1 年上半期の融資カテゴリーの魅力のなさの分析

6年2022月XNUMX日～頃 5 分読むのに数分

貸付と借入は、DeFi における重要な分岐点です。そしてこちらは「State Of」シリーズの「State Of Lending & Borrowing」です。今日の記事では、貸借プロジェクトグループの運営と開発の方向性の概要を確認します。

基本的な知識: DeFiの貸付・借入市場は、TVL、総負債、総収益などの指標の大幅な低下に反映されているように、実需が不足しているため、個人投資家にとってあまり魅力的ではありません。）。

DEFIにおける融資と借入の概要

貸付と借入は、金融システムの最も重要な部分の 1 つです。全体のコンセプトは非常にシンプルです。

貸し手または預金者は、預金に対する利息と引き換えに借り手にお金を提供します。
借り手または貸し手は、即時の現金と引き換えに、借りたお金に利子を支払うことをいとわない。

DeFiとTradFiにおける貸し出しと借り入れ

DeFi における貸し借りと従来の市場における貸し借りの違いは、主にその実装方法にあります。 ピアツーピア 従来の市場と同様の貸し借り市場。 DeFi の貸し借り市場には、既存のブロックチェーンインフラストラクチャ、つまりピアツープールとより一致した実装が行われています。

ピアツープールモデルの全体的な動作は次のように説明できます。すべての貸し手は共通のプールに資産を預け、借り手はそのプールから資産を借ります。借り手は借りたローンに関連する利息を支払います。利息はプールに預けたすべての人に日割り計算されます。

重要性

貸借市場は、DeFi にとって負債ポジションを通じて新たな「資金」を生み出す主な供給源の 1 つです。これは、DeFi市場の持続可能な収益の主要な源泉の1つでもあります。

DEXと同様に、貸し借りは他のDeFiプロトコルを構築するための基盤であり、結合と集約のプロセスを通じて、暗号市場のユーザーにとってより役立つ他のDeFiプロトコルを作成します。

貸付と借入について詳しくは、こちらをご覧ください。 貸付と借入の分析

貸付・借入における主要プロジェクトグループの分類

貸付と借入のカテゴリには、次の 2 つの主要なサブカテゴリがあります。

融資プロトコル。
CDP プロトコル (債務プロトコルとも呼ばれます)。

貸付プロトコル

融資プロトコル ユーザーが暗号資産を貸し借りできるようにするプロトコルを指します。たとえば、ユーザーは ETH をデポジットして、DAI、LINK、またはシステムがサポートする暗号資産を借りることができます。

市場をリードする融資プロトコルの一部を以下に示します。

CDPプロトコル

CDP プロトコルとは、ユーザーが暗号資産を担保にして担保付き債務ポジションを作成し、プロトコルのステーブルコインを鋳造できるようにするプロトコルを指します。基本的に、ユーザーは暗号資産を抵当に入れてプロトコルからステーブルコインを借りているため、このプロジェクトチームは貸付と借入のカテゴリーに分類されます。

市場をリードする CDP プロトコルの一部を以下に示します。

Stablecoins CDP プロトコルから発行されたものは、他の融資プロトコルで再利用できます。たとえば、DAI は Maker DAO によって発行されたステーブルコインで、Aave や Compound などの最大規模の融資プロトコルで担保として受け入れられています。

貸付カテゴリーの下位カテゴリーの業績

このセクションでは、最近の貸付および借入カテゴリーの運営と主な発展の方向性の概要を説明します。

1 年上半期の業績不振

defillama と tokenterminal データによると, 貸し出し & 借り入れは現時点でDeFi市場で最大のTVLを持つカテゴリーであり、融資プロトコルとCDPプロトコルのTVLを含む合計TVLは27億ドルの範囲に収まります。 2022 年の初めと比較して、貸付および借入カテゴリーの TVL は 50% 近く減少しました。

上位 3 つのプロトコルは次のとおりです。 Aave (貸出)、Maker DAO (CDP)、（貸し出し）。これら 20.69 つのプロトコルの合計 TVL は 76.4 億 XNUMX 万ドルで、DeFi 市場全体の貸付および借入カテゴリーの合計 TVL の XNUMX% を占めます。

2022 年初頭から見ると、マクロ市場の悪影響、Terra エコシステムの崩壊、さまざまな CeFi 機関が DeFi の授受市場に大きな影響を及ぼしており、XNUMX つの重要なデータは、融資と融資の「健全性」を反映する重要なデータです。 TVLを含む借入カテゴリー、総負債、総収入（収入）はすべて顕著な減少となった。

これは、ユーザーからの資金の流れがもはや貸し借りプロジェクト群に流れ込んでいないことを示しています。また、市場の弱気なセンチメントにより、ユーザーはレバレッジの利用にさらに慎重になり、2 年第 2022 四半期末の総残高が年初と比較して 50% 以上減少していることに反映されています。直接的な結果として、貸付および借入プロジェクトの総収入は 2022 年上半期に急激に減少する傾向がありました。

評決

プロジェクトに関するご質問、コメント、提案、アイデアがございましたら、メールでお問い合わせください。 ventures@coincu.com.

免責事項: このウェブサイトの情報は一般的な市場解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。投資する前にリサーチを行うことをお勧めします。

CoinCu Telegramに参加して、ニュースを追跡します。 https://t.me/coincunews

CoinCuYoutubeチャンネルをフォローする | CoinCuFacebookページをフォローする

マーカス

コインクベンチャー

分析

1 年上半期の融資カテゴリーの魅力のなさの分析