व्यापारी यूएस डॉलर इंडेक्स (डीएक्सवाई) चार्ट पर संभावित तेजी वाले हेड एंड शोल्डर पैटर्न के निर्माण को ध्यान से देख रहे हैं। इस बीच, मजबूत अमेरिकी डॉलर ने बिटकॉइन की तेजी से गिरावट को कमजोर कर दिया है, खासकर जब बिटकॉइन वर्तमान में $ 30,000-35,000 ट्रेडिंग रेंज से बाहर निकलने के लिए संघर्ष कर रहा है।

तीन तल, एक शीर्ष

विशेष रूप से, डाउनट्रेंड के बाद एक उल्टा सिर और कंधे (IH&S) पैटर्न बनता है। इसमें लगातार तीन मंजिलें हैं, मध्य नाली (सिर) अन्य दो (कंधे) की तुलना में सबसे गहरी है। आदर्श रूप से, कंधे समान रूप से ऊंचे और चौड़े होने चाहिए। इन तीनों निम्न को मूल्य सीमा द्वारा परिभाषित किया जाता है, जिसे आमतौर पर सीमा के रूप में जाना जाता है, जो प्रतिरोध के रूप में कार्य करता है।

डीएक्सवाई, जो प्रमुख मुद्राओं की एक टोकरी के मुकाबले अमेरिकी डॉलर की ताकत को मापता है, अब यह दिखाने के लिए सभी बक्से की जांच कर रहा है कि उसने एक आईएच एंड एस पैटर्न का गठन किया है।

डीएक्सवाई अब अपने प्रतिरोध स्तर के ऊपर तेजी से ब्रेकआउट की संभावना की जांच कर रहा है। इस तरह, एक तकनीकी लाभ लक्ष्य कटआउट और सिर के नीचे के बीच मूल्य अंतर के बराबर दूरी पर निर्धारित किया जाता है।

DXY रिवर्स हेड और शोल्डर तकनीक सेट करता है | स्रोत: TradingView

डीएक्सवाई को उम्मीद है कि संभावित नेकलाइन ब्रेकआउट मूव पर सेटअप लगभग 5% की वसूली करेगा।

इस बीच, पुष्टि करने के लिए गोल्डन क्रॉस तक पहुंचने के लिए DXY की 50-दिवसीय सरल चलती औसत (50-दिवसीय एसएमए: नीली लहर) 200-दिवसीय सरल चलती औसत (20-दिवसीय एसएमए: पीली लहर) से अधिक होने की उम्मीद है। व्यापारी गोल्डन क्रॉस को एक तेजी संकेतक के रूप में देखते हैं।

यूएसडी मूल बातें

मार्च 2020 में ब्लैक थर्सडे के बाद अमेरिकी डॉलर की कमजोरी ने जोखिम वाली संपत्तियों और वैश्विक विकास को बढ़ावा देने का काम किया, जिसे अमेरिकी फेडरल रिजर्व (फेड) द्वारा कोविड-19 महामारी से आर्थिक गिरावट को कम करने के लिए मात्रात्मक सहजता से बढ़ावा मिला। DXY ने 2020 को 6.83% की हानि के साथ समाप्त किया।

हालाँकि, 2021 की शुरुआत में, डॉलर में रुझान में बदलाव के संकेत दिख रहे हैं क्योंकि तेजी से बढ़ते कोविड-19 टीकाकरण कार्यक्रम के बीच अमेरिकी अर्थव्यवस्था में तेजी से सुधार हो रहा है। जैसे-जैसे बाजार फिर से खुल रहे हैं, वैश्विक निवेशकों के बीच अमेरिकी डॉलर और अमेरिकी डॉलर-आधारित निवेश की मांग बढ़ रही है।

सैंटियागो कैपिटल के मुख्य कार्यकारी अधिकारी ब्रेंट जॉनसन अमेरिकी डॉलर को "गिफेन गुड" के रूप में वर्णित करते हैं, एक परिसंपत्ति वर्ग जिसकी मांग कीमत के साथ बढ़ती है। उन्होंने कहा कि बढ़ती मुद्रास्फीति के बावजूद, फेड की मुद्रा छपाई के कारण वैश्विक निवेशकों ने अपनी अमेरिकी डॉलर देनदारियां बढ़ा दी हैं।

"अमेरिकी डॉलर बांड जारी करने से भविष्य में मांग में वृद्धि होगी (ऋण का भुगतान अमेरिकी डॉलर में किया जाना चाहिए) और, जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, कीमतें बढ़ने पर मांग कम नहीं होती है।"

डेल्फ़ी डिजिटल के वित्तीय विश्लेषक केविन केली ने कहा, डीएक्सवाई पर सट्टा शुद्ध वायदा स्थिति उतनी निराशावादी नहीं है जितनी 2021 की शुरुआत में थी, यह कहते हुए कि सेटअप 2018 की शुरुआत में डीएक्सवाई की स्थिति के समान है, अगले 10 की तुलना में लगभग 18% महीने .

मुद्रास्फीति को समायोजित करें

डीएक्सवाई बाजार में हालिया रैली के साथ लगातार तीन मासिक मुद्रास्फीति बढ़ोतरी हुई। मंगलवार को श्रम विभाग की नवीनतम विज्ञप्ति के अनुसार, अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक साल-दर-साल 5.4% बढ़ा, जो अगस्त 12 के बाद से 2008 महीनों में इसका उच्चतम स्तर है।

वॉल स्ट्रीट जर्नल के एसोसिएट एडिटर जेम्स फ्रीमैन ने लगातार मुद्रास्फीति के दबाव के लिए फेड के मौद्रिक दबाव को जिम्मेदार ठहराया और कहा कि इसके परिणामस्वरूप अमेरिकी डॉलर अवमूल्यन पर हावी हो गया है। हालाँकि, फेड ने DXY रैली को तेजी से समर्थन देते हुए मुद्रास्फीति को एक अस्थायी मुद्दा बना दिया है।

बुधवार को कांग्रेस की सुनवाई के दौरान, फेड अध्यक्ष जेरोम पॉवेल ने स्वीकार किया कि वर्तमान आर्थिक माहौल उन्हें बैंक के मात्रात्मक सहजता उपायों को लागू करने की अनुमति नहीं देता है, जिसमें इसके 120 बिलियन डॉलर के उच्च गुणवत्ता वाले बांड खरीद कार्यक्रम (डॉलर प्रति माह) भी शामिल है। हालाँकि, पॉवेल ने कहा कि अगर फेड खरीदारी में कटौती करने का निर्णय लेता है तो फेड बाजारों को पहले से चेतावनी देगा।

कम ब्याज दरों के साथ, फेड की विस्तारवादी नीतियों के परिणामस्वरूप सस्ता ऋण मिला है, और इस प्रकार घरों, प्रौद्योगिकी स्टॉक, सोना और यहां तक ​​कि बिटकॉइन जैसी संपत्तियों की मांग बढ़ गई है। हालाँकि, साथ ही, यह डर भी है कि लगातार बढ़ती मुद्रास्फीति के कारण केंद्रीय बैंक ब्याज दरों में कटौती कर सकता है, जिससे परिसंपत्तियों का मूल्य अधिक हो गया है और उनके वार्षिक मुनाफे में से कुछ का नुकसान हुआ है।

उदाहरण के लिए, बिटकॉइन, जिसे अक्सर उच्च मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में विज्ञापित किया जाता है, लगभग $50 के अपने रिकॉर्ड उच्च स्तर से 65,000% से अधिक गिर गया है। गिरावट मुख्य रूप से वैश्विक नियामक छापों के कारण थी, जिसमें चीनी खनन का पलायन भी शामिल था। लेकिन जून के मध्य में फेडरल ओपन मार्केट कमेटी द्वारा 2023 में ब्याज दरों में कटौती का निर्णय भी इसकी गिरावट की गति में योगदान दे सकता है।

बिटकॉइन अस्थायी रूप से $65,000 से गिरकर $28,600 पर आ गया | स्रोत: TradingView

केली नोट:

"यदि अमेरिकी डॉलर उलट जाता है, तो यह वर्ष के कुछ सबसे लोकप्रिय व्यापारों को ठंडा कर सकता है।"

"कमोडिटी, सोना, स्टॉक और बिटकॉइन सभी मजबूत अमेरिकी डॉलर के प्रति संवेदनशील हैं, हालांकि जिस गति से यह बढ़ता है वह अभी भी एक महत्वपूर्ण कारक है।"

हालाँकि, कुछ विश्लेषक बढ़ते अमेरिकी डॉलर को बिटकॉइन के लिए कोई खतरा नहीं मानते हैं और मानते हैं कि निवेशक अपने पोर्टफोलियो का कुछ हिस्सा उभरती वैश्विक संपत्ति के साथ जोड़ना जारी रखेंगे।

उदाहरण के लिए, एआरके इन्वेस्ट के सीईओ कैथी वुड ने सीएनबीसी को बताया कि चीन के हालिया क्रिप्टो खनन प्रतिबंध और कार्बन पदचिह्न से संबंधित चिंताओं पर काबू पाने के बाद, बिटकॉइन एक मजबूत स्थिति ले सकता है।

दुनिया भर में हेज फंड सीएफओ के एक इंटरट्रस्ट सर्वेक्षण में यह भी पाया गया कि वे 2026 तक अपने क्रिप्टो एक्सपोजर में उल्लेखनीय वृद्धि करेंगे। 17% उत्तरदाताओं को उम्मीद है कि बिटकॉइन और इसी तरह की डिजिटल संपत्ति 10% से अधिक आवंटित की जाएगी।

अध्यापक महोदय

सिक्का टेलीग्राफ के अनुसार

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