प्रमुख बिंदु:

• GMX ने शानदार 2022 का आनंद लिया और ETH में लगातार 20% से अधिक APR दिया।
• आइए सभी चुनिंदा परियोजनाओं पर भी नज़र डालें, जिन्हें पांच श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है: वॉल्ट, उधार, सामाजिक व्यापार, विकल्प और अन्य।
• जीएमएक्स को इस कहानी में अग्रणी के रूप में अधिक ध्यान मिलेगा कि उसकी पारिस्थितिकी तंत्र परियोजनाएं कैसे फलें-फूलेंगी।

DeFi की प्रमुख विशेषता, कंपोजिबिलिटी, प्रोग्रामर्स को मौजूदा प्रोटोकॉल को मर्ज करके आसानी से नए प्रोजेक्ट बनाने में सक्षम बनाती है। शानदार 2022 वाला एक मौजूदा प्रोटोकॉल GMX है। इसके एलपी टोकन, जीएलपी ने नियमित रूप से ईटीएच में मूल्य वाले 20% से अधिक रिटर्न का उत्पादन किया है, जो व्यापक रूप से स्वीकृत "वास्तविक उपज" सिद्धांत को जन्म देता है।

डेवलपर्स द्वारा नई परियोजनाएं बनाना शुरू करने के परिणामस्वरूप अब जीएमएक्स के शीर्ष पर 28 परियोजनाएं बनाई जा रही हैं। यह पृष्ठ प्रत्येक परियोजना का विस्तार से वर्णन करता है और सबसे महत्वपूर्ण परियोजनाओं का मूल्यांकन करता है। ट्रेजरी, उधार, सामाजिक व्यापार, विकल्प और अन्य पांच श्रेणियां हैं जिनमें उन्हें अलग किया जा सकता है।

वाल्टों

जीएलपी रिटर्न बढ़ाने के लिए डिज़ाइन किए गए बुनियादी ऑटो-कंपाउंडिंग से लेकर जटिल संरचित वित्तीय उत्पादों तक की 13 परियोजनाओं के साथ, ट्रेजरी सबसे बड़ी श्रेणी है।

ऑटो-कंपाउंडिंग

आइंस्टीन ने चक्रवृद्धि ब्याज को दुनिया का आठवां आश्चर्य माना। यदि आप मेरे जैसे हैं और अपनी जीएलपी आय को वापस जीएलपी पूल में डालना भूल रहे हैं, तो हम सभी कुछ मुफ्त पैसे से चूक रहे हैं।

यदि आप ब्याज नहीं बढ़ाते हैं, तो वर्ष की शुरुआत में निवेश किया गया $100 वर्ष के अंत में केवल $120 में बदल जाएगा, 20% का रिटर्न मानते हुए। हालाँकि, यदि आप दिन में दो बार काम करते हैं और आय को वापस जीएलपी पूल में डालते हैं, तो वर्ष के अंत में आपका $100 $122.14 हो जाता है। यदि आप गुणक अंकों में वृद्धि को ध्यान में रखते हैं, तो पुरस्कार और भी अधिक हैं। दीर्घकालिक उपयोगकर्ताओं को पुरस्कृत करने के लिए गुणक अंक जीएलपी की एक अनूठी विशेषता है।

बहुत से उत्पाद जीएलपी धारकों को स्वचालित कंपाउंडिंग की पेशकश करते हैं ताकि वे संभावित कंपाउंडिंग लाभों से न चूकें।

मंत्र

मंत्र 15.47 मिलियन डॉलर के टीवीएल के साथ सबसे बड़ा जीएलपी रोलिंग पूल है। उपयोगकर्ता मैजिकजीएलपी प्राप्त करने के लिए जीएलपी जमा करते हैं, और मैजिकजीएलपी स्वचालित रूप से रिटर्न को अधिकतम करने के लिए दिन में दो बार अर्जित आय को जीएलपी पूल में पुनर्निवेशित करता है। अन्य वॉल्ट टोकन की तरह, मैजिकजीएलपी का मूल्य समय के साथ बढ़ेगा, जिससे मैजिकजीएलपी और जीएलपी का अनुपात बढ़ जाएगा।

अब्रकदबरा सेवा से प्राप्त आय पर 1% शुल्क लेता है और इसमें कोई प्रवेश/निकास शुल्क नहीं है, जो स्वचालित रोलिंग पूल में सबसे कम दर है।

