बिनेंस कॉइन (बीएनबी) धारकों ने जनवरी और मई 1,760 के बीच $37 से $692 तक 2021% की वृद्धि का आनंद लिया, लेकिन जैसा कि क्रिप्टो क्षेत्र में आम है, उस उछाल के बाद दो सप्ताह बाद 69% सुधार हुआ।

तब से, निवेशकों का विश्वास हासिल करना कुछ हद तक मुश्किल हो गया है और कुल क्रिप्टो मार्केट कैप 3 ट्रिलियन डॉलर के शिखर पर पहुंचने के बावजूद बीएनबी नवंबर में एक और सर्वकालिक उच्च (एटीएच) स्थापित करने में विफल रहा है।

बीएनबी/यूएसडीटी मूल्य चार्ट | स्रोत: TradingView

एटीएच की तुलना में 33% की गिरावट के अलावा, बीएनबी निवेशकों के पास आश्चर्य करने के अन्य कारण हैं कि क्या मौजूदा $471 का स्तर टिकाऊ है। विशेषकर तब से जब व्यापारी हाल ही में लघु वायदा अनुबंधों के लिए प्रति सप्ताह 3% तक का भुगतान कर रहे हैं और गिरती कीमतों पर दांव लगा रहे हैं।

10 जनवरी को व्यापारियों में मंदी का रुख रहेगा

नियमित मासिक अनुबंधों के विपरीत, स्थायी अनुबंधों की कीमत नियमित स्पॉट एक्सचेंजों के समान होती है, जिससे खुदरा व्यापारियों के लिए यह आसान हो जाता है क्योंकि उन्हें अब वायदा अनुबंधों या निकट-समाप्ति स्थितियों को मैन्युअल रूप से उलटने के लिए प्रीमियम की गणना करने की आवश्यकता नहीं होती है।

फंडिंग दर इस जादू को संभव बनाती है और जब तक उन्हें अधिक उत्तोलन की आवश्यकता होगी तब तक संस्थापकों से शुल्क लिया जाएगा। हालाँकि, जब स्थिति उलट जाती है और छोटे व्यापारी अत्यधिक उत्तोलन का उपयोग करते हैं, तो फंडिंग दर नकारात्मक हो जाती है और वे भुगतानकर्ता बन जाते हैं।

फंडिंग दर बीएनबी वायदा अनुबंध 8 घंटे की सीमा | स्रोत: कॉइनग्लास.कॉम

ध्यान दें कि बीएनबी वायदा के लिए फंडिंग दर 15 दिसंबर से 10 जनवरी के बीच ज्यादातर सपाट थी, लेकिन फिर जल्दी ही -0.13% हो गई। यह दर प्रति सप्ताह 2.8% के बराबर है, जो अपनी पोजीशन बनाए रखने के लिए छोटे ऑर्डर सेट करने वालों के लिए अपेक्षाकृत अधिक कीमत है। यह कदम तब उठाया गया जब बीएनबी ने $410 के समर्थन स्तर का परीक्षण किया, जो इसका सबसे निचला स्तर है 90 दिनों में कीमत।

पुरस्कार प्रतिस्पर्धी ब्लॉकचेन से बेहतर प्रदर्शन करते हैं

निवेशकों द्वारा लघु बीएनबी ऑर्डर स्थापित करने के पीछे का कारण प्रतिस्पर्धी स्मार्ट अनुबंध श्रृंखलाओं की तुलना में प्रीमियम बहुत अधिक होना हो सकता है। उदाहरण के लिए, बीएनबी का $78.2 बिलियन मार्केट कैप सोलाना के $80 बिलियन (एसओएल) से 43.3% अधिक है। इसके अतिरिक्त, प्रीमियम टेरा (LUNA) के $178 बिलियन के मुकाबले 28.2% और एवलांच (AVAX) के $275 बिलियन के मुकाबले 20.8% है। अन्य कारक बिनेंस स्मार्ट चेन (बीएससी) का कुल मूल्य (टीवीएल) $14.6 बिलियन पर स्थिर रहने के कारण भी हो सकते हैं।

