近年、「分散型」市場の人気が高まっているため、暗号通貨は新たな発展を遂げています。最も有名な名前の 1 つは、今日最大の分散型取引所である Uniswap です。それで、Uniswapとは何ですか？ Uniswap V2 と V101 の使用方法は?このトピックについては、CoinCu の Crypto XNUMX コラムもご覧ください。
Uniswapとは何ですか？
Uniswap は、以下に基づくオープンソースの流動性プロトコルです。 Ethereum の交換に使用することを目的としています ERC-20トークン.
によって設立された Ethereum 開発者 – ヘイデンアダムス in November 2018。 によって April 2019、チームはシードラウンドを無事に通過しました。 1万ドル からの投資 パラダイム。 （パラダイムは主にブロックチェーン技術に投資している会社です。）現在、最も人気のあるものの1つです。 分散型エクスチェンジ（DEX） をお客様に提供できます。
ほとんどの集中型取引所とは異なり、 ユニスワップは プラットフォーム料金や仲介業者を支払うことなく、コミュニティがトークンを取引できるようにするコミュニティ主導のツール.
ユニスワップの特徴
Uniswap に関して言えば、次の 2 つの主な機能について言及する必要があります。 スワップ & プール.
- スワップ: スワップと訳すと、この機能によりイーサリアムとさまざまなスワップが可能になります。 ERC-20トークン.
- プール: この機能を使用すると、ユーザーはLP (流動性プロバイダー) になることでお金を稼ぐことができます。これを行うには、トークンをスマート コントラクトにデポジットし、その見返りにそのプールでトークンを受け取ります。
ユニスワップの仕組み
一元化された取引所（CEX） オーダーブックを通じて買い手と売り手を結びつけます。トークンの価格は、売り手が売りたい最低価格と買い手が支払ってもよい最高価格によって決定されます。
Uniswap は 自動マーケットメイクプロトコル。これらは通常、トレーダーが下取りできるスマートコントラクトです。価格は以下に基づいて計算されます プール内の 2 つのトークンの瞬間的な需要と供給。この価格は方程式の曲線上にあります X * Y = K。そこで：
- x: トークン A の量
- y: トークン B の量
- k は一定の定数です
この方程式に基づいて、次のことがわかります。
- シミュレーション例 1: K が変化すると (より多くの人がプールにアセットを提供すると)、X または Y が変化します。この場合、X と Y の比率が比例して変化すると、トークン A と B の価格は同じか、ほとんど変化しません。
- ケース2: K が一定でも、X と Y が変化する場合、A と B のトークン値は変化する必要があります。
流動性プロバイダーとは何ですか?
オーダーブックに基づいて動作する一部の取引所とは異なり、Uniswap は流動性プールに基づいて動作します。これにより、Uniswap で取引される仮想通貨の流動性が常に向上します。 "グリーン".
