe-t-il si une entreprise « crypto-native » de plusieurs milliards de dollars fait faillite en raison d’une mauvaise gestion de fonds, due en partie à des réglementations vagues ou inexistantes ? Je suppose que ce ne sera ni charmant ni utile. Les régulateurs saisir toute opportunité pour examiner plus en profondeur le secteur, et ils auraient la raison parfaite pour faire un effort supplémentaire : la protection des investisseurs particuliers.

AVIS DE NON-RESPONSABILITÉ : Les informations contenues sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas un conseil en investissement. Nous vous encourageons à faire vos propres recherches avant d’investir.

Rejoignez CoinCu Telegram pour suivre l'actualité : https://t.me/coincunews

Suivez la chaîne Youtube CoinCu | Suivez la page Facebook de CoinCu

Patrick

Nouvelles CoinCu

Visité 75 fois, 1 visite(s) aujourd'hui