Plutus

Plutus $7.86 मिलियन के टीवीएल के साथ दूसरा सबसे बड़ा रोलिंग पूल है, और उपयोगकर्ता पीएलवीजीएलपी प्राप्त करने के लिए जीएलपी जमा कर सकते हैं। यह हर 8 घंटे में स्वचालित रूप से संयोजित होता है और इसमें 2% निकास शुल्क और 10% वॉल्ट शुल्क होता है।

बदले में, पीएलवीजीएलपी धारकों को 15% पीएलएस तरलता खनन पुरस्कार मिलता है, जो 2.25 वर्षों में पीएलवीजीएलपी धारकों को आवंटित 2 मिलियन पीएलएस के बराबर है। पहले कुछ महीनों में पुरस्कारों को महत्व दिया जाता है, जिसका अर्थ है कि पहले कुछ महीनों में पुरस्कार सबसे अधिक होते हैं। प्लूटस प्रोटोकॉल द्वारा उत्पन्न राजस्व का एक हिस्सा अर्जित करने और प्लूटस के भीतर लॉक किए गए वीटोकन पर नियंत्रण हासिल करने के लिए पीएलएस को लॉक किया जा सकता है। पीएलवीजीएलपी के अलावा, प्लूटस के पास शासन अधिकार एकत्रीकरण और तरलता-संबंधित उत्पादों की एक श्रृंखला भी है।

उपज याकी

उपज याकी $7.31 मिलियन के टीवीएल के साथ अवाक्स पर एक जीएलपी फार्म है। अब्राकदबरा और प्लूटस के समान, यील्ड याक स्वचालित रूप से AVAX पुरस्कारों को GLP में दांव पर लगाता है और बढ़े हुए पुरस्कारों के लिए esGMX अर्जित करता है। यील्ड याक आय का 9.5% प्रबंधन शुल्क लेता है और कोई प्रवेश/निकास शुल्क नहीं लेता है।

बीफ़ फ़ाइनेंस

मांसल वित्त (फाइनेंस) इसका टीवीएल $1.36 मिलियन है। इसका खजाना दिन में कम से कम एक बार चालू होता है और हर बार जमा करने पर भी लुढ़कता है। इसलिए, ब्याज दर संचालन दिन में 10-20 बार होता है। यह आय का 9.5% प्रबंधन शुल्क और कोई प्रवेश/निकास शुल्क नहीं लेता है, बिल्कुल यील्ड याक के समान।

संशोधित

संशोधित तिजोरी की पेशकश में कुछ विविधता जोड़ता है। Redacted द्वारा जारी Pirex, स्वचालित चक्रवृद्धि ब्याज के आधार पर गिरवी रखे गए GMX और GLP के लिए तरलता प्रदान करता है। इसके दो मोड हैं, आसान मोड और मानक मोड।

आसान मोड उपरोक्त अन्य रोलिंग पूल के समान है। अच्छी बात यह है कि वे एक GMX वॉल्ट भी प्रदान करते हैं। उपयोगकर्ता एपीएक्सजीएमएक्स या एपीएक्सजीएलपी प्राप्त करने के लिए जीएमएक्स या जीएलपी जमा करते हैं। ईज़ी मोड 1% निकासी शुल्क लेता है, जो वॉल्ट टोकन धारकों को पुरस्कृत किया जाता है। इसके अलावा, यह आय का 10% प्लेटफ़ॉर्म शुल्क के रूप में और 0.3% इनाम शुल्क के रूप में लेता है।

मानक मॉडल प्रतिज्ञा में जीएमएक्स और जीएलपी के लिए तरलता प्रदान करता है। उपयोगकर्ता pxGMX और pxGLP प्राप्त करने के लिए GMX और GLP जमा करते हैं। जमा किया गया GMX और GLP, GMX पर मूल रूप से दांव पर लगाए गए समान ही हैं।

अंतर यह है कि pxGMX और pxGLP परक्राम्य हैं; उपयोगकर्ता किसी भी समय बेच सकते हैं; pxGMX के पास आर्बिट्रम पर कैमलॉट पर एक पूल और अवाक्स पर ट्रेडर जो पर एक पूल है।

