핵심 포인트:
- 스테이블코인 3위이자 많은 시장점유율을 차지하고 있는 BUSD가 미국 규제당국으로부터 연속 큰 타격을 입었다.
- BUSD가 "디플레이션" 파괴 모드에 들어간 후 시장 점유율이 빠른 속도로 감소하기 시작했습니다.
- BUSD 이후 스테이블코인은 게임에서 서서히 그 자리를 되찾고 있습니다.
미국 규제 당국의 연이은 큰 타격으로 인해 최대 수백억 달러에 달하는 시장 가치를 지닌 BUSD는 후회하며 스테이블 코인 단계에서 "굴복"하고 철수할 수밖에 없었습니다. 이에 앞서 세계 최대 거래소 바이낸스가 지원하는 BUSD는 스테이블코인 3위로 많은 시장점유율을 점유하고 있었다. BUSD가 급히 시장에서 퇴출되면서 스테이블코인의 경쟁 환경이 조용히 바뀌었습니다. 그렇다면 어떤 플레이어가 자신의 땅을 걸고 비어 있는 시장 점유율을 분할할 기회를 잡고 있습니까?
BUSD는 "디플레이션" 모드에 진입하고 USDT는 일시적으로 가장 큰 이익을 얻습니다.
전체 스테이블코인 트랙을 살펴보면, USDT, USDC및 BUSD 한때 삼자 대결을 형성했고, 세 사람의 경쟁은 화약으로 가득 차있었습니다. 늦게 온 사람으로서, BUSD 공격적으로 다가옵니다. 4만 달러 이상의 시장 가치를 달성하는 데 불과 XNUMX년이 걸렸습니다. $ 20 억, 이는 다른 두 경쟁자에게도 많은 경쟁 압력을 가하고 있습니다.
이러한 급속한 팽창률은 또한 보유고의 적절성에 대한 의구심을 불러일으켰습니다. 블룸버그 게시물에서 보고 원USDC 발행인인 가 다음과 같이 보고했습니다. NYDFS (뉴욕 금융서비스부) 2022년 가을 바이낸스는 Paxos를 통해 지원할 만큼 충분한 보유고가 없었습니다.. BUSD 토큰을 발행했지만 바이낸스 설립자 Changpeng 조 이것을 믿지 않았다.
NYDFS는 이번에 BUSD에 대한 규제 조치를 시작했습니다. 가장 큰 이유는 BUSD의 패키지 버전인 Binance-Peg BUSD가 승인되지 않았기 때문입니다. Paxos는 감독이라는 "장검" 하에서 새로운 BUSD 토큰 발행을 중단하고 토큰을 폐기하기 시작했습니다.
바이낸스는 또한 BUSD를 거래의 주요 통화로 "포기"하기로 결정했으며 Changpeng Zhao는 AMA에서 아직 분산화 발행을 고려하지 않았다고 주장했습니다. 그러나 우리는 비달러 및 알고리즘 스테이블 코인에 대해 낙관하고 있으며 더 많은 스테이블 코인을 보게 될 것입니다. 유로 기준으로는 엔, 싱가폴 달러가 미래에 등장합니다.
BUSD가 "디플레이션" 파괴 모드에 들어간 후 시장 점유율은 빠른 속도로 감소하기 시작했습니다. 에 따르면 데필라마 데이터에 따르면 17월 XNUMX일 현재 BUSD의 총 시장 가치는 약 $ 13.7 억, 지난 15.1일 동안 7% 이상 하락했고, 시장점유율은 10%에 불과하다. 최고치에 비해 $ 23.4 억 2022년 41.4월 BUSD는 XNUMX% 이상 하락했습니다.
BUSD의 사라진 시장 점유율은 빠르게 분할되었으며, 그 중 선도적인 스테이블 코인인 USDT와 USDC가 시장 가치를 가장 많이 증가시켰습니다. 에 따르면 데필라마 데이터에 따르면, 17월 13일 규제 소식이 나온 이후 XNUMX월 XNUMX일 현재 USDT의 총 시장 가치는 $ 70.1 억, 회계 51.4% 시장의. 점유율이 100% 이상으로 돌아왔습니다. 50% 또.
USDC의 시장 가치는 다음과 같이 증가했습니다. $ 500 만, 시장점유율은 30.2%로 이전과 크게 달라지지 않았다. 이러한 관점에서 볼 때 스테이블코인 시장의 경쟁 환경은 조용히 변화하고 있으며 USDT가 일시적으로 가장 큰 이익을 얻습니다.
바이낸스가 스테이블 코인 트랙에서 경쟁을 중단함에 따라 BUSD는 역사가 될 수 있으며 다른 플레이어는 더 큰 전시 공간을 열게 될 것입니다.
