पिछले वर्ष में विभिन्न मेम सिक्कों के उदय के साथ, विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों (डीईएक्स) की बाढ़ लगातार उभर रही है, जिससे रातोंरात भारी मात्रा में तरलता जमा हो रही है। परिणामस्वरूप, पिछले कुछ हफ्तों में, कुछ सुरक्षा कंपनियों ने इन प्लेटफार्मों की समग्र सुरक्षा और पारदर्शिता पर सवाल उठाना शुरू कर दिया है।

उदाहरण के लिए, शिबास्वैप DEX, जिसे अपने शिबा इनु (SHIB) मूल टोकन के साथ डॉगकोइन शैली (DOGE) की बढ़ती लोकप्रियता से लाभ हुआ है, ने हाल ही में कुल लॉक्ड वैल्यू (TVL) अर्जित किया है जो एक वर्ष में $ 1 बिलियन से अधिक हो गया है। जिस दिन डॉलर की शुरुआत हुई. यह DEX की तरलता मेट्रिक्स के बारे में सवाल उठाता है, खासकर जब प्लेटफ़ॉर्म समीक्षक डेफी सेफ्टी द्वारा प्रोटोकॉल के डिज़ाइन को कम करके आंका गया था।

मूल कंपनी स्कोर शिबास्वैप का मूल सुरक्षा मानक केवल 3% था, जो प्लेटफ़ॉर्म की न्यूनतम इन्वेंट्री सीमा 70% से काफी कम था। हालाँकि, पहले नियो, क्रिप्टो.कॉम और ओन्टोलॉजी जैसे उद्योग में अन्य लोगों के साथ काम करने वाली कंपनी सर्टिक के ऑडिट के बाद, डेफी सेफ्टी ने शिबास्वैप के स्कोर को 35% बढ़ा दिया।

सॉलिडिटी डेवलपर जोसेफ शिआरिज़ी ने हाल ही में ऐसे अप्रयुक्त प्लेटफार्मों के लिए अनुबंधों को दांव पर लगाने के बारे में एक गंभीर चेतावनी जारी की है, जो एक चिंता का विषय भी है। दोहराने के लिए डेफी वॉच के विश्लेषक क्रिस ब्लेक द्वारा।

ब्लेक ने कहा कि यदि, उदाहरण के लिए, शिबास्वैप स्मार्ट अनुबंध की माइग्रेशन कार्यक्षमता किसी व्यक्ति के नियंत्रण में रहती है, तो यह संभावना है कि अनुबंध धारक एक "" नई "माइग्रेशन कार्यक्षमता" शुरू कर सकता है जो उन्हें पूर्ण नियंत्रण लेने की अनुमति देगा। टोकन - प्लेटफ़ॉर्म का पूल प्राप्त करें।

उपयोगकर्ता ध्यान दें

यह बेहतर ढंग से समझने के लिए कि इनमें से कुछ नए DEX कितने सुरक्षित हैं - या नहीं - कॉइनटेग्राफ ने रेड से संपर्क किया, जो विकेंद्रीकृत उत्पादकता एग्रीगेटर हार्वेस्ट फाइनेंस के लिए एक सामुदायिक मॉडरेटर है। उनके विचार में, प्रारंभिक सिक्का पेशकश की शुरुआत के बाद से - और अब यील्ड फार्मिंग - सभी नई लॉन्च की गई परियोजनाओं ने शुरू से ही टोकन बनाने और बाजार मूल्य बनाने की क्षमता हासिल कर ली है, बस वादा और प्रचार जोड़ा है, लेकिन बहुत कम सामग्री के साथ:

"हाल ही में, बहुत सारे DEX DeFi क्षेत्र में उभरे हैं जो अगला सबसे अच्छा प्रोटोकॉल होने का वादा करते हैं और तरलता के बदले में भारी मात्रा में टोकन पुरस्कार प्रदान करते हैं, लेकिन जैसा कि हमने हाल ही में देखा, यह क्षेत्र घोटालों और "हेरफेर" से भरा हुआ है। , वे लोगों को वादों से लुभाते हैं ताकि उनके पैसे चुरा सकें और बेकार टोकन छोड़ सकें। “

किसी परियोजना के बारे में सीधे तौर पर बात किए बिना, रेड का दावा है कि जब भी किसी लॉग में धनराशि बहुत तेज़ी से आती है, तो यह आमतौर पर इंगित करता है कि उसके उपयोगकर्ता बहुत कम परिश्रम कर रहे हैं। "भले ही डेवलपर्स के इरादे अच्छे हों, किसी भी कोड में एक बग जिसे तुरंत तैनात किया जाता है, किसी को भी नुकसान पहुंचा सकता है," उन्होंने कहा।

डिजिटल एसेट लेंडिंग प्लेटफॉर्म नेक्सो के सह-प्रबंध निदेशक एंटोनी ट्रेंचेव ने कॉइनटेग्राफ को बताया कि स्वचालित सिक्का जनरेटर और डीईएक्स की सुरक्षा का आकलन करने के दो मुख्य तरीके हैं:

“यदि अनुबंध Uniswap जैसे पुराने प्लेटफ़ॉर्म की एक शाखा है, तो आपको यह जांचना होगा कि क्या अनुबंध बदल दिया गया है। दूसरा, मूल अनुबंध का परीक्षण और स्थापना कैसे की जाती है? आमतौर पर इन्हें स्मार्ट अनुबंध वाले जानकार तकनीकी उपयोगकर्ताओं द्वारा आसानी से सत्यापित किया जा सकता है, लेकिन रोजमर्रा के उपयोगकर्ताओं के लिए यह प्रक्रिया बहुत अलग है। “

क्या DEX कृत्रिम रूप से अपने TVL नंबरों को बढ़ा-चढ़ाकर बता रहे हैं?

