अवलोकन एसटीईटीएच डिपेग और सेल्सियस के साथ क्या हुआ?
यूएसटी की विफलता ने डेफी सिस्टम का खराब खेल शुरू कर दिया है, यूएसडीडी ने भी पिछले कुछ दिनों में खूंटी खो दी है और हाल ही में stETH ने अपना खूंटी खो दिया, कुछ डेफी प्रोटोकॉल में डिफॉल्ट की संभावना होती है जैसे सेल्सियस कगार पर होना. इसके अलावा, बाजार में बीटीसी की घबराहट भरी बिक्री कीमत है: $22,000। तो कारण क्या है, और क्या सबके लिए कोई समाधान है? इस आलेख में, सिक्का आपको इसके पीछे की पूरी रिपोर्ट समझाएंगे और आपको घटना का एक सिंहावलोकन मिलेगा।
अवलोकन
आरंभ करने से पहले आपको नीचे दी गई कुछ अवधारणाओं को समझने की आवश्यकता है:
- स्टेथ: एक टोकन है जो लिडो में स्टेक्ड ईथर का प्रतिनिधित्व करता है, जो प्रारंभिक जमा के मूल्य + स्टेकिंग पुरस्कारों को जोड़ता है। जमा करने पर एसटीईटीएच टोकन ढाले जाते हैं और भुनाए जाने पर जला दिए जाते हैं। एसटीईटीएच टोकन बैलेंस को लीडो द्वारा दांव पर लगाए गए ईथर से 1:1 आंका गया है।
- ETH 2.0: Ethereum 2.0, जिसे Eth2 या "Serenity" के नाम से भी जाना जाता है, Ethereum ब्लॉकचेन का अपग्रेड है, विशेष रूप से, प्रूफ-ऑफ-वर्क (PoW) सर्वसम्मति तंत्र से प्रूफ-ऑफ-स्टेक (PoS) मॉडल पर स्विच।
- लीडो फाइनेंस: एथेरियम के लिए स्टेकिंग सेवाओं का सबसे बड़ा प्लेटफ़ॉर्म प्रदाता, एक ऐसी प्रथा जो ईथर क्रिप्टोकरेंसी के मालिकों को अपने टोकन बेचने के बिना निष्क्रिय आय अर्जित करने की अनुमति देती है।
- एएवीई प्रोटोकॉल: एक विकेन्द्रीकृत ऋण प्रोटोकॉल है जो उपयोगकर्ताओं को एक केंद्रीकृत मध्यस्थ के माध्यम से जाने के बिना क्रिप्टोकरेंसी उधार लेने या उधार लेने की सुविधा देता है।
- सेल्सियस नेटवर्क: एक विनियमित, एसईसी अनुपालन, ऋण देने वाला मंच है जो उपयोगकर्ताओं को जमा क्रिप्टोकरेंसी पर ब्याज प्राप्त करने या क्रिप्टो संपार्श्विक ऋण लेने में सक्षम बनाता है।
कहानी तब शुरू होती है जब एथेरियम ने सत्यापनकर्ता बनने के लिए 32 ETH की हिस्सेदारी की घोषणा की एक आभासी इकाई है जो बीकन श्रृंखला पर रहती है, जो एक संतुलन, सार्वजनिक कुंजी और अन्य संपत्तियों द्वारा दर्शायी जाती है, और एथेरियम नेटवर्क की सर्वसम्मति में भाग लेती है। ईटीएच की थोड़ी मात्रा वाले व्यक्ति भाग लेना चाहते हैं, लेकिन इसे वहन नहीं कर सकते और डेफी प्रोटोकॉल जैसे व्हेल भी इसमें शामिल हो गए हैं। एक उदाहरण है एलआईडीओ वित्त सबसे बड़ी ईथर स्टेकिंग सेवा जो स्टेकिंग ईटीएच को प्राप्त करने के लिए सूचित करती है ब्याज 4% एपीवाई और आपको खूंटी 1:1 के साथ stETH वापस मिल जाएगा।
और तब कहानी और अधिक जटिल होने लगती है जब:
- लीडो फाइनेंस ब्याज दर और स्लॉट सत्यापनकर्ता प्राप्त करने के लिए एथेरियम खातों को जमा करने के लिए आपके ईटीएच का उपयोग करता है, लेकिन याद रखें कि ईटीएच 2.0 में गुणवत्ता जमा को सक्रिय करने के लिए लॉक किया जाएगा, इसलिए जब आप लिडो पर ईटीएच दांव पर लगाते हैं तो आप मर्ज सक्रिय होने तक वापस नहीं ले सकते।
- सेल्सियस तुम्हें दाँव लगाने दो स्टेथ ब्याज दरें प्राप्त करने के लिए: 18% एपीवाई. फिर सेल्सियस आने के लिए आपके stETH का उपयोग करता है संपार्श्विक के लिए AAVE और ETH उधार लें
- अन्य प्रोटोकॉल इसमें AAVE, MarkerDao जैसे लोग शामिल हैं ईटीएच उधार लेने के लिए संपार्श्विक एसटीईटीएच आकर्षक ब्याज दरों के साथ.
