キーポイント:
- DeFiでのオプション取引では、一定のリスクを伴いながら常に高いリターンへのアクセスが提供されます。
- これは、投資家があらゆる状況下でも市場で生き残るための方法の 1 つです。
- 注目に値する5つのDeFiオプションプロトコルを見てみましょう。
これはリスクの多い世界であり、仮想通貨投資家が風向きをしっかりと把握している場合、多くの場合、DeFi オプションに目を向けます。
この記事では、オプション取引を紹介し、それに伴うリスクのいくつかを説明し、さらに詳しく調べることができるお気に入りのオンチェーン プロトコルをいくつか紹介します。
あなたのオプションを知っている
インフレデータや規制当局が自らの懸念を喧伝する中、仮想通貨投資家は潜在的なボラティリティという地雷原に直面しているが、選択肢があることを覚えておくことが重要だ。
オプション取引の概要は次のように分かれています。
- 101 DeFiオプションの基本
- 私たちのお気に入りの 5 つのオンチェーン オプション プロトコル
もしあなたがオプションに手を出しているのなら、あなたはおそらくマーケットメーカーではなく高レバレッジのリターンを得ようとしているデゲン派か、ボラティリティを心配していて下値をヘッジしようとしているのでしょう。オプション取引はあなたにとって最良の解決策かもしれません。
101 DeFiオプションの基本
下の写真は不安を引き起こしますか?オプションチェーンが何なのかわからないですか？このセクションはあなたのためのものです。
上記はオプションチェーンです。コインベース（COIN）.
オプション チェーンには、特定の有効期限 (17 年 2023 月 XNUMX 日) におけるさまざまなコール (左) およびプット (右) のさまざまな権利行使価格 (中央) がリストされています。
オプションの買い手は、あらかじめ定められた権利行使価格で原資産を売買する権利を有します。
- ????コール: 権利行使価格で COIN を購入する機能
- ????プット: COIN を権利行使価格で販売する機能。
シナリオ: あなたの友人は、Coinbase での規制のドラマはまったくの FUD であると考えており、次のように叫んでいます。
「金曜日までにCOINは超常現象になるだろう！今は猿真似して、オプションを使って利益を上げなければなりませんが、何を買えばいいのかわかりません。」
あなたの答え (経済的なアドバイスではありません!!!): 「本当ですか?」まあ、もしあなたが主張するのであれば…あなたの強い強気の信念を考慮すると、60日の金曜日に期限が切れる17ドルの権利行使コールオプションでXNUMX月を買うことをお勧めします。」
次に、あなたの友人は、1,850 月 1,000 日までに 60 COIN 株を 17 株あたり XNUMX ドルで購入する権利と XNUMX ドルを交換しますが、義務ではありません。
オプションは保険のような契約と考えることができます。補償を受けるために保険料 (1,850 ドル) を前払いします。 「災害が発生」すると（つまり、この場合COINが60ドルを超えて取引されると）、投資家は利益を得始めます。
COIN が $61.85 (権利行使 $60 + プレミアム $1.85) を超えて取引されるまで、あなたの友人は利益を上げているとはみなされませんが、COIN が 1850 セントごとに $61.85 を超えるため、最初の投資 $XNUMX を超えるエクスポージャーはありません。 お金とは実際の利益がすべてです。
損失には上限があり、上値は無制限であるため、オプションはさまざまなユースケースにわたる多くの市場参加者にとって非常に魅力的です。
私たちのお気に入りの 5 つのオンチェーン オプション プロトコル
Degenであろうとリスク回避であろうと、同じオンチェーンオプションプロトコルが使用されます。
仮想通貨のオプションに関しては、取引所のことは忘れてください。最適な市場はネイティブにオンチェーンで構築されているからです。
お気に入りのトップ 5 を見てみましょう。
暗号通貨オプション取引丨Lyra
オプションプロトコルである Lyra Finance の TVL は 29 万ドルを超え、Optimism と Arbitrum の展開で均等に分割されています。 XNUMX 月に Arbitrum でローンチされた後、TVL は XNUMX 倍になりました。