GMX प्रोटोकॉल के माध्यम से दांव लगाते समय, प्राप्त esGMX गैर-हस्तांतरणीय होते हैं। Pirex के माध्यम से जमा करते समय, प्राप्त esGMX को pxGMX के रूप में चिह्नित किया जाता है और स्थानांतरित किया जा सकता है। इसके अतिरिक्त, अर्जित गुणक अंक कभी नहीं खोए जा सकते, क्योंकि जब उपयोगकर्ता खुले बाजार में पीएक्सजीएमएक्स बेचते हैं, तो उनका अंतर्निहित जीएमएक्स दांव पर लगा रहता है। इसलिए, उपयोगकर्ताओं को गुणक अंकों की कमी या गिरवी रखे गए GMX को बेचने के लिए दंडित नहीं किया जाएगा।

मानक मॉडल 1% विनिमय शुल्क और 10% आय का शुल्क लेता है।

पिरेक्स का जीएमएक्स वॉल्ट एक दिलचस्प नवाचार है, जबकि जीएलपी वॉल्ट अन्य चक्रवृद्धि ब्याज वॉल्ट के समान है, हालांकि उच्च शुल्क के साथ। इसलिए, Pirex GMX वॉल्ट के लिए TVL $404,555 है, जबकि GLP वॉल्ट के लिए TVL केवल $38,557 है।

मुगेन फाइनेंस

मुगेन फाइनेंसका जीएलपी वॉल्ट टीवीएल 3.23 मिलियन डॉलर है। यह एक मल्टी-चेन एग्रीगेटर होने का दावा करता है जो उपज उत्पन्न करने के लिए टिकाऊ प्रोटोकॉल राजस्व का उपयोग करता है। हालाँकि, Mugen वर्तमान में केवल एक श्रृंखला पर एक प्रोटोकॉल का समर्थन करता है, जिसका नाम है GMX।

मुगेन की यांत्रिकी ऊपर वर्णित जीएलपी वॉल्ट से भिन्न है। एमजीएन प्रोटोकॉल टोकन है। उपयोगकर्ता एमजीएन को ढालने के लिए यूएसडीसी को मुगेन वॉल्ट में जमा करते हैं, और मुगेन जीएलपी खरीदने के लिए अपने वॉल्ट का उपयोग करते हैं। उपयोगकर्ता जीएलपी द्वारा उत्पन्न आय प्राप्त करने के लिए एमजीएन की प्रतिज्ञा करते हैं।

एमजीएन खरीदने और सीधे जीएलपी खरीदने में क्या अंतर है? एमजीएन ख़रीदना तीन गुना ख़राब है।

जब आप एमजीएन से खरीदारी करेंगे तो मुगेन टीम आपके जीएलपी रिटर्न से 10% काट लेगी।

हालाँकि आप जीएलपी पूल से संपत्ति को भुनाने के लिए जीएलपी को जला सकते हैं, लेकिन आप मुगेन वॉल्ट से संपत्ति नहीं निकाल सकते हैं। आप एमजीएन को केवल खुले बाजार में ही बेच सकते हैं। वर्तमान में, एमजीएन का बाजार मूल्य $81 है, और इसका संबंधित ट्रेजरी मूल्य $126 है, जिसका अर्थ है कि यदि शुरुआती उपयोगकर्ता बाहर निकलना चाहते हैं, तो उन्हें 35% नुकसान स्वीकार करना होगा।

मुगेन के पास "उपयोगकर्ताओं को इनाम वितरण से पहले और बाद में खोलने और अनस्टेक करने से रोकने" के लिए एक विशेष डिज़ाइन भी है। यह डिज़ाइन समझौते को 30 दिनों के लिए जीएलपी पुरस्कारों के भुगतान को स्थगित करने की अनुमति देता है। उदाहरण के लिए, यदि मुगेन को आज की जीएलपी आय से 100 ईटीएच प्राप्त हुआ, तो प्रत्येक मुगेन हितधारक को अगले 1 दिनों के लिए प्रति दिन 30 ईटीएच के अपने हिस्से का 100/30 प्राप्त होगा। यदि आप जल्दी निकासी का प्रयास करते हैं, तो आप अपने शेष पुरस्कार जब्त कर लेंगे।

