क्रिप्टो क्षेत्र इतनी तेजी से आगे बढ़ रहा है कि हर साल एक नया चलन होता है: प्रारंभिक सिक्का पेशकश (आईसीओ) से लेकर टोकन तक जो केवल कुछ वर्षों के लिए उपयोग करने योग्य हैं (NFT). इस अविश्वसनीय नवाचार को देखते हुए, क्रिप्टो कंपनियों और नियामकों को एक बढ़ती चुनौती का सामना करना पड़ रहा है: नए उत्पादों और सुविधाओं के साथ सुरक्षा दृष्टिकोण को संरेखित करना।

कुछ कंपनियों का दृष्टिकोण उपलब्ध होते ही तेजी से कार्य करना और नवीनता लाना है, अपने ग्राहक को जानें (केवाईसी) और एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग (एएमएल) जैसी सुरक्षा प्रक्रियाएं एक माध्यमिक लक्ष्य बन जाती हैं। ऐसा प्रतीत होता है कि लोकप्रिय क्रिप्टो एक्सचेंज बिनेंस ने इस वर्ष इस रणनीति का उपयोग किया है जब नियामकों ने इस पर नकेल कसना शुरू किया।

बिनेंस के केवाईसी दिशानिर्देशों ने उन उपयोगकर्ताओं को शुरुआत में प्रति दिन 2 बीटीसी तक निकालने की अनुमति दी, जिन्होंने अपनी पहचान पूरी तरह से सत्यापित नहीं की थी। प्रमुख फिएट मुद्राओं में सूचीबद्ध मार्जिन ट्रेडिंग जोड़े और उनके वायदा कारोबार प्लेटफॉर्म से 125x तक लीवरेज की अनुमति दी गई, लेकिन जब आंतरिक राजस्व सेवा और अमेरिकी विभाग के न्याय द्वारा इसकी जांच की गई तो उपलब्ध लीवरेज को कम करना पड़ा और मार्जिन ट्रेडिंग जोड़ी को छोड़ना पड़ा।

तब से, एक्सचेंज ने अपने व्यवसाय के लिए अनुपालन-अनुकूल दृष्टिकोण अपनाया है और "सभी कार्यों के लिए वैश्विक उपयोगकर्ताओं" के लिए अनिवार्य केवाईसी प्रक्रियाओं को लागू किया है। इस कदम से उसके कुल उपयोगकर्ताओं का लगभग 3% खर्च हुआ।

जबकि बिनेंस को अपनी कुछ सेवाओं को हटाने और अपने प्लेटफॉर्म पर उत्तोलन कम करने के लिए मजबूर किया गया है, अन्य एक्सचेंज अभी भी उपयोगकर्ताओं को समान उत्पाद पेश कर रहे हैं। कॉइनटेग्राफ से बात करते हुए, क्रिप्टोक्यूरेंसी ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म ज़ेनफ्यूज़ के सीईओ यूरी कोवालेव ने कहा कि ऐसे नियम ढूंढना जो अनुपालन करने वाली कंपनियों को प्रतिस्पर्धा करने की अनुमति देते हैं, एक चुनौती है:

"निवेशक सुरक्षा नियमों और नवाचार के बीच संतुलन बनाना मुश्किल है, खासकर ऐसे माहौल में जहां हर कुछ महीनों में नई वित्तीय सेवाएं लॉन्च की जाती हैं।"

कॉइन्टेग्राफ के साथ एक साक्षात्कार में, क्रिप्टो एक्सचेंज बिट्रेक्स के सीईओ स्टीफन स्टोनबर्ग ने बताया कि क्रिप्टो नियम वर्तमान में "काफी जटिल" हैं और विभिन्न न्यायालयों में अलग-अलग तरीके से संभाले जाते हैं।

स्टोनबर्ग ने कहा कि ग्राहक सुरक्षा अभी भी प्राथमिकता होनी चाहिए, क्योंकि "संपत्ति और डेटा की वास्तविक सुरक्षा के लिए पारंपरिक वित्तीय क्षेत्र की तरह अधिक सटीक और स्पष्ट विनियमन की आवश्यकता है।" ग्राहक सुरक्षित और गोपनीय है”। उदाहरण के तौर पर, स्टोनबर्ग ने लिकटेंस्टीन ब्लॉकचेन अधिनियम का उल्लेख किया, जो "एक एक्सचेंज को नए ग्राहकों तक पहुंचने और उनकी संपत्ति की रक्षा करने के तरीके के बारे में अधिक सुरक्षा और स्पष्टता प्रदान करता है"।

उद्योग में कुछ लोगों द्वारा विनियामक स्पष्टता को आवश्यक माना जाता है, क्योंकि इसके बिना नवाचार रास्ते में आ सकता है। हाल ही में प्रकाशित एक ब्लॉग पोस्ट में, नैस्डैक-सूचीबद्ध क्रिप्टो एक्सचेंज कॉइनबेस ने पाया कि ऋण कार्यक्रम शुरू करने की उसकी योजना को अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग ने खारिज कर दिया था। [उन्हें] क्यों।

कॉइनबेस ने कहा कि उसने एसईसी के साथ "प्रभावी ढंग से बातचीत" करने की कोशिश की, लेकिन उसे कभी भी एसईसी के तर्क का स्पष्ट स्पष्टीकरण नहीं मिला या वह उत्पाद को उसके अनुरूप बनाने के लिए कैसे संशोधित कर सकता है। एक सुझाया गया विकल्प नियामकों को तस्वीर से बाहर करना है। कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमिशन (CFTC) कमिश्नर ब्रायन क्विंटेंज़ ने इस विकल्प का समर्थन किया और एक बार क्रिप्टो एक्सचेंजों को स्व-विनियमन करने का आह्वान किया, जो उद्योग में कई लोगों की राय को दर्शाता है।

क्या स्व-नियमन एक व्यवहार्य विकल्प है?

