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लाइव अपडेट

• एसईसी संघर्ष के बावजूद एथेरियम फ्यूचर्स ईटीएफ अभी भी सकारात्मक संकेत दिखा रहा है • अर्कांसस क्रिप्टो माइनिंग को 2 नए बिलों से चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है • सेल्सियस नेटवर्क ने $90 मिलियन मूल्य के प्लेटफ़ॉर्म टोकन जला दिए! • एसईसी अध्यक्ष पर एथेरियम की वैधता के संबंध में धोखाधड़ी का आरोप! • बिनेंस के संस्थापक चांगपेंग झाओ ने जेल जाने से पहले सभी को उनके समर्थन के लिए धन्यवाद दिया • ईटीएफ आउटफ्लो के बीच अप्रैल बिटकॉइन के लिए सबसे खराब महीना है: रिपोर्ट • बिनेंस के संस्थापक सीजेड को 4 महीने जेल की सजा: रिपोर्ट • रोजर वेर $48 मिलियन कर धोखाधड़ी के आरोप में स्पेन में गिरफ्तार • बिटकॉइन के 60,000 डॉलर तक गिरने से क्रिप्टो बाजार का परिसमापन बढ़ गया • चांगपेंग झाओ की सजा संबंधी दिशानिर्देश फिलहाल 3 साल की जेल सीमा के बारे में अनिश्चित हैं

Defi

लिडो हाउ इट वॉक्स | स्टेकिंग डेरिवेटिव्स बाजार में सफलता

22 जून, 2022 - लगभग 8 मिनट पढ़ने के लिए मिनट

प्रत्येक उत्पाद के संचालन तंत्र की मुख्य विशेषताओं और लीडो की भविष्य की क्षमता को समझने के लिए लीडो फाइनेंस मॉडल का विश्लेषण करें।
इस लेख में, हम बारी-बारी से सीखेंगे:

  • लीडो आपको अपना उपयोग करने देता है दांव पर लगी संपत्ति उपज के शीर्ष पर उपज प्राप्त करने के लिए और उपज की खेती, उधार देने और बहुत कुछ के लिए संपार्श्विक के रूप में अपने टोकन का उपयोग करें। 
  • लीडो डीएओ एक ज्ञात समुदाय है जो एथेरियम के लिए स्टेकिंग सेवाएं बनाता है। 
  • लीडो आगे दांव लगाने वाले उपयोगकर्ताओं को पुरस्कार अर्जित करने की अनुमति देता है जितनी छोटी जमा राशि वे चाहते हैं उतनी ईथर की संख्या पर प्रतिबंध के बिना जमा कर सकते हैं। 

परिचय

जहाज़ की शहतीर यह ETH 2.0 के लिए एक स्टेकिंग समाधान है कई उद्योग-अग्रणी स्टेकिंग प्रदाताओं द्वारा समर्थित। एथेरियम बीकन श्रृंखला पर अपने ईटीएच को दांव पर लगाने के लिए लीडो का उपयोग करने पर उपयोगकर्ताओं को एक टोकन प्राप्त होगा। लीडो वेबसाइट मुख्य रूप से प्रारंभिक ईटीएच 2.0 स्टेकिंग से जुड़ी समस्याओं को हल करने के लिए डिज़ाइन की गई है - दुर्गमता, तरलता और अचलता। यह स्टेक्ड ईटीएच को तरल बनाने में मदद करता है और किसी भी मात्रा में ईटीएच के साथ भागीदारी की अनुमति देता है। उपयोगकर्ता ऋण देने जैसी ऑन-चेन गतिविधियों में भाग लेते समय अपनी संपत्ति को लॉक किए बिना भी अपने ईटीएच को दांव पर लगा सकते हैं।

लिडो ने सत्यापनकर्ता चलाने वाले संभावित ईटीएच 2.0 हितधारकों के लिए दो प्राथमिक समस्याओं को हल करने की योजना बनाई है:

  1. 32 ETH न्यूनतम हिस्सेदारी की आवश्यकता
  2. निकासी सक्षम होने तक फंड एक वर्ष या उससे अधिक समय के लिए लॉक किया जा रहा है

यह काम किस प्रकार करता है

लीडो डीएओ नियंत्रित करता है पांच लीडो लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल। जबकि पाँचों में से प्रत्येक PoS नेटवर्क समर्थित है, Ethereum, धूपघड़ी, Kusama, बहुभुज और Polkadot, डिज़ाइन में अंतर है, उनके लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल के आसपास सामान्य यांत्रिकी समान हैं।