तो कोई एमजीएन क्यों खरीदेगा? शुरुआती उपयोगकर्ताओं के नुकसान से उन्हें फ़ायदा हो सकता है. चूँकि शुरुआती उपयोगकर्ता एमजीएन को केवल खुले बाज़ार में ही बेच सकते हैं, एमजीएन की कीमत उसके वास्तविक मूल्य से कम है। यदि आप आज एमजीएन खरीदते हैं, तो आप $126 मूल्य का जीएलपी केवल $81 में खरीद सकते हैं।

इसके अलावा, एमजीएन का केवल 84% हिस्सा दांव पर है। परिणामस्वरूप, दांव लगाने वालों को अधिक पुरस्कृत किया जाता है, क्योंकि 16% एमजीएन धारक अपनी जीएलपी उपज छोड़ने को तैयार हैं (हालांकि यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि जीएलपी स्वचालित रूप से दांव पर लगा हुआ है)।

किसी भी रोलिंग पूल का उपयोग करने से अतिरिक्त स्मार्ट अनुबंध जोखिम आता है। जब उपयोगकर्ताओं का मानना ​​था कि आय का वितरण स्मार्ट अनुबंधों के माध्यम से स्वचालित रूप से किया जाना चाहिए, तो मुगेन ने पहले बिना स्पष्टीकरण के आय के वितरण को निलंबित कर दिया था।

अंत में, परियोजना उपयोगकर्ताओं के लिए अपने अनुबंधों के साथ बातचीत करने के लिए समुदाय-विकसित फ्रंट एंड पर निर्भर करती है। परियोजना का अपना आधिकारिक वेबसाइट लिंक है, लेकिन इसकी कार्यक्षमता बहुत सीमित है।

उन्नत रणनीति

बुनियादी रोलिंग ब्याज के अलावा, कई परियोजनाओं ने अधिक जटिल जीएलपी रणनीतियां भी डिजाइन की हैं।

सबसे आम डेल्टा न्यूट्रल रणनीति है। चूंकि जीएलपी 50% स्थिर सिक्कों और 50% बीटीसी+ईटीएच से बना है, जीएलपी धारक 0.5 गुना उत्तोलन के साथ क्रिप्टो में लंबी स्थिति रखने के बराबर हैं, इसलिए वे बीटीसी और ईटीएच में मूल्य परिवर्तन के जोखिम (साथ ही कीमत के जोखिम) के संपर्क में हैं। जीएलपी पूल में बदलाव यूएनआई और लिंक जैसे कुछ अन्य छोटे सिक्कों के लिए थोड़ा सा जोखिम)।

तेजी के बाजार में यह ठीक है। लेकिन मंदी के बाज़ार में एक समस्या है। इसलिए, इन जोखिमों से बचाव के लिए डेल्टा न्यूट्रल वॉल्ट बाज़ार में दिखाई दिए।

रोष व्यापार

क्रोध व्यापारडेल्टा न्यूट्रल वॉल्ट सबसे लोकप्रिय है, और इसे रिस्क ऑन वॉल्ट कहा जाता है। रेज ट्रेड का रिस्क ऑन वॉल्ट उपयोगकर्ताओं के यूएसडीसी को जीएलपी पूल में जमा करता है, जबकि फ्लैश लोन के माध्यम से ईटीएच और बीटीसी में शॉर्ट पोजीशन स्थापित करता है। हमारे पिछले लेख में रेज ट्रेड की कार्यप्रणाली के बारे में अधिक विस्तार से बताया गया है। अंतिम परिणाम यह है कि जब आप जीएलपी रखते हैं तो रेज ट्रेड स्वचालित रूप से आपके लंबे एक्सपोजर को हेज कर देता है।

रेज ट्रेड ने रिस्क ऑन वॉल्ट के साथ एक रिस्क ऑफ वॉल्ट भी डिजाइन किया है। रिस्क ऑफ वॉल्ट एक छोटी पोजीशन खोलने के लिए यूएसडीसी को रिस्क ऑन वॉल्ट को उधार देता है। रिस्क ऑफ वॉल्ट को एवे उधार दरें और जीएलपी पुरस्कारों का एक हिस्सा मिलता है जो रिस्क ऑन वॉल्ट को मिलता है।

रिस्क ऑन वॉल्ट के लिए टीवीएल $7,330,180 है, और रिस्क ऑफ वॉल्ट के लिए टीवीएल $3,799,645 है। संयुक्त टीवीएल 11.13 मिलियन डॉलर है।