스테이블코인 전쟁이 시작되면 또 누구에게 주목해야 할까요?
스테이블코인 규제의 불확실성으로 인해 시장의 패닉이 완전히 수습되지는 않았지만, 스테이블코인은 전통적인 금융시장과 암호화폐 시장 통합을 위한 중요한 “톱니바퀴”로서 여전히 매력적인 새로운 금융 심해입니다. 지난 몇 년 동안 많은 새로운 스테이블 코인 플레이어가 현장에 등장했고 그들은 "전임자"와 씨름하기 위한 움직임을 보였고 심지어 전자의 파도가 후자의 파도를 이기는 다리도 있었습니다.
비록 규제의 영향으로 전체 스테이블코인 시장의 시장 가치가 거의 300억 달러에 달하는 손실을 입었지만, 여전히 이러한 추세에 반해 시장 가치가 성장한 프로젝트가 많이 있습니다.
그렇다면 시장의 기존 USDT와 USDC 외에도 BUSD가 퇴출된 후 남은 수백억 달러의 시장 가치 격차를 공유할 수 있는 신흥 스타는 누구일까요? 다음은 잠재력이 높고 시장 가치가 높은 일부 신흥 안정적인 통화 프로젝트를 소개합니다.
DAI
DAI MakerDAO 커뮤니티에서 생성 및 관리하는 미국 달러 가치에 고정된 분산형 스테이블 코인으로, 사용자는 Maker 프로토콜을 통해 초과 담보 자산을 발행할 수 있습니다. 사용자가 담보 자산을 상환하려는 경우 DAI가 파기되고 안정화 수수료가 지급됩니다.
담보자산의 가치가 하락하고 모기지 금리가 하락하여 청산이 발생하는 경우 담보자산을 프리미엄으로 매각하고 13%의 위약금과 수수료를 부과합니다. . 현재 DAI가 지원하는 담보에는 다음이 포함됩니다. BTC, ETH, LINK, UNI, USDC등과 오프체인 자산 RWA.
17월 XNUMX일 현재 DAI의 전체 시가총액은 $ 5.09 억. 그 중에는 약 $ 3.25 억 거의 외부 주소에 있습니다. $ 470 만 크로스체인 브리지에 갇혀 있고, $ 540 만 DEX에 있고 $ 370 만 대출계약에 있습니다. 이러한 관점에서 DAI는 높은 인지도를 갖고 있으며 DeFi 레고 세계의 중요한 구성 요소입니다.
DAI의 담보 자산은 다양하지만 USDC에 대한 과도한 의존으로 인해 "숨겨진 광산"이 생겼습니다. 이 글을 쓰는 시점에서 담보의 39.6%가 USDC입니다. MakerDAO의 공동 창립자인 Rune Christensen도 이것이 DAI의 가장 큰 잠재력이라고 지적했습니다.
이를 위해 Rune Christensen은 DAI가 규제 기관의 통제를 받지 않도록 하여 BTC와 같은 세계 통화만큼 최대한 편견이 없도록 하는 "최종 계획"을 제안했으며, 합의가 75년 이내에 DAI의 XNUMX%에 도달하지 못하면 다음과 같이 말했습니다. 담보 한계점을 달성한 그는 DAI 스테이블코인을 자유 유동 자산으로 전환합니다.
프락스
프락스 모기지와 알고리즘을 혼합하여 사용하는 분산형 스테이블코인 프로토콜로, 현재 시장 가치는 1.03억 92.3천만 달러가 넘습니다. FRAX는 주로 Ethereum, Arbitrum, Moonbeam, Fantom, Optimism 및 BSC와 같은 퍼블릭 체인에서 유통됩니다. 그 중 이더리움의 점유율은 XNUMX%를 넘고, 기존 FRAX는 이더리움 유통만 지원하고, 나머지는 파생 발행인의 크로스체인 발행이다.
발행 또는 상환 여부에 관계없이 사용자는 시스템의 담보 비율에 따라 해당 스테이블코인과 FXS를 담보로 제공해야 합니다. 예를 들어, 현재 모기지 금리는 92%입니다. 즉, FRAX 1달러가 담보의 92%로 담보되고 나머지 8%는 FXS 공급을 관리하는 알고리즘으로 담보된다는 의미입니다. 계약 운영 기간 동안 모기지 금리는 FRAX 가격에 따라 매시간 조정되며 매회 0.25%씩 조정됩니다.
또한 FRAX.finance는 FRAX 외에도 미국 소비자 물가 지수와 연계된 안정적인 자산 FPI(FRAX 가격 지수)도 출시했는데, 이는 인플레이션 방지 기능을 갖춘 스테이블 코인으로 이해할 수 있습니다.
