Stakewise 검토: ETH2의 수익 잠재력을 잠금 해제하고 스테이킹 APR을 향상시킵니다.

3년 2023월 XNUMX일 - 대략 9 분 읽는 데 몇 분

StakeWise는 현재 Ethereum과 Gnosis를 지원하는 유동성 스테이킹 프로토콜입니다. 이 프로토콜은 이더리움 유동성 스테이킹을 주요 서비스로 하는 StakeWise DAO에 의해 운영됩니다. Stakewise Review 기사를 통해 Coincu와 함께한 이 프로젝트에 대해 자세히 알아 보겠습니다.

Stakewise 검토: ETH2의 수익 잠재력을 잠금 해제하고 스테이킹 APR을 향상시킵니다.

사용자는 이미 스테이킹에 대한 보상을 받고 있습니다. 에테 리엄 2.0 ETH를 스테이킹 계약에 포함시킵니다.

아쉽게도 관리 중 이더리움 독립적으로 스테이킹하려면 상당한 기술적 지식이 필요하며 대부분의 사용자는 노드 중단 및 그에 따른 잠재적인 처벌을 처리하고 싶어하지 않습니다. 또한 현재 DeFi 강세장 동안 스테이킹된 ETH를 사용할 수 있는 사용자의 능력을 명시적으로 제거함으로써 ETH는 ETH2 스테이 킹 계약.

서비스형 스테이킹(SaaS) ETH 스테이킹을 활용하고 싶지만 여전히 추가적인 편의성의 혜택도 누리고 싶은 고객을 위한 솔루션이 제공됩니다. 이러한 시스템은 앞서 언급한 많은 문제를 해결합니다. StakeWise가 이 평가의 대상이 될 것입니다.

StakeWise란 무엇입니까?

스테이크 와이즈 현재 지원하는 유동 스테이킹 프로토콜입니다. 이더리움 및 영적 인식. 프로토콜은 다음에 의해 실행됩니다. 스테이크 와이즈 DAO, 이더리움 유동성을 스테이킹하는 것이 주요 서비스입니다.

사용자는 다음을 통해 ETH를 스테이킹할 수 있습니다. 스테이크 와이즈 풀 프로토콜에 따라 유동 스테이킹 파생상품을 얻습니다. 세스2 서약서로. 동시에 시간이 지남에 따라 스테이킹 보상은 rETH2 형태로 축적되어 스테이커에게 분배됩니다. 둘 다 세스2 및 rETH2 외부 DeFi 프로토콜에서 추가 수입을 얻는 데 사용될 수 있습니다.

다른 유동성 스테이킹 플랫폼과 마찬가지로 StakeWise는 스테이킹 보상의 일정 비율을 수수료로 청구합니다. 수수료 구조는 다음과 유사합니다. 리도 파이낸스; 즉, 플랫폼 비용 담보 보상(rETH10)의 2%를 서비스 수수료로. 그 중, 5%는 노드 운영자에게 할당됩니다. 나머지 5%는 StakeWise DAO에 할당됩니다..

기본 기술 및 보안

프로토콜은 다음에 대한 코드 기반을 공개했습니다. 깃허브, 스마트 계약, 보상 분배를 위한 오라클 머신 및 기타 기술 문서를 포함합니다.

J부터30 년 2023 월 XNUMX 일, 최근까지 총 6번의 코드 감사를 실시했습니다. XNUMX월 2022. 감사 내용에는 유동 담보 파생 토큰과 같은 프로젝트 관련 코드가 포함됩니다. 세스2, 보상 토큰 rETH2및 StakeWise 풀.

GitHub에 게시된 감사 보고서 결과에 따르면 해당 코드에서는 심각하거나 높은 수준의 보안 문제가 발견되지 않았습니다. 보고서에서 파악된 보안 이슈는 대부분 저위험~중위험, 정보형 보안 이슈였으며, 대부분 해결되었습니다.

프로토콜은 다음과 협력하여 면역, 버그 현상금 프로그램을 시작했습니다. 2022 년 5 월 31 일, 최대 보상은 다음과 같습니다. $ 200,000. 2023년 XNUMX월 현재 보안에 영향을 미치는 위기사고는 발생하지 않았습니다. 이제 Stakewise Review 기사를 통해 프로젝트 로드맵에 대해 알아볼 것입니다.

로드맵 및 진행 상황

StakeWise는 2020년에 시작되었습니다. 같은 해 XNUMX월에 StakeWise는 황옥 testnet 초기 테스트 버전을 출시한 후 이더리움 테스트넷으로 성공적으로 마이그레이션했습니다. 메달 8월 12합니다.

StakeWise v2 베타 버전이 출시되었습니다. 2020 년 11 월 5 일, 그리고 합류했습니다 피어 몬트 12월 최종 테스트를 위한 테스트넷입니다. 또한, 프로토콜은 다음을 완료했습니다. 2만 달러 민간 자금 조달 라운드 주도 그린 필드 원 메인넷 공개 전. ~에 2021 년 3 월 8 일, StakeWise는 이더리움 메인넷에서 공식적으로 출시되었습니다.

현재 2023년 XNUMX월, 관계자는 프로젝트 관련 개발 로드맵을 공개적으로 공개하지 않았습니다. 다만, 트위터, 미디엄 등 공식 미디어 계정을 통해 프로젝트의 운영 상황과 단기 개발 계획을 적시에 업데이트할 예정이다. 29년 2022월 XNUMX일, StakeWise는 Medium에 대한 발표를 통해 다음과 같은 개발 계획을 발표했습니다. 스테이크와이즈 v3.

공개된 내용에 따르면, v3 개발의 궁극적인 목표는 ETH 약속의 중앙 집중화를 줄이고 이더리움 네트워크를 더욱 분산시키는 것입니다. 현재 버전과 비교하여 v3 버전에는 두 가지 주요 혁신이 있습니다.

볼트 네트워크
과잉담보 유동성 파생상품 osETH

현재 대부분의 유동성 스테이킹 프로토콜은 사용자를 위해 노드 운영자를 선택하며 사용자는 스테이킹 보상을 받으려면 ETH만 입금하면 됩니다. StakeWise v3의 혁신은 모든 노드 운영자가 사용자가 ETH를 입금할 수 있도록 StakeWise에 자체 저장소를 설정할 수 있다는 것입니다.

프로토콜은 모든 Vault에 점수를 부여하며 Vault의 점수는 노드 운영자가 채택한 검증 기술, 담보 상태, 운영 성과 등에 따라 달라집니다. 사용자는 점수를 참조하여 Vault 중 하나를 선택하여 ETH를 스테이킹하고 스테이킹 보상을 얻을 수 있습니다. 다른 유동성 스테이킹 프로토콜과 달리, StakeWise v3는 프로젝트 당사자가 선택한 소수의 대규모 노드 운영자에 집중하는 대신 사용자의 손에 노드를 선택할 수 있는 권한을 부여합니다.

Vault 네트워크의 혁신 외에도 StakeWise v3는 이전 이중 코인 메커니즘을 단일 코인 메커니즘으로 변환합니다. v3에서는 세스2 및 rETH2 토큰은 다음으로 대체됩니다. 볼트 토큰(VLT). 이는 예금과 스테이킹 보상의 가치를 모두 반영하는 단일 스테이킹 토큰으로 존재합니다. 그러나 VLT 자체는 유동성을 방출할 수 없으며 VLT 보유자는 유동성을 얻기 위해 유동성 파생상품 osETH를 생성하도록 VLT를 약속해야 합니다.

일반 유동 파생상품과 달리 StakeWise는 Vault의 잠재적 손실을 줄이기 위해 osETH를 과잉 담보 유동 파생상품으로 설계했다는 점에 주목할 가치가 있습니다. 예를 들어 스테이킹 100 ETH 특정 볼트에서 VLT 상당의 가치를 창출하면 사용자는 최대 95 ETH osETH의 가치와 나머지 5 ETH VLT 상당의 보험이 제공됩니다. 또한 StakeWise에 따르면 VLT를 스테이킹하는 것 외에도 osETH, 사용자는 2차 시장에서 직접 osETH를 거래할 수도 있습니다.

네이티브 거버넌스 토큰

스위스 StakeWise가 발행한 기본 거버넌스 토큰입니다. 그 기능은 상대적으로 단일하며 현재는 분산형 거버넌스에만 사용됩니다. SWISE의 총 공급량은 다음과 같습니다. 1 억. 프로토콜에 따르면, SWISE 공급량의 51%가 커뮤니티에 할당됩니다. 및 49%는 창립팀과 투자자가 보유합니다.. 토큰 잠금 해제의 최초 날짜는 1년 2021월 4일이며, XNUMX년 이내에 완전히 해제됩니다. 구체적인 배포 및 잠금 해제 계획은 다음과 같습니다.

유동 서약 파생 토큰

같지 않은 로켓 풀, 리도 파이낸스, 및 단일 토큰을 사용하는 기타 유동성 스테이킹 계약에서 StakeWise는 현재 원금과 이자를 분리하는 이중 토큰 메커니즘을 사용합니다. 따라서 위에서 언급한 기본 거버넌스 토큰 외에도 유틸리티 토큰에는 두 가지 토큰이 포함됩니다. 세스2, 유동 스테이킹 파생 토큰, 그리고 rETH2, 스테이킹 보상 토큰.