न्यूट्रा फाइनेंस

न्यूट्रा वित्त (फाइनेंस) एक अन्य दृष्टिकोण के माध्यम से डेल्टा न्यूट्रल का एहसास होता है। इसने जीएमएक्स में लीवरेज्ड शॉर्ट पोजीशन खोलकर जीएलपी में अपने लंबे एक्सपोजर को हेज किया। यह एक अद्वितीय पुनर्संतुलन तंत्र के माध्यम से डेल्टा न्यूट्रल को बनाए रखता है। वर्तमान में इसका टीवीएल $1.16 मिलियन है।

umami

न्यूट्रा के समान, umamiडेल्टा न्यूट्रल रणनीति में GMX पर हेजिंग ट्रेड भी शामिल है। यह एक आंतरिक नेटिंग रणनीति भी लागू करता है जो हेजिंग लागत को कम करने के लिए उमामी वॉल्ट के बीच डेल्टा को पुनर्वितरित करता है। हेज्ड राशि को समय-समय पर एल्गोरिथम द्वारा पुनर्संतुलित किया जाता है।

उमामी मूल रूप से मार्च में बीटा लॉन्च करने वाली थी। हालाँकि, इसके सीईओ हाल ही में भाग गए और अपने सभी टोकन डंप कर दिए। जबकि बाकी टीम ने उमामी को डीएओ के रूप में विकसित करना जारी रखने का फैसला किया, इस दुर्भाग्यपूर्ण अंतराल के कारण उत्पाद में देरी हो सकती है।

वोवो फाइनेंस

वोवो फाइनेंस एक और दिलचस्प डेल्टा न्यूट्रल समाधान है। वोवो उपयोगकर्ताओं को स्वचालित रूप से बजाय मैन्युअल रूप से हेज करने की अनुमति देता है।

हर हफ्ते, ट्रेजरी दांव पर लगी जीएलपी की आय एकत्र करता है और इन आय का उपयोग जीएमएक्स पर 10x लीवरेज्ड पोजीशन खोलने के लिए करता है। उपयोगकर्ता ईटीएच अप, ईटीएच डाउन, बीटीसी अप और बीटीसी डाउन में से अपनी पसंदीदा संपत्ति और दिशा चुन सकते हैं। एक सप्ताह के बाद, वॉल्ट स्वचालित रूप से लीवरेज स्थिति को बंद कर देता है और अधिक जीएलपी खरीदने और दांव पर लगाने के लिए मुनाफे का पुनर्निवेश करता है।

वोवो के पास चारों वॉल्टों में $66,013 का संयुक्त टीवीएल है।

GMD

GMD डेल्टा न्यूट्रल रणनीति का एक प्रकार प्रदान करता है। जीएलपी की अंतर्निहित परिसंपत्तियों के मूल्य आंदोलनों के खिलाफ सीधे बचाव के बजाय, जीएमडी तीन अलग-अलग वॉल्ट बनाकर उपयोगकर्ताओं को जीएलपी पूल में सभी परिसंपत्तियों के बजाय केवल एक परिसंपत्ति में निवेश करने की अनुमति देता है। उदाहरण के लिए, जीएलपी रखने का मतलब बीटीसी और ईटीएच दोनों को रखना है, लेकिन जीएमडी उपयोगकर्ताओं के जीएलपी को केवल बीटीसी, ईटीएच या यूएसडीसी में से एक को शामिल करने की अनुमति देता है। यह उपयोगकर्ताओं को ट्रेडर पीएनएल से बचाने के लिए प्रोटोकॉल राजस्व का भी उपयोग करता है। हालाँकि, जैसा कि मेरे पिछले लेख में चर्चा की गई थी, ज्यादातर मामलों में जीएमएक्स व्यापारियों को पैसा खोना पड़ता है।

जीएमडी का जीएलपी टीवीएल 4.27 मिलियन डॉलर है।

ज़ैतून

ज़ैतून ने प्रतिस्पर्धा में और अधिक वित्तीय कीमिया जोड़ दी है। यह प्रमुख सुरक्षा वॉल्ट प्रदान करता है जो कंपोज़ेबल और संरचित उत्पादों के संयोजन से उपयोगकर्ताओं के मूलधन को जोखिम में डाले बिना पैदावार बढ़ाता है। ऑलिव विभिन्न जटिल रणनीतियों के माध्यम से जमा जीएलपी पर साप्ताहिक रिटर्न का व्यापार करता है। यह साप्ताहिक आधार पर व्यापार करता है और आनुपातिक 2% प्रबंधन शुल्क लेता है, साथ ही यदि अवधि सकारात्मक है तो 10% प्रदर्शन शुल्क लेता है।