- बड़े उद्यम शामिल: अल्मेडा रिसर्च, थ्री एरो कैपिटल, एम्बर ग्रुप...
तो एसईटीएच होने के बाद आप ऐसा कर सकते हैं ब्याज प्राप्त करने के लिए सेल्सियस पर दांव लगाएं या ईटीएच उधार लेने के लिए संपार्श्विक के रूप में एएवीई पर जाएं और इस तरह एक मौत का चक्र तैयार हो जाता है, अंत में बाजार में टोकन का आदान-प्रदान उचित होता है stETH.
सेल्सियस तरलता संकट stETH से कैसे जुड़ा है?
धन प्रवाह को आकर्षित करने के साथ-साथ ट्रेडिंग वॉल्यूम बढ़ाने के लिए, सेल्सियस उपयोगकर्ताओं को भी दांव लगाने दें एसटीईटीएच को 18% एपीआर प्राप्त होगा, और सेल्सियस एक क्रिप्टो ऋण देने वाली कंपनी है, जो लिडो के प्रमुख ग्राहकों में से एक है, जब उपयोगकर्ता संपार्श्विक जारी रखने और ईटीएच उधार लेने के लिए दांव लगाते हैं, तो वे एसटीईटीएच की राशि का उपयोग करते हैं। समस्या 8/6 तक सामान्य रहेगी जब 02 वॉलेट से अधिक निकासी होगी 54,103 एसईटीएच प्रत्येक वॉलेट, पेग 8 के साथ 6/0.97 पर पहला डेपेग उत्पन्न करता है
- 0x7ccd3befb83154b99c02f4dd5aec5dd76f1ee0b2
- 0xca2c8b7664fa4169bd85da72a968dab9b78f5882
और अब 1 stETH आप 0.943 ETH स्वैप कर सकते हैं
2 गुमनाम वॉलेट की कार्रवाई के बाद, अल्मेडा शोध लीडो और AAVE के 2 पूलों पर अपने सभी stETH को ETH में बदल दिया। एम्बर ग्रुप सहित अन्य निवेशकों ने भी ईटीएच के ढहने के डर से ईटीएच में 83k एसटीईटीएच की अदला-बदली की, इसलिए उन्होंने अभी भी एसटीईटीएच -> ईटीएच से स्वैप किया, भले ही उनकी संपत्ति की रक्षा करने में नुकसान हुआ, फिर अन्य सभी डेफी परियोजनाओं पर डोमिनोज़ श्रृंखला का प्रभाव पड़ा।
थ्री एरो कैपिटल का वॉलइसके पास मूल रूप से $130 मिलियन का stETH था (stETH AAVE पर दांव पर लगा हुआ था): वे 81k ETH उधार लेने के लिए 53k stETH का उपयोग करते हैं। गणना के अनुसार ⇒ stETH/ETH <0.88 समाप्त हो जाएगा। हालाँकि, आज 3AC ने कर्ज चुका दिया है और AAVE पर शेष राशि वापस ले ली है।
