Balancer의 Aura Finance는 Curve의 Convex와 매우 유사합니다. 하지만 사람들이 Convex를 언급할 때 LSD의 길에 있는 플랫폼인 Aura Finance에 더 익숙합니다. Aura Finance Review 기사를 통해 Coincu와 함께한 이 프로젝트에 대해 자세히 알아 보겠습니다.

LSD(Liquid Stake Derivatives) 프로토콜은 ETH 2.0 업그레이드와 함께 등장한 DeFi 파생상품 트랙입니다.

Lido의 TVL이 MakerDAO를 제치고 DeFi 목록에서 1위를 차지했을 때 RocketPool, Stakewise 및 기타 비즈니스의 자산 규모가 늘어났습니다. LSD는 이제 번영하는 산업이 된 것 같습니다. 트랙이 상승하고 있습니다. 특히 이더리움 상하이 업그레이드가 의미심장하며, LSD 트랙이 2023년 올해의 주요 화두라 할 수 있을 정도로 뜨겁다.

장기적으로 입법이나 생태계 보안 측면에서 이더리움 약속은 보다 분산된 방향을 취할 것입니다. 그러면 첫 번째 질문이 나옵니다. 분산형 프로토콜은 stETH와 같은 파생상품의 결제 기능을 지원하기 위해 상당한 공공 유동성이 필요합니다. Aura Finance는 이러한 기대에 가장 부합할 수 있는 이니셔티브입니다. 그렇다면 왜 모두가 이 엄청난 잠재력을 인식하지 못하는 걸까요?

아우라파이낸스(Aura Finance)란 무엇인가요?

Aura Finance는 Balancer의 유동성 공급자와 BAL 이해관계자(veBAL)에게 DeFi 서비스를 제공하기 위해 Balancer를 기반으로 개발된 유동성 전달 프로토콜입니다. 사용자는 BAL 토큰(밸런서 토큰) 또는 AURA(Aura 기본 토큰)를 플랫폼에 넣어 Aura의 서비스를 활용하여 BPT(밸런서 풀 토큰)를 극대화하고 AURA를 잠그고 거버넌스를 확보할 수 있습니다.

Aura는 토큰화된 래퍼 토큰인 auraBAL의 도입을 통해 BAL 스테이킹 플레이어를 위한 veBAL에 간소화된 온보딩 절차를 제공합니다. 이 토큰은 최대 시간 동안 VotingEscrow에 잠겨 있는 80/20 BPT를 상징합니다.

이를 스테이킹하여 현재 Balancer 인센티브(BAL 및 bbaUSD)는 물론 Aura로 획득한 BAL의 일부(비용에 대한 자세한 내용은 관련 페이지 참조) 및 추가 AURA를 얻을 수 있습니다. 이 주조 절차는 되돌릴 수 없습니다. 그러나 사용자는 인센티브가 있는 유동성 풀을 통해 auraBAL 보유를 다시 BAL로 전환할 수 있습니다.

Aura는 모든 밸런서 게이지 예금에 대해 단순화된 온보딩 방법을 제공함으로써 유동성 공급자를 위한 밸런서 게이지 시스템에 예금하는 프로세스를 단순화합니다.

이를 통해 예금자는 프로토콜 소유의 veBAL을 통해 높은 부스트를 얻는 동시에 참여에 대해 추가 AURA 상을 받을 수 있습니다.

AURA 토큰은 생태계 내에서 플레이어를 관리하고 격려하는 메커니즘 역할을 합니다. veBAL 투표의 경우, 잠긴 AURA 코인은 내부 제안과 프로토콜의 투표권을 활용하여 투표할 수 있습니다. 시스템 내부에서 이러한 토큰은 거버넌스 권한도 갖습니다.

아우라파이낸스의 수익원

Aura는 유동성 프로토콜이므로 주요 수입원은 다음 두 가지 영역에서 나옵니다.

• 공급측 수익(75%)
• 프로토콜 수익 (25%)

이제 Aura Finance Review 기사에서는 프로젝트의 일부 기능을 살펴보겠습니다.

두드러진 특징

Balancer는 사용자가 BAL 토큰과 교환하여 유동성을 공급할 수 있는 자동화된 시장 조성 모델(AMM – Automated Market Maker) 중 하나입니다.

그럼에도 불구하고 밸런서의 커뮤니티 거버넌스에는 많은 제한이 있으므로 프로젝트에서는 프로토콜 거버넌스를 최적화하기 위한 토큰인 veBAL을 배포하는 투표 세션을 허용했습니다. veBAL의 도입은 당시 BAL의 가치에 영향을 미쳤습니다.