यह अवधारणा नई नहीं है: वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) जैसे संगठनों ने दलालों और प्रतिनिधि फर्मों के साथ सुरक्षा निवेशक संरक्षण पहल को लागू करने में मदद की है। जापान में, देश के क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज क्षेत्र के लिए एक स्व-नियामक एजेंसी, जापान क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज एसोसिएशन (जेसीईए) की स्थापना की गई है।

स्टोनबर्ग को नहीं लगता कि इसका उत्तर स्व-नियमन में है, क्योंकि "इस डिजिटल पारिस्थितिकी तंत्र की जटिलता विनियमन को कठिन बना देती है"। उनके लिए, स्व-नियमन का अर्थ है क्रिप्टोकरेंसी के लिए नियामक मोर्चे पर की गई सभी कड़ी मेहनत को "खोलना" और "नियामक वातावरण को फिर से जटिल बनाना और नाकाबंदी करना जो कि किया जा रहा है"।

फ्लेयर फाइनेंस नेटवर्क-आधारित डिसेंट्रलाइज्ड फाइनेंस प्लेटफॉर्म (डीएफआई) के उपनाम संस्थापक क्रिप्टोफ्रेंची ने कॉइनटेग्राफ को बताया कि वह "एक स्व-विनियमन वातावरण प्रदान करने के लिए एक दूसरे की तरह विकेंद्रीकृत प्लेटफार्मों और केंद्रीकृत प्लेटफार्मों की संभावना में विश्वास करते हैं जो प्रभावी रूप से मिलने के लिए उत्तरदायी हैं (या) अधिक होने के लिए)। ) आधुनिक नियामक प्रावधानों की आवश्यकताएं। ”

डेफी प्रोजेक्ट के संस्थापक ने कहा कि मौजूदा सिस्टम "वर्तमान वित्तीय प्रणाली की जरूरतों को पूरा करने में असमर्थ साबित हुए हैं," आगे कहा:

"इन प्रणालियों को क्रिप्टोकरेंसी जैसे तेज़ वातावरण में लागू करना समर्थन से अधिक संभावित साबित हो सकता है।"

CEX.IO के संस्थापक और सीईओ ऑलेक्ज़ेंडर लुट्सकेविच ने सुझाव दिया कि स्व-नियमन एक विकल्प हो सकता है, उन्होंने कहा कि कंपनी के अनुभव में, स्व-नियमन ही उत्तर है "जब मौजूदा नियामक ढांचे की कमी है"। अपनी कंपनी के पथ के बारे में कॉइनटेग्राफ से बात करते हुए लुत्स्केविच ने कहा:

“जब तक कुछ देशों में क्रिप्टोकरेंसी के लिए रूपरेखा को औपचारिक रूप नहीं दिया जाता है, तब तक हमने एक स्व-नियामक दृष्टिकोण का पालन किया है जो अग्रणी वित्तीय संस्थानों से सर्वोत्तम प्रथाओं को लागू करता है।

क्रिप्टोफ्रेंची ने कहा, केंद्रीकृत और विकेन्द्रीकृत दोनों क्रिप्टोकरेंसी प्लेटफार्मों को "अपने स्वयं के सिस्टम का विश्लेषण करने और ऐसे मॉड्यूल विकसित करने के तरीकों की तलाश करनी चाहिए जो विशेष रूप से मौजूदा नियामक प्रणालियों की जरूरतों के अनुरूप हों।"

क्या विकेंद्रीकृत आदान-प्रदान एक ख़तरा हैं?

जबकि स्व-नियामक बहस जारी है, विकेंद्रीकृत ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म और बाजार पर उनके प्रभाव के बारे में एक और बहस विकसित हुई है। गैर-अभिरक्षा विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज उपयोगकर्ताओं को अक्सर ईमेल पते के साथ साइन अप किए बिना, सीधे अपने वॉलेट से व्यापार करने की अनुमति देते हैं।

कुछ आलोचकों ने तर्क दिया है कि विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज (डीईएक्स) केंद्रीकृत प्लेटफार्मों के केवाईसी और एएमएल प्रयासों को बेकार कर देते हैं क्योंकि बुरे कलाकार इन प्लेटफार्मों के माध्यम से अपनी गतिविधियों का संचालन कर सकते हैं। दूसरों का सुझाव है कि डीईएक्स, यहां तक ​​कि जो विकेंद्रीकृत स्वायत्त संगठनों (डीएओ) के माध्यम से चलते हैं, ब्लॉकचेन नियामकों और वास्तविक संगठनों की मदद के लिए अपनी पारदर्शिता में सुधार कर सकते हैं।