वॉलेट: 0x3ba21b6477f48273f41d241aa3722ffb9e07e247
जून 13 पर, सेल्सियस ने सभी निकासी, स्वैप और खातों के बीच स्थानांतरण को रोकने की घोषणा की। डिपेग के बाद सेल्सियस के पास पर्याप्त तरलता नहीं थी और कई लोगों ने एसटीईटीएच को ईटीएच में बदल दिया। सेल्सियस फंड में केवल 27% ईटीएच है जो तुरंत 26k ईटीएच के बराबर तरल है। शेष 73% एसटीईटीएच 44% और ईटीएच2 स्टेकिंग 29% है जिसे वापस नहीं लिया जा सकता है, अनलॉक होने और मर्ज सक्रिय होने तक इंतजार करना होगा।
चित्र को देखकर, हम यह भी देख सकते हैं कि यदि सेल्सियस सब कुछ रोक देता है, तो निश्चित रूप से इसमें उपयोगकर्ताओं के लिए पर्याप्त तरलता नहीं होगी और यह डिफ़ॉल्ट में आ जाएगा। स्थिति को बचाने के लिए, सेल्सियस ने चुना है अन्य क्रिप्टोकरेंसी उधार लेने और स्थिर सिक्कों पर स्वैप करने के लिए संपार्श्विक stETH।
मुख्य डेफाई वॉलेट: 0x8aceab8167c80cb8b3de7fa6228b889bb1130ee8 -> तो 445k stETH के साथ, सेल्सियस ने लगभग 1.18 बिलियन उधार लिया है। जैसे ही सेल्सियस एएवीई और अन्य प्रोटोकॉल पर उधार लेता है, कीमत गिरने + डीईजी होने पर परिसमापन का जोखिम बढ़ जाता है।
बड़े फंडों की हलचल
इसलिए स्थिति को बचाने के लिए फिर से उठने का कोई मौका है, लेकिन ऑन-चेन डेटा से पता चलता है: अलमीड़ा और कुछ बड़े फंड, एसटीईटीएच -> ईटीएच की अदला-बदली के बाद, नुकसान के बावजूद, वे पूरे बाजार को छोटा करने के लिए सभी को एफटीएक्स में स्थानांतरित कर देते हैं। तो सवाल यह है: अल्मेडा ने अदला-बदली की और फिर डेपिग के जोखिम और सेल्सियस के जोखिम की घोषणा करने के तुरंत बाद एक शॉर्ट लिया, उन्होंने ~ $1800 की कीमत पर ईटीएच को शॉर्ट किया। उसके बारे में आप क्या सोचते हैं?