지난 몇 년 동안 FRAX는 실제로 꾸준히 발전해 왔으며 DeFi 제품 매트릭스도 출시했습니다. FRAX 스테이블 통화 외에도 시간 가중 평균 AMM Fraxswap, 대출 시장 Fraxlend, 알고리즘 시장 조성 프로그램 AMO, 암호화된 기본 CPI 스테이블 통화 FPI 및 크로스체인 브리지 Fraxferry가 있습니다. 최근 Ethereum Shanghai의 업그레이드가 다가오면서 Frax는 ETH 유동 서약 파생상품인 frxETH를 출시했습니다.
USDP
BUSD 이전에 Paxos가 발행한 최초의 USD 스테이블 코인은 PAX였으며 나중에 이름이 변경되었습니다. USDP, 뉴욕주 금융서비스부(NYDFS)의 승인 및 규제를 받으며 이더리움과 BSC로 유통되며 이 중 이더리움이 전체의 99.6%를 차지합니다. DeFiLlama 데이터에 따르면 17월 760일 현재 USDP는 총 시장 가치가 XNUMX억 XNUMX천만 달러로 XNUMX위를 차지했습니다.
ChainEye 데이터에 따르면 USDP의 예비 순자산 시장 가치는 770억 2022.11천만 달러(790 보고서 기준)로 현재 유통량 XNUMX억 XNUMX천만 달러보다 적습니다. 일부 미국 달러 현금을 제외하고 나머지 예비 자금은 위험이 적은 미국 국채와 미국 국채 지원 역환매 계약입니다.
TUSD
TUSD는 Trust Token이 발행하고 Stanford Venture Fund가 지원하는 스테이블 코인입니다. 또한 미국 정부 규제 기관으로부터 MSB 라이선스를 획득한 세계 최초의 스테이블 코인이기도 합니다. 또한 다수의 신탁 및 은행 파트너를 통해 거래상대방 위험을 줄입니다. 기초자산은 법적 보호를 제공합니다. 이전에 TUSD와 TRON은 역외 RMB 안정 통화 TCNH 출시를 위해 협력했습니다.
Chaineye 데이터에 따르면 TUSD의 예비 자산(2022년 XNUMX월) 가치는 $ 810 만, 당시 유통량 806억 17만 달러를 초과했습니다. DeFiLlama 데이터에 따르면 XNUMX월 XNUMX일 현재 TUSD 유통 시장 가치는 $ 960 만, 연초보다 28% 증가했다.
현재 TUSD는 Ethereum, TRON, BSC, Avalanche 및 Polygon과 같은 퍼블릭 체인에서 유통되며 이 중 Ethereum과 TRON은 각각 55.3%와 42.1%를 공유하는 반면 기본 TUSD는 Ethereum, BSC, Tron 및 Avalanche만을 기반으로 합니다. .
USTC
한때 수백억 달러의 시장 가치를 지닌 알고리즘 스테이블코인 UST가 USTC의 전신이다. 2022년 XNUMX월, 테라 붕괴 이후 새로운 체인 테라 2.0 커뮤니티 투표를 통해 설립되었습니다. 기존 체인은 Terra Classic으로 이름이 변경되었으며 알고리즘의 안정적인 통화 기능은 유지되었으며 UST는 USTC로 이름이 변경되었습니다. USTC는 1달러 고정(현재 0.027달러)으로 되돌아간 적이 없지만 커뮤니티는 원래 가치인 1달러로 다시 고정하기 위해 노력하고 있습니다.
에 따르면 데필라마 데이터에 따르면 17월 XNUMX일 현재 USTC의 시장 가치는 최소 약 $ 66 만 뇌우 이후 $ 270 만, 증가 309%.
최근 Terra Classic 커뮤니티 제안 11324, “LUNC와 UST의 재앵커링”이 승인되었습니다. 이 제안은 LUNC 커뮤니티가 코드 수준, 합의 수준 및 지침에서 UST를 다시 바인딩하기 위한 운영 프레임워크를 설명합니다. 궁극적인 목표는 2022년 XNUMX월 '디커플링' 사건으로 잃어버린 가치를 회복하는 것입니다.
USD
유동성 ETH에 대한 무이자 대출만 허용하는 분산형 대출 프로토콜입니다. ETH는 담보로 사용할 수 있는 유일한 자산이며, 차용자는 최소 담보 비율을 유지해야 합니다. 110%.