पढ़ना

स्टेकर्स को 1:1 के अनुपात में दांव पर लगी ईटीएच की राशि का प्रतिनिधित्व करने के लिए एसटीईटीएच प्राप्त होता है। फायदा यह है कि फिर आप stETH का उपयोग उसी तरह कर सकते हैं जैसे आप नियमित ETH का उपयोग करते हैं। स्टेकिंग पुरस्कार प्रतिदिन प्राप्त होते हैं और लीडो पर दांव लगाने के लिए कोई न्यूनतम जमा या लॉक-अप अवधि नहीं है। 

लीडो पर ईटीएच को दांव पर लगाने से उपयोगकर्ता बिना किसी नकारात्मक जोखिम के एथेरियम की सुरक्षा में भाग ले सकते हैं।

स्टेक्ड ईटीएच के लिए एपीवाई (वार्षिक प्रतिशत यील्ड) नेटवर्क पर स्टेक्ड ईटीएच की कुल मात्रा पर निर्भर करता है। जैसे-जैसे दांव पर लगा ETH बढ़ता है, APY घटता जाता है. लीडो प्रोटोकॉल के उपयोगकर्ता हमेशा ऐप में वर्तमान एपीवाई देख सकते हैं, लेकिन यह उल्लेखनीय है कि एपीवाई लगातार परिवर्तन के अधीन है। 

यह भी यूजर्स को पता होना चाहिए लीडो उपज के लिए 10% शुल्क लागू करेगा आपको मिलेगा, जो आपके पुरस्कारों से पहले ही काट लिया जाएगा। प्रोटोकॉल तरलता को L1 से L2 में स्थानांतरित करने के लिए पूलिंग का उपयोग कर रहा है और लेनदेन के आपके हिस्से के लिए एक छोटा गार शुल्क भी लगेगा।

  • नोड ऑपरेटरों का 5% खाता शुल्क।
  • लीडो ट्रेजरी पर 5% शुल्क।

लीडो डीएओ

लीडो डीएओ लीडो स्टेकिंग प्रोटोकॉल का प्रबंधन करता है. डीएओ का मतलब विकेंद्रीकृत स्वायत्त संगठन है, और यह उस समुदाय का प्रतिनिधित्व करता है जो एथेरियम को दांव पर लगाने के लिए आवश्यक उपकरण और सेवाएं विकसित करता है। लीडो डीएओ के सदस्य विकास की देखरेख करते हैं और लीडो प्रोटोकॉल का विकास। 

लीडो डीएओ प्लेटफॉर्म के तकनीकी विकास के लिए जिम्मेदार है। यह लीडो को भी बढ़ावा देता है और शैक्षिक सामग्री, प्रोटोकॉल प्रचार और अन्य गतिविधियों के माध्यम से उपयोगकर्ताओं, सत्यापनकर्ताओं और नोड ऑपरेटरों की भर्ती करता है।

एलडीओ टोकन लीडो डीएओ गवर्नेंस टोकन है, और यह लीडो के विकेंद्रीकृत स्वामित्व के लिए जिम्मेदार है। यह धारकों को डीएओ के शासन निर्णयों पर मतदान करने में भी सक्षम बनाता है।

एलडीओ धारक किसी भी निर्णय पर मतदान कर सकते हैं जो प्लेटफ़ॉर्म के भविष्य को प्रभावित करेगा। एलडीओ की उनकी हिस्सेदारी की मात्रा उनका निर्धारण करती है मतदान शक्ति। एलडीओ टोकन का उपयोग शुल्क मापदंडों को प्रबंधित करने के लिए भी किया जा सकता है और नेटवर्क से नोड्स जोड़ें या हटाएं।

लीडो टोकन

लीडो डीएओ टोकन (एलडीओ) एक है मूल उपयोगिता टोकन लीडो स्टेकिंग प्लेटफ़ॉर्म पर। दिसंबर 2020 में लीडो प्लेटफॉर्म के साथ बनाया गया, इसकी अधिकतम आपूर्ति 1 बिलियन टोकन है, जिनमें से लगभग 24.5 मिलियन (2%) प्रचलन में हैं।

752 के चित्र

एलडीओ का उपयोग निम्नलिखित कार्यों के लिए किया जा सकता है:

  • शासन अधिकार प्रदान करना
  • प्रबंध शुल्क पैरामीटर और वितरण
  • लीडो को जोड़ने और हटाने को नियंत्रित करना नोड ऑपरेटर

सहित विभिन्न प्लेटफार्मों पर भी कारोबार किया जा सकता है डीईएक्स जैसे यूनिस्वैप (यूएनआई), क्रिप्टोकरेंसी और दोनों के साथ stablecoin जोड़े उपलब्ध हैं.