그 결과, Aura Finance는 Balancer를 기반으로 구축되고 관리 기능이 확장되었습니다. Aura 주주는 veBAL 또는 auraBAL(Aura Finance에서 BAL/ETH 쌍의 유동성 토큰을 나타냄)을 사용하여 투표할 수 있습니다. AuraBAL은 밸런서 및 Aura 거래 수수료로부터 BAL 보상을 얻기 위해 스테이킹될 수 있습니다.

이익은 Aura Finance가 소비자에게 전달하는 가치입니다. Aura의 APR은 다른 플랫폼에 대한 직접 투자보다 더 클 것입니다. 스테이커는 별도로 완료하는 대신 Aura Finance와 Balancer에 여러 예금을 입금하여 시간을 절약하고 참가자의 수입을 늘릴 수 있습니다.

ETH를 스테이킹하면 비용, 자산을 미리 스테이킹 해제하는 어려움, 받는 자산이 ETH 토큰일 뿐이라는 점 등을 포함하여 항상 여러 가지 문제가 발생합니다.

이러한 단점은 Liquid Stake 파생 상품의 점진적인 개발을 위한 기반을 구성합니다. 이더리움 상하이 업그레이드 이벤트 이후 여러 LSD 프로토콜이 광범위하게 구현되었으며, 스테이킹 자산은 더 큰 수익을 얻을 수 있다는 장점이 있습니다.

그럼에도 불구하고 모든 프로토콜이 생태계의 유동성을 보장하는 것은 아닙니다. 또한 Aura가 사용자를 위한 유동성을 발견하기 위해 10개 이상의 LSD 프로토콜에 접근하는 것을 통해 입증된 것처럼 Aura가 LSD의 성장을 인식하고 촉진한다는 중요한 점이 있습니다. 프로토콜은 또한 LP에 대해 10% 이상의 APY를 제공합니다.

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Aura에서는 Balancer LP로 얻은 모든 BAL 자금에 총 25%의 요금이 부과됩니다.

• AuraBALstakers는 수익금의 20.5%를 받습니다. 이는 BAL 형태로 지급됩니다.
• 수익금의 4%는 AURA 사물함에 기부됩니다. 이는 auraBAL 형태로 전달됩니다.
• 수확 호출자는 0.5%를 받습니다. 이는 BAL 형태로 지급됩니다.

AURA 토큰

특정 정보

• 토큰 이름: Aura Finance
• 티커: AURA
• 블록 체인 : 이더 리움
• Token Contract: 0xc0c293ce456ff0ed870add98a0828dd4d2903dbf
• 토큰 유형 : 유틸리티
• 총 공급량: 100,000,000 AURA
• 순환 공급량: 22,508,127 AURA

토큰 사용 사례

Aura Finance는 auraBAL뿐만 아니라 다음을 포함한 다양한 추가 파생 토큰도 도입했습니다.

• AURA: Balancer 인센티브를 배포하는 데 사용되는 Aura Finance 플랫폼의 유틸리티 토큰입니다. 전체 공급량(AURA)의 50%는 Aura로 획득한 BAL에 대해 80:20 비율로 나뉩니다. Aura의 커뮤니티 거버넌스 프로토콜은 내부 추천, Aura Treasury, 밸런서 스냅샷 투표, 밸런서 게이지 투표와 같은 활동에 토큰을 추가로 사용합니다.
• auraBAL 토큰은 veBAL 토큰과 1:1 비율로 발행됩니다.
• vlAURA(투표 잠금 AURA): 보유자가 플랫폼 거버넌스 결정에 투표할 수 있게 해주는 토큰 모음입니다.

토큰 할당

AURA는 다음과 같이 비례적으로 분배됩니다.

• 50% Balancer LP 보상 Aura에서 받은 BAL에 대해 비례 배분으로 보상
• 10년 동안 StableSwap auraBAL/BPT에 대해 4%
• 유동성을 부트스트랩하기 위해 LBP에 2% 추가
• 3%는 80/20 AURA/ETH LP(초기 유동성)로 획득한 ETH와 짝을 이룹니다.
• 17.5년간 4% 재무부 귀속
• 2.5% 부트스트래핑 토큰 보유자 기반
• 향후 인센티브를 위한 1%
• 2년 동안 2% BAL 재무
• 2% veBAL 부트스트래핑 인센티브
• 10년 동안 Aura 기여자에 대해 2%
• 100% Fair는 VC 없음 – 시드 투자자 출시

베스팅 일정

토큰 판매 

Aura Finance는 커뮤니티 토큰 판매를 진행하지 않습니다. 대신 토큰은 DeFi 활동을 통해 프로토콜 사용자에게 배포됩니다.