DeFiLlama 데이터에 따르면 17월 XNUMX일 기준 LUSD의 총 시장 가치는 $ 220 만, 증가 22% 연초부터. LUSD는 주로 Ethereum, Optimism, Arbitrum, Polygon 및 BSC와 같은 체인에서 유통됩니다.
sUSD
sUSD 은 Synthetix의 프로젝트 토큰 SNX에 의해 완전히 담보된 스테이블 코인이며, sUSD를 발행하는 SNX 스테이커는 Synthetix 프로토콜의 이점을 얻을 수 있습니다. 그러나 Synthetix V3 출시로 인해 더 많은 담보 유형을 사용할 수 있게 되었습니다.
DeFiLlama 데이터에 따르면 17월 XNUMX일 현재 sUSD의 총 시장 가치는 $ 120 만연초 대비 16.5% 증가했다. sUSD는 주로 Ethereum, Optimism 및 Fantom과 같은 퍼블릭 체인에서 유통됩니다.
나이EUR
나이EUR 분산형 스테이블코인 프로토콜인 Angle Protocol에서 발행한 유로형 스테이블코인으로 Avalanche, Ploygon 및 BNB Chain 등을 지원했습니다. agEUR를 사용하면 사용자는 소액의 수수료를 지불한 후 오라클 머신의 가격에 따라 스테이블코인을 자유롭게 발행하거나 담보를 상환할 수 있습니다.
동시에 이 계약은 대출 모듈도 출시했으며 사용자는 wETH, MATIC 또는 USDC와 같은 자산으로 agEUR를 빌릴 수 있습니다. 또한 Angle은 1온스의 금에 고정된 분산형 스테이블 코인인 $agGOLD를 출시할 예정입니다.
Dune Analytics의 데이터에 따르면 agEUR는 이미 유로 스테이블코인 시장에서 자리를 잡고 있으며 시가총액은 28.8만 달러가 넘고 시장 점유율은 12.2%입니다. agEUR 외에도 일부 유로 스테이블코인도 있습니다. PANews는 또한 여러 대규모 유로 스테이블코인의 발행 메커니즘, 규모 및 적용을 검토하는 기사를 작성했습니다.
또한 아직 상장되지 않았으나 곧 출시될 예정인 스테이블코인이 있습니다.
집
집 선도적인 DeFi 대출 기관인 Aave가 출시할 과잉 담보 USD 연결 스테이블코인입니다. 사용하여 주조됩니다. 토큰 담보로 Ethereum Goerli 테스트 네트워크에서 공식적으로 출시되었습니다. GHO는 GHO를 발행하기 위해 (특정 담보 금리로) 담보를 제공해야 하는 사용자(또는 차용자)에 의해 생성됩니다.
사용자가 대출금을 상환하거나 청산되면 GHO 프로토콜은 사용자의 GHO를 파괴하고 GHO 발행자에 의해 생성된 모든 이자는 직접 아베 다오 국고. GHO는 또한 신뢰 없이 GHO 토큰을 생성하고 파괴할 수 있는 촉진자 개념을 도입합니다. 또한 GHO의 차입이자율은 다음과 같이 결정됩니다. 아베 다오이자율은 안정적이지만 시장 상황에 따라 조정될 수 있습니다.
Aave의 창립자인 Stani가 GHO의 앵커 자산이 미래에 바뀔 것이라고 암시한 적이 있다는 점은 언급할 가치가 있습니다. “특정 통화에 대한 장기 고정에는 한계가 있으며 기본 자산에서 기본 자산으로 앵커를 변경하는 것이 좋습니다. (다양한 이유로) 미국 달러에 묶여 있다는 점이 큰 제한 요인이 될 것입니다.” 또한 분산형 대출 프로토콜 Centrifuge는 최근 Aave 커뮤니티에서 실제 자산(RWA)을 Aave에 도입하고 이를 기본 스테이블 코인 GHO의 담보로 사용하도록 제안했습니다.
crvUSD
crvUSD Curve Finance에서 발행한 스테이블 코인입니다. crvUSD의 핵심 기능은 LP 토큰으로 담보화되고 새로운 청산 메커니즘을 사용한다는 것입니다. 라마 (Lending-Liquidation Automated Market Maker Algorithm)은 담보 가치의 급격한 하락을 방지하기 위해 Stablecoin 담보를 곡선 방식으로 판매하는 담보 부채 포지션의 청산으로 인해 발생하는 불량 부채 문제를 해결합니다.
또한 crvUSD에는 유동성 간격 및 EMA 오라클과 같은 기능적 기능도 있습니다.
면책 조항 : 이 웹사이트의 정보는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자하기 전에 직접 조사해 보시기 바랍니다.