लीडो-स्टेक्ड एसेट्स (स्टएसेट्स)

लीडो के लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल में से एक में संपत्ति जमा करने के बदले में, उपयोगकर्ताओं को एक स्टेकिंग डेरिवेटिव (stAsset) प्राप्त होता है। स्टेक पूल पर यह टोकन दावा प्रभावी रूप से स्टेक परिसंपत्तियों की तरलता को अनलॉक करता है जबकि वे अपने संबंधित नेटवर्क को सुरक्षित रखना और पुरस्कार अर्जित करना जारी रखते हैं। संपत्तियां दो अलग-अलग रूपों में आती हैं: रीबेस और शेयर।

टोकन को पुनः आधार बनाना (स्टेथ, एसटीकेएसएम, एसटीडीओटी, स्थिर, एसटीएसओएल ) रहे 1:1 के अनुपात में ढाला गया जमा संपत्ति के साथ. अंतर्निहित हिस्सेदारी का मिलान करने के लिए, अर्जित हिस्सेदारी पुरस्कारों को ध्यान में रखते हुए टोकन बैलेंस हर दिन रिबेस होता है। दैनिक रिबेस इस पर ध्यान दिए बिना होता है कि स्टैसेट कहाँ से प्राप्त किया गया है; चाहे वह सीधे लिडो से हो, एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज (DEX), या किसी अन्य धारक से।

मूल्य-संचित टोकन (stSOL, stMATIC) सराहनीय मूल्य के माध्यम से स्टेकिंग पुरस्कार अर्जित करते हैं, जो संपत्ति जमा करने के लिए stAsset में परिलक्षित होता है (उदाहरण के लिए, stSOL:SOL) विनिमय दर। रिबेस टोकन को "लिपटे" द्वारा मूल्य-अर्जित टोकन में परिवर्तित किया जा सकता है।

इस लेखन के रूप में, प्रचलन में मौजूद परिसंपत्तियों के मूल्य में stETH का हिस्सा 98% से अधिक है।एसटीईटीएच टोकन वर्तमान में पूरी तरह से सिंथेटिक, क्लोज-एंड डेरिवेटिव है क्योंकि इसे मर्ज के बाद तक इसके अंतर्निहित ईटीएच के लिए सीधे भुनाया नहीं जा सकता है। इसके बजाय, जो धारक अपने stETH को ETH में बदलना चाहते हैं, वे एक्सचेंज (उदाहरण के लिए, कर्व, यूनिस्वैप और FTX) मूल्य निर्धारण/तरलता पर भरोसा करते हैं।

738 के चित्र

सिंथेटिक टोकन उपयोग के मामले (stETH)

लीडो जैसी परियोजनाओं का अंतिम लक्ष्य है उपयोगकर्ताओं के लिए तरलता अनलॉक करें जबकि अभी भी दांव पर पुरस्कार प्राप्त करना, इसलिए उपयोगकर्ताओं को प्राप्त सिंथेटिक्स टोकन वास्तव में तरल होना चाहिए, फिर परियोजना सफलतापूर्वक उपयोगकर्ताओं के लिए मूल्य बनाती है।

लीडो की शुरुआत से ही इस मुद्दे में बहुत रुचि रही है। लीडो ने इस समस्या का समाधान निकाला है कई प्रसिद्ध पार्टियों के साथ सहयोग के लिए अधिक उपयोग के मामले बनाना स्टेथ, एसटीएसओएल, एसटीकेएसएम, स्थिर, एसटीडीओटी टोकन।

पढ़ना

डीईएक्स

स्टेथ को तरल बनाए रखने के लिए, लीडो डीएओ प्रोत्साहित करता है वक्र एसटीईटीएच:ईटीएच पूल, वर्तमान में DeFi में सबसे गहरा AMM पूल है। लीडो डीएओ टोकन (एलडीओ) और CRV प्रोत्साहन पूल की एपीवाई को बढ़ाकर तरलता आकर्षित करने में मदद करते हैं। यह पूल, Uniswap और Balancer जैसे अन्य लोगों के साथ, stETH धारकों को अनलॉक से पहले ETH के लिए अपनी हिस्सेदारी वाली स्थिति से बाहर निकलने की क्षमता देता है।