사용자는 Balancer, Uniswap 등과 같은 중앙 집중식 거래소(DEX)에서 AURA 토큰을 구매할 수 있습니다.

Aura Finance의 투표 잠금

폐쇄형 AURA를 사용하면 Aura 프로토콜 관리가 더 간단해집니다. 다음 에포크가 시작되기 전에 AURA를 잠그고 투표를 위임(자체 위임은 허용됨)한 개인은 모든 프로토콜 생성 선택에 참여할 수 있습니다. 자물쇠는 최대 16주 동안 착용할 수 있습니다.

잠긴 AURA 잔액은 시스템 소유의 veBAL에 연결되어 있으며 밸런서 제어를 위한 투표권을 제공합니다.

그중에는 프로토콜의 수집된 veBAL 생성 및 공유가 있습니다. 결과적으로 상품 분배에 영향력을 행사하려는 사용자는 계정을 잠가야 합니다. 여러 프로토콜이 이미 이것이 가져오는 경제적 힘을 입증했습니다.

AuraBAL은 Aura Locker에 대한 보상으로 즉시 지급됩니다.
필요한 경우 Aura는 프런트엔드에서 잠길 수 있습니다.

통치

Aura는 커뮤니티에서 관리하는 분산형 프로토콜입니다. 토큰 보유자는 수행되는 모든 활동을 명령할 수 있는 능력을 갖습니다.

Vote Locked Aura 계약에 투표 위임을 구현함으로써 Aura는 본격적인 체인 거버넌스를 위한 준비를 시작했습니다. Aura 유권자 기반이 성숙해질 때까지 거버넌스의 선택을 수행하기 위해 보다 안전한 접근 방식이 사용될 것이라고 밝혔습니다.

커뮤니티 구성원은 스냅샷 투표에 참여하려면 AURA를 잠그고 할당해야 합니다. 자신에게 일을 위임하는 것은 괜찮습니다. 스냅샷 제안의 결과를 수행하기 위해 두 개의 다중 서명 중 하나를 선택할 수 있습니다. 이러한 기업과 개인 서명자는 스냅샷 투표 결과에 따라 거래를 수행해야 합니다.

Aura는 기술적으로 가능하고 보안을 손상시키지 않는 한 Bravo 주지사 등을 통해 다음 달에 이 방법을 온체인으로 가져오는 데 전념하고 있습니다. 이 전환은 올바른 경우에 발생합니다.

내부 거버넌스 이니셔티브(수수료 설정 등)는 투표 분배가 충분히 개발되는 즉시 GovernorBravo 설치를 통해 체인에서 발전할 수 있습니다.

이 Aura 재무 벤처는 온체인 재무 관리 또는 오프체인 재무 관리로 계속될 수 있습니다.

전문적인 스마트 계약의 도움으로 밸런서 게이지 투표가 가능합니다. 이 방법은 저비용 L2에서 개발된 다음 필요한 경우 게이지 투표와 관련된 가스 가격의 주간 상승을 고려하여 발전될 수 있습니다.

보안

Aura Finance에서 일하는 개인에게 가장 시급한 문제 중 하나는 스마트 계약의 보안입니다. 절차가 위험 없이 활용될 수 있도록 보장하려면 모든 합당한 주의를 따라야 합니다. 다음은 스마트 계약 기반 시스템의 보안에 기여한다고 생각되는 일부 측면을 요약한 것입니다.

감사

이 프로젝트는 Peckshield와 Code2rena라는 두 회사에서 감사를 받았습니다.

Aura 시스템에 대해 잘 알고 있거나 결함을 탐지하는 데 관심이 있는 사람들을 유치하고 데뷔 전에 안전 수준을 높이는 데 도움을 주기 위해 150,000달러의 보상 기금이 포함된 XNUMX주간의 대회가 조직되었습니다.

투자자 및 파트너

법률

자금 조달 라운드 또는 시드 투자자 대신 Aura 프로토콜은 AURA 토큰의 100%를 균등하게 배포합니다.

파트너

Aura Finance는 프로토콜의 파트너를 공개하지 않습니다. 그러나 Aura는 2022년 XNUMX월 발표에서 공동 창립자 CMS인 Daniel Matuszewski, Aura의 공동 작업자인 oxMaki, 공동 창립자 Sushi인 LayerZero, The Daily의 창립자인 Darren Lau를 포함하여 Aura 재무부에 참여하는 사람들에 대한 일부 정보를 공유했습니다. Ape, Sami – Redacted Cartel의 창립자, Stefan George – Gnosis의 공동 창립자…

Aura Finