確かに、多くの先物トレーダーは、資金調達率とは何なのか、また資金調達手数料がなぜ非常に高いのかを理解していません。この記事では初心者向けに融資金利について本質を分かりやすく紹介・解説していきます。

資金調達率はいくらですか？

融資金利とは、先物市場と現物市場の価格が異なる場合に支払われる金額の比率です。先物市場の価格がスポット市場の価格よりも高い場合、資金調達率はプラスとなり、買い注文を出した当事者は空売り注文を出した当事者に代金を支払わなければなりません。逆に、コインの価格がスポット市場よりも先物市場の方が低い場合、空注文を出した当事者は買い注文を出した当事者に支払わなければなりません。これは、先物市場と現物市場の価格が大きく乖離しないようにするためです。多くの初心者トレーダーは先物市場と現物市場が同じものであると誤解していますが、実際には異なります。信用取引は先物と同じレバレッジメカニズムを使用していますが、実際には現物取引と同じ市場です。

なぜ補助率があるのですか？

先物取引とは、先物-先物取引を意味します。これは、あらかじめ決められた既知の価格でレバレッジをかけて資産を購入できる取引形式で、通常は満期が約 1 か月、6 か月、または XNUMX 年の先物-先物取引です。利益が出たか損失が出たかに関係なく、ポジションを強制的に清算することになります。

通常の先物市場とは異なり、エターナル先物には収束点がないため、価格がスポット市場から乖離する可能性があります。

ただし、無期限先物取引では注文を永久にクローズすることができないため、先物取引価格は実際の価格とは異なる変動を引き起こします。トレーダーの利益を保護するために、融資金利は、先物市場の価格がスポット市場の価格に近づく原動力となります。

チャートはほぼ同じですが、現物市場と先物市場では若干の価格差があります

上の画像は、本稿執筆時点での現物市場と先物市場におけるビットコインの価格チャートの比較です。これらは非常に似ていますが、それでも多少の違いがあることがわかります。ビットコインスポットの価格は34363.35、ビットコイン先物の価格は34334.80です。先物市場の価格が現物市場の価格よりも低いため、調達率は -0.01% となります。これは、ショート側がオープンポジションの総額の 0.01% をロング側に支払わなければならないことを意味します。

先物取引時の融資金利の計算方法

助成金の計算はとても簡単です。取引所は 8 時間ごとに資金調達手数料を XNUMX 回請求し、現在のポジションに応じて、お金を得るか失うかを決定できます。融資手数料が請求される前に注文をクローズした場合、その手数料を支払う必要はありません（そうしないと、手数料を受け取ることができません）。資金調達手数料の計算式は次のとおりです。

• オープンしたポジションの価値 x 融資レート = 融資手数料。

たとえば、10 USD を持っていて、レバレッジ 10 で取引ポジションをオープンし、ポジションが 100 USD の場合、資金調達率が -0.035% の場合、100 * -0.035% = – 0.035 USD の金額を支払う必要があります。つまり、ショートサイドから 0.035 ドルを受け取ることになります。

[資金調達] の横にあるカウントダウンに注目してください。これは、次の資金調達料金までのカウントダウンを示しています。

Binance 取引所の場合、市場スプレッドに関係なく、最大調達率は 0.5% です。基本的な調達金利は 0.01% で、先物市場と現物市場が大きく異なる場合は増減します。助成金は 8 日 XNUMX 回（XNUMX 回あたり XNUMX 時間）支払う必要があります。

資金調達手数料が販売者に与える影響

融資手数料が存在するため、先物市場の価格はスポット価格に近く、それほど離れていません。これにより、トレーダーの予測が市場の違いによって偏るのを防ぎます。
融資手数料を嫌う人は多いですが、先物市場にとってその存在は必要なものです。
ただし、市場が興奮しすぎたり恐怖したりすると、資金調達手数料を支払うプレッシャーが非常に高くなるため、ポジションを作成する際にはこれを考慮する必要があります。資金調達手数料の存在により、大きな利益を生み出すのに役立ついくつかの資金調達手数料取引戦略も生まれます。

資金調達率は何を示していますか?

融資レートはトレーダーの気分と強く相関します。市場が強気なとき、資金調達率は通常プラスであり、金利が高くなるほど市場はより興奮します。逆もまた真で、資金調達率がマイナスになった場合、それはほとんどのトレーダーが市場が下落すると考えていることを意味します。ただし、これは単なるガイドであり、群衆が常に正しいとは限りません。

エピローグ

この記事を読んで、自分に適した取引戦略を立て、資金調達手数料を嫌うのをやめるための資金調達レートを理解していただければ幸いです。結局のところ、これは仮想通貨市場をサメによる過度な価格操作から守るための手数料なのです。また別の記事でお会いしましょう。