Lyra Finance は、シンプルなユーザー インターフェイス、複数の権利行使と有効期限、狭い買値と買値のスプレッドを備え、オプション トレーダーに他のプロトコルよりも ETH および BTC オプションの流動性を提供します。
Lyra は次のような方にお勧めします: 従来の証券会社の経験を再現したいと考えている経験豊富なトレーダー。
ヘジック
Lyra の事前設定された有効期限に制約を感じている場合は、複雑なマルチレッグ オプション戦略の実装に興味があるかもしれません。
Hegic では、カスタム日付のオプションと、複数の権利行使レベルで利用できるさまざまなワンクリック戦略により、オプションを簡単に作成できます。
ユーザーは、強気、弱気、高ボラティリティ、または低ボラティリティのさまざまなバイアスから選択し、独自のリスク許容度や市場センチメントに合わせてリターン結果を調整できます。 dApp は、生成した利回り結果をインタラクティブなグラフに重ねて表示し、原資産の期待値で何が得られるか（または失うか）をユーザーに視覚的に示します。
Hegic を推奨する人: 柔軟な有効期限とワンクリックの複雑なオプション戦略を探している Degens。
白い心
経済的に問題がありますか?今日の ETH または BTC 価格を固定して手数料を徴収する簡単な方法を探していませんか?
Whiteheart は、次の 2 つの決定を行う非常にシンプルなユーザー インターフェイスを提供します。
- イーサリアムまたはビットコイン
- ヘッジしたい日数
取引の終了: 契約期間中、今日の ETH または BTC 価格を固定することができます。ホワイトハートの「ヘッジ契約」は、プロトコルの複雑なインターフェイスと複雑なオプション戦略（DeFiの初心者にとっては困難かもしれない）を除いて、ユーザーに豊富なオプションの流動性を提供します。
ホワイトハートを推奨する人: 現在の ETH または BTC 価格に固定し、一定期間の下値リスクを排除するわかりやすい方法を探している初心者のオプション トレーダー。
プレミア
- チェーン: イーサリアム、アービトラム、オプティミズム、ファントム
- オプション: ETH、BTC、YFI、LINK、ALCX、alETH、OP、FTM
オプションはETHとBTCにのみ使用できると言ったのは誰ですか?
プレミアは、テールリスクのヘッジや投機に興味があるかもしれない、時価総額が小さい資産のオプションを提供します。 Hegic と同様に、このプロトコルはトレーダーにさまざまな権利行使価格のカスタム有効期限を提供します。
プレミアに特有のオプション価格ダッシュボードは、オプションが高すぎるか低価格であるかどうかの情報をトレーダーに提供します。採用されたモデルは、従来のオプション価格設定に基づくブラック・ショールズ モデルに似ていますが、暗号資産向けに最適化されるように調整されています。
Premia は次のような方にお勧めします。 柔軟な有効期限を求めており、さまざまな原資産のオプション価格設定について深い洞察を必要としているトレーダー。
サイレン
Polygon のオプション プロトコルである Siren は、TradFi にインスピレーションを得たオプション インターフェイスを、Lyra よりも印象的な配色で提供します。どちらのプロトコルも従来のオプション チェーンを利用してユーザーに価格を表示しており、このガイドで概説されているように、Siren はユーザー エクスペリエンスの点で Lyra の最も直接的な競合相手です。 Siren は、Lyra よりも高い権利行使価格で、幅広い原資産のオプションを提供します。
Siren は次のような方にお勧めします: Lyra よりも幅広い担保ベースとより多くの OTM オプションを備えた従来のブローカーの経験を再現したいと考えている経験豊富なトレーダー。
免責事項： このウェブサイトの情報は一般的な市場解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。 投資する前に、ご自身で調査を行うことをお勧めします。
ニュースを追跡するために私たちに参加してください： https://linktr.ee/coincu
ハロルド
コインク ニュース
著者
知識
