타피오카(Tapioca)는 대출/대출 프로토콜을 제공하는 DAO입니다. 레이어제로. 이는 사용자에게 다양한 자산에 대해 대출을 받을 수 있는 기능을 제공하며, 이는 모든 체인에서 정산될 수 있습니다. 프로토콜은 투표로 에스크로된 veTAP 토큰에 의해 관리되며, 이를 통해 보유자는 거버넌스에 참여하고 수수료 수익을 공유할 수 있습니다. 타피오카 DAO 리뷰 기사를 통해 Coincu와 함께한 이 프로젝트에 대해 자세히 알아 보겠습니다.

살펴보기

타피오카 DAO를 통해 사용자는 다양한 곳에서 대출을 받을 수 있습니다. 12+ EVM 및 EVM이 아닌 블록체인.

핵심 제품은 Singularity와 Yield Box입니다.

• Singularity는 Sushiswap의 Kashi 제품을 기반으로 하는 독립적이고 위험한 대출 시장입니다.
• Yield Box(BentoBox V2)는 무허가 토큰 보관소입니다.

타피오카 또한 분산형 과잉 담보 옴니체인 스테이블 코인인 "usd0"을 발행할 수 있는 기능도 제공합니다.

LayerZero의 기술을 활용하여 크로스체인 브리지 없이 크로스체인 구성성을 달성합니다. 이제 타피오카 DAO 리뷰 기사를 통해 프로젝트의 핵심 제품에 대해 알아 보겠습니다.

핵심 제품

특이

라이센스 지루한암호화폐 에 타피오카, 특이 단편화된 유동성 문제를 해결하기 위해 설계된 다양한 네트워크 전반에 걸쳐 구성 가능한 대출 시장을 제공하기 위해 만들어졌습니다.

Singularity의 시장은 고립되어 있으므로 더 위험한 자산을 유연한 요율로 담보로 사용하여 사용량을 늘릴 수 있습니다. 예를 들어, ETH 차입의 활용률이 낮을 경우 최적의 활용 수준에 도달할 때까지 이자율이 감소합니다. 사용자는 레버리지(최대 5배)도 사용할 수 있습니다.

빅뱅 (usd0)

빅뱅 사용자는 usd0이라는 옴니체인 스테이블코인을 발행할 수 있습니다. 차입한도는 없지만 부채한도는 있다. 프로그램이 usd0 발행을 위해 허용하는 담보는 기본 가스 토큰(또는 스테이킹된 파생 상품)입니다. 여기에는 ETH, MATIC, AVAX, wstETH, rETH, stMATIC 및 sAVAX가 포함됩니다.

ETH로 usd0을 발행하는 경우 고정 금리는 0.5%이며 ETH는 이상적인 담보입니다. 다른 담보 유형은 변동 이자율로 ETH에 대한 부채 비율을 갖습니다. 예를 들어 AVAX와 ETH의 부채 비율이 1:2인 경우(ETH가 100억 달러 발행된다고 가정) AVAX의 잠재적 부채는 최대 50천만 달러에 이릅니다. AVAX의 이자율은 활용도를 기준으로 하며 0.5%에서 3% 사이로 다양합니다. 50천만 개의 AVAX 부채를 빼면 이자율은 최대 3%까지 올라갑니다.

빅뱅 시장의 모든 금리 매개변수는 거버넌스를 통해 설정될 수 있습니다. 타피오카는 후크 보호 모드라는 기능도 제공합니다. 이 기능은 특정 시장에서 위험에 처한 담보에 대한 이자율을 72시간마다 최대 10%까지 또는 만료될 때까지 두 배로 인상합니다. 이는 차용인이 위험을 완화하기 위해 부채를 상환하도록 장려하는 데 사용됩니다.

플래시 민트는 0%의 수수료로 usd0.001에서도 구매 가능합니다. Aave의 플래시 대출과 유사하게 이 기능을 사용하여 usd0에 대한 시장 효율성과 차익 거래 기회를 높일 수 있습니다.

수확량 상자

수확량 상자 사용자가 토큰을 예치하여 수익을 창출할 수 있는 토큰 볼트 제품입니다. 위험 격리 전략을 제공하고 NFT 및 리베이스 토큰을 지원하는 기능을 갖추고 있습니다. 여러 체인(ETH 메인넷의 Aave 대출, Arbiturm 또는 Optimism 등)에서 자금을 자동으로 재조정할 수 있습니다. 처음에 이 기능은 위험도가 낮은 전략만 제공합니다. 그러나 앞으로 타피오카는 중간 위험과 높은 위험 전략을 제공할 계획입니다.

TAP 토큰

가볍게 두드리다 오직 토큰을 통해서만 얻을 수 있는 유동적인 거래 가능한 토큰입니다. DAO 공유 옵션 프로그램 또는 공개 시장에서 최대 100억 개의 토큰을 공급하며 다음과 같은 방식으로 배포됩니다.

• 그 중 15%는 팀에 할당되고 12개월 동안 잠겨 있으며 36개월 이내에 선형적으로 잠금 해제됩니다.
• 11%는 투자자에게 할당됩니다.
• 5%는 유동성 지도 기금 풀에 할당됩니다.
• 에어드랍의 경우 2.5%;
• 66.5%는 DAO에 할당됩니다.

DAO 주식 옵션 프로그램(oTAP)

XNUMXD덴탈의 DAO 주식 옵션 프로그램 프로토콜의 유동성과 지속 가능한 성장을 장려하는 타피오카의 메커니즘입니다. 이는 미국식 콜 옵션('oTAP'이라고 함)의 메커니즘을 활용합니다.

작동 방식에 대한 간단한 예: 사용자는 대출 시장에 유동성을 예치하고 'tOLP'라는 영수증 토큰을 받습니다. 그들은 선택한 일정 기간 동안 이 영수증(유동성을 나타냄)을 잠글 수 있습니다. 타피오카의 AML(Average Magnitude Lock - 나중에 자세히 설명) 공식에 따라 전체 잠금 기간 동안 유효한 할인 요소가 영수증에 적용됩니다.

각 기간(약 1주일)이 끝나면 사용자는 지정된 행사 가격으로 oTAP을 받습니다. 사용자는 이 행사 가격으로 TAP를 구매할 권리가 있지만 의무는 없습니다. 가격은 다음 공식에 따라 결정됩니다: 실행 가격 = 현물 가격 – X%, X% = 할인 요소.

oTAP은 일주일 동안 유효하며 언제든지 행사할 수 있습니다. 만료되면 실행되지 않은 oTAP은 쓸모가 없게 됩니다. 사용자에게 발행되는 oTAP의 양은 시장 점유율을 기준으로 하며, 이는 동적이며 기간에 따라 달라질 수 있습니다. 할인은 고정되어 있으며 5~50% 범위의 평균 크기 잠금 공식을 기반으로 합니다.

시스템은 사용자와 프로토콜 모두에 이익을 줍니다. 사용자는 TAP를 할인된 가격에 구매하여 이익을 위해 판매하거나 TAP를 twTAP에 고정할 수 있습니다(다른 이점이 있음). DAO의 TAP의 장외 판매자로서 프로토콜은 프로토콜이 소유한 유동성을 얻습니다.

twAML 메커니즘(Time Weighted Average Magnitude Locking)은 필요할 때 프로토콜이 인센티브를 조정할 수 있도록 신중하게 설계되었습니다. 예를 들어, 프로토콜이 쇠퇴하는 기간(예: 시장에 유동성을 제공하는 사용자 수가 적거나 TAP를 잠그는 기간)에는 AML을 조정할 수 있습니다. 더 많은 할인을 받으려면 oTAP을 사용하고, 더 짧은 잠금 기간을 위해 twTAP을 더 많이 잠그세요.

대신, 피크 시간대에는 그 반대가 수행될 수 있습니다(oTAP 할인이 적거나 잠금을 통해 획득되는 twTAP가 적음).

twTAP이 무엇인가요?

트탭 "시간 가중 TAP"을 나타냅니다. TAP을 잠그면 얻을 수 있습니다. 잠긴 사용자는 매 에포크마다 tETH(tETH에 대한 자세한 내용은 아래 참조)로 보상을 받습니다.

계약은 배포 100% 수익의 및 Arrakis 금고 수익의 50%가 twTAP 사물함으로 전달됩니다.

twTAP은 거버넌스에도 사용되며 투표를 통해 배포되는 oTAP 인센티브에 영향을 미칠 수 있습니다.

위의 할인 요소와 마찬가지로 할당된 twTAP 양은 twAML 메커니즘을 기반으로 합니다. 더 많은 twTAP이 잠겨 있으므로 이전과 동일한 양의 twTAP을 얻으려면 더 많은 TAP 또는 더 오랜 시간이 걸립니다.

usd0 – 오미체인 스테이블코인

usd0 $1.00에 고정된 분산형 CDP입니다. usd0은 크로스체인 브리지, 슬리피지 또는 대기 시간 없이 블록체인 구성 전반에 걸쳐 구성 가능을 지원합니다. Big Bang Markets에서만 발행되며 프로토콜은 Uniswap V3에서 유동성을 관리합니다.