जब बड़े फंड अपनी संपत्ति बेचते हैं, तो इससे छोटे निवेशकों के लिए घबराहट की स्थिति पैदा हो जाएगी, जिससे सामान्य बाजार प्रभावित होगा। ऐसा होने के परिणामों से एवे, मेकरडीएओ जैसे अन्य ऋण देने वाले प्लेटफार्मों पर पदों का अधिक परिसमापन होता है और जब एथेरियम विफल हो जाता है, तो उसी प्रकार के अन्य सभी टोकन प्रभावित होंगे।
निर्णय
एसटीईटीएच के जटिल डिपेग ने पूरे बाजार में परिसमापन और घबराहट की बिक्री की श्रृंखला खोल दी। डेफी बाजार अभी भी केक का एक स्वादिष्ट टुकड़ा है, लेकिन धीरे-धीरे कई गंभीर समस्याएं सामने आ रही हैं, ऑपरेटिंग सिस्टम में छेद और शायद डेफी की गिरावट का संकेत है।
अस्वीकरण: इस वेबसाइट पर जानकारी सामान्य बाजार टिप्पणी के रूप में प्रदान की गई है और यह निवेश सलाह नहीं है। हम आपको निवेश करने से पहले अपना शोध करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं।
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एलन
कॉइनकू न्यूज़
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यूएसटी की विफलता ने डेफी सिस्टम का खराब खेल शुरू कर दिया है, यूएसडीडी ने भी पिछले कुछ दिनों में खूंटी खो दी है और हाल ही में stETH ने अपना खूंटी खो दिया, कुछ डेफी प्रोटोकॉल में डिफॉल्ट की संभावना होती है जैसे सेल्सियस कगार पर होना. इसके अलावा, बाजार में बीटीसी की घबराहट भरी बिक्री कीमत है: $22,000। तो कारण क्या है, और क्या सबके लिए कोई समाधान है? इस आलेख में, सिक्का आपको इसके पीछे की पूरी रिपोर्ट समझाएंगे और आपको घटना का एक सिंहावलोकन मिलेगा।
अवलोकन
आरंभ करने से पहले आपको नीचे दी गई कुछ अवधारणाओं को समझने की आवश्यकता है:
- स्टेथ: एक टोकन है जो लिडो में स्टेक्ड ईथर का प्रतिनिधित्व करता है, जो प्रारंभिक जमा के मूल्य + स्टेकिंग पुरस्कारों को जोड़ता है। जमा करने पर एसटीईटीएच टोकन ढाले जाते हैं और भुनाए जाने पर जला दिए जाते हैं। एसटीईटीएच टोकन बैलेंस को लीडो द्वारा दांव पर लगाए गए ईथर से 1:1 आंका गया है।
- ETH 2.0: Ethereum 2.0, जिसे Eth2 या "Serenity" के नाम से भी जाना जाता है, Ethereum ब्लॉकचेन का अपग्रेड है, विशेष रूप से, प्रूफ-ऑफ-वर्क (PoW) सर्वसम्मति तंत्र से प्रूफ-ऑफ-स्टेक (PoS) मॉडल पर स्विच।
- लीडो फाइनेंस: एथेरियम के लिए स्टेकिंग सेवाओं का सबसे बड़ा प्लेटफ़ॉर्म प्रदाता, एक ऐसी प्रथा जो ईथर क्रिप्टोकरेंसी के मालिकों को अपने टोकन बेचने के बिना निष्क्रिय आय अर्जित करने की अनुमति देती है।
- एएवीई प्रोटोकॉल: एक विकेन्द्रीकृत ऋण प्रोटोकॉल है जो उपयोगकर्ताओं को एक केंद्रीकृत मध्यस्थ के माध्यम से जाने के बिना क्रिप्टोकरेंसी उधार लेने या उधार लेने की सुविधा देता है।
- सेल्सियस नेटवर्क: एक विनियमित, एसईसी अनुपालन, ऋण देने वाला मंच है जो उपयोगकर्ताओं को जमा क्रिप्टोकरेंसी पर ब्याज प्राप्त करने या क्रिप्टो संपार्श्विक ऋण लेने में सक्षम बनाता है।