注目に値する5つのDeFiオプションプロトコルのまとめ
キーポイント:
- DeFiでのオプション取引では、一定のリスクを伴いながら常に高いリターンへのアクセスが提供されます。
- これは、投資家があらゆる状況下でも市場で生き残るための方法の 1 つです。
- 注目に値する5つのDeFiオプションプロトコルを見てみましょう。
これはリスクの多い世界であり、仮想通貨投資家が風向きをしっかりと把握している場合、多くの場合、DeFi オプションに目を向けます。
この記事では、オプション取引を紹介し、それに伴うリスクのいくつかを説明し、さらに詳しく調べることができるお気に入りのオンチェーン プロトコルをいくつか紹介します。
あなたのオプションを知っている
インフレデータや規制当局が自らの懸念を喧伝する中、仮想通貨投資家は潜在的なボラティリティという地雷原に直面しているが、選択肢があることを覚えておくことが重要だ。
オプション取引の概要は次のように分かれています。
- 101 DeFiオプションの基本
- 私たちのお気に入りの 5 つのオンチェーン オプション プロトコル
もしあなたがオプションに手を出しているのなら、あなたはおそらくマーケットメーカーではなく高レバレッジのリターンを得ようとしているデゲン派か、ボラティリティを心配していて下値をヘッジしようとしているのでしょう。オプション取引はあなたにとって最良の解決策かもしれません。
101 DeFiオプションの基本
下の写真は不安を引き起こしますか?オプションチェーンが何なのかわからないですか？このセクションはあなたのためのものです。
上記はオプションチェーンです。コインベース（COIN）.
オプション チェーンには、特定の有効期限 (17 年 2023 月 XNUMX 日) におけるさまざまなコール (左) およびプット (右) のさまざまな権利行使価格 (中央) がリストされています。
オプションの買い手は、あらかじめ定められた権利行使価格で原資産を売買する権利を有します。
- ????コール: 権利行使価格で COIN を購入する機能
- ????プット: COIN を権利行使価格で販売する機能。
シナリオ: あなたの友人は、Coinbase での規制のドラマはまったくの FUD であると考えており、次のように叫んでいます。
「金曜日までにCOINは超常現象になるだろう！今は猿真似して、オプションを使って利益を上げなければなりませんが、何を買えばいいのかわかりません。」
あなたの答え (経済的なアドバイスではありません!!!): 「本当ですか?」まあ、もしあなたが主張するのであれば…あなたの強い強気の信念を考慮すると、60日の金曜日に期限が切れる17ドルの権利行使コールオプションでXNUMX月を買うことをお勧めします。」
次に、あなたの友人は、1,850 月 1,000 日までに 60 COIN 株を 17 株あたり XNUMX ドルで購入する権利と XNUMX ドルを交換しますが、義務ではありません。
オプションは保険のような契約と考えることができます。補償を受けるために保険料 (1,850 ドル) を前払いします。 「災害が発生」すると（つまり、この場合COINが60ドルを超えて取引されると）、投資家は利益を得始めます。
COIN が $61.85 (権利行使 $60 + プレミアム $1.85) を超えて取引されるまで、あなたの友人は利益を上げているとはみなされませんが、COIN が 1850 セントごとに $61.85 を超えるため、最初の投資 $XNUMX を超えるエクスポージャーはありません。 お金とは実際の利益がすべてです。
損失には上限があり、上値は無制限であるため、オプションはさまざまなユースケースにわたる多くの市場参加者にとって非常に魅力的です。
私たちのお気に入りの 5 つのオンチェーン オプション プロトコル
Degenであろうとリスク回避であろうと、同じオンチェーンオプションプロトコルが使用されます。
仮想通貨のオプションに関しては、取引所のことは忘れてください。最適な市場はネイティブにオンチェーンで構築されているからです。
お気に入りのトップ 5 を見てみましょう。
暗号通貨オプション取引丨Lyra
オプションプロトコルである Lyra Finance の TVL は 29 万ドルを超え、Optimism と Arbitrum の展開で均等に分割されています。 XNUMX 月に Arbitrum でローンチされた後、TVL は XNUMX 倍になりました。
Lyra Finance は、シンプルなユーザー インターフェイス、複数の権利行使と有効期限、狭い買値と買値のスプレッドを備え、オプション トレーダーに他のプロトコルよりも ETH および BTC オプションの流動性を提供します。
Lyra は次のような方にお勧めします: 従来の証券会社の経験を再現したいと考えている経験豊富なトレーダー。
ヘジック
Lyra の事前設定された有効期限に制約を感じている場合は、複雑なマルチレッグ オプション戦略の実装に興味があるかもしれません。
Hegic では、カスタム日付のオプションと、複数の権利行使レベルで利用できるさまざまなワンクリック戦略により、オプションを簡単に作成できます。
ユーザーは、強気、弱気、高ボラティリティ、または低ボラティリティのさまざまなバイアスから選択し、独自のリスク許容度や市場センチメントに合わせてリターン結果を調整できます。 dApp は、生成した利回り結果をインタラクティブなグラフに重ねて表示し、原資産の期待値で何が得られるか（または失うか）をユーザーに視覚的に示します。
Hegic を推奨する人: 柔軟な有効期限とワンクリックの複雑なオプション戦略を探している Degens。
白い心
経済的に問題がありますか?今日の ETH または BTC 価格を固定して手数料を徴収する簡単な方法を探していませんか?
Whiteheart は、次の 2 つの決定を行う非常にシンプルなユーザー インターフェイスを提供します。
- イーサリアムまたはビットコイン
- ヘッジしたい日数
取引の終了: 契約期間中、今日の ETH または BTC 価格を固定することができます。ホワイトハートの「ヘッジ契約」は、プロトコルの複雑なインターフェイスと複雑なオプション戦略（DeFiの初心者にとっては困難かもしれない）を除いて、ユーザーに豊富なオプションの流動性を提供します。
ホワイトハートを推奨する人: 現在の ETH または BTC 価格に固定し、一定期間の下値リスクを排除するわかりやすい方法を探している初心者のオプション トレーダー。
プレミア
- チェーン: イーサリアム、アービトラム、オプティミズム、ファントム
- オプション: ETH、BTC、YFI、LINK、ALCX、alETH、OP、FTM
オプションはETHとBTCにのみ使用できると言ったのは誰ですか?
プレミアは、テールリスクのヘッジや投機に興味があるかもしれない、時価総額が小さい資産のオプションを提供します。 Hegic と同様に、このプロトコルはトレーダーにさまざまな権利行使価格のカスタム有効期限を提供します。
プレミアに特有のオプション価格ダッシュボードは、オプションが高すぎるか低価格であるかどうかの情報をトレーダーに提供します。採用されたモデルは、従来のオプション価格設定に基づくブラック・ショールズ モデルに似ていますが、暗号資産向けに最適化されるように調整されています。
Premia は次のような方にお勧めします。 柔軟な有効期限を求めており、さまざまな原資産のオプション価格設定について深い洞察を必要としているトレーダー。
サイレン
Polygon のオプション プロトコルである Siren は、TradFi にインスピレーションを得たオプション インターフェイスを、Lyra よりも印象的な配色で提供します。どちらのプロトコルも従来のオプション チェーンを利用してユーザーに価格を表示しており、このガイドで概説されているように、Siren はユーザー エクスペリエンスの点で Lyra の最も直接的な競合相手です。 Siren は、Lyra よりも高い権利行使価格で、幅広い原資産のオプションを提供します。
Siren は次のような方にお勧めします: Lyra よりも幅広い担保ベースとより多くの OTM オプションを備えた従来のブローカーの経験を再現したいと考えている経験豊富なトレーダー。
免責事項： このウェブサイトの情報は一般的な市場解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。 投資する前に、ご自身で調査を行うことをお勧めします。
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