डिजिटल परिसंपत्ति निवेश फर्म आर्का जेफ डोर्मन के मुख्य निवेश अधिकारी के लिए, विकेंद्रीकृत एप्लिकेशन (डीएपी) और अन्य परियोजनाएं क्रिप्टो स्पेस की सुरक्षा में योगदान कर सकती हैं। कॉइनटेग्राफ से बात करते हुए, डोर्मन ने कहा कि उद्योग को मानक निर्धारित करने की जरूरत है, उन्होंने कहा:

"कंपनियों और परियोजनाओं को पारदर्शी डैशबोर्ड के महत्व को समझने की जरूरत है, और उद्योग भर के विश्लेषकों को अपने व्यवसायों में पारदर्शिता लाने के लिए अपनी आस्तीन ऊपर चढ़ाने और गंदा काम करने की जरूरत है।" यह परियोजना निश्चित रूप से सफल नहीं है। “

बिट्ट्रेक्स के स्टोनबर्ग ने बताया कि "अवैध गतिविधि को छिपाने का सबसे अच्छा तरीका क्रिप्टोकरेंसी के माध्यम से नहीं, बल्कि पुराने जमाने के पैसे से है।" सीईओ ने कहा कि ब्लॉकचेन-आधारित लेनदेन "किसी भी अन्य वित्तीय गतिविधि की तुलना में ट्रैक करना आसान है"।

स्टोनबर्ग ने कॉइनटेग्राफ को बताया कि उनका मानना ​​है कि विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों को एएमएल और केवाईसी दिशानिर्देश विकसित करने चाहिए जिन्हें वे लागू कर सकें, लेकिन उन्होंने कहा कि उद्योग "अभी भी एक्सचेंजों के शुरुआती चरण में है।" विकेंद्रीकरण कैसे काम करेगा?

लुत्स्केविच का सुझाव है कि उपकरण जो एक दिन क्रिप्टो परिसंपत्तियों की उत्पत्ति और इतिहास को ट्रैक कर सकते हैं, उनका उपयोग विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों में किया जा सकता है ताकि अवैध धन को उनके प्लेटफॉर्म पर छोड़े जाने से रोका जा सके। उन्होंने कहा कि "बुनियादी जानकारी को ब्लॉकचेन में खोजा जा सकता है", हालांकि वह डेटा "वित्तीय कार्रवाई कार्य बल के दिशानिर्देशों को साझा करने के लिए आवश्यक चीज़ों से बहुत दूर है"। लुत्स्केविच ने कहा:

"विकेंद्रीकृत तंत्र जो प्रोटोकॉल के बुद्धिमान अनुबंध के साथ अवैध मूल के धन (मनी लॉन्ड्रिंग, रैंसमवेयर, हैकिंग) को DEX में प्रवेश करने से रोक सकते हैं, वर्तमान में जांच और विकसित किए जा रहे हैं।"

लुत्स्केविच ने निष्कर्ष निकाला कि विकेंद्रीकृत प्लेटफॉर्म नियामकों की चिंताओं को दूर करने के लिए केवाईसी और एएमएल प्रक्रियाओं का लाभ उठा सकते हैं। उन्होंने कहा कि अवैध गतिविधि को रोकने और उपयोगकर्ताओं को सुरक्षित रखने के लिए केवाईसी को अकेले लागू करना पर्याप्त नहीं हो सकता है।

डेफी और ब्रिज टू ट्रेडिशनल बैंकिंग सर्विसेज स्कैलप के संस्थापक और सीईओ राज बदाई ने कॉइनटेग्राफ को बताया कि विकेंद्रीकृत वित्तीय उद्योग का विकास विनियमन के लिए चुनौतीपूर्ण है, लेकिन उन्होंने सुझाव दिया कि इसका समाधान "प्रबंधित ब्लॉकचेन" हो सकता है। विकासाधीन उत्पादों के बारे में, बड़ाई ने कहा:

“हम गारंटी दे सकते हैं कि ब्लॉकचेन पर वॉलेट केवाईसी/केवाईबी प्रक्रिया से गुजरता है। इसका मतलब है कि खाताधारक की पहचान की जाती है और श्रृंखला में सभी धनराशि का पता लगाया जा सकता है - जो अंततः अवैध गतिविधि के लिए प्रतिकूल वातावरण बनाता है और इसे पहले स्थान पर रोकता है। ”

क्रिप्टोकरेंसी के लिए मौलिक अधिकार

ऐसा प्रतीत होता है कि बिनेंस ने हाल ही में तथाकथित "क्रिप्टो उपयोगकर्ताओं के लिए मौलिक अधिकार" जारी करके इस मुद्दे को संबोधित किया है। एक्सचेंज ने तर्क दिया कि हर किसी के पास "पहुंच है...

यूट्यूब चैनल को फॉलो करें | टेलीग्राम चैनल को सब्सक्राइब करें | फेसबुक पेज को फॉलो करें