. 이전 기사, 우리는 이자농사의 개념과 그것이 어떻게 작동하는지, 그리고 오늘날의 농업 유형에 대해 배웠습니다. 이 기사에서는 그것이 가져오는 이익과 위험을 계산하는 방법에 대해 설명합니다.
수확량을 계산하는 방법은 무엇입니까?
기대수익률이 일반적으로 사용됩니다. 예상 수익은 1년 동안 추정됩니다.
연이율 (APR) 와 연간 수익률 (APY) 자주 사용되는 두 가지 측정값입니다. 차이점은 APR은 복리 효과를 설명하지 않지만 APY는 복리 효과를 설명합니다.. 이러한 맥락에서 복리란 더 많은 수익을 창출하기 위해 이익을 재투자하는 것입니다. 그러나 APR과 APY라는 용어는 같은 의미로 사용될 수 있습니다.
두 가지 측정값은 예측과 추정일 뿐이라는 점을 기억하세요. 단기적인 이익도 정확하게 예측하기 어렵습니다. 수확량 농업은 끊임없이 변화하는 인센티브로 인해 경쟁이 치열하고 빠르게 진행되는 분야입니다.
이자농사 방식이 한동안 효과가 있으면 다른 농부들이 이를 사용하기 위해 몰려들 것이고 결국 큰 수익 창출을 중단하게 될 것입니다.
DeFi는 자체 수익 추정치를 개발해야 합니다. 4월 와 API 시대에 뒤떨어진 시장 측정치입니다. DeFi의 빠른 속도로 인해 주간 또는 일일 예측 수익률이 더 합리적일 수 있습니다.
수확량 농업의 위험
수확량을 위한 농사는 쉽지 않습니다. 가장 성공적인 수확량 농업 전술은 매우 정교하므로 숙련된 농부만이 사용해야 합니다. 게다가, 수확량 농업은 투자할 현금이 많은 개인(예: 고래)에게 더 적합한 경우가 많습니다.
수확량 농업은 각각 고유한 가치 제안과 원래 아키텍처의 변형을 지닌 다양한 범위의 분산형 애플리케이션을 가능하게 했습니다. 그러나 소비자가 전통적인 금융 비즈니스에서 기대할 수 있는 것보다 더 높은 혜택에는 일련의 위험이 따릅니다.
수확량 농업과 관련된 위험 중 일부는 다음을 포함하지만 이에 국한되지는 않습니다.
스마트 계약 위험
블록체인은 종종 금융 거래를 수행하기 위한 매우 안전한 플랫폼으로 간주됩니다. 그러나 스마트 계약의 기본 비즈니스 논리는 코드 품질은 물론 특정 개발 팀의 전문 지식과 경험에 따라 달라집니다.
스마트 계약 취약성, 해커, 프로토콜 악용은 DeFi 생태계에서 발생하여 예금자가 자금 손실에 노출될 수 있습니다. 동료 검토를 거친 오픈 소스 코드, 보안 감사 및 우수한 테스트 절차는 개발자가 이러한 위험을 완화하는 데 도움이 되지만 항상 주의가 필요합니다.
청산 위험
일부 수확량 농업 전술은 유동성 채굴 기회에 대한 노출을 극대화하기 위해 레버리지를 사용하여 사용자를 청산 위험(부채 상환을 위해 자본 매각)에 노출시킵니다.
더욱이, 극심한 시장 변동성과 네트워크 정체 기간에는 청산을 방지하기 위해 담보를 보충하는 데 엄청난 비용이 들 수 있으므로 청산 위험이 증가합니다. 사용자가 레버리지를 통합하는 전략을 선택하는 경우 이러한 위험을 고려해야 합니다. 그렇지 않으면 레버리지가 없는 대안을 선택해야 합니다.
전신적 위험
스마트 계약 생태계의 모듈성으로 인해 특정 DeFi 애플리케이션은 수많은 DeFi 프로토콜에 의존할 수 있으므로 그 중 하나에서만 스마트 계약 결함이 발생할 수 있는 잠재적 위험이 증가합니다. 더욱이 스마트 계약 자체는 안전하더라도 다른 계약과 잘못 겹쳐 쌓이면 안전하지 않을 수도 있습니다. 과도한 위험을 완화하려면 포지션의 프로토콜 노출을 이해하는 것이 중요합니다.
영구 손실
멀티 토큰 풀에 토큰을 넣는 것 사이의 시간 경과에 따른 가치 차이 AMM (Automated Market Maker) 이자 농사를 위해 단순히 지갑에 토큰을 저장하는 것을 비영구적 손실이라고 합니다. 유동성 풀의 토큰 가격이 어느 방향으로든 갈라지면 이러한 손실이 발생합니다.
XNUMXD덴탈의 '손실' 더빙된다 '영구적이지 않은' 왜냐하면 풀에 있는 토큰 쌍 간의 가격 비율이 입금 당시의 가치로 돌아가자마자 증발하기 때문입니다. 그러나 그러한 상태는 흔하지 않으며 다른 상황에서의 손실은 영구적입니다. 다양한 프로토콜은 비영구적 손실에 대한 완화 전략을 제공하는 반면, 다른 프로토콜은 이 위험의 영향을 받지 않습니다.
러그풀(Rugpull) 위험
A "러그풀" 적대적인 플레이어가 프로젝트를 종료하기 전에 최대한 많은 가치를 추출하기 위해 토큰을 출시하는 상황입니다. 러그풀은 유동성의 큰 덩어리를 제거하는 것을 포함하여 다양한 방법으로 발생할 수 있습니다. AMM, 토큰 계약의 판매 차단, 대량의 새로운 토큰 발행 등을 수행합니다.
새로 시작된 프로젝트에 참여하기로 결정하기 전에 DeFi 사용자는 초기 단계 이니셔티브와 관련된 위험을 평가하고 자체 실사를 수행해야 합니다.
이 주제에 대해 계속 알아보려면 후속 조치를 취하세요. 여기에서 지금 확인해 보세요..
면책 조항: 이 웹사이트의 정보는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자하기 전에 스스로 조사하는 것이 좋습니다.
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암호화폐 101: 분산형 금융에서 수익률 농사란 무엇입니까? (2 부)
. 이전 기사, 우리는 이자농사의 개념과 그것이 어떻게 작동하는지, 그리고 오늘날의 농업 유형에 대해 배웠습니다. 이 기사에서는 그것이 가져오는 이익과 위험을 계산하는 방법에 대해 설명합니다.
수확량을 계산하는 방법은 무엇입니까?
기대수익률이 일반적으로 사용됩니다. 예상 수익은 1년 동안 추정됩니다.
연이율 (APR) 와 연간 수익률 (APY) 자주 사용되는 두 가지 측정값입니다. 차이점은 APR은 복리 효과를 설명하지 않지만 APY는 복리 효과를 설명합니다.. 이러한 맥락에서 복리란 더 많은 수익을 창출하기 위해 이익을 재투자하는 것입니다. 그러나 APR과 APY라는 용어는 같은 의미로 사용될 수 있습니다.
두 가지 측정값은 예측과 추정일 뿐이라는 점을 기억하세요. 단기적인 이익도 정확하게 예측하기 어렵습니다. 수확량 농업은 끊임없이 변화하는 인센티브로 인해 경쟁이 치열하고 빠르게 진행되는 분야입니다.
이자농사 방식이 한동안 효과가 있으면 다른 농부들이 이를 사용하기 위해 몰려들 것이고 결국 큰 수익 창출을 중단하게 될 것입니다.
DeFi는 자체 수익 추정치를 개발해야 합니다. 4월 와 API 시대에 뒤떨어진 시장 측정치입니다. DeFi의 빠른 속도로 인해 주간 또는 일일 예측 수익률이 더 합리적일 수 있습니다.
수확량 농업의 위험
수확량을 위한 농사는 쉽지 않습니다. 가장 성공적인 수확량 농업 전술은 매우 정교하므로 숙련된 농부만이 사용해야 합니다. 게다가, 수확량 농업은 투자할 현금이 많은 개인(예: 고래)에게 더 적합한 경우가 많습니다.