타피오카는 차익거래자가 고정된 상태를 유지하도록 장려하기 위해 다양한 차입 수수료를 사용합니다. 예를 들어, usd0이 $1.02로 상승하면 대출 수수료는 0%로 설정됩니다. $0.98로 떨어지면 수수료는 1%가 됩니다. usd0 = $1.00일 때 목표 주조 수수료는 0.5%로 설정됩니다. 각 유형의 담보에 대한 대출 가치 비율(LTV)은 다음과 같습니다.

tETH 및 tAssets – OFT20 표준

모든 타피오카 자산은 Layer Zero의 OFT20 표준을 기반으로 하는 유동적인 옴니체인으로 래핑된 자산입니다. 이는 소각 및 발행 메커니즘을 통해 체인 내에서 자유롭게 이동할 수 있는 1:1 지원 자산입니다.

테스 Arbitrum ETH, Mainnet ETH 및 Optimism ETH의 래핑 버전입니다. 사용자는 이러한 체인 중 하나에서 ETH를 래핑하고 tETH를 얻을 수 있으며, 이는 타피오카 시장에서 쉽게 전송하고 담보로 사용할 수 있습니다.

tGLP, DopexLP, Sushi SLP, Arrakis LP, rETH, stMatic 등과 같은 다양한 다른 tAsset도 크로스체인 브릿지 수수료 및 수수료 없이 계획되어 있습니다.

원천 소득

타피오카에는 4가지 수익원이 있습니다.

1. 초기 유동성 가이드 자금 풀

5백만 개의 TAP(공급량의 5%)가 3년 23월 23일에 잠정적으로 판매될 예정입니다. 초기 시작 가격은 $3.52였으며 최종 가격은 0.88배 낮은 $4로 계산되었습니다. 공개 시장과 공급/수요에 따라 최종 가격이 결정됩니다. $0.88 이하 또는 $3.52 이상으로 거래될 가능성이 높습니다. 수익금은 초기 유동성과 가격 발견을 지원하는 데 사용됩니다.

2. DAO 스톡옵션

DAO는 TAP를 사용자에게 판매하며, 수익금은 프로토콜이 소유한 유동성을 심화하는 데 사용됩니다.

3. 계약 수수료

대출 수수료 = 0.5%
이자 = 0.5% (ETH/USD0 시장을 제외하고 변동 가능)
청산 = 10%
성능 = 15%
플래시민트 = 0.001%

4. 아라키스 금고

Tapioca DAO는 Arrakis를 사용하여 Uniswap V3에서 프로토콜 소유 유동성을 관리하고 있습니다. 벌어들인 수수료의 50%가 twTAP 계정에 적립됩니다.

oTAP 에어드랍

2.5만 개의 TAP 공급량(2.5%)이 oTAP 형태로 에어드랍됩니다. 이 중 1.5만 개가 유동성 부트스트랩 풀 참가자에게 제공됩니다. 사용자가 LBP를 일찍 입력할수록 oTAP 통화 옵션 할인이 높아집니다.

에어드랍 배분 비율은 10:3입니다. 즉, 사용자가 LBP로 10,000 TAP를 구매하면 3,000 OTAP를 에어드랍 형태로 받게 됩니다. 행사가격은 최종 LBP가격을 기준으로 하며, 할인요소는 72시간 동안 유효합니다.

할인 요소 수준:

• 사용자가 $3.52부터 TAP 구매: 50%
• $3.51 – $3.00: 33%
• $2.99 – $2.50: 25%
• $2.50 – $2.00: 10%.

$2.00 미만으로 구매한 TAP는 oTAP 에어드랍 대상이 아닙니다.

남은 oTAP은 Discord 회원(OG 이하)에게 다양한 할인된 가격으로 배포됩니다. 펄클럽 NFT 베타테스터 보유자입니다.

타피오카 DAO 검토의 결론

Tapioca DAO는 현재까지 가장 흥미로운 프로젝트 중 하나를 구축하고 있습니다. 번거로움, 미끄러짐 또는 자산 연결 위험 없이 여러 블록체인에 걸쳐 완벽하게 구성 가능한 옴니체인 머니 마켓입니다. 그들은 지속 가능한 방식으로 보유자에게 가치를 창출하는 토큰 경제를 신중하게 선별했습니다. 이 프로젝트의 범위는 엄청나지만 팀이 세부 사항에 주의를 기울이는 것을 보면 성공할 가능성이 크다고 믿게 됩니다. Tapioca DAO Review 기사가 프로젝트에 대해 더 많이 이해하는 데 도움이 되었기를 바랍니다.

면책 조항: 이 웹사이트의 정보는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자하기 전에 스스로 조사하는 것이 좋습니다.

뉴스를 추적하려면 우리와 함께하십시오: https://linktr.ee/coincu

웹 사이트: 코인쿠닷컴

해롤드

코인쿠 뉴스