744 के चित्र

1 एसटीईटीएच की कीमत वास्तव में कभी भी 1 ईटीएच से ऊपर नहीं जानी चाहिए। यह "सीलिंग" लागू है क्योंकि 1 ईटीएच का उपयोग हमेशा लीडो स्टेकिंग अनुबंध के माध्यम से 1 एसटीईटीएच बनाने के लिए किया जा सकता है। हालाँकि, मध्यस्थता यांत्रिकी दूसरी तरह से स्पष्ट नहीं है।

चूँकि लीडो प्रोटोकॉल पर इसके अंतर्निहित ETH के लिए stETH को बर्न नहीं किया जा सकता है, विनिमय दर वर्तमान में अधिकतम सीमा के अंतर्गत बाज़ार की कीमत खोज पर निर्भर करती है। वर्तमान (और ऐतिहासिक) छूट के लिए कई कारक भूमिका निभाते हैं, जिसमें यह तथ्य भी शामिल है कि एसटीईटीएच में कम तरलता, कम उपयोगिता (उदाहरण के लिए, गैस शुल्क का भुगतान करने के लिए इस्तेमाल नहीं किया जा सकता), और ईटीएच की तुलना में अधिक तकनीकी (स्मार्ट अनुबंध) जोखिम है। . आमतौर पर, अल्मेडा रिसर्च और 3एसी जैसे बड़े निवेश फंडों द्वारा डीईएक्स पर एसटीईटीएच की बड़े पैमाने पर बिक्री... stETH/ETH विनिमय दर अब 1:1 अनुपात को बनाए नहीं रखती है। अधिक पढ़ें

यहां तक ​​कि अन्य परिसंपत्तियों के लिए भी, DEX तरलता अभी भी उपयोगी है क्योंकि यह धारकों को पदों से तुरंत बाहर निकलने का विकल्प देती है, हिस्सेदारी निष्क्रियकरण अवधि तक प्रतीक्षा किए बिना।

उधार और उधार लेना

जबकि लीडो हितधारक केवल अपने टोकन रख सकते हैं या कम जोखिम प्रदान कर सकते हैं (अस्थायी हानि से) तरलता से DEX तक, जब वे संपार्श्विक के रूप में परिसंपत्तियों का उपयोग करना शुरू करते हैं तो वे अपने अवसरों को कई गुना बढ़ा देते हैं। कुछ उल्लेखनीय ऋण प्रोटोकॉल एकीकरणों में stETH के लिए Aave और MakerDAO और stSOL के लिए सोलेंड शामिल हैं।

संपत्ति पर अधिक लाभ उठाने के लिए अब तक की सबसे लोकप्रिय रणनीति पुनरावर्ती उधार रही है। एक उदाहरण एवे पर एसटीईटीएच का लाभ उठाना है, जो उपयोगकर्ताओं को संपार्श्विक मूल्य का 70% तक उधार लेने की अनुमति देता है. बार-बार ईटीएच उधार लेना और फिर इस पैरामीटर के तहत एसटीईटीएच को फिर से आपूर्ति करना उपयोगकर्ताओं को अपने स्टेकिंग पुरस्कारों को तीन गुना करने की अनुमति देता है, भले ही उनके और एसटीईटीएच के लिए अतिरिक्त जोखिम हो।

742 के चित्र

विश्लेषण (Analytics)

पढ़ना

लेखन के समय, लिडो का कुल लॉक्ड मूल्य $4.64B है। टेरा की दुर्घटना और अल्मेडा रिसर्च की एसटीईटीएच बिकवाली के बाद, 3एसी। मई के बाद से लीडो का टीवीएल 45% कम हो गया है।

753 के चित्र

कर्व में stETH/ETH ट्रेडिंग जोड़ी के तरलता पूल अनुपात की निगरानी करें। 21 जून 2022 को पूल में stETH की हिस्सेदारी 80.2% थी। यह दर्शाता है कि अधिकांश लोग डरे हुए हैं और हाल ही में ईटीएच को बेच रहे हैं, जिससे stETH अपना खूंटी अनुपात खो रहा है. एसटीईटीएच/ईटीएच को 1:1 पर वापस लाने के लिए, तरलता वक्र पूल में अनुपात को संतुलित करना उन चीजों में से एक है जिसकी अभी आवश्यकता है।

निर्णय

लीडो ने अभी अपनी यात्रा शुरू की है और इसे ऐसे क्षेत्रों के साथ जोड़ा गया है जो इसके विकास की गारंटी देंगे। DeFi एक फलता-फूलता व्यवसाय है और एथेरियम का उन्नयन बहुत से लोगों को बाज़ार की ओर आकर्षित कर रहा है।