세스2, 사용자가 StakeWise에서 ETH를 약속한다는 증거로 StakeWise 풀의 ETH 약속자에게 다음 비율로 전송됩니다. 1:1 (즉, 1 ETH를 입금하면 1 sETH2를 받게 됩니다) 서약 기간 동안 생성된 보상은 rETH2(rETH도 ETH 1:1과 연결되어 있음)의 형태로 스테이커에게 분배됩니다. 시간이 지남에 따라, 스테이킹 보상을 나타내는 rETH2가 누적됩니다., 주체인 sETH2는 동일하게 유지됩니다.

StakeWise에 따르면 이 이중 통화 메커니즘은 사용자가 소득을 보다 유연하게 관리하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 유동성 제공 시 비영구적 손실을 방지하기 위해 사용자가 보유한 자산을 위험 격리를 위해 여러 범주로 나누는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한 외부 DeFi 프로토콜 및 StakeWise 내부의 유동성 사용 사례 외에도 스테이커는 rETH2를 sETH2로 교환하여 더 많은 복합 스테이킹 수익을 얻을 수도 있습니다.

토큰 2차 시장 성과

현재 StakeWise의 세 가지 토큰의 2차 시장 성과는 스위스, 세스2 및 rETH2, 상대적으로 열악합니다. 현재 2월 3,2022, SWISE의 24시간 현물 거래량은 $ 0.67 만. 유동성 파생 토큰 sETH24의 2시간 거래량은 $50,000, 이는 단지 Lido Finance가 발행한 유동성 모기지 파생상품 stETH 거래량의 0.05%. 2월부터 SWISE를 거래할 수 있습니다. Uniswap V3, 1인치 유동성 프로토콜 및 Bitforex 교환.

생태적 발전

StakeWise의 프로젝트 개발 시간은 Lido Finance와 유사하며, 두 프로젝트의 메인넷 출시 시간은 불과 4개월 차이입니다(Lido는 2020년 XNUMX월). 그러나 두 프로젝트에 스테이킹된 ETH의 양은 크게 다릅니다.

DeFi 사용 사례 측면에서 현재 StakeWise를 지원하는 DeFi 프로토콜은 상대적으로 적습니다. StakeWise의 자체 유동성 채굴 계획 외에도 sETH2 및 rETH2를 지원하는 현재 DeFi 프로토콜에는 Uniswap V3 및 1inch Liquidity Protocol만 포함됩니다.

StakeWise에는 비교적 작은 커뮤니티도 있습니다. StakeWise는 Twitter, Telegram, Discord, Medium에서 커뮤니티를 운영하고 있지만, 가장 잘 운영되는 Twitter 계정의 팔로워 수는 8,000명이 넘고 커뮤니티 활동도 저조합니다.

스테이크별 검토의 결론

분명히 StakeWise의 유동성 스테이킹 이중 통화 메커니즘은 독특하지만 사용자를 끌어들이지는 못했습니다. 독립 네트워크 출시 이후 시장 점유율 큰 진전을 이루지 못했다, 다음과 같은 프로토콜에 의해 추월되었습니다. 로켓 풀 및 프락스 파이낸스, 그리고 그 존재감은 상대적으로 낮다. DeFi에서 유동 모기지 파생상품의 관련 사용 사례도 약간 부족하며 전반적인 유동성도 상대적으로 낮습니다.

따라서 다가오는 StakeWise v3 릴리스는 프로젝트의 중요한 전환점이 될 수 있습니다. v3 버전의 Valut 네트워크와 과잉 담보 유동성 파생상품 osETH가 프로젝트에 새로운 분위기를 가져오고 더 많은 약속된 사용자를 유치할 수 있는지 여부가 StakeWise의 다음 개발의 초점이 될 것입니다.

동시에 Lido Finance와 마찬가지로 유동 약속 토큰에 대한 DeFi 프로토콜의 더 많은 사용 시나리오를 추가하고 사용자에게 더 많은 선택권을 제공하며 유동성을 방출하는 것도 StakeWise가 다음에 고려해야 할 사항 중 하나입니다. 하지만 모든 결과는 v3가 출시될 때까지 알 수 없습니다. Stakewise Review 기사가 프로젝트에 대해 더 많이 이해하는 데 도움이 되었기를 바랍니다.

면책 조항 : 이 웹사이트의 정보는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자하기 전에 직접 조사해 보시기 바랍니다.

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