इसका टीवीएल फिलहाल 299,000 डॉलर है।

जोन्स डीएओ

GMX युद्धों में अंतिम खिलाड़ी है जोन्स डीएओ, $10.75 मिलियन की टीवीएल के साथ।

यह एक लीवरेज्ड ब्याज दर पूल है जिसमें दो वॉल्ट, एक जीएलपी वॉल्ट और एक यूएसडीसी वॉल्ट शामिल है। हमारे पिछले लेख में इसके तंत्र पर विस्तार से चर्चा की गई थी। सरल शब्दों में, जोन्स डीएओ जीएलपी वॉल्ट जीएलपी खरीदता है और जेजीएलपी बनाता है, फिर अधिक जीएलपी खरीदने के लिए यूएसडीसी वॉल्ट से यूएसडीसी उधार लेता है। उत्तोलन की मात्रा गतिशील है और बाजार के रुझान के अनुसार निर्धारित होती है।

यूएसडीसी वॉल्ट में जमाकर्ता ऋणदाताओं के रूप में ब्याज और जीएलपी पुरस्कार का एक हिस्सा अर्जित करते हैं।

जेजीएलपी का उपयोग जोन्स डीएओ प्लेटफॉर्म और आर्बिट्रम पारिस्थितिकी तंत्र में तरलता प्रदान करने के लिए किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, उपयोगकर्ता कैमलॉट पर जेजीएलपी-यूएसडीसी पूल में तरलता प्रदान कर सकते हैं।

जीएमएक्स युद्ध

RSI GMX युद्ध शुरू हो चुका है, और GMX के शीर्ष पर बने वॉल्ट खिलाड़ी अधिक GLP शेयरों के लिए एक-दूसरे से लड़ रहे हैं। जबकि बुनियादी कंपाउंडिंग सुविधाएँ पहले से ही आकर्षक हैं, आगे के नवाचारों से जीएलपी पैदावार में और सुधार हो सकता है।

मैं ट्रेजरी उत्पादों को लेकर बहुत आशावान हूं। जीएलपी एयूएम वर्तमान में $443 मिलियन है, और सभी ट्रेजरी उत्पाद संयुक्त रूप से कुल जीएलपी का केवल एक छोटा सा अंश (15%) दर्शाते हैं। अधिकांश जीएलपी अभी भी धारक वॉलेट में बेकार पड़ा हुआ है, वॉल्ट प्रदाताओं द्वारा कब्जा किए जाने की प्रतीक्षा कर रहा है।

इसके अलावा, जीएलपी में राजस्व पैदा करने वाले उत्पाद के रूप में काफी संभावनाएं हैं। एंकर (टेरा पर वाला) जिसने पोंजी स्कीम से 20% रिटर्न का वादा किया था, एयूएम में 17 अरब डॉलर से अधिक जुटाने में कामयाब रहा। जीएलपी ने लगातार 20% बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन किया है, और इसका लाभ वास्तविक लेनदेन शुल्क से आया है। $443 मिलियन और $17 बिलियन के बीच एक बड़ा अंतर है, और एक बेहतर वॉल्ट उत्पाद अधिक लोगों को मिंट जीएलपी की ओर आकर्षित करेगा।

लेकिन एक चेतावनी है. हम क्रिप्टो चक्र के निचले स्तर पर या उसके निकट हैं। जबकि डेल्टा न्यूट्रल पिछले वर्ष में जीएलपी पर एक शानदार रणनीति रही है, हम सर्वकालिक उच्चतम स्तर पर आ रहे हैं। लेकिन जब हम ऊपर जाते हैं, तो इसका दुष्प्रभाव होता है क्योंकि मूल्य वृद्धि से होने वाले सभी लाभ रणनीति द्वारा नियंत्रित होते हैं।

