1년 상반기 대출 카테고리의 매력도 분석

6년 2022월 XNUMX일 - 대략 5 분 읽는 데 몇 분

대출 및 차용은 DeFi의 필수 포크입니다. 그리고 이것은 "State Of" 시리즈 중 "대출 및 대출의 상태"입니다. 오늘 글에서는 대출사업단의 운영 및 발전방향에 대한 개요를 알아보겠습니다.

핵심 지식: DeFi의 대출 및 차입 시장은 실제 수요 부족으로 인해 개인 투자자에게 덜 매력적이며 이는 TVL, 총 부채 및 총 수익과 같은 지표의 큰 하락에 반영됩니다. ).

DEFI의 대출 및 차입 개요

대출 및 차용은 가장 중요한 금융 시스템 중 하나입니다. 전체 개념은 매우 간단합니다.

대출 기관이나 예금자는 예금에 대한 이자를 대가로 차용자에게 돈을 제공합니다.
차용인이나 대출 기관은 즉시 현금을 받는 대가로 빌린 돈에 대한 이자를 기꺼이 지불합니다.

DeFi 및 TradFi의 대출 및 차입

DeFi에서의 대출 및 차입과 전통 시장의 대출 및 차입의 차이점은 크게 구현 방식에 있습니다. 피어 투 피어 전통시장과 마찬가지로 대출시장과 대출시장. DeFi의 대출 및 차용 시장은 기존 블록체인 인프라인 피어 투 풀(Peer to Pool)과 더 일치하는 구현을 가지고 있습니다.

P2P 모델의 전반적인 작동은 다음과 같이 설명할 수 있습니다. 모든 대출자는 자산을 공통 풀에 예치하고 차용자는 해당 풀에서 자산을 빌립니다. 차용인은 빌린 대출에 대한 관련 이자를 지불합니다. 이자는 풀에 예치한 모든 사람에게 비례 배분됩니다.

중요성

대출 및 차입 시장은 부채 포지션을 통한 DeFi의 새로운 "자금"의 주요 소스 중 하나입니다. 이는 또한 DeFi 시장의 지속 가능한 수익의 주요 원천 중 하나입니다.

DEX와 유사하게 대출 및 차용은 다른 DeFi 프로토콜이 구축되는 기반이며, 결합 및 집계 과정을 통해 암호화폐 시장의 사용자에게 더 유용한 다른 DeFi 프로토콜을 만듭니다.

대출 및 대출에 대한 자세한 내용은 다음을 참조하세요. 대출 및 차입 분석

대출 및 차입의 주요 프로젝트 그룹 분류

대출 및 차입 카테고리에는 두 가지 주요 하위 카테고리가 있습니다.

대출 프로토콜.
CDP 프로토콜(부채 프로토콜이라고도 함)

대출 프로토콜

대출 프로토콜 사용자가 암호화폐 자산을 빌리거나 빌려줄 수 있는 프로토콜을 참조하세요. 예를 들어, 사용자는 ETH를 예치하여 DAI, LINK 또는 시스템이 지원하는 모든 암호화폐 자산을 빌릴 수 있습니다.

다음은 시장을 선도하는 대출 프로토콜 중 일부입니다:

CDP 프로토콜

CDP 프로토콜은 사용자가 암호화폐 자산을 담보로 하여 담보 부채 포지션을 생성하고 프로토콜의 스테이블코인을 발행할 수 있는 프로토콜을 의미합니다. 기본적으로 사용자는 암호화폐 자산을 담보로 제공하고 프로토콜에서 스테이블 코인을 빌리므로 이 프로젝트 팀은 대출 및 차용 범주에 속합니다.

다음은 시장을 선도하는 CDP 프로토콜 중 일부입니다.

Stablecoins CDP 프로토콜에서 발행된 토큰은 다른 대출 프로토콜에서 재사용될 수 있습니다. 예를 들어, DAI는 Maker DAO가 발행한 스테이블 코인이며 Aave 및 컴파운드와 같은 최대 대출 프로토콜에서 담보로 허용됩니다.

대출 카테고리 내 하위 카테고리의 사업 성과

본 섹션에서는 최근 대출 카테고리의 운영 및 주요 발전 방향에 대한 개요를 살펴보겠습니다.

1년 상반기 실적 부진

디필라마와 토큰터미널 데이터에 따르면, 대출 와 차용 현재 DeFi 시장에서 TVL이 가장 큰 카테고리이며, 총 TVL은 대출 프로토콜과 CDP 프로토콜의 TVL을 포함하여 27억 달러 범위에 속합니다. 2022년 초와 비교하면 대출 부문 TVL은 거의 50% 감소했다.

상위 3개 프로토콜은 다음과 같습니다. Aave (대출), 메이커다오(CDP), 화합물 (대출). 이 세 가지 프로토콜의 총 TVL은 20.69억 76.4천만 달러로 전체 DeFi 시장의 대출 및 차용 카테고리 총 TVL의 XNUMX%를 차지합니다.

2022년 초부터 보면 거시 시장의 부정적인 영향, Terra 생태계 및 다양한 CeFi 기관의 붕괴가 DeFi의 기부 및 대출 시장에 큰 영향을 미쳤습니다. 세 가지 중요한 데이터 중요한 요소는 대출의 "건전성"을 반영합니다. TVL, 총부채, 총수익(수익) 등 차입항목 모두 눈에 띄게 감소했다.

이는 사용자의 자본 흐름이 더 이상 대출 및 차입 프로젝트 그룹에 쏟아지지 않음을 보여줍니다. 또한 약세 시장 정서로 인해 사용자는 레버리지 사용에 더욱 주의를 기울이게 되는데, 이는 2년 2022분기 말 총 미결제 잔액이 연초 대비 50% 이상 감소했다는 사실에 반영됩니다. 이에 따라 2022년 상반기 대출·차입사업 총수입은 급격하게 감소하는 경향을 보였다.

평결

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면책 조항: 본 웹사이트의 정보는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자하기 전에 조사해 보시기 바랍니다.

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