Balancer にとっての Aura Finance の意味は、Curve にとっての Convex の意味とよく似ています。ただし、Convex について言及するとき、人々は LSD の道を歩むプラットフォームである Aura Finance のほうをよく知っています。この Aura Finance Review の記事を通じて、Coincu とのこのプロジェクトの詳細を学びましょう。
LSD (リキッド ステーキング デリバティブ) プロトコルは、ETH 2.0 アップグレードで誕生した DeFi デリバティブ トラックです。
Lido の TVL が MakerDAO を抑えて DeFi リストの 1 位の座を獲得したとき、RocketPool、Stakewise、その他のビジネスの資産規模は拡大しました。 LSDは繁栄した産業になっているようだ。トラックは上昇中です。特にイーサリアム上海のアップグレードは大きく、LSDトラックが熱いので、2023年の大きなトピックと言えるでしょう。
長期的には、法律の観点でもエコシステムのセキュリティの観点でも、イーサリアムの約束はより分散化された方向に進むでしょう。そこで最初の疑問が浮かび上がります。分散型プロトコルには、stETH などのデリバティブの支払い機能をサポートするために、かなりの公的流動性が必要です。 Aura Finance は、この期待に最も応えることができる取り組みです。では、なぜ誰もがこの大きな可能性に気づいていないのでしょうか?
アウラファイナンスとは何ですか?
Aura Finance は、Balancer の流動性プロバイダーと BAL 利害関係者 (veBAL) に DeFi サービスを提供するために、Balancer の上に開発された流動性配信プロトコルです。ユーザーは、BAL トークン (バランサーのトークン) または AURA (Aura のネイティブ トークン) をプラットフォームに入れることで、Aura のサービスを利用して、BPT (バランサー プール トークン) を最大化し、AURA とガバナンスをロックすることができます。
Aura は、トークン化されたラッパー トークンである auraBAL の導入を通じて、BAL ステーキング プレーヤーに veBAL への合理化されたオンボーディング手順を提供します。このトークンは、VotingEscrow に最大期間ロックアップされている 80/20 BPT を象徴します。
これを賭けて、現在のバランサー インセンティブ (BAL および BBAUSD)、Aura によって獲得された BAL の一部 (コストの詳細については、関連ページを参照)、および追加の AURA を取得することができます。この鋳造手順を元に戻すことはできません。ただし、ユーザーはインセンティブ付きの流動性プールを通じて、auraBAL 保有資産を BAL に戻すことができます。
Aura は、すべてのバランサー ゲージ入金に対して簡素化されたオンボーディング方法を提供することで、流動性プロバイダーのバランサー ゲージ システムへの入金プロセスを簡素化します。
これにより、預金者はプロトコル所有の veBAL を通じて高いブーストを得ることができると同時に、関与に対して追加の AURA 賞を獲得することもできます。
AURA トークンは、エコシステム内のプレーヤーを管理および奨励するためのメカニズムとして機能します。 veBAL 投票に関しては、ロックされた AURA コインは内部提案とプロトコルの投票権の利用の両方に投票することができます。システム内では、これらのトークンはガバナンス権限も持ちます。
Aura Financeの収益源
Aura は流動性プロトコルであるため、主な収入源は次の 2 つの領域から得られます。
- 供給側収益 (75%)
- プロトコル収益 (25%)
さて、Aura Finance Review の記事では、プロジェクトの機能のいくつかを説明します。
顕著な特徴
バランサーは、ユーザーが BAL トークンと引き換えに流動性を供給できるようにする自動マーケットメイク モデル (AMM – Automated Market Maker) の 1 つです。
それにもかかわらず、バランサーのコミュニティ ガバナンスには多くの制限があるため、このプロジェクトでは、投票セッションでプロトコル ガバナンスを最適化するためのトークンである veBAL を展開できるようになりました。 veBAL の導入は、当時の BAL の価値に影響を与えました。
その結果、Aura Finance は Balancer 上に構築され、管理上も拡張されました。 Aura 株主は、veBAL または auraBAL (Aura Finance 上の BAL/ETH ペアの流動性トークンを表す) を使用して投票できます。 AuraBAL は、バランサーおよび Aura 取引手数料から BAL 報酬を得るためにステークされる場合があります。