कहानी तब शुरू होती है जब एथेरियम ने सत्यापनकर्ता बनने के लिए 32 ETH की हिस्सेदारी की घोषणा की एक आभासी इकाई है जो बीकन श्रृंखला पर रहती है, जो एक संतुलन, सार्वजनिक कुंजी और अन्य संपत्तियों द्वारा दर्शायी जाती है, और एथेरियम नेटवर्क की सर्वसम्मति में भाग लेती है। ईटीएच की थोड़ी मात्रा वाले व्यक्ति भाग लेना चाहते हैं, लेकिन इसे वहन नहीं कर सकते और डेफी प्रोटोकॉल जैसे व्हेल भी इसमें शामिल हो गए हैं। एक उदाहरण है एलआईडीओ वित्त सबसे बड़ी ईथर स्टेकिंग सेवा जो स्टेकिंग ईटीएच को प्राप्त करने के लिए सूचित करती है ब्याज 4% एपीवाई और आपको खूंटी 1:1 के साथ stETH वापस मिल जाएगा।
और तब कहानी और अधिक जटिल होने लगती है जब:
- लीडो फाइनेंस ब्याज दर और स्लॉट सत्यापनकर्ता प्राप्त करने के लिए एथेरियम खातों को जमा करने के लिए आपके ईटीएच का उपयोग करता है, लेकिन याद रखें कि ईटीएच 2.0 में गुणवत्ता जमा को सक्रिय करने के लिए लॉक किया जाएगा, इसलिए जब आप लिडो पर ईटीएच दांव पर लगाते हैं तो आप मर्ज सक्रिय होने तक वापस नहीं ले सकते।
- सेल्सियस तुम्हें दाँव लगाने दो स्टेथ ब्याज दरें प्राप्त करने के लिए: 18% एपीवाई. फिर सेल्सियस आने के लिए आपके stETH का उपयोग करता है संपार्श्विक के लिए AAVE और ETH उधार लें
- अन्य प्रोटोकॉल इसमें AAVE, MarkerDao जैसे लोग शामिल हैं ईटीएच उधार लेने के लिए संपार्श्विक एसटीईटीएच आकर्षक ब्याज दरों के साथ.
- बड़े उद्यम शामिल: अल्मेडा रिसर्च, थ्री एरो कैपिटल, एम्बर ग्रुप...
तो एसईटीएच होने के बाद आप ऐसा कर सकते हैं ब्याज प्राप्त करने के लिए सेल्सियस पर दांव लगाएं या ईटीएच उधार लेने के लिए संपार्श्विक के रूप में एएवीई पर जाएं और इस तरह एक मौत का चक्र तैयार हो जाता है, अंत में बाजार में टोकन का आदान-प्रदान उचित होता है stETH.
सेल्सियस तरलता संकट stETH से कैसे जुड़ा है?
धन प्रवाह को आकर्षित करने के साथ-साथ ट्रेडिंग वॉल्यूम बढ़ाने के लिए, सेल्सियस उपयोगकर्ताओं को भी दांव लगाने दें एसटीईटीएच को 18% एपीआर प्राप्त होगा, और सेल्सियस एक क्रिप्टो ऋण देने वाली कंपनी है, जो लिडो के प्रमुख ग्राहकों में से एक है, जब उपयोगकर्ता संपार्श्विक जारी रखने और ईटीएच उधार लेने के लिए दांव लगाते हैं, तो वे एसटीईटीएच की राशि का उपयोग करते हैं। समस्या 8/6 तक सामान्य रहेगी जब 02 वॉलेट से अधिक निकासी होगी 54,103 एसईटीएच प्रत्येक वॉलेट, पेग 8 के साथ 6/0.97 पर पहला डेपेग उत्पन्न करता है
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और अब 1 stETH आप 0.943 ETH स्वैप कर सकते हैं
2 गुमनाम वॉलेट की कार्रवाई के बाद, अल्मेडा शोध लीडो और AAVE के 2 पूलों पर अपने सभी stETH को ETH में बदल दिया। एम्बर ग्रुप सहित अन्य निवेशकों ने भी ईटीएच के ढहने के डर से ईटीएच में 83k एसटीईटीएच की अदला-बदली की, इसलिए उन्होंने अभी भी एसटीईटीएच -> ईटीएच से स्वैप किया, भले ही उनकी संपत्ति की रक्षा करने में नुकसान हुआ, फिर अन्य सभी डेफी परियोजनाओं पर डोमिनोज़ श्रृंखला का प्रभाव पड़ा।
थ्री एरो कैपिटल का वॉलइसके पास मूल रूप से $130 मिलियन का stETH था (stETH AAVE पर दांव पर लगा हुआ था): वे 81k ETH उधार लेने के लिए 53k stETH का उपयोग करते हैं। गणना के अनुसार ⇒ stETH/ETH <0.88 समाप्त हो जाएगा। हालाँकि, आज 3AC ने कर्ज चुका दिया है और AAVE पर शेष राशि वापस ले ली है।
वॉलेट: 0x3ba21b6477f48273f41d241aa3722ffb9e07e247
जून 13 पर, सेल्सियस ने सभी निकासी, स्वैप और खातों के बीच स्थानांतरण को रोकने की घोषणा की। डिपेग के बाद सेल्सियस के पास पर्याप्त तरलता नहीं थी और कई लोगों ने एसटीईटीएच को ईटीएच में बदल दिया। सेल्सियस फंड में केवल 27% ईटीएच है जो तुरंत 26k ईटीएच के बराबर तरल है। शेष 73% एसटीईटीएच 44% और ईटीएच2 स्टेकिंग 29% है जिसे वापस नहीं लिया जा सकता है, अनलॉक होने और मर्ज सक्रिय होने तक इंतजार करना होगा।
चित्र को देखकर, हम यह भी देख सकते हैं कि यदि सेल्सियस सब कुछ रोक देता है, तो निश्चित रूप से इसमें उपयोगकर्ताओं के लिए पर्याप्त तरलता नहीं होगी और यह डिफ़ॉल्ट में आ जाएगा। स्थिति को बचाने के लिए, सेल्सियस ने चुना है अन्य क्रिप्टोकरेंसी उधार लेने और स्थिर सिक्कों पर स्वैप करने के लिए संपार्श्विक stETH।
मुख्य डेफाई वॉलेट: 0x8aceab8167c80cb8b3de7fa6228b889bb1130ee8 -> तो 445k stETH के साथ, सेल्सियस ने लगभग 1.18 बिलियन उधार लिया है। जैसे ही सेल्सियस एएवीई और अन्य प्रोटोकॉल पर उधार लेता है, कीमत गिरने + डीईजी होने पर परिसमापन का जोखिम बढ़ जाता है।
बड़े फंडों की हलचल
इसलिए स्थिति को बचाने के लिए फिर से उठने का कोई मौका है, लेकिन ऑन-चेन डेटा से पता चलता है: अलमीड़ा और कुछ बड़े फंड, एसटीईटीएच -> ईटीएच की अदला-बदली के बाद, नुकसान के बावजूद, वे पूरे बाजार को छोटा करने के लिए सभी को एफटीएक्स में स्थानांतरित कर देते हैं। तो सवाल यह है: अल्मेडा ने अदला-बदली की और फिर डेपिग के जोखिम और सेल्सियस के जोखिम की घोषणा करने के तुरंत बाद एक शॉर्ट लिया, उन्होंने ~ $1800 की कीमत पर ईटीएच को शॉर्ट किया। उसके बारे में आप क्या सोचते हैं?
जब बड़े फंड अपनी संपत्ति बेचते हैं, तो इससे छोटे निवेशकों के लिए घबराहट की स्थिति पैदा हो जाएगी, जिससे सामान्य बाजार प्रभावित होगा। ऐसा होने के परिणामों से एवे, मेकरडीएओ जैसे अन्य ऋण देने वाले प्लेटफार्मों पर पदों का अधिक परिसमापन होता है और जब एथेरियम विफल हो जाता है, तो उसी प्रकार के अन्य सभी टोकन प्रभावित होंगे।
निर्णय
एसटीईटीएच के जटिल डिपेग ने पूरे बाजार में परिसमापन और घबराहट की बिक्री की श्रृंखला खोल दी। डेफी बाजार अभी भी केक का एक स्वादिष्ट टुकड़ा है, लेकिन धीरे-धीरे कई गंभीर समस्याएं सामने आ रही हैं, ऑपरेटिंग सिस्टम में छेद और शायद डेफी की गिरावट का संकेत है।
अस्वीकरण: इस वेबसाइट पर जानकारी सामान्य बाजार टिप्पणी के रूप में प्रदान की गई है और यह निवेश सलाह नहीं है। हम आपको निवेश करने से पहले अपना शोध करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं।
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