ऋण देने

वॉल्ट उत्पादों के अलावा, उधार जीएमएक्स पर दूसरा सबसे बड़ा पारिस्थितिकी तंत्र है, जो उपयोगकर्ताओं को उपज खेती के लिए उत्तोलन बढ़ाने के लिए अपनी जीएलपी परिसंपत्तियों के खिलाफ उधार लेने में सक्षम बनाता है। जोन्स डीएओ मेहराब अंतर्निहित ऋण के साथ एक उपज उत्पाद भी है।

ऋण देने के क्षेत्र में मुख्य खिलाड़ी वेस्टा, सेंटीमेंट, रोडियो और टेंडर.फाई हैं, और अवाक्स पर डेल्टा प्राइम, यति और मोरमनी हैं। ये सभी उपयोगकर्ताओं को अपने जीएलपी के विरुद्ध संपार्श्विक के रूप में उधार लेने की अनुमति देते हैं। सेंटीमेंट जीएमएक्स को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करने की भी अनुमति देता है, जबकि रोडियो के पास अपना स्वयं का जीएलपी रोलिंग ब्याज वॉल्ट है।

ऑप्शंस

जीएमएक्स पर पर्प ट्रेडिंग विकल्प एक्सचेंजों के साथ भी अच्छा तालमेल बिठाती है।

वीणा

वीणा ट्रेडिंग विकल्प के लिए एक DEX है। प्रोटोकॉल को तरलता प्रदाताओं के एक्सपोज़र को डेल्टा न्यूट्रल के करीब रखने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जो जीएमएक्स या सिंथेटिक्स पर लंबी या छोटी पोजीशन खोलकर हासिल किया जाता है।

डोपेक्स

डोपेक्स DEX भी एक विकल्प है, जो GMX को दो तरह से एकीकृत करता है।

उनका अटलांटिक पर्प प्रोटेक्शन जीएमएक्स पर व्यापारियों को परिसमापन जोखिमों से बचाता है। एक बार विकल्प खरीदने के बाद, जब कोई व्यापार परिसमापन के करीब होता है, तो डोपेक्स पर विकल्प के लिए स्थिर मुद्रा संपार्श्विक स्वचालित रूप से डोपेक्स अनुबंध से व्यापारी के जीएमएक्स संपार्श्विक खाते में स्थानांतरित हो जाएगा।

डोपेक्स उपयोगकर्ताओं को जीएलपी मूल्य परिवर्तन से बचाव में भी मदद करता है। यदि जीएलपी मूल्य विकल्प स्ट्राइक मूल्य से कम है, तो उपयोगकर्ता को निपटान लाभ प्राप्त होंगे। यदि जीएलपी की कीमत बढ़ती है, तो उपयोगकर्ता अपनी जीएलपी स्थिति बनाए रख सकते हैं और मूल्य वृद्धि का लाभ प्राप्त कर सकते हैं।

सामाजिक ट्रेडिंग

सोशल मीडिया व्यापार हाल ही में STFX और Perpy के लॉन्च के साथ गति प्राप्त हुई है। यह उपयोगकर्ताओं को अत्यधिक लाभदायक व्यापारियों के ट्रेडों की प्रतिलिपि बनाने की अनुमति देता है।

एसटीएफएक्स

का पूरा नाम एसटीएफएक्स is सिंगल ट्रेड फाइनेंस एक्सचेंज. यह एक लेनदेन के लिए समर्पित अल्पकालिक, गैर-अभिरक्षक, सक्रिय परिसंपत्ति प्रबंधन वॉल्ट प्रदान करता है। एसटीएफएक्स व्यापारी अपने व्यापार को निष्पादित करने के लिए जीएमएक्स का उपयोग करते हैं। प्लेटफ़ॉर्म 20% का एक समान प्रदर्शन शुल्क लेता है।

पेरपी फाइनेंस

कामचोर वित्त (फाइनेंस) वैचारिक रूप से यह STFX के समान है लेकिन सेटअप में भिन्न है। पर्पी के अनुसार, मुख्य अंतर यह है कि पर्पी वॉल्ट निरंतर है, परिवर्तनीय शुल्क लेता है, कोई धन उगाहने की अवधि नहीं है, और गोपनीयता बरकरार रखता है।

कठपुतली वित्त

कठपुतली वित्त (फाइनेंस) जीएमएक्स ब्लूबेरी क्लब की एक आगामी कॉपी ट्रेडिंग सुविधा है। उपयोगकर्ता इरादे के आधार पर विभिन्न पूलों में धनराशि जमा कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, ETH को ETH लॉन्ग पूल में जमा करें या USDC को ETH शॉर्ट पूल में जमा करें। पपेट प्रत्येक पंजीकृत व्यापारी के प्रदर्शन को ट्रैक करता है, और उपयोगकर्ता इसके साथ अपने व्यापार का मिलान कर सकते हैं। यह उत्पाद अभी भी विकास में है और जीएमएक्स सिंथेटिक्स उत्पाद लॉन्च होने पर अधिक विवरण की घोषणा की जाएगी।

अन्य

डैप्सओएस

डैपोस एक ऑपरेटिंग प्रोटोकॉल है जिसे क्रिप्टोग्राफ़िक बुनियादी ढांचे के साथ बातचीत करने में आने वाली बाधाओं को कम करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। GMX पर, DappsOS उपयोगकर्ताओं को BSC वॉलेट के माध्यम से सीधे GMX तक पहुंचने की अनुमति देता है। यह बहुत अच्छा है और अधिक उपयोगकर्ताओं को GMX पर लाएगा।

DEMEX

DEMEX स्मार्ट अनुबंधों के माध्यम से जीएलपी को कॉसमॉस से जोड़ता है और स्वचालित चक्रवृद्धि ब्याज सेवाएं प्रदान करता है, जिससे कॉसमॉस उपयोगकर्ताओं को जीएमएक्स तक पहुंचने और जीएलपी से आय अर्जित करने की अनुमति मिलती है।

MUX

से बदला गया MCDEX, MUX एक स्वतंत्र perp DEX और लेनदेन एग्रीगेटर है। एमयूएक्स पर्प डेक्स जीएमएक्स के समान है। यह एमयूएक्स व्यापारियों को कम शुल्क पर सीधे जीएमएक्स पर पोजीशन खोलने की भी अनुमति देता है।

निष्कर्ष

GMX पारिस्थितिकी तंत्र द्वारा प्रदान किया गया तालमेल इसकी सभी परियोजनाओं को लाभान्वित करता है। उदाहरण के लिए, एक वॉल्ट उत्पाद एक उधार प्रोटोकॉल के साथ काम कर सकता है, जिससे डीजेन्स को अपने जीएलपी फ़ार्म में उत्तोलन जोड़ने में सक्षम बनाया जा सकता है। सोशल ट्रेडिंग उत्पाद जीएमएक्स के ट्रेडिंग वॉल्यूम को बढ़ा सकते हैं और बढ़ी हुई फीस के माध्यम से जीएलपी के लिए अधिक रिटर्न उत्पन्न कर सकते हैं।

इसके अलावा, आर्बिट्रम एयरड्रॉप किसी भी समय हो सकता है, और हम उम्मीद करते हैं कि अधिकांश एयरड्रॉप आय को आर्बिट्रम परियोजना में पुनर्निवेशित किया जाएगा। जीएमएक्स पारिस्थितिकी तंत्र वर्तमान में आर्बिट्रम पर सबसे जीवंत है। उपरोक्त में से एक या अधिक परियोजनाओं को आर्बिट्रम एयरड्रॉप से ​​लाभ होगा।

इसके अतिरिक्त, नियामक जोखिमों के बावजूद, "वास्तविक उपज" की कहानी डेफी पर हावी हो जाएगी। Uniswap जैसी मौजूदा अग्रणी परियोजनाओं को राजस्व-साझाकरण प्रोटोकॉल द्वारा प्रतिस्थापित किया जाएगा।

Uniswap को ऐसे समान प्रोटोकॉल के साथ प्रतिस्पर्धा करने में सक्षम नहीं होना चाहिए जो उपयोगकर्ताओं के साथ राजस्व साझा करता है यदि उनका उत्पाद अनुभव उतना अच्छा है। जीएमएक्स को "वास्तविक राजस्व" कथा में एक नेता के रूप में अधिक ध्यान मिलेगा, और इसकी पारिस्थितिकी तंत्र परियोजनाएं फल-फूलेंगी।

अस्वीकरण: इस वेबसाइट पर जानकारी सामान्य बाज़ार टिप्पणी के रूप में प्रदान की गई है और यह निवेश सलाह नहीं है। हम आपको निवेश करने से पहले अपना शोध करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं।

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