利益は、Aura Finance が消費者に提供する価値です。 Aura の APR は、他のプラットフォームへの直接投資よりも大きくなります。ステーカーは、別々に完了するのではなく、Aura Finance と Balancer の両方に複数のデポジットを預けることができるため、時間を節約し、参加者の収益を増やすことができます。
ETHをステーキングすると、費用、事前に資産のステーキングを解除することの難しさ、受け取った資産が単なるETHトークンであることなど、常に多くの問題が生じます。
これらの欠点は、リキッドステーキングデリバティブの進歩的な開発の基礎を構成します。イーサリアム上海アップグレードイベントの後、いくつかの LSD プロトコルが広範囲に実装されており、ステーキング資産はより大きな収入を得る可能性があり、それが利点です。
それにもかかわらず、すべてのプロトコルがエコシステムの流動性を保証するわけではありません。また、Aura が LSD の成長を認識し、促進しているという重要な点もあります。これは、Aura がユーザーの流動性を発見するために 10 以上の LSD プロトコルにアプローチしていることで証明されています。このプロトコルでは、LP に対して 10% 以上の APY も得られます。
費用
Aura では、バランサー LP によって獲得された BAL マネーには合計 25% の請求がかかります。
- AuraBALステーカーは収益の20.5%を受け取ります。これはBALの形で支払われます。
- 収益の4%はAURAロッカーに寄付されます。これはauraBALという形で配布されます。
- ハーベストコーラーは0.5%を受け取ります。これはBALの形で支払われます。
AURAトークン
特定の情報
- トークン名: Aura Finance
- ティッカー：AURA
- ブロックチェーン：イーサリアム
- Token Contract: 0xc0c293ce456ff0ed870add98a0828dd4d2903dbf
- トークンタイプ：ユーティリティ
- 総供給量: 100,000,000 AURA
- 循環供給: 22,508,127 AURA
トークンのユースケース
Aura Finance は、auraBAL だけでなく、次のような追加のデリバティブ トークンも導入しました。
- AURA: バランサーのインセンティブを配布するために使用される Aura Finance プラットフォーム上のユーティリティ トークン。全体の供給 (AURA) の 50% は、Aura で獲得した BAL に対して 80:20 の比率で分割されます。 Aura のコミュニティ ガバナンス プロトコルはさらに、内部推奨、Aura Treasury、バランサー スナップショット投票、バランサー ゲージ投票などのアクティビティでもトークンを使用します。
- auraBAL トークンは、veBAL トークンに対して 1:1 の比率で発行されます。
- vlAURA (投票ロックされた AURA): 所有者がプラットフォームのガバナンスの決定について投票できるようにするトークンのコレクション。
トークンの割り当て
AURA は次のように比例的に配分されます。
- 50% バランサー LP 報酬 Aura で受け取った BAL に比例して報酬が与えられます
- 10 年間で StableSwap auraBAL/BPT の場合は 4%
- 流動性をブートストラップするためにLBPに2%追加
- 3% は 80/20 AURA/ETH LP で獲得した ETH とペアになります (初期流動性)
- 17.5% の財務省が 4 年間で権利確定
- 2.5% ブートストラップ トークン ホルダー ベース
- 1% 将来のインセンティブ
- 2 年間で 2% の BAL 財務省
- 2% veBAL ブートストラップ インセンティブ
- Aura の貢献者には 10 年間で 2%
- 100% Fair は VC を設立せず – シード投資家
権利確定スケジュール
トークンセール
Aura Finance はコミュニティ トークン セールを主催しません。代わりに、トークンは DeFi アクティビティを通じてプロトコル ユーザーに配布されます。
ユーザーは、Balancer、Uniswap などの集中取引所 (DEX) で AURA トークンを購入できます。
Aura Finance での投票のロック
クローズド AURA を使用すると、Aura プロトコルの管理が簡単になります。次のエポックの開始前に AURA をロックし、投票を委任した個人 (自己委任は許可されています) は、プロトコル作成のすべての選択肢に参加できます。ロックは最長 16 週間装着できます。