DEXに流動性を提供する人はと呼ばれます。 流動性プロバイダー (LP)。代わりに、彼らは受け取ります 視聴者の３８%が 各取引で発生したスワップに、そのプールに提供した資金の割合を乗じたものです。
Uniswapのメリットとデメリット
Advantages
便利で使いやすいです: UniSwap で取引を行う場合、所要時間はわずか 1 分程度で、他の取引所のようにアカウントの作成、KYC の検証、2FA の設定などの手順を踏む必要はまったくありません。
比較的低い取引手数料: UniSwap は定額料金を請求します。 トランザクションあたり0.3％、他の分散型取引所よりも比較的安価です。
地方分権化：これは、あなたの資産が完全にあなたによって管理されていることを意味します。サードパーティに依存する必要がなく、セキュリティリスクを恐れません。
新しいコイン/トークンにアクセスする機会: 通常、特定の暗号プロジェクトは、上場されているコイン/トークン取引所による検閲プロセスを通過する必要があります。 Uniswap では、ユーザーはこれらの新しいトークンを最初に取得できます。そして、特に最初のローンチ時には、トークンの価格が劇的に変動します。
デメリット
集中型取引所と比較すると多くの機能が欠けています: 集中型取引所では、トークンの価格が高いことが判明した場合、未決注文を出して、より低い価格でトークンを購入できます。さらに、信用取引や利食い・損切り注文の自動設定も可能です。
サポートの欠如: スワップ注文が保留中である場合や問題が発生している場合は、自分で物件を管理するため、誰にもサポートを求めることができません。
詐欺のリスク: 注意深く学ばないと、非常に簡単に詐欺に遭遇してしまいます。 UniSwap 上の何百、何千ものプロジェクトの中から、良いプロジェクトを見つけるのは決して簡単ではありません。
トランザクションの失敗に関する問題が頻繁に発生する: Uniswap で取引を行う場合、さまざまな理由で取引が失敗することが非常によくあります。
技術的な知識: トークン スワップの性質を理解するには、ユーザーと仮想通貨取引所とウォレットに関するある程度の知識が必要です。
Uniswap V1、V2、V3 の違い
ユニスワップV1
このバージョンでは、常に 2 つのトランザクションが実行されます。スワップする最初のトランザクション ERC20 トークン for ETH そして3番目のトランザクションはあなたのものを交換します ETH 希望に戻る ERC20 トークン。つまり、エンドユーザーは料金を 2 回支払うことになります。
ただし、この仕組みにより、Uniswap V1 を使用する場合にいくつかの制限が生じます。
- より高い取引手数料
- ETHの使用を続ける
- ERC20 トークンを他の ERC20 トークンと直接交換することはできません。
ユニスワップV2
Uniswap V1 の制限により、V2 の導入が必要でした。
Uniswap V2 は、エンドユーザーにトークンを交換するための 3 つの異なるオプションを提供します。 「ルーター契約」。ルーター コントラクトは、V2 プロトコルを実装するすべての交換コントラクトを認識します。
選択できる交換の可能性は次の 3 つです
- 2 つの間で直接交換します ERC20 トークン ペア。たとえば、次のような 2 つのステーブルコイン DAI / USDC トレーダーにとって非常に役立ちます。
- お客様が支払う ETH 経由の従来のスワップ 手数料2倍.
- カスタム パスを交換すると、次のようなより複雑なパスを構築できます。 DAI/ETH、ETH/BAT、BAT/USDT, USDT / USDC あなたのを交換する DAI 〜へ USDC。通常、これはトレーダーに裁定取引の機会を提供します。
ユニスワップV3
これらの機能により、Uniswap V3 は最も柔軟で効率的になります。 AMM これまでに設計したこと:
- LP は、V4000 と比較して最大 2 倍の資本効率で流動性を提供し、資本からより高い収益を得ることができます
- 資本効率により、集中型取引所とステーブルコイン中心の AMM の両方を超える低スリッページ取引執行への道が開かれます
- LP は優先資産へのエクスポージャーを大幅に増加させ、ダウンサイドリスクを軽減できます。
- LP は、市場価格を完全に上回るまたは下回る価格範囲に流動性を追加することで、ある資産を別の資産に売却でき、滑らかな曲線に沿って実行される手数料収入の指値注文に近似します。
Uniswap V3の取引方法についての説明
ステップ 1: ウェブサイトにアクセスしてください: https://app.uniswap.org/
ステップ 2：選択 「コネクトウォレット」。ここで使用するのは、 メタマス 財布。
ステップ 3: 必要なトークンを選択して交換します。または、コントラクトを直接貼り付けてトークンを見つけることもできます。
Uniswap には現在、Uniswap V2 と V2 の 3 つのバージョンが存在します。 パラレル。任意の 1 ペアを取引する場合、Uniswap は より良い価格を選択してください 2つのバージョンで。
例: ETH/DAI ペアを取引する場合。 V3 バージョンの方がスケーリングが優れているため、この新しいバージョンがデフォルトで使用されます。
ただし、ETH/BNT などのあまり人気のない別のペアを取引しようとすると、画面に次のように表示されます。 「V2 をよりお得な価格で購入できます」.