수확량 농업은 각각 고유한 가치 제안과 원래 아키텍처의 변형을 지닌 다양한 범위의 분산형 애플리케이션을 가능하게 했습니다. 그러나 소비자가 전통적인 금융 비즈니스에서 기대할 수 있는 것보다 더 높은 혜택에는 일련의 위험이 따릅니다.
수확량 농업과 관련된 위험 중 일부는 다음을 포함하지만 이에 국한되지는 않습니다.
스마트 계약 위험
블록체인은 종종 금융 거래를 수행하기 위한 매우 안전한 플랫폼으로 간주됩니다. 그러나 스마트 계약의 기본 비즈니스 논리는 코드 품질은 물론 특정 개발 팀의 전문 지식과 경험에 따라 달라집니다.
스마트 계약 취약성, 해커, 프로토콜 악용은 DeFi 생태계에서 발생하여 예금자가 자금 손실에 노출될 수 있습니다. 동료 검토를 거친 오픈 소스 코드, 보안 감사 및 우수한 테스트 절차는 개발자가 이러한 위험을 완화하는 데 도움이 되지만 항상 주의가 필요합니다.
청산 위험
일부 수확량 농업 전술은 유동성 채굴 기회에 대한 노출을 극대화하기 위해 레버리지를 사용하여 사용자를 청산 위험(부채 상환을 위해 자본 매각)에 노출시킵니다.
더욱이, 극심한 시장 변동성과 네트워크 정체 기간에는 청산을 방지하기 위해 담보를 보충하는 데 엄청난 비용이 들 수 있으므로 청산 위험이 증가합니다. 사용자가 레버리지를 통합하는 전략을 선택하는 경우 이러한 위험을 고려해야 합니다. 그렇지 않으면 레버리지가 없는 대안을 선택해야 합니다.
전신적 위험
스마트 계약 생태계의 모듈성으로 인해 특정 DeFi 애플리케이션은 수많은 DeFi 프로토콜에 의존할 수 있으므로 그 중 하나에서만 스마트 계약 결함이 발생할 수 있는 잠재적 위험이 증가합니다. 더욱이 스마트 계약 자체는 안전하더라도 다른 계약과 잘못 겹쳐 쌓이면 안전하지 않을 수도 있습니다. 과도한 위험을 완화하려면 포지션의 프로토콜 노출을 이해하는 것이 중요합니다.
영구 손실
멀티 토큰 풀에 토큰을 넣는 것 사이의 시간 경과에 따른 가치 차이 AMM (Automated Market Maker) 이자 농사를 위해 단순히 지갑에 토큰을 저장하는 것을 비영구적 손실이라고 합니다. 유동성 풀의 토큰 가격이 어느 방향으로든 갈라지면 이러한 손실이 발생합니다.
XNUMXD덴탈의 '손실' 더빙된다 '영구적이지 않은' 왜냐하면 풀에 있는 토큰 쌍 간의 가격 비율이 입금 당시의 가치로 돌아가자마자 증발하기 때문입니다. 그러나 그러한 상태는 흔하지 않으며 다른 상황에서의 손실은 영구적입니다. 다양한 프로토콜은 비영구적 손실에 대한 완화 전략을 제공하는 반면, 다른 프로토콜은 이 위험의 영향을 받지 않습니다.
러그풀(Rugpull) 위험
A "러그풀" 적대적인 플레이어가 프로젝트를 종료하기 전에 최대한 많은 가치를 추출하기 위해 토큰을 출시하는 상황입니다. 러그풀은 유동성의 큰 덩어리를 제거하는 것을 포함하여 다양한 방법으로 발생할 수 있습니다. AMM, 토큰 계약의 판매 차단, 대량의 새로운 토큰 발행 등을 수행합니다.
새로 시작된 프로젝트에 참여하기로 결정하기 전에 DeFi 사용자는 초기 단계 이니셔티브와 관련된 위험을 평가하고 자체 실사를 수행해야 합니다.
이 주제에 대해 계속 알아보려면 후속 조치를 취하세요. 여기에서 지금 확인해 보세요..
면책 조항: 이 웹사이트의 정보는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자하기 전에 스스로 조사하는 것이 좋습니다.
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