ロックされた AURA 残高はシステム所有の veBAL にリンクされ、バランサー制御のための投票権を提供します。
その中には、プロトコルの収集された veBAL の作成と共有も含まれます。その結果、賞品の配布に対して何らかの影響力を行使したいユーザーは、アカウントをロックする必要があります。これがもたらす経済力は、いくつかのプロトコルですでに証明されています…
AuraBALは、オーラロッカーの報酬としてすぐに配布されます。
必要に応じて、Aura をフロントエンドからロックできます。
ガバナンス
Aura は、コミュニティによって管理される分散型プロトコルです。トークン所有者は、実行されるすべてのアクティビティを命令することができます。
Vote Locked Aura 契約に投票委任を実装することで、Aura は本格的なチェーン ガバナンスの準備を開始しました。オーラの有権者ベースが成熟するまでは、ガバナンスの選択を実行するためにより安全なアプローチが採用されると述べました。
コミュニティのメンバーは、スナップショット投票に参加するために、AURA をロックして割り当てる必要があります。仕事を自分に任せても問題ありません。 2 つのマルチシグのうち 1 つを選択して、スナップショット提案の結果を実行できます。これらの企業および個人の署名者は、スナップショット投票の結果に従って取引を実行する必要があります。
Aura は、技術的に可能であり、セキュリティを侵害しないことを条件として、ブラボー知事などを通じて、今後数か月以内にこの方法をオンチェーンに導入することに専念しています。この移行は適切なときに発生します。
内部ガバナンスへの取り組み (料金設定など) は、投票分布が十分に確立されるとすぐに、GovernorBravo のインストールと連鎖的に進められる可能性があります。
この Aura トレジャリーの事業は、オンチェーンのトレジャリー管理またはオフチェーンのトレジャリー管理のいずれかで継続される可能性があります。
バランサーゲージの投票は、特殊なスマートコントラクトの助けを借りて可能です。この方法は、より低コストの L2 で開発され、必要に応じて、ゲージの投票に関連するガス価格の毎週の上昇を考慮して発展させることができます。
セキュリティ
Aura Finance に取り組む個人にとって最も差し迫った問題の 1 つは、スマート コントラクトのセキュリティです。この手順を危険なく利用できることを保証するには、あらゆる合理的な注意を払う必要があります。以下は、スマート コントラクト ベースのシステムのセキュリティに貢献すると思われるいくつかの側面の概要です。
監査
このプロジェクトは、Peckshield と Code2rena の 4 社によって監査されています。
Aura システムに精通している人や、単に欠陥の検出に興味がある人を参加させ、デビュー前の安全性レベルの向上を支援するために、150,000 万ドルの賞金を賭けた XNUMX 週間のコンテストが開催されました。
投資家とパートナー
主要株主
資金調達ラウンドやシード投資家の代わりに、Aura プロトコルは AURA トークンの 100% を平等に分配します。
パートナー
このプロトコルのパートナーは Aura Finance によって開示されていません。ただし、Aura は 2022 年 XNUMX 月の発表で、Aura トレジャリーに参加している人々に関する情報を共有しました。その中には、CMS 共同創設者 Daniel Matuszewski、Aura と LayerZero の共同創設者 oxMaki、共同創設者 Sushi、The Daily 創設者 Darren Lau が含まれます。エイプ、サミ – 編集されたカルテルの創設者、ステファン・ジョージ – グノーシスの共同創設者…
Aura Finance レビューの結論
Aura Finance は最近コミュニティから大きな注目を集めています。ただし、これは投資アドバイスではないため、決定を下す前に注意する必要があります。 Aura Finance Review の記事がプロジェクトについての理解を深めるのに役立つことを願っています。
免責事項： このウェブサイトの情報は一般的な市場解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。 投資する前に、ご自身で調査を行うことをお勧めします。
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ハロルド
コインク ニュース
著者
