前の記事、私たちは収量農業の概念、それがどのように機能するか、そして今日の農業の種類について学びました。この記事では、利益とそれがもたらすリスクを計算する方法について説明します。
収穫量農業の収益を計算する方法は？
期待利回りが一般的に使用されます。期待収益は 1 年間にわたって見積もられます。
年率（APR） & 年利（APY） はよく使用される 2 つの対策です。その違いは、 APR は複利の影響を考慮していませんが、APY は複利の影響を考慮しています。。この文脈において、複利とは利益を再投資してさらなる収益を生み出すことです。ただし、APR と APY という用語は同じ意味で使用できることに注意してください。
2 つの指標は単なる予測と推定であることに注意してください。短期的な利益であっても、正確に予測することは困難です。収量農業は競争が激しく、インセンティブが常に変化するペースの速い分野です。
収量農法のアプローチがしばらくうまくいくと、他の農家がそれを利用しようと群がり、最終的には大きな利益を生まなくなります。
DeFiは独自の利益予測を策定する必要がある。 4月 & APY 古い市場測定値です。 DeFi はスピードが速いため、毎週または毎日の予測収益のほうが合理的かもしれません。
収量農業のリスク
収穫量を追求する農業は簡単ではありません。最も成功している収量農業戦略は非常に洗練されており、経験豊富な農家のみが使用する必要があります。さらに、収量農法は、多くの場合、投資できる現金をたくさん持っている個人 (つまり、クジラ) により適しています。
イールド ファーミングは、それぞれが独自の価値提案と元のアーキテクチャのバリエーションを持つ、多様な分散型アプリケーションを可能にしました。しかし、消費者が従来の金融ビジネスに期待する以上の大きなメリットには、一連の危険が伴います。
収量農業に関連する危険には次のようなものがありますが、これらに限定されません。
スマート契約リスク
ブロックチェーンは、金融取引を実行するための非常に安全なプラットフォームとみなされます。ただし、スマート コントラクトの基礎となるビジネス ロジックは、コードの品質だけでなく、特定の開発チームの専門知識や経験にも依存します。
DeFiエコシステムではスマートコントラクトの脆弱性、ハッカー、プロトコルの悪用が発生し、預金者が資金損失にさらされる可能性があります。オープンソースのピアレビュー済みコード、セキュリティ監査、優れたテスト手順は、開発者がこのリスクを軽減するのに役立ちますが、常に注意が必要です。
流動性リスク
一部の利回りファーミング戦術では、レバレッジを利用して流動性マイニングの機会を最大限に活用し、ユーザーを清算リスク（負債返済のための資本売却）にさらします。
さらに、市場のボラティリティが極度に高く、ネットワークが混雑している時期には、清算を防ぐために担保を補充する費用が法外に高額になる可能性があるため、清算の危険性が高まります。ユーザーがレバレッジを組み込んだ戦略を選択する場合は、この危険性を考慮する必要があります。それ以外の場合は、レバレッジを活用しない代替手段を選択する必要があります。
システミックリスク
スマート コントラクト エコシステムのモジュール性により、特定の DeFi アプリケーションは多数の DeFi プロトコルに依存する可能性があり、そのうちの 1 つだけでスマート コントラクトの欠陥が発生する潜在的なリスクが高まります。さらに、スマート コントラクトがそれ自体では安全であっても、他のコントラクトと不適切に積み重ねられた場合は安全ではなくなる可能性があります。ポジションのプロトコルエクスポージャーを理解することは、過剰なリスクを軽減するために重要です。
永久的な損失
トークンを複数のトークン プールに入れる間の時間の経過に伴う価値の違い。 自動マーケットメーカー（AMM） イールドファーミングの場合、それらのトークンを単にウォレットに保管することは一時的な損失と呼ばれます。流動性プール内のトークンの価格がいずれかの方向に乖離すると、この損失が発生します。
'損失' と呼ばれています '永久的でない' なぜなら、プール内のトークンペア間の価格比率が入金時の値に戻るとすぐに蒸発してしまうからです。ただし、このような状況はまれであり、他の状況では損失が永続的になります。さまざまなプロトコルが一時的な損失を軽減する戦略を提供しますが、他のプロトコルはこのリスクの影響を受けません。
「ラグプル」の危険性
A 「ラグプル」 これは、敵対的なプレイヤーがプロジェクトを終了する前にできるだけ多くの価値を引き出すためにトークンを起動する状況です。ラグプルは、流動性の大部分を取引から排除するなど、さまざまな方法で発生する可能性があります。 AMM、トークンの契約における販売のブロック、大量の新しいトークンの鋳造など。
DeFiユーザーは、新しく立ち上げられたプロジェクトに参加することを選択する前に、初期段階の取り組みに伴う危険性を評価し、独自のデューデリジェンスを実施する必要があります。
このトピックについて学習を続けるには、フォローアップしてください。 こちら.
