H1-2022 में ऋण श्रेणी की अनाकर्षकता का विश्लेषण

6 अगस्त, 2022 - लगभग 5 मिनट पढ़ने के लिए मिनट

DeFi में उधार देना और उधार लेना एक आवश्यक कांटा है। और यह "स्टेट ऑफ" श्रृंखला में "उधार और उधार लेने की स्थिति" है। आज के लेख में, हम ऋण और उधार परियोजना समूह के संचालन और विकास की दिशा का अवलोकन करेंगे।

मूल ज्ञान: वास्तविक मांग की कमी के कारण डेफी पर ऋण और उधार बाजार व्यक्तिगत निवेशकों के लिए कम आकर्षक है, जो टीवीएल, कुल ऋण और कुल राजस्व जैसे संकेतकों में बड़ी गिरावट में परिलक्षित होता है। ).

डेफी में उधार देने और उधार लेने का अवलोकन

उधार देना और उधार लेना वित्तीय प्रणाली के सबसे महत्वपूर्ण हिस्सों में से एक है। पूरी अवधारणा काफी सरल है.

ऋणदाता या जमाकर्ता उधारकर्ताओं को उनकी जमा राशि पर ब्याज के बदले में धन प्रदान करते हैं।
उधारकर्ता या ऋणदाता तत्काल नकदी के बदले उधार ली गई धनराशि पर ब्याज देने को तैयार हैं।

डेफी और ट्रेडफाई में उधार देना और उधार लेना

डेफी में उधार देने और पारंपरिक बाजार में उधार लेने के बीच का अंतर काफी हद तक इसे लागू करने के तरीके में निहित है, बजाय इसके कि पीयर टू पीयर उधार देने और उधार लेने वाले बाजार पारंपरिक बाजार की तरह हैं। डेफी में ऋण और उधार बाजार का एक कार्यान्वयन है जो मौजूदा ब्लॉकचेन बुनियादी ढांचे - पीयर टू पूल के अनुरूप है।

पीयर-टू-पूल मॉडल की समग्र कार्यप्रणाली को इस प्रकार समझाया जा सकता है: सभी ऋणदाता एक सामान्य पूल में संपत्ति जमा करेंगे और उधारकर्ता उस पूल से संपत्ति उधार लेंगे। उधारकर्ताओं को उनके द्वारा उधार लिए गए ऋण पर संबंधित ब्याज का भुगतान करना होगा। ब्याज उन सभी को आनुपातिक रूप से दिया जाएगा जिन्होंने इसे पूल में जमा किया है।

महत्व

उधार और उधार बाजार ऋण स्थितियों के माध्यम से डेफी के लिए नए "पैसे" के मुख्य स्रोतों में से एक है। यह डेफी बाजार के लिए स्थायी उपज के मुख्य स्रोतों में से एक है।

DEX के समान, उधार देना और उधार लेना अन्य DeFi प्रोटोकॉल के निर्माण की नींव है, संयोजन और एकत्रीकरण की प्रक्रिया के माध्यम से, वे अन्य DeFi प्रोटोकॉल बनाते हैं जो क्रिप्टो बाजार में उपयोगकर्ताओं के लिए अधिक उपयोगी होते हैं।

उधार लेने और उधार लेने के बारे में अधिक जानने के लिए कृपया देखें उधार और उधार विश्लेषण

उधार देने और उधार लेने में मुख्य परियोजना समूहों का वर्गीकरण

उधार देने और उधार लेने की श्रेणी में, दो मुख्य उपश्रेणियाँ हैं:

उधार प्रोटोकॉल.
सीडीपी प्रोटोकॉल (ऋण प्रोटोकॉल के रूप में भी जाना जाता है)।

उधार प्रोटोकॉल

उधार प्रोटोकॉल उन प्रोटोकॉल को संदर्भित करें जो उपयोगकर्ताओं को क्रिप्टो संपत्ति उधार लेने या उधार देने की अनुमति देते हैं। उदाहरण के लिए, उपयोगकर्ता DAI, LINK या सिस्टम द्वारा समर्थित किसी भी क्रिप्टो संपत्ति को उधार लेने के लिए ETH जमा कर सकते हैं।

यहां कुछ बाज़ार-अग्रणी ऋण प्रोटोकॉल दिए गए हैं:

सीडीपी प्रोटोकॉल

सीडीपी प्रोटोकॉल उन प्रोटोकॉल को संदर्भित करते हैं जो उपयोगकर्ताओं को संपार्श्विक ऋण स्थिति बनाने और प्रोटोकॉल के स्थिर सिक्कों को ढालने के लिए क्रिप्टो परिसंपत्तियों को संपार्श्विक बनाने की अनुमति देते हैं। मूल रूप से, उपयोगकर्ता अपनी क्रिप्टो परिसंपत्तियों को गिरवी रख रहे हैं और प्रोटोकॉल से स्थिर सिक्के उधार ले रहे हैं, इसलिए इस परियोजना टीम को उधार और उधार श्रेणी में रखा गया है।

यहां कुछ बाज़ार-अग्रणी सीडीपी प्रोटोकॉल दिए गए हैं:

Stablecoins सीडीपी प्रोटोकॉल से जारी किए गए अन्य ऋण प्रोटोकॉल में पुन: उपयोग किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, डीएआई निर्माता डीएओ द्वारा जारी एक स्थिर मुद्रा है और एवे और कंपाउंड जैसे सबसे बड़े ऋण प्रोटोकॉल में संपार्श्विक के रूप में स्वीकार किया जाता है।

उधार श्रेणी के अंतर्गत उप-श्रेणी का व्यावसायिक प्रदर्शन

इस खंड में, हम हाल के दिनों में उधार और ऋण श्रेणी के संचालन और मुख्य विकास दिशा का अवलोकन करेंगे।

H1/2022 में खराब प्रदर्शन

डिफ़िलामा और टोकनटर्मिनल डेटा के अनुसार, उधार और उधार इस समय डेफी बाजार में सबसे बड़ी टीवीएल वाली श्रेणियां हैं, कुल टीवीएल ऋण प्रोटोकॉल और सीडीपी प्रोटोकॉल के टीवीएल सहित $27 बिलियन की सीमा में आता है। 2022 की शुरुआत की तुलना में, ऋण और उधार श्रेणी के टीवीएल में लगभग 50% की कमी आई है।

जो, शीर्ष तीन प्रोटोकॉल हैं Aave (उधार), निर्माता डीएओ (सीडीपी), और यौगिक (उधार देना)। इन तीन प्रोटोकॉल का कुल टीवीएल $20.69 बिलियन है, जो पूरे डेफी बाजार में उधार और उधार श्रेणी के कुल टीवीएल का 76.4% है।

2022 की शुरुआत से देखते हुए, मैक्रो मार्केट के नकारात्मक प्रभाव, टेरा इकोसिस्टम और विभिन्न CeFi संस्थानों के पतन ने DeFi में देने और उधार लेने के बाजार को बहुत प्रभावित किया है, तीन महत्वपूर्ण डेटा महत्वपूर्ण कारक उधार के "स्वास्थ्य" को दर्शाते हैं और टीवीएल सहित उधार श्रेणी, कुल ऋण, कुल राजस्व (राजस्व) सभी में उल्लेखनीय कमी आई।

इससे पता चलता है कि उपयोगकर्ताओं से पूंजी प्रवाह अब उधार देने और उधार लेने वाली परियोजनाओं के समूह में नहीं डाला जा रहा है। मंदी की बाजार भावना भी उपयोगकर्ताओं को उत्तोलन का उपयोग करने में अधिक सावधान करती है, जो कि Q2/2022 के अंत में कुल बकाया शेष में वर्ष की शुरुआत की तुलना में 50% से अधिक की कमी आई है। प्रत्यक्ष परिणाम के रूप में, उधार देने और उधार लेने वाली परियोजनाओं का कुल राजस्व 2022 की पहली छमाही में तेजी से घट गया।

फैसले

यदि परियोजना के बारे में आपके कोई प्रश्न, टिप्पणियाँ, सुझाव या विचार हैं, तो कृपया ईमेल करें वेंचर्स@coincu.com.

अस्वीकरण : इस वेबसाइट पर जानकारी सामान्य बाज़ार टिप्पणी के रूप में प्रदान की गई है और यह निवेश सलाह नहीं है। हम आपको निवेश करने से पहले अपना शोध करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं।

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उधारकर्ता या ऋणदाता तत्काल नकदी के बदले उधार ली गई धनराशि पर ब्याज देने को तैयार हैं।