बीएससी पर टीवीएल | स्रोत: DefiLlama.com

इसकी तुलना में, टेरा का टीवीएल तीन महीनों में 9 अरब डॉलर से बढ़कर 19 अरब डॉलर हो गया, जबकि इसी अवधि में एवलांच का टीवीएल 6.5 अरब डॉलर से बढ़कर 11.6 अरब डॉलर हो गया। विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (डीईएक्स) पैनकेकस्वैप पर सक्रिय उपयोगकर्ताओं की संख्या को छोड़कर, प्रतियोगिता ने बीएससी के कई अनुप्रयोगों को पीछे छोड़ दिया है।

बीएससी का उपयोग चरम पर है या नहीं इसका सटीक आकलन करने के लिए, निवेशकों को नेटवर्क के प्रदर्शन का विश्लेषण करने की आवश्यकता है। गेम, सोशल और एनएफटी मार्केटप्लेस जैसे कुछ विकेन्द्रीकृत एप्लिकेशन (डीएपी) को स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट पर थोड़ी सी टीवीएल की आवश्यकता होती है।

बीएससी पर दैनिक लेनदेन | स्रोत: bscscan.com

डेटा से पता चलता है कि बीएससी पर दैनिक व्यापार 15 नवंबर को 25 मिलियन से अधिक के एटीएच तक पहुंच गया और हाल ही में प्रति दिन औसतन 6.5 मिलियन हो गया।

यह भी ध्यान दिया जाना चाहिए कि बीएससी का मुख्य प्रतियोगी, एथेरियम, $40 या अधिक की औसत लेनदेन शुल्क के साथ संघर्ष करता है, जो प्रतिस्पर्धी श्रृंखलाओं के लिए एकदम सही परिदृश्य बनाता है।

संभावित बाजार हिस्सेदारी के अवसरों के बावजूद, दैनिक व्यापार में बीएससी और टीवीएल स्थिर हो गए हैं, जो विकास और अपनाने के संकेत हैं।

डेरिवेटिव बाजार में बिनेंस की अग्रणी स्थिति को हराया जा सकता है

शीर्ष स्थान के लिए बिनेंस की प्रतिस्पर्धा को चुनौती दी जा सकती है क्योंकि संयुक्त राज्य अमेरिका में सबसे बड़ा क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज, कॉइनबेस, फेयरएक्स का अधिग्रहण करने के बाद डेरिवेटिव ट्रेडिंग शुरू करने की योजना बना रहा है।

इसके अतिरिक्त, फ्यूचर्स एक्सचेंज एफटीएक्स ने खुदरा निवेशकों से 1.32 बिलियन डॉलर जुटाए हैं, और एफटीएक्स यूएस ने 25 अक्टूबर को क्रिप्टो विकल्प एक्सचेंज लेजरएक्स का अधिग्रहण पूरा कर लिया है, जिससे अमेरिकी निवेशकों को डेरिवेटिव अनुबंध की पेशकश करने की योजना को बढ़ावा मिला है।

इस बात की अच्छी संभावना है कि बिनेंस कॉइनबेस और एफटीएक्स पर बढ़त बनाए रखेगा क्योंकि उसे पहले स्थान पर रहने का फायदा है। इसके अतिरिक्त, 12 अक्टूबर को, बिनेंस ने बीएससी पारिस्थितिकी तंत्र की क्षमताओं का विस्तार करने के लिए $1 बिलियन का विकास कोष लॉन्च किया।

ओवरवैल्यूड हो या न हो, ठोस बुनियादी सिद्धांत बीएनबी का समर्थन करते हैं और जबकि निकट अवधि में मूल्य कार्रवाई बहुत आशाजनक नहीं है, विकास के लिए भविष्य के कई उत्प्रेरक हैं।

समाचारों पर नज़र रखने के लिए CoinCu टेलीग्राम से जुड़ें: https://t.me/coincunews

CoinCu Youtube चैनल को फॉलो करें | CoinCu फेसबुक पेज को फॉलो करें