免責事項：このウェブサイト上の情報は、一般的な市場の解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。 投資する前に、独自の調査を行うことをお勧めします。
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ウェブサイト： coincu.com
ハロルド
コインク ニュース
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暗号 101: 分散型金融におけるイールド ファーミングとは何ですか? (パート2)
前の記事、私たちは収量農業の概念、それがどのように機能するか、そして今日の農業の種類について学びました。この記事では、利益とそれがもたらすリスクを計算する方法について説明します。
収穫量農業の収益を計算する方法は？
期待利回りが一般的に使用されます。期待収益は 1 年間にわたって見積もられます。
年率（APR） & 年利（APY） はよく使用される 2 つの対策です。その違いは、 APR は複利の影響を考慮していませんが、APY は複利の影響を考慮しています。。この文脈において、複利とは利益を再投資してさらなる収益を生み出すことです。ただし、APR と APY という用語は同じ意味で使用できることに注意してください。
2 つの指標は単なる予測と推定であることに注意してください。短期的な利益であっても、正確に予測することは困難です。収量農業は競争が激しく、インセンティブが常に変化するペースの速い分野です。
収量農法のアプローチがしばらくうまくいくと、他の農家がそれを利用しようと群がり、最終的には大きな利益を生まなくなります。
DeFiは独自の利益予測を策定する必要がある。 4月 & APY 古い市場測定値です。 DeFi はスピードが速いため、毎週または毎日の予測収益のほうが合理的かもしれません。
収量農業のリスク
収穫量を追求する農業は簡単ではありません。最も成功している収量農業戦略は非常に洗練されており、経験豊富な農家のみが使用する必要があります。さらに、収量農法は、多くの場合、投資できる現金をたくさん持っている個人 (つまり、クジラ) により適しています。
イールド ファーミングは、それぞれが独自の価値提案と元のアーキテクチャのバリエーションを持つ、多様な分散型アプリケーションを可能にしました。しかし、消費者が従来の金融ビジネスに期待する以上の大きなメリットには、一連の危険が伴います。
収量農業に関連する危険には次のようなものがありますが、これらに限定されません。
スマート契約リスク
ブロックチェーンは、金融取引を実行するための非常に安全なプラットフォームとみなされます。ただし、スマート コントラクトの基礎となるビジネス ロジックは、コードの品質だけでなく、特定の開発チームの専門知識や経験にも依存します。
DeFiエコシステムではスマートコントラクトの脆弱性、ハッカー、プロトコルの悪用が発生し、預金者が資金損失にさらされる可能性があります。オープンソースのピアレビュー済みコード、セキュリティ監査、優れたテスト手順は、開発者がこのリスクを軽減するのに役立ちますが、常に注意が必要です。
流動性リスク
一部の利回りファーミング戦術では、レバレッジを利用して流動性マイニングの機会を最大限に活用し、ユーザーを清算リスク（負債返済のための資本売却）にさらします。
さらに、市場のボラティリティが極度に高く、ネットワークが混雑している時期には、清算を防ぐために担保を補充する費用が法外に高額になる可能性があるため、清算の危険性が高まります。ユーザーがレバレッジを組み込んだ戦略を選択する場合は、この危険性を考慮する必要があります。それ以外の場合は、レバレッジを活用しない代替手段を選択する必要があります。
システミックリスク
スマート コントラクト エコシステムのモジュール性により、特定の DeFi アプリケーションは多数の DeFi プロトコルに依存する可能性があり、そのうちの 1 つだけでスマート コントラクトの欠陥が発生する潜在的なリスクが高まります。さらに、スマート コントラクトがそれ自体では安全であっても、他のコントラクトと不適切に積み重ねられた場合は安全ではなくなる可能性があります。ポジションのプロトコルエクスポージャーを理解することは、過剰なリスクを軽減するために重要です。
永久的な損失
トークンを複数のトークン プールに入れる間の時間の経過に伴う価値の違い。 自動マーケットメーカー（AMM） イールドファーミングの場合、それらのトークンを単にウォレットに保管することは一時的な損失と呼ばれます。流動性プール内のトークンの価格がいずれかの方向に乖離すると、この損失が発生します。
'損失' と呼ばれています '永久的でない' なぜなら、プール内のトークンペア間の価格比率が入金時の値に戻るとすぐに蒸発してしまうからです。ただし、このような状況はまれであり、他の状況では損失が永続的になります。さまざまなプロトコルが一時的な損失を軽減する戦略を提供しますが、他のプロトコルはこのリスクの影響を受けません。
「ラグプル」の危険性
A 「ラグプル」 これは、敵対的なプレイヤーがプロジェクトを終了する前にできるだけ多くの価値を引き出すためにトークンを起動する状況です。ラグプルは、流動性の大部分を取引から排除するなど、さまざまな方法で発生する可能性があります。 AMM、トークンの契約における販売のブロック、大量の新しいトークンの鋳造など。
DeFiユーザーは、新しく立ち上げられたプロジェクトに参加することを選択する前に、初期段階の取り組みに伴う危険性を評価し、独自のデューデリジェンスを実施する必要があります。
このトピックについて学習を続けるには、フォローアップしてください。 こちら.
免責事項：このウェブサイト上の情報は、一般的な市場の解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。 投資する前に、独自の調査を行うことをお勧めします。
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