つまり、V2 バージョンの方が優れたレートを提供します。おそらく、V2 の流動性がまだ完全に移転されていないためだと思います。 Uniswap V2 で取引するには、それをクリックするだけです 「V2 をよりお得な価格で購入できます」 ボタンを押して通常どおり取引します。
V3 に戻したい場合は、VXNUMX をクリックし続けて新しいバージョンに戻ります。 「V3に戻る」.
Uniswap v3 で流動性を提供するための手順
ステップ 1：メイン画面で Uniswap選択 プール ⇒ 選択 新しいポジション.
ステップ 2: 4つの情報を入力してください 流動性を提供する。構成要素:
- 流動性を提供するトークンを 2 つ選択します。
- 料金を選択してください。また、オプションには 3%、0.05%、0.3% の 1 つの手数料がかかります。
- 流動性が得られる価格帯を選択してください。価格が主にそのエリアを中心に動く価格帯を選択してください。たとえばこの場合、ETH 価格が 3500 DAI の場合、1 DAI ～ 3000 DAI に等しい 4000 ETH の価格で流動性を提供することを選択できます。
- 流動性を提供する金額を選択してください。
ステップ 3: 上記4つの情報を入力したら、選択するだけです 承認 + 流動性の追加 で確認します 非保管ウォレット.
まとめ
上記は、必要な情報と、利用可能なすべてのプラットフォームで Uniswap V3 取引所を使用する方法の詳細な手順です。うまくいけば、次の手順が CoinCu たくさんの知識や役立つ情報をお届けします。
免責事項：このウェブサイト上の情報は、一般的な市場の解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。 投資する前に、独自の調査を行うことをお勧めします。
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Crypto 101: 主要な DEX Uniswap へのガイド
近年、「分散型」市場の人気が高まっているため、暗号通貨は新たな発展を遂げています。最も有名な名前の 1 つは、今日最大の分散型取引所である Uniswap です。それで、Uniswapとは何ですか？ Uniswap V2 と V101 の使用方法は?このトピックについては、CoinCu の Crypto XNUMX コラムもご覧ください。
Uniswapとは何ですか？
Uniswap は、以下に基づくオープンソースの流動性プロトコルです。 Ethereum の交換に使用することを目的としています ERC-20トークン.
によって設立された Ethereum 開発者 – ヘイデンアダムス in November 2018。 によって April 2019、チームはシードラウンドを無事に通過しました。 1万ドル からの投資 パラダイム。 （パラダイムは主にブロックチェーン技術に投資している会社です。）現在、最も人気のあるものの1つです。 分散型エクスチェンジ（DEX） をお客様に提供できます。
ほとんどの集中型取引所とは異なり、 ユニスワップは プラットフォーム料金や仲介業者を支払うことなく、コミュニティがトークンを取引できるようにするコミュニティ主導のツール.
ユニスワップの特徴
Uniswap に関して言えば、次の 2 つの主な機能について言及する必要があります。 スワップ & プール.
- スワップ: スワップと訳すと、この機能によりイーサリアムとさまざまなスワップが可能になります。 ERC-20トークン.
- プール: この機能を使用すると、ユーザーはLP (流動性プロバイダー) になることでお金を稼ぐことができます。これを行うには、トークンをスマート コントラクトにデポジットし、その見返りにそのプールでトークンを受け取ります。
ユニスワップの仕組み
一元化された取引所（CEX） オーダーブックを通じて買い手と売り手を結びつけます。トークンの価格は、売り手が売りたい最低価格と買い手が支払ってもよい最高価格によって決定されます。
Uniswap は 自動マーケットメイクプロトコル。これらは通常、トレーダーが下取りできるスマートコントラクトです。価格は以下に基づいて計算されます プール内の 2 つのトークンの瞬間的な需要と供給。この価格は方程式の曲線上にあります X * Y = K。そこで：
- x: トークン A の量
- y: トークン B の量
- k は一定の定数です
この方程式に基づいて、次のことがわかります。
- シミュレーション例 1: K が変化すると (より多くの人がプールにアセットを提供すると)、X または Y が変化します。この場合、X と Y の比率が比例して変化すると、トークン A と B の価格は同じか、ほとんど変化しません。
- ケース2: K が一定でも、X と Y が変化する場合、A と B のトークン値は変化する必要があります。
流動性プロバイダーとは何ですか?
オーダーブックに基づいて動作する一部の取引所とは異なり、Uniswap は流動性プールに基づいて動作します。これにより、Uniswap で取引される仮想通貨の流動性が常に向上します。 "グリーン".
DEXに流動性を提供する人はと呼ばれます。 流動性プロバイダー (LP)。代わりに、彼らは受け取ります 視聴者の３８%が 各取引で発生したスワップに、そのプールに提供した資金の割合を乗じたものです。
Uniswapのメリットとデメリット
Advantages
便利で使いやすいです: UniSwap で取引を行う場合、所要時間はわずか 1 分程度で、他の取引所のようにアカウントの作成、KYC の検証、2FA の設定などの手順を踏む必要はまったくありません。
比較的低い取引手数料: UniSwap は定額料金を請求します。 トランザクションあたり0.3％、他の分散型取引所よりも比較的安価です。
地方分権化：これは、あなたの資産が完全にあなたによって管理されていることを意味します。サードパーティに依存する必要がなく、セキュリティリスクを恐れません。
新しいコイン/トークンにアクセスする機会: 通常、特定の暗号プロジェクトは、上場されているコイン/トークン取引所による検閲プロセスを通過する必要があります。 Uniswap では、ユーザーはこれらの新しいトークンを最初に取得できます。そして、特に最初のローンチ時には、トークンの価格が劇的に変動します。
デメリット
集中型取引所と比較すると多くの機能が欠けています: 集中型取引所では、トークンの価格が高いことが判明した場合、未決注文を出して、より低い価格でトークンを購入できます。さらに、信用取引や利食い・損切り注文の自動設定も可能です。
サポートの欠如: スワップ注文が保留中である場合や問題が発生している場合は、自分で物件を管理するため、誰にもサポートを求めることができません。
詐欺のリスク: 注意深く学ばないと、非常に簡単に詐欺に遭遇してしまいます。 UniSwap 上の何百、何千ものプロジェクトの中から、良いプロジェクトを見つけるのは決して簡単ではありません。
トランザクションの失敗に関する問題が頻繁に発生する: Uniswap で取引を行う場合、さまざまな理由で取引が失敗することが非常によくあります。
技術的な知識: トークン スワップの性質を理解するには、ユーザーと仮想通貨取引所とウォレットに関するある程度の知識が必要です。
Uniswap V1、V2、V3 の違い
ユニスワップV1
このバージョンでは、常に 2 つのトランザクションが実行されます。スワップする最初のトランザクション ERC20 トークン for ETH そして3番目のトランザクションはあなたのものを交換します ETH 希望に戻る ERC20 トークン。つまり、エンドユーザーは料金を 2 回支払うことになります。
ただし、この仕組みにより、Uniswap V1 を使用する場合にいくつかの制限が生じます。
- より高い取引手数料
- ETHの使用を続ける
- ERC20 トークンを他の ERC20 トークンと直接交換することはできません。
ユニスワップV2
Uniswap V1 の制限により、V2 の導入が必要でした。
Uniswap V2 は、エンドユーザーにトークンを交換するための 3 つの異なるオプションを提供します。 「ルーター契約」。ルーター コントラクトは、V2 プロトコルを実装するすべての交換コントラクトを認識します。
選択できる交換の可能性は次の 3 つです
- 2 つの間で直接交換します ERC20 トークン ペア。たとえば、次のような 2 つのステーブルコイン DAI / USDC トレーダーにとって非常に役立ちます。
- お客様が支払う ETH 経由の従来のスワップ 手数料2倍.
- カスタム パスを交換すると、次のようなより複雑なパスを構築できます。 DAI/ETH、ETH/BAT、BAT/USDT, USDT / USDC あなたのを交換する DAI 〜へ USDC。通常、これはトレーダーに裁定取引の機会を提供します。
ユニスワップV3
これらの機能により、Uniswap V3 は最も柔軟で効率的になります。 AMM これまでに設計したこと:
- LP は、V4000 と比較して最大 2 倍の資本効率で流動性を提供し、資本からより高い収益を得ることができます
- 資本効率により、集中型取引所とステーブルコイン中心の AMM の両方を超える低スリッページ取引執行への道が開かれます
- LP は優先資産へのエクスポージャーを大幅に増加させ、ダウンサイドリスクを軽減できます。
- LP は、市場価格を完全に上回るまたは下回る価格範囲に流動性を追加することで、ある資産を別の資産に売却でき、滑らかな曲線に沿って実行される手数料収入の指値注文に近似します。
Uniswap V3の取引方法についての説明
ステップ 1: ウェブサイトにアクセスしてください: https://app.uniswap.org/
ステップ 2：選択 「コネクトウォレット」。ここで使用するのは、 メタマス 財布。
ステップ 3: 必要なトークンを選択して交換します。または、コントラクトを直接貼り付けてトークンを見つけることもできます。
Uniswap には現在、Uniswap V2 と V2 の 3 つのバージョンが存在します。 パラレル。任意の 1 ペアを取引する場合、Uniswap は より良い価格を選択してください 2つのバージョンで。
例: ETH/DAI ペアを取引する場合。 V3 バージョンの方がスケーリングが優れているため、この新しいバージョンがデフォルトで使用されます。
ただし、ETH/BNT などのあまり人気のない別のペアを取引しようとすると、画面に次のように表示されます。 「V2 をよりお得な価格で購入できます」.
つまり、V2 バージョンの方が優れたレートを提供します。おそらく、V2 の流動性がまだ完全に移転されていないためだと思います。 Uniswap V2 で取引するには、それをクリックするだけです 「V2 をよりお得な価格で購入できます」 ボタンを押して通常どおり取引します。
V3 に戻したい場合は、VXNUMX をクリックし続けて新しいバージョンに戻ります。 「V3に戻る」.
Uniswap v3 で流動性を提供するための手順
ステップ 1：メイン画面で Uniswap選択 プール ⇒ 選択 新しいポジション.
ステップ 2: 4つの情報を入力してください 流動性を提供する。構成要素:
- 流動性を提供するトークンを 2 つ選択します。
- 料金を選択してください。また、オプションには 3%、0.05%、0.3% の 1 つの手数料がかかります。
- 流動性が得られる価格帯を選択してください。価格が主にそのエリアを中心に動く価格帯を選択してください。たとえばこの場合、ETH 価格が 3500 DAI の場合、1 DAI ～ 3000 DAI に等しい 4000 ETH の価格で流動性を提供することを選択できます。
- 流動性を提供する金額を選択してください。
ステップ 3: 上記4つの情報を入力したら、選択するだけです 承認 + 流動性の追加 で確認します 非保管ウォレット.
まとめ
上記は、必要な情報と、利用可能なすべてのプラットフォームで Uniswap V3 取引所を使用する方法の詳細な手順です。うまくいけば、次の手順が CoinCu たくさんの知識や役立つ情報をお届けします。
免責事項：このウェブサイト上の情報は、一般的な市場の解説として提供されており、投資アドバイスを構成するものではありません。 投資する前に、独自の調査を行うことをお勧めします。
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