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Aura Finance レビュー: LSD プロトコルには大きな可能性があるが忘れ去られている
Balancer にとっての Aura Finance の意味は、Curve にとっての Convex の意味とよく似ています。ただし、Convex について言及するとき、人々は LSD の道を歩むプラットフォームである Aura Finance のほうをよく知っています。この Aura Finance Review の記事を通じて、Coincu とのこのプロジェクトの詳細を学びましょう。
LSD (リキッド ステーキング デリバティブ) プロトコルは、ETH 2.0 アップグレードで誕生した DeFi デリバティブ トラックです。
Lido の TVL が MakerDAO を抑えて DeFi リストの 1 位の座を獲得したとき、RocketPool、Stakewise、その他のビジネスの資産規模は拡大しました。 LSDは繁栄した産業になっているようだ。トラックは上昇中です。特にイーサリアム上海のアップグレードは大きく、LSDトラックが熱いので、2023年の大きなトピックと言えるでしょう。
長期的には、法律の観点でもエコシステムのセキュリティの観点でも、イーサリアムの約束はより分散化された方向に進むでしょう。そこで最初の疑問が浮かび上がります。分散型プロトコルには、stETH などのデリバティブの支払い機能をサポートするために、かなりの公的流動性が必要です。 Aura Finance は、この期待に最も応えることができる取り組みです。では、なぜ誰もがこの大きな可能性に気づいていないのでしょうか?
アウラファイナンスとは何ですか?
Aura Finance は、Balancer の流動性プロバイダーと BAL 利害関係者 (veBAL) に DeFi サービスを提供するために、Balancer の上に開発された流動性配信プロトコルです。ユーザーは、BAL トークン (バランサーのトークン) または AURA (Aura のネイティブ トークン) をプラットフォームに入れることで、Aura のサービスを利用して、BPT (バランサー プール トークン) を最大化し、AURA とガバナンスをロックすることができます。
Aura は、トークン化されたラッパー トークンである auraBAL の導入を通じて、BAL ステーキング プレーヤーに veBAL への合理化されたオンボーディング手順を提供します。このトークンは、VotingEscrow に最大期間ロックアップされている 80/20 BPT を象徴します。
これを賭けて、現在のバランサー インセンティブ (BAL および BBAUSD)、Aura によって獲得された BAL の一部 (コストの詳細については、関連ページを参照)、および追加の AURA を取得することができます。この鋳造手順を元に戻すことはできません。ただし、ユーザーはインセンティブ付きの流動性プールを通じて、auraBAL 保有資産を BAL に戻すことができます。
Aura は、すべてのバランサー ゲージ入金に対して簡素化されたオンボーディング方法を提供することで、流動性プロバイダーのバランサー ゲージ システムへの入金プロセスを簡素化します。
これにより、預金者はプロトコル所有の veBAL を通じて高いブーストを得ることができると同時に、関与に対して追加の AURA 賞を獲得することもできます。
AURA トークンは、エコシステム内のプレーヤーを管理および奨励するためのメカニズムとして機能します。 veBAL 投票に関しては、ロックされた AURA コインは内部提案とプロトコルの投票権の利用の両方に投票することができます。システム内では、これらのトークンはガバナンス権限も持ちます。
Aura Financeの収益源
Aura は流動性プロトコルであるため、主な収入源は次の 2 つの領域から得られます。
- 供給側収益 (75%)
- プロトコル収益 (25%)
さて、Aura Finance Review の記事では、プロジェクトの機能のいくつかを説明します。
顕著な特徴
バランサーは、ユーザーが BAL トークンと引き換えに流動性を供給できるようにする自動マーケットメイク モデル (AMM – Automated Market Maker) の 1 つです。
それにもかかわらず、バランサーのコミュニティ ガバナンスには多くの制限があるため、このプロジェクトでは、投票セッションでプロトコル ガバナンスを最適化するためのトークンである veBAL を展開できるようになりました。 veBAL の導入は、当時の BAL の価値に影響を与えました。
その結果、Aura Finance は Balancer 上に構築され、管理上も拡張されました。 Aura 株主は、veBAL または auraBAL (Aura Finance 上の BAL/ETH ペアの流動性トークンを表す) を使用して投票できます。 AuraBAL は、バランサーおよび Aura 取引手数料から BAL 報酬を得るためにステークされる場合があります。
利益は、Aura Finance が消費者に提供する価値です。 Aura の APR は、他のプラットフォームへの直接投資よりも大きくなります。ステーカーは、別々に完了するのではなく、Aura Finance と Balancer の両方に複数のデポジットを預けることができるため、時間を節約し、参加者の収益を増やすことができます。
ETHをステーキングすると、費用、事前に資産のステーキングを解除することの難しさ、受け取った資産が単なるETHトークンであることなど、常に多くの問題が生じます。
これらの欠点は、リキッドステーキングデリバティブの進歩的な開発の基礎を構成します。イーサリアム上海アップグレードイベントの後、いくつかの LSD プロトコルが広範囲に実装されており、ステーキング資産はより大きな収入を得る可能性があり、それが利点です。
それにもかかわらず、すべてのプロトコルがエコシステムの流動性を保証するわけではありません。また、Aura が LSD の成長を認識し、促進しているという重要な点もあります。これは、Aura がユーザーの流動性を発見するために 10 以上の LSD プロトコルにアプローチしていることで証明されています。このプロトコルでは、LP に対して 10% 以上の APY も得られます。
費用
Aura では、バランサー LP によって獲得された BAL マネーには合計 25% の請求がかかります。
- AuraBALステーカーは収益の20.5%を受け取ります。これはBALの形で支払われます。
- 収益の4%はAURAロッカーに寄付されます。これはauraBALという形で配布されます。
- ハーベストコーラーは0.5%を受け取ります。これはBALの形で支払われます。
AURAトークン
特定の情報
- トークン名: Aura Finance
- ティッカー：AURA
- ブロックチェーン：イーサリアム
- Token Contract: 0xc0c293ce456ff0ed870add98a0828dd4d2903dbf
- トークンタイプ：ユーティリティ
- 総供給量: 100,000,000 AURA
- 循環供給: 22,508,127 AURA
トークンのユースケース
Aura Finance は、auraBAL だけでなく、次のような追加のデリバティブ トークンも導入しました。
- AURA: バランサーのインセンティブを配布するために使用される Aura Finance プラットフォーム上のユーティリティ トークン。全体の供給 (AURA) の 50% は、Aura で獲得した BAL に対して 80:20 の比率で分割されます。 Aura のコミュニティ ガバナンス プロトコルはさらに、内部推奨、Aura Treasury、バランサー スナップショット投票、バランサー ゲージ投票などのアクティビティでもトークンを使用します。
- auraBAL トークンは、veBAL トークンに対して 1:1 の比率で発行されます。
- vlAURA (投票ロックされた AURA): 所有者がプラットフォームのガバナンスの決定について投票できるようにするトークンのコレクション。
トークンの割り当て
AURA は次のように比例的に配分されます。
- 50% バランサー LP 報酬 Aura で受け取った BAL に比例して報酬が与えられます
- 10 年間で StableSwap auraBAL/BPT の場合は 4%
- 流動性をブートストラップするためにLBPに2%追加
- 3% は 80/20 AURA/ETH LP で獲得した ETH とペアになります (初期流動性)
- 17.5% の財務省が 4 年間で権利確定
- 2.5% ブートストラップ トークン ホルダー ベース
- 1% 将来のインセンティブ
- 2 年間で 2% の BAL 財務省
- 2% veBAL ブートストラップ インセンティブ
- Aura の貢献者には 10 年間で 2%
- 100% Fair は VC を設立せず – シード投資家
権利確定スケジュール
トークンセール
Aura Finance はコミュニティ トークン セールを主催しません。代わりに、トークンは DeFi アクティビティを通じてプロトコル ユーザーに配布されます。
ユーザーは、Balancer、Uniswap などの集中取引所 (DEX) で AURA トークンを購入できます。
Aura Finance での投票のロック
クローズド AURA を使用すると、Aura プロトコルの管理が簡単になります。次のエポックの開始前に AURA をロックし、投票を委任した個人 (自己委任は許可されています) は、プロトコル作成のすべての選択肢に参加できます。ロックは最長 16 週間装着できます。
ロックされた AURA 残高はシステム所有の veBAL にリンクされ、バランサー制御のための投票権を提供します。
その中には、プロトコルの収集された veBAL の作成と共有も含まれます。その結果、賞品の配布に対して何らかの影響力を行使したいユーザーは、アカウントをロックする必要があります。これがもたらす経済力は、いくつかのプロトコルですでに証明されています…
AuraBALは、オーラロッカーの報酬としてすぐに配布されます。
必要に応じて、Aura をフロントエンドからロックできます。
ガバナンス
Aura は、コミュニティによって管理される分散型プロトコルです。トークン所有者は、実行されるすべてのアクティビティを命令することができます。
Vote Locked Aura 契約に投票委任を実装することで、Aura は本格的なチェーン ガバナンスの準備を開始しました。オーラの有権者ベースが成熟するまでは、ガバナンスの選択を実行するためにより安全なアプローチが採用されると述べました。
コミュニティのメンバーは、スナップショット投票に参加するために、AURA をロックして割り当てる必要があります。仕事を自分に任せても問題ありません。 2 つのマルチシグのうち 1 つを選択して、スナップショット提案の結果を実行できます。これらの企業および個人の署名者は、スナップショット投票の結果に従って取引を実行する必要があります。
Aura は、技術的に可能であり、セキュリティを侵害しないことを条件として、ブラボー知事などを通じて、今後数か月以内にこの方法をオンチェーンに導入することに専念しています。この移行は適切なときに発生します。
内部ガバナンスへの取り組み (料金設定など) は、投票分布が十分に確立されるとすぐに、GovernorBravo のインストールと連鎖的に進められる可能性があります。
この Aura トレジャリーの事業は、オンチェーンのトレジャリー管理またはオフチェーンのトレジャリー管理のいずれかで継続される可能性があります。
バランサーゲージの投票は、特殊なスマートコントラクトの助けを借りて可能です。この方法は、より低コストの L2 で開発され、必要に応じて、ゲージの投票に関連するガス価格の毎週の上昇を考慮して発展させることができます。
セキュリティ
Aura Finance に取り組む個人にとって最も差し迫った問題の 1 つは、スマート コントラクトのセキュリティです。この手順を危険なく利用できることを保証するには、あらゆる合理的な注意を払う必要があります。以下は、スマート コントラクト ベースのシステムのセキュリティに貢献すると思われるいくつかの側面の概要です。
監査
このプロジェクトは、Peckshield と Code2rena の 4 社によって監査されています。
Aura システムに精通している人や、単に欠陥の検出に興味がある人を参加させ、デビュー前の安全性レベルの向上を支援するために、150,000 万ドルの賞金を賭けた XNUMX 週間のコンテストが開催されました。
投資家とパートナー
主要株主
資金調達ラウンドやシード投資家の代わりに、Aura プロトコルは AURA トークンの 100% を平等に分配します。
パートナー
このプロトコルのパートナーは Aura Finance によって開示されていません。ただし、Aura は 2022 年 XNUMX 月の発表で、Aura トレジャリーに参加している人々に関する情報を共有しました。その中には、CMS 共同創設者 Daniel Matuszewski、Aura と LayerZero の共同創設者 oxMaki、共同創設者 Sushi、The Daily 創設者 Darren Lau が含まれます。エイプ、サミ – 編集されたカルテルの創設者、ステファン・ジョージ – グノーシスの共同創設者…
Aura Finance レビューの結論
Aura Finance は最近コミュニティから大きな注目を集めています。ただし、これは投資アドバイスではないため、決定を下す前に注意する必要があります。 Aura Finance Review の記事がプロジェクトについての理解を深めるのに役立つことを願っています。
免責事項： このウェブサイトの情報は一般的な市場解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。 投資する前に、ご自身で調査を行うことをお勧めします。
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