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해롤드
코인쿠 뉴스
저자
지식 습득
BUSD가 중단된 후 Stablecoin 환경이 더욱 흥미롭게 변하고 있습니다.
핵심 포인트:
- 스테이블코인 3위이자 많은 시장점유율을 차지하고 있는 BUSD가 미국 규제당국으로부터 연속 큰 타격을 입었다.
- BUSD가 "디플레이션" 파괴 모드에 들어간 후 시장 점유율이 빠른 속도로 감소하기 시작했습니다.
- BUSD 이후 스테이블코인은 게임에서 서서히 그 자리를 되찾고 있습니다.
미국 규제 당국의 연이은 큰 타격으로 인해 최대 수백억 달러에 달하는 시장 가치를 지닌 BUSD는 후회하며 스테이블 코인 단계에서 "굴복"하고 철수할 수밖에 없었습니다. 이에 앞서 세계 최대 거래소 바이낸스가 지원하는 BUSD는 스테이블코인 3위로 많은 시장점유율을 점유하고 있었다. BUSD가 급히 시장에서 퇴출되면서 스테이블코인의 경쟁 환경이 조용히 바뀌었습니다. 그렇다면 어떤 플레이어가 자신의 땅을 걸고 비어 있는 시장 점유율을 분할할 기회를 잡고 있습니까?
BUSD는 "디플레이션" 모드에 진입하고 USDT는 일시적으로 가장 큰 이익을 얻습니다.
전체 스테이블코인 트랙을 살펴보면, USDT, USDC및 BUSD 한때 삼자 대결을 형성했고, 세 사람의 경쟁은 화약으로 가득 차있었습니다. 늦게 온 사람으로서, BUSD 공격적으로 다가옵니다. 4만 달러 이상의 시장 가치를 달성하는 데 불과 XNUMX년이 걸렸습니다. $ 20 억, 이는 다른 두 경쟁자에게도 많은 경쟁 압력을 가하고 있습니다.
이러한 급속한 팽창률은 또한 보유고의 적절성에 대한 의구심을 불러일으켰습니다. 블룸버그 게시물에서 보고 원USDC 발행인인 가 다음과 같이 보고했습니다. NYDFS (뉴욕 금융서비스부) 2022년 가을 바이낸스는 Paxos를 통해 지원할 만큼 충분한 보유고가 없었습니다.. BUSD 토큰을 발행했지만 바이낸스 설립자 Changpeng 조 이것을 믿지 않았다.
NYDFS는 이번에 BUSD에 대한 규제 조치를 시작했습니다. 가장 큰 이유는 BUSD의 패키지 버전인 Binance-Peg BUSD가 승인되지 않았기 때문입니다. Paxos는 감독이라는 "장검" 하에서 새로운 BUSD 토큰 발행을 중단하고 토큰을 폐기하기 시작했습니다.
바이낸스는 또한 BUSD를 거래의 주요 통화로 "포기"하기로 결정했으며 Changpeng Zhao는 AMA에서 아직 분산화 발행을 고려하지 않았다고 주장했습니다. 그러나 우리는 비달러 및 알고리즘 스테이블 코인에 대해 낙관하고 있으며 더 많은 스테이블 코인을 보게 될 것입니다. 유로 기준으로는 엔, 싱가폴 달러가 미래에 등장합니다.
BUSD가 "디플레이션" 파괴 모드에 들어간 후 시장 점유율은 빠른 속도로 감소하기 시작했습니다. 에 따르면 데필라마 데이터에 따르면 17월 XNUMX일 현재 BUSD의 총 시장 가치는 약 $ 13.7 억, 지난 15.1일 동안 7% 이상 하락했고, 시장점유율은 10%에 불과하다. 최고치에 비해 $ 23.4 억 2022년 41.4월 BUSD는 XNUMX% 이상 하락했습니다.
BUSD의 사라진 시장 점유율은 빠르게 분할되었으며, 그 중 선도적인 스테이블 코인인 USDT와 USDC가 시장 가치를 가장 많이 증가시켰습니다. 에 따르면 데필라마 데이터에 따르면, 17월 13일 규제 소식이 나온 이후 XNUMX월 XNUMX일 현재 USDT의 총 시장 가치는 $ 70.1 억, 회계 51.4% 시장의. 점유율이 100% 이상으로 돌아왔습니다. 50% 또.
USDC의 시장 가치는 다음과 같이 증가했습니다. $ 500 만, 시장점유율은 30.2%로 이전과 크게 달라지지 않았다. 이러한 관점에서 볼 때 스테이블코인 시장의 경쟁 환경은 조용히 변화하고 있으며 USDT가 일시적으로 가장 큰 이익을 얻습니다.
바이낸스가 스테이블 코인 트랙에서 경쟁을 중단함에 따라 BUSD는 역사가 될 수 있으며 다른 플레이어는 더 큰 전시 공간을 열게 될 것입니다.
스테이블코인 전쟁이 시작되면 또 누구에게 주목해야 할까요?
스테이블코인 규제의 불확실성으로 인해 시장의 패닉이 완전히 수습되지는 않았지만, 스테이블코인은 전통적인 금융시장과 암호화폐 시장 통합을 위한 중요한 “톱니바퀴”로서 여전히 매력적인 새로운 금융 심해입니다. 지난 몇 년 동안 많은 새로운 스테이블 코인 플레이어가 현장에 등장했고 그들은 "전임자"와 씨름하기 위한 움직임을 보였고 심지어 전자의 파도가 후자의 파도를 이기는 다리도 있었습니다.
비록 규제의 영향으로 전체 스테이블코인 시장의 시장 가치가 거의 300억 달러에 달하는 손실을 입었지만, 여전히 이러한 추세에 반해 시장 가치가 성장한 프로젝트가 많이 있습니다.
그렇다면 시장의 기존 USDT와 USDC 외에도 BUSD가 퇴출된 후 남은 수백억 달러의 시장 가치 격차를 공유할 수 있는 신흥 스타는 누구일까요? 다음은 잠재력이 높고 시장 가치가 높은 일부 신흥 안정적인 통화 프로젝트를 소개합니다.
DAI
DAI MakerDAO 커뮤니티에서 생성 및 관리하는 미국 달러 가치에 고정된 분산형 스테이블 코인으로, 사용자는 Maker 프로토콜을 통해 초과 담보 자산을 발행할 수 있습니다. 사용자가 담보 자산을 상환하려는 경우 DAI가 파기되고 안정화 수수료가 지급됩니다.
담보자산의 가치가 하락하고 모기지 금리가 하락하여 청산이 발생하는 경우 담보자산을 프리미엄으로 매각하고 13%의 위약금과 수수료를 부과합니다. . 현재 DAI가 지원하는 담보에는 다음이 포함됩니다. BTC, ETH, LINK, UNI, USDC등과 오프체인 자산 RWA.
17월 XNUMX일 현재 DAI의 전체 시가총액은 $ 5.09 억. 그 중에는 약 $ 3.25 억 거의 외부 주소에 있습니다. $ 470 만 크로스체인 브리지에 갇혀 있고, $ 540 만 DEX에 있고 $ 370 만 대출계약에 있습니다. 이러한 관점에서 DAI는 높은 인지도를 갖고 있으며 DeFi 레고 세계의 중요한 구성 요소입니다.
DAI의 담보 자산은 다양하지만 USDC에 대한 과도한 의존으로 인해 "숨겨진 광산"이 생겼습니다. 이 글을 쓰는 시점에서 담보의 39.6%가 USDC입니다. MakerDAO의 공동 창립자인 Rune Christensen도 이것이 DAI의 가장 큰 잠재력이라고 지적했습니다.
이를 위해 Rune Christensen은 DAI가 규제 기관의 통제를 받지 않도록 하여 BTC와 같은 세계 통화만큼 최대한 편견이 없도록 하는 "최종 계획"을 제안했으며, 합의가 75년 이내에 DAI의 XNUMX%에 도달하지 못하면 다음과 같이 말했습니다. 담보 한계점을 달성한 그는 DAI 스테이블코인을 자유 유동 자산으로 전환합니다.
프락스
프락스 모기지와 알고리즘을 혼합하여 사용하는 분산형 스테이블코인 프로토콜로, 현재 시장 가치는 1.03억 92.3천만 달러가 넘습니다. FRAX는 주로 Ethereum, Arbitrum, Moonbeam, Fantom, Optimism 및 BSC와 같은 퍼블릭 체인에서 유통됩니다. 그 중 이더리움의 점유율은 XNUMX%를 넘고, 기존 FRAX는 이더리움 유통만 지원하고, 나머지는 파생 발행인의 크로스체인 발행이다.
발행 또는 상환 여부에 관계없이 사용자는 시스템의 담보 비율에 따라 해당 스테이블코인과 FXS를 담보로 제공해야 합니다. 예를 들어, 현재 모기지 금리는 92%입니다. 즉, FRAX 1달러가 담보의 92%로 담보되고 나머지 8%는 FXS 공급을 관리하는 알고리즘으로 담보된다는 의미입니다. 계약 운영 기간 동안 모기지 금리는 FRAX 가격에 따라 매시간 조정되며 매회 0.25%씩 조정됩니다.