बढ़ते अवसरों और बेहतर स्केलेबिलिटी और गति के साथ, कई और उपयोगकर्ता निस्संदेह एथेरियम में शामिल होंगे, जिसका अर्थ लगातार बढ़ रहा है DApps और निवेशक. जैसे-जैसे उपयोगकर्ता प्रौद्योगिकी के अधिक आदी हो जाते हैं, वे पैसे कमाने के कई तरीकों का लाभ उठाना चाहेंगे - जिनमें से सबसे आसान है दांव लगाना।

के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त करें: लीडो फाइनेंस

वेबसाइट: https://lido.fi/

चहचहाना: https://twitter.com/lidofinance

तार: https://t.me/lidofinance

यदि परियोजना के बारे में आपके कोई प्रश्न, टिप्पणियाँ, सुझाव या विचार हैं, तो कृपया ईमेल करें वेंचर्स@coincu.com.

अस्वीकरण : इस वेबसाइट पर जानकारी सामान्य बाज़ार टिप्पणी के रूप में प्रदान की गई है, और यह निवेश सलाह नहीं है। हम आपको निवेश करने से पहले अपना शोध करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं।

Issac

कॉइनकू वेंचर्स

Defi

लिडो हाउ इट वॉक्स | स्टेकिंग डेरिवेटिव्स बाजार में सफलता

प्रत्येक उत्पाद के संचालन तंत्र की मुख्य विशेषताओं और लीडो की भविष्य की क्षमता को समझने के लिए लीडो फाइनेंस मॉडल का विश्लेषण करें।
इस लेख में, हम बारी-बारी से सीखेंगे:

  • लीडो आपको अपना उपयोग करने देता है दांव पर लगी संपत्ति उपज के शीर्ष पर उपज प्राप्त करने के लिए और उपज की खेती, उधार देने और बहुत कुछ के लिए संपार्श्विक के रूप में अपने टोकन का उपयोग करें। 
  • लीडो डीएओ एक ज्ञात समुदाय है जो एथेरियम के लिए स्टेकिंग सेवाएं बनाता है। 
  • लीडो आगे दांव लगाने वाले उपयोगकर्ताओं को पुरस्कार अर्जित करने की अनुमति देता है जितनी छोटी जमा राशि वे चाहते हैं उतनी ईथर की संख्या पर प्रतिबंध के बिना जमा कर सकते हैं। 

परिचय

जहाज़ की शहतीर यह ETH 2.0 के लिए एक स्टेकिंग समाधान है कई उद्योग-अग्रणी स्टेकिंग प्रदाताओं द्वारा समर्थित। एथेरियम बीकन श्रृंखला पर अपने ईटीएच को दांव पर लगाने के लिए लीडो का उपयोग करने पर उपयोगकर्ताओं को एक टोकन प्राप्त होगा। लीडो वेबसाइट मुख्य रूप से प्रारंभिक ईटीएच 2.0 स्टेकिंग से जुड़ी समस्याओं को हल करने के लिए डिज़ाइन की गई है - दुर्गमता, तरलता और अचलता। यह स्टेक्ड ईटीएच को तरल बनाने में मदद करता है और किसी भी मात्रा में ईटीएच के साथ भागीदारी की अनुमति देता है। उपयोगकर्ता ऋण देने जैसी ऑन-चेन गतिविधियों में भाग लेते समय अपनी संपत्ति को लॉक किए बिना भी अपने ईटीएच को दांव पर लगा सकते हैं।

लिडो ने सत्यापनकर्ता चलाने वाले संभावित ईटीएच 2.0 हितधारकों के लिए दो प्राथमिक समस्याओं को हल करने की योजना बनाई है:

  1. 32 ETH न्यूनतम हिस्सेदारी की आवश्यकता
  2. निकासी सक्षम होने तक फंड एक वर्ष या उससे अधिक समय के लिए लॉक किया जा रहा है

यह काम किस प्रकार करता है

लीडो डीएओ नियंत्रित करता है पांच लीडो लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल। जबकि पाँचों में से प्रत्येक PoS नेटवर्क समर्थित है, Ethereum, धूपघड़ी, Kusama, बहुभुज और Polkadot, डिज़ाइन में अंतर है, उनके लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल के आसपास सामान्य यांत्रिकी समान हैं।

पढ़ना

स्टेकर्स को 1:1 के अनुपात में दांव पर लगी ईटीएच की राशि का प्रतिनिधित्व करने के लिए एसटीईटीएच प्राप्त होता है। फायदा यह है कि फिर आप stETH का उपयोग उसी तरह कर सकते हैं जैसे आप नियमित ETH का उपयोग करते हैं। स्टेकिंग पुरस्कार प्रतिदिन प्राप्त होते हैं और लीडो पर दांव लगाने के लिए कोई न्यूनतम जमा या लॉक-अप अवधि नहीं है। 

लीडो पर ईटीएच को दांव पर लगाने से उपयोगकर्ता बिना किसी नकारात्मक जोखिम के एथेरियम की सुरक्षा में भाग ले सकते हैं।

स्टेक्ड ईटीएच के लिए एपीवाई (वार्षिक प्रतिशत यील्ड) नेटवर्क पर स्टेक्ड ईटीएच की कुल मात्रा पर निर्भर करता है। जैसे-जैसे दांव पर लगा ETH बढ़ता है, APY घटता जाता है. लीडो प्रोटोकॉल के उपयोगकर्ता हमेशा ऐप में वर्तमान एपीवाई देख सकते हैं, लेकिन यह उल्लेखनीय है कि एपीवाई लगातार परिवर्तन के अधीन है। 

यह भी यूजर्स को पता होना चाहिए लीडो उपज के लिए 10% शुल्क लागू करेगा आपको मिलेगा, जो आपके पुरस्कारों से पहले ही काट लिया जाएगा। प्रोटोकॉल तरलता को L1 से L2 में स्थानांतरित करने के लिए पूलिंग का उपयोग कर रहा है और लेनदेन के आपके हिस्से के लिए एक छोटा गार शुल्क भी लगेगा।

  • नोड ऑपरेटरों का 5% खाता शुल्क।
  • लीडो ट्रेजरी पर 5% शुल्क।

लीडो डीएओ

लीडो डीएओ लीडो स्टेकिंग प्रोटोकॉल का प्रबंधन करता है. डीएओ का मतलब विकेंद्रीकृत स्वायत्त संगठन है, और यह उस समुदाय का प्रतिनिधित्व करता है जो एथेरियम को दांव पर लगाने के लिए आवश्यक उपकरण और सेवाएं विकसित करता है। लीडो डीएओ के सदस्य विकास की देखरेख करते हैं और लीडो प्रोटोकॉल का विकास। 

लीडो डीएओ प्लेटफॉर्म के तकनीकी विकास के लिए जिम्मेदार है। यह लीडो को भी बढ़ावा देता है और शैक्षिक सामग्री, प्रोटोकॉल प्रचार और अन्य गतिविधियों के माध्यम से उपयोगकर्ताओं, सत्यापनकर्ताओं और नोड ऑपरेटरों की भर्ती करता है।

एलडीओ टोकन लीडो डीएओ गवर्नेंस टोकन है, और यह लीडो के विकेंद्रीकृत स्वामित्व के लिए जिम्मेदार है। यह धारकों को डीएओ के शासन निर्णयों पर मतदान करने में भी सक्षम बनाता है।

एलडीओ धारक किसी भी निर्णय पर मतदान कर सकते हैं जो प्लेटफ़ॉर्म के भविष्य को प्रभावित करेगा। एलडीओ की उनकी हिस्सेदारी की मात्रा उनका निर्धारण करती है मतदान शक्ति। एलडीओ टोकन का उपयोग शुल्क मापदंडों को प्रबंधित करने के लिए भी किया जा सकता है और नेटवर्क से नोड्स जोड़ें या हटाएं।

लीडो टोकन

लीडो डीएओ टोकन (एलडीओ) एक है मूल उपयोगिता टोकन लीडो स्टेकिंग प्लेटफ़ॉर्म पर। दिसंबर 2020 में लीडो प्लेटफॉर्म के साथ बनाया गया, इसकी अधिकतम आपूर्ति 1 बिलियन टोकन है, जिनमें से लगभग 24.5 मिलियन (2%) प्रचलन में हैं।

752 के चित्र

एलडीओ का उपयोग निम्नलिखित कार्यों के लिए किया जा सकता है:

  • शासन अधिकार प्रदान करना
  • प्रबंध शुल्क पैरामीटर और वितरण
  • लीडो को जोड़ने और हटाने को नियंत्रित करना नोड ऑपरेटर

सहित विभिन्न प्लेटफार्मों पर भी कारोबार किया जा सकता है डीईएक्स जैसे यूनिस्वैप (यूएनआई), क्रिप्टोकरेंसी और दोनों के साथ stablecoin जोड़े उपलब्ध हैं.