जो लोग तरलता के साथ मंच प्रदान करते हैं उन्हें अक्सर टोकन-आधारित प्रोत्साहनों से पुरस्कृत किया जाता है। ट्रेंचेव के अनुसार, यह ऑपरेटिंग मॉडल कई डेवलपर्स के लिए अपनी सफलता को अपने समर्थकों और उपयोगकर्ताओं के साथ साझा करने का एक शक्तिशाली उपकरण है। उन्होंने कहा कि कंपाउंड जैसे ऋण प्रोटोकॉल के अग्रणी प्रयासों की बदौलत यह विधि बड़े पूंजी प्रवाह को आकर्षित करने में सक्षम है।

हालाँकि, पिछले कुछ महीनों में, उपयोगकर्ताओं की बढ़ती संख्या ने चीजों के प्रोत्साहन पक्ष में रुचि ली है और जैसे ही उनके पुरस्कार जारी होते हैं, वे अपना पैसा वापस ले लेते हैं। ट्रेंचेव ने कहा, "क्लस्टर तरलता को आकर्षित कर सकते हैं, लेकिन लंबे समय में इसे बनाए रखने का एकमात्र तरीका टिकाऊ उत्पाद, सेवाएं और अनुभव विकसित करना है जो लोग चाहते हैं।"

विकेंद्रीकृत वित्त (डीएफआई) के लिए एक द्वि-दिशात्मक व्यापार मंच, डेवर्सिफाई के सह-संस्थापक और मुख्य वित्तीय अधिकारी, रॉस मिडलटन ने कॉइनटेग्राफ को बताया कि कम लागत वाले डीईएक्स में कृत्रिम रूप से अपनी मात्रा बढ़ाने की क्षमता है क्योंकि व्यापार में बहुत कम आर्थिक लागत होती है, अर्थात् :

“चूंकि शिबास्वैप एथेरियम पर आधारित है, व्यापारी अभी भी स्वैप के लिए गैस शुल्क का भुगतान कर रहे हैं और इसलिए स्वैप वॉल्यूम वास्तविक हो सकता है। DEX को तरलता प्रदान करने और तरलता खनन पुरस्कार अर्जित करने के लिए आवश्यक सटीक टोकन अनुपात प्राप्त करने के लिए व्यापारियों द्वारा टोकन की अदला-बदली करके स्वैप वॉल्यूम को भी संचालित किया जा सकता है। “

मिडलटन के अनुसार, शिबास्वैप के लिए असली परीक्षा यह होगी कि क्या वह अपने मौजूदा ट्रेडिंग वॉल्यूम को लंबे समय तक बनाए रख सकता है, खासकर जब प्रोटोकॉल के खनन पुरस्कारों का लगातार दोहन किया जाता है।

हालाँकि, उन्होंने स्वीकार किया कि चूंकि शिबास्वैप कथित तौर पर 300,000 मजबूत समर्थक समुदाय के साथ अपना खुद का एक ठोस ब्रांड बनाने में सक्षम था, इसलिए लोग बहुत आशावादी हो सकते हैं, भले ही अस्थायी रूप से। हालाँकि, Uniswap की तरलता की कमी से मिडलटन को पता चलता है कि ShibaSwap अभी भी ईथेरियन के दिल और दिमाग पर कब्जा करने में सक्षम नहीं हो सकता है।

दीर्घकालिक परीक्षण आवश्यक हैं

हालाँकि सुरक्षा कारणों से शिबास्वैप को एथेरियम के शीर्ष पर बनाया गया था, लेकिन इसके तरलता प्रदाता (एलपी) उन मूलभूत सुरक्षा जोखिमों के संपर्क में नहीं हैं जिनका सामना साइड चेन या चेन करते हैं। हालाँकि, तथ्य यह है कि ऐसे पारिस्थितिक तंत्रों का अभी तक परीक्षण नहीं किया गया है।

ट्रेंचेव की राय में, DOGE और SHIB जैसे सिक्कों के साथ उभरते DEX के स्मार्ट अनुबंधों को निवेशकों द्वारा उनमें पैसा लगाना शुरू करने से पहले वास्तव में समय की कसौटी पर खरा उतरने की जरूरत है। वे कहते हैं, "सर्टिक से ऑडिट देखना अच्छा होगा, लेकिन ऑडिट में सबकुछ शामिल नहीं होता है और इसलिए एलपी को सावधान रहना चाहिए।"

इसलिए, यह देखना दिलचस्प होगा कि यह क्षेत्र कैसे बढ़ता रहता है, खासकर जब एथेरियम के हालिया और आगामी अपग्रेड के कारण डेफी बाजार का महत्व लगातार बढ़ रहा है।