또한 FRAX.finance는 FRAX 외에도 미국 소비자 물가 지수와 연계된 안정적인 자산 FPI(FRAX 가격 지수)도 출시했는데, 이는 인플레이션 방지 기능을 갖춘 스테이블 코인으로 이해할 수 있습니다.
지난 몇 년 동안 FRAX는 실제로 꾸준히 발전해 왔으며 DeFi 제품 매트릭스도 출시했습니다. FRAX 스테이블 통화 외에도 시간 가중 평균 AMM Fraxswap, 대출 시장 Fraxlend, 알고리즘 시장 조성 프로그램 AMO, 암호화된 기본 CPI 스테이블 통화 FPI 및 크로스체인 브리지 Fraxferry가 있습니다. 최근 Ethereum Shanghai의 업그레이드가 다가오면서 Frax는 ETH 유동 서약 파생상품인 frxETH를 출시했습니다.
USDP
BUSD 이전에 Paxos가 발행한 최초의 USD 스테이블 코인은 PAX였으며 나중에 이름이 변경되었습니다. USDP, 뉴욕주 금융서비스부(NYDFS)의 승인 및 규제를 받으며 이더리움과 BSC로 유통되며 이 중 이더리움이 전체의 99.6%를 차지합니다. DeFiLlama 데이터에 따르면 17월 760일 현재 USDP는 총 시장 가치가 XNUMX억 XNUMX천만 달러로 XNUMX위를 차지했습니다.
ChainEye 데이터에 따르면 USDP의 예비 순자산 시장 가치는 770억 2022.11천만 달러(790 보고서 기준)로 현재 유통량 XNUMX억 XNUMX천만 달러보다 적습니다. 일부 미국 달러 현금을 제외하고 나머지 예비 자금은 위험이 적은 미국 국채와 미국 국채 지원 역환매 계약입니다.
TUSD
TUSD는 Trust Token이 발행하고 Stanford Venture Fund가 지원하는 스테이블 코인입니다. 또한 미국 정부 규제 기관으로부터 MSB 라이선스를 획득한 세계 최초의 스테이블 코인이기도 합니다. 또한 다수의 신탁 및 은행 파트너를 통해 거래상대방 위험을 줄입니다. 기초자산은 법적 보호를 제공합니다. 이전에 TUSD와 TRON은 역외 RMB 안정 통화 TCNH 출시를 위해 협력했습니다.
Chaineye 데이터에 따르면 TUSD의 예비 자산(2022년 XNUMX월) 가치는 $ 810 만, 당시 유통량 806억 17만 달러를 초과했습니다. DeFiLlama 데이터에 따르면 XNUMX월 XNUMX일 현재 TUSD 유통 시장 가치는 $ 960 만, 연초보다 28% 증가했다.
현재 TUSD는 Ethereum, TRON, BSC, Avalanche 및 Polygon과 같은 퍼블릭 체인에서 유통되며 이 중 Ethereum과 TRON은 각각 55.3%와 42.1%를 공유하는 반면 기본 TUSD는 Ethereum, BSC, Tron 및 Avalanche만을 기반으로 합니다. .
USTC
한때 수백억 달러의 시장 가치를 지닌 알고리즘 스테이블코인 UST가 USTC의 전신이다. 2022년 XNUMX월, 테라 붕괴 이후 새로운 체인 테라 2.0 커뮤니티 투표를 통해 설립되었습니다. 기존 체인은 Terra Classic으로 이름이 변경되었으며 알고리즘의 안정적인 통화 기능은 유지되었으며 UST는 USTC로 이름이 변경되었습니다. USTC는 1달러 고정(현재 0.027달러)으로 되돌아간 적이 없지만 커뮤니티는 원래 가치인 1달러로 다시 고정하기 위해 노력하고 있습니다.
에 따르면 데필라마 데이터에 따르면 17월 XNUMX일 현재 USTC의 시장 가치는 최소 약 $ 66 만 뇌우 이후 $ 270 만, 증가 309%.
최근 Terra Classic 커뮤니티 제안 11324, “LUNC와 UST의 재앵커링”이 승인되었습니다. 이 제안은 LUNC 커뮤니티가 코드 수준, 합의 수준 및 지침에서 UST를 다시 바인딩하기 위한 운영 프레임워크를 설명합니다. 궁극적인 목표는 2022년 XNUMX월 '디커플링' 사건으로 잃어버린 가치를 회복하는 것입니다.
USD
유동성 ETH에 대한 무이자 대출만 허용하는 분산형 대출 프로토콜입니다. ETH는 담보로 사용할 수 있는 유일한 자산이며, 차용자는 최소 담보 비율을 유지해야 합니다. 110%.
DeFiLlama 데이터에 따르면 17월 XNUMX일 기준 LUSD의 총 시장 가치는 $ 220 만, 증가 22% 연초부터. LUSD는 주로 Ethereum, Optimism, Arbitrum, Polygon 및 BSC와 같은 체인에서 유통됩니다.
sUSD
sUSD 은 Synthetix의 프로젝트 토큰 SNX에 의해 완전히 담보된 스테이블 코인이며, sUSD를 발행하는 SNX 스테이커는 Synthetix 프로토콜의 이점을 얻을 수 있습니다. 그러나 Synthetix V3 출시로 인해 더 많은 담보 유형을 사용할 수 있게 되었습니다.
DeFiLlama 데이터에 따르면 17월 XNUMX일 현재 sUSD의 총 시장 가치는 $ 120 만연초 대비 16.5% 증가했다. sUSD는 주로 Ethereum, Optimism 및 Fantom과 같은 퍼블릭 체인에서 유통됩니다.
나이EUR
나이EUR 분산형 스테이블코인 프로토콜인 Angle Protocol에서 발행한 유로형 스테이블코인으로 Avalanche, Ploygon 및 BNB Chain 등을 지원했습니다. agEUR를 사용하면 사용자는 소액의 수수료를 지불한 후 오라클 머신의 가격에 따라 스테이블코인을 자유롭게 발행하거나 담보를 상환할 수 있습니다.
동시에 이 계약은 대출 모듈도 출시했으며 사용자는 wETH, MATIC 또는 USDC와 같은 자산으로 agEUR를 빌릴 수 있습니다. 또한 Angle은 1온스의 금에 고정된 분산형 스테이블 코인인 $agGOLD를 출시할 예정입니다.
Dune Analytics의 데이터에 따르면 agEUR는 이미 유로 스테이블코인 시장에서 자리를 잡고 있으며 시가총액은 28.8만 달러가 넘고 시장 점유율은 12.2%입니다. agEUR 외에도 일부 유로 스테이블코인도 있습니다. PANews는 또한 여러 대규모 유로 스테이블코인의 발행 메커니즘, 규모 및 적용을 검토하는 기사를 작성했습니다.
또한 아직 상장되지 않았으나 곧 출시될 예정인 스테이블코인이 있습니다.
집
집 선도적인 DeFi 대출 기관인 Aave가 출시할 과잉 담보 USD 연결 스테이블코인입니다. 사용하여 주조됩니다. 토큰 담보로 Ethereum Goerli 테스트 네트워크에서 공식적으로 출시되었습니다. GHO는 GHO를 발행하기 위해 (특정 담보 금리로) 담보를 제공해야 하는 사용자(또는 차용자)에 의해 생성됩니다.
사용자가 대출금을 상환하거나 청산되면 GHO 프로토콜은 사용자의 GHO를 파괴하고 GHO 발행자에 의해 생성된 모든 이자는 직접 아베 다오 국고. GHO는 또한 신뢰 없이 GHO 토큰을 생성하고 파괴할 수 있는 촉진자 개념을 도입합니다. 또한 GHO의 차입이자율은 다음과 같이 결정됩니다. 아베 다오이자율은 안정적이지만 시장 상황에 따라 조정될 수 있습니다.
Aave의 창립자인 Stani가 GHO의 앵커 자산이 미래에 바뀔 것이라고 암시한 적이 있다는 점은 언급할 가치가 있습니다. “특정 통화에 대한 장기 고정에는 한계가 있으며 기본 자산에서 기본 자산으로 앵커를 변경하는 것이 좋습니다. (다양한 이유로) 미국 달러에 묶여 있다는 점이 큰 제한 요인이 될 것입니다.” 또한 분산형 대출 프로토콜 Centrifuge는 최근 Aave 커뮤니티에서 실제 자산(RWA)을 Aave에 도입하고 이를 기본 스테이블 코인 GHO의 담보로 사용하도록 제안했습니다.
crvUSD
crvUSD Curve Finance에서 발행한 스테이블 코인입니다. crvUSD의 핵심 기능은 LP 토큰으로 담보화되고 새로운 청산 메커니즘을 사용한다는 것입니다. 라마 (Lending-Liquidation Automated Market Maker Algorithm)은 담보 가치의 급격한 하락을 방지하기 위해 Stablecoin 담보를 곡선 방식으로 판매하는 담보 부채 포지션의 청산으로 인해 발생하는 불량 부채 문제를 해결합니다.
또한 crvUSD에는 유동성 간격 및 EMA 오라클과 같은 기능적 기능도 있습니다.
면책 조항 : 이 웹사이트의 정보는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자하기 전에 직접 조사해 보시기 바랍니다.
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