लीडो-स्टेक्ड एसेट्स (स्टएसेट्स)

लीडो के लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल में से एक में संपत्ति जमा करने के बदले में, उपयोगकर्ताओं को एक स्टेकिंग डेरिवेटिव (stAsset) प्राप्त होता है। स्टेक पूल पर यह टोकन दावा प्रभावी रूप से स्टेक परिसंपत्तियों की तरलता को अनलॉक करता है जबकि वे अपने संबंधित नेटवर्क को सुरक्षित रखना और पुरस्कार अर्जित करना जारी रखते हैं। संपत्तियां दो अलग-अलग रूपों में आती हैं: रीबेस और शेयर।

टोकन को पुनः आधार बनाना (स्टेथ, एसटीकेएसएम, एसटीडीओटी, स्थिर, एसटीएसओएल ) रहे 1:1 के अनुपात में ढाला गया जमा संपत्ति के साथ. अंतर्निहित हिस्सेदारी का मिलान करने के लिए, अर्जित हिस्सेदारी पुरस्कारों को ध्यान में रखते हुए टोकन बैलेंस हर दिन रिबेस होता है। दैनिक रिबेस इस पर ध्यान दिए बिना होता है कि स्टैसेट कहाँ से प्राप्त किया गया है; चाहे वह सीधे लिडो से हो, एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज (DEX), या किसी अन्य धारक से।

मूल्य-संचित टोकन (stSOL, stMATIC) सराहनीय मूल्य के माध्यम से स्टेकिंग पुरस्कार अर्जित करते हैं, जो संपत्ति जमा करने के लिए stAsset में परिलक्षित होता है (उदाहरण के लिए, stSOL:SOL) विनिमय दर। रिबेस टोकन को "लिपटे" द्वारा मूल्य-अर्जित टोकन में परिवर्तित किया जा सकता है।

इस लेखन के रूप में, प्रचलन में मौजूद परिसंपत्तियों के मूल्य में stETH का हिस्सा 98% से अधिक है।एसटीईटीएच टोकन वर्तमान में पूरी तरह से सिंथेटिक, क्लोज-एंड डेरिवेटिव है क्योंकि इसे मर्ज के बाद तक इसके अंतर्निहित ईटीएच के लिए सीधे भुनाया नहीं जा सकता है। इसके बजाय, जो धारक अपने stETH को ETH में बदलना चाहते हैं, वे एक्सचेंज (उदाहरण के लिए, कर्व, यूनिस्वैप और FTX) मूल्य निर्धारण/तरलता पर भरोसा करते हैं।

738 के चित्र

सिंथेटिक टोकन उपयोग के मामले (stETH)

लीडो जैसी परियोजनाओं का अंतिम लक्ष्य है उपयोगकर्ताओं के लिए तरलता अनलॉक करें जबकि अभी भी दांव पर पुरस्कार प्राप्त करना, इसलिए उपयोगकर्ताओं को प्राप्त सिंथेटिक्स टोकन वास्तव में तरल होना चाहिए, फिर परियोजना सफलतापूर्वक उपयोगकर्ताओं के लिए मूल्य बनाती है।

लीडो की शुरुआत से ही इस मुद्दे में बहुत रुचि रही है। लीडो ने इस समस्या का समाधान निकाला है कई प्रसिद्ध पार्टियों के साथ सहयोग के लिए अधिक उपयोग के मामले बनाना स्टेथ, एसटीएसओएल, एसटीकेएसएम, स्थिर, एसटीडीओटी टोकन।

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डीईएक्स

स्टेथ को तरल बनाए रखने के लिए, लीडो डीएओ प्रोत्साहित करता है वक्र एसटीईटीएच:ईटीएच पूल, वर्तमान में DeFi में सबसे गहरा AMM पूल है। लीडो डीएओ टोकन (एलडीओ) और CRV प्रोत्साहन पूल की एपीवाई को बढ़ाकर तरलता आकर्षित करने में मदद करते हैं। यह पूल, Uniswap और Balancer जैसे अन्य लोगों के साथ, stETH धारकों को अनलॉक से पहले ETH के लिए अपनी हिस्सेदारी वाली स्थिति से बाहर निकलने की क्षमता देता है।

744 के चित्र

1 एसटीईटीएच की कीमत वास्तव में कभी भी 1 ईटीएच से ऊपर नहीं जानी चाहिए। यह "सीलिंग" लागू है क्योंकि 1 ईटीएच का उपयोग हमेशा लीडो स्टेकिंग अनुबंध के माध्यम से 1 एसटीईटीएच बनाने के लिए किया जा सकता है। हालाँकि, मध्यस्थता यांत्रिकी दूसरी तरह से स्पष्ट नहीं है।

चूँकि लीडो प्रोटोकॉल पर इसके अंतर्निहित ETH के लिए stETH को बर्न नहीं किया जा सकता है, विनिमय दर वर्तमान में अधिकतम सीमा के अंतर्गत बाज़ार की कीमत खोज पर निर्भर करती है। वर्तमान (और ऐतिहासिक) छूट के लिए कई कारक भूमिका निभाते हैं, जिसमें यह तथ्य भी शामिल है कि एसटीईटीएच में कम तरलता, कम उपयोगिता (उदाहरण के लिए, गैस शुल्क का भुगतान करने के लिए इस्तेमाल नहीं किया जा सकता), और ईटीएच की तुलना में अधिक तकनीकी (स्मार्ट अनुबंध) जोखिम है। . आमतौर पर, अल्मेडा रिसर्च और 3एसी जैसे बड़े निवेश फंडों द्वारा डीईएक्स पर एसटीईटीएच की बड़े पैमाने पर बिक्री... stETH/ETH विनिमय दर अब 1:1 अनुपात को बनाए नहीं रखती है। अधिक पढ़ें

यहां तक ​​कि अन्य परिसंपत्तियों के लिए भी, DEX तरलता अभी भी उपयोगी है क्योंकि यह धारकों को पदों से तुरंत बाहर निकलने का विकल्प देती है, हिस्सेदारी निष्क्रियकरण अवधि तक प्रतीक्षा किए बिना।

उधार और उधार लेना

जबकि लीडो हितधारक केवल अपने टोकन रख सकते हैं या कम जोखिम प्रदान कर सकते हैं (अस्थायी हानि से) तरलता से DEX तक, जब वे संपार्श्विक के रूप में परिसंपत्तियों का उपयोग करना शुरू करते हैं तो वे अपने अवसरों को कई गुना बढ़ा देते हैं। कुछ उल्लेखनीय ऋण प्रोटोकॉल एकीकरणों में stETH के लिए Aave और MakerDAO और stSOL के लिए सोलेंड शामिल हैं।

संपत्ति पर अधिक लाभ उठाने के लिए अब तक की सबसे लोकप्रिय रणनीति पुनरावर्ती उधार रही है। एक उदाहरण एवे पर एसटीईटीएच का लाभ उठाना है, जो उपयोगकर्ताओं को संपार्श्विक मूल्य का 70% तक उधार लेने की अनुमति देता है. बार-बार ईटीएच उधार लेना और फिर इस पैरामीटर के तहत एसटीईटीएच को फिर से आपूर्ति करना उपयोगकर्ताओं को अपने स्टेकिंग पुरस्कारों को तीन गुना करने की अनुमति देता है, भले ही उनके और एसटीईटीएच के लिए अतिरिक्त जोखिम हो।

742 के चित्र

विश्लेषण (Analytics)

पढ़ना

लेखन के समय, लिडो का कुल लॉक्ड मूल्य $4.64B है। टेरा की दुर्घटना और अल्मेडा रिसर्च की एसटीईटीएच बिकवाली के बाद, 3एसी। मई के बाद से लीडो का टीवीएल 45% कम हो गया है।

753 के चित्र

कर्व में stETH/ETH ट्रेडिंग जोड़ी के तरलता पूल अनुपात की निगरानी करें। 21 जून 2022 को पूल में stETH की हिस्सेदारी 80.2% थी। यह दर्शाता है कि अधिकांश लोग डरे हुए हैं और हाल ही में ईटीएच को बेच रहे हैं, जिससे stETH अपना खूंटी अनुपात खो रहा है. एसटीईटीएच/ईटीएच को 1:1 पर वापस लाने के लिए, तरलता वक्र पूल में अनुपात को संतुलित करना उन चीजों में से एक है जिसकी अभी आवश्यकता है।

निर्णय

लीडो ने अभी अपनी यात्रा शुरू की है और इसे ऐसे क्षेत्रों के साथ जोड़ा गया है जो इसके विकास की गारंटी देंगे। DeFi एक फलता-फूलता व्यवसाय है और एथेरियम का उन्नयन बहुत से लोगों को बाज़ार की ओर आकर्षित कर रहा है।

बढ़ते अवसरों और बेहतर स्केलेबिलिटी और गति के साथ, कई और उपयोगकर्ता निस्संदेह एथेरियम में शामिल होंगे, जिसका अर्थ लगातार बढ़ रहा है DApps और निवेशक. जैसे-जैसे उपयोगकर्ता प्रौद्योगिकी के अधिक आदी हो जाते हैं, वे पैसे कमाने के कई तरीकों का लाभ उठाना चाहेंगे - जिनमें से सबसे आसान है दांव लगाना।

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