지난주 ETH 가격은 그레이스케일 인베스트먼트(Grayscale Investments) 상품에 대한 활발한 기관 유입과 외환 보유고 감소로 인해 매수 압력이 커지면서 마침내 2,000달러를 돌파했습니다.

많은 노련한 거래자들은 대부분의 거래소에서 제공되는 무기한 선물과 기본 마진 투자 도구를 사용하지만, 수익을 극대화하는 데 도움이 되는 다른 도구는 알지 못할 수도 있습니다. 간단하지만 비용이 많이 드는 옵션은 ETH 콜 옵션 계약을 구매하는 것입니다.

60일간의 역사적 변동성 | 출처: TradingView

예를 들어, 행사 가격이 $26인 1,760월 340일 콜옵션은 $2,180에 거래됩니다. 현재 상황에서는 ETH가 39일 동안 $21 이상으로 거래되는 경우에만 보유자가 이익을 얻을 수 있으며 이는 $1,800에서 1,800% 증가한 것입니다. ETH가 $300로 그대로 유지된다면 거래자는 $XNUMX를 잃게 됩니다. 이것은 확실히 훌륭한 위험/보상 프로필은 아닙니다.

콜 옵션과 풋 옵션을 모두 사용함으로써 거래자는 비용을 절감하고 잠재적 이익을 향상시키는 다양한 전략을 개발할 수 있습니다. 이는 강세 및 약세 상황에 사용될 수 있으며 현재 대부분의 브로커는 쉽게 접근할 수 있는 옵션 플랫폼을 제공합니다.

제안된 강세 전략은 $2,240의 풋을 매도하여 ETH에 대한 긍정적인 노출을 생성하는 동시에 $2,880의 콜을 매도하여 해당 기준점 이상으로 이익을 줄이는 것입니다. 이러한 거래는 ETH 가격 1,800 USD를 기준으로 시뮬레이션되었습니다.

2% 미만의 가격 하락 또는 20% 이상의 ETH 상승으로부터 자신을 보호하려면 130개의 외가격 포지션(낮은 확률)이 필요합니다. 이러한 추가 거래는 거래자에게 보안을 제공하는 동시에 마진 요구 사항(담보)을 줄여줍니다.

예상 손익 | 출처: Deribit 포지션 빌더

위 거래는 행사가격 $26의 2,240월 2,880일자 풋옵션의 ETH 계약 XNUMX개 매도와 행사가격 $XNUMX의 또 다른 ETH 계약 매도로 구성되었습니다. 추가 거래는 동일한 만료일에 예상치 못한 사건을 방지하는 데도 도움이 됩니다.

거래자는 과도한 손실을 피하기 위해 $0.73의 콜 옵션이 포함된 4,160 ETH 계약을 구매해야 합니다. 마찬가지로 $1.26 상당의 풋옵션에 대해 1,440 ETH 계약을 구매하면 주요 부정적인 가격 변동으로부터 보호됩니다.

위의 추정치에서 볼 수 있듯이 $1,780에서 $3,885 사이의 결과는 긍정적입니다. 예를 들어 가격이 20달러로 2,160% 인상되면 순이익은 478달러가 됩니다. 한편, 425월 1,440일 ETH가 26달러 이하에 거래되는 경우 이 전략의 최대 손실은 XNUMX달러입니다.

반면에 이 전략은 $580에서 $2,240 사이의 만료 시 $3,100 이상의 순이익을 창출할 수 있습니다. 예를 들어, 전반적으로 레버리지 선물 거래보다 훨씬 더 나은 위험/보상 비율을 제공합니다. 3배 레버리지를 사용하면 ETH가 425% 하락하면 $8의 손실이 발생합니다.

이 다중 옵션 전략 거래는 ETH의 상승 추세에 전념하려는 사람들에게 더 나은 위험/보상 비율을 제공합니다. 또한 증거금이나 담보 요건을 제외하고는 전략과 관련된 선불이 없습니다.

투이짱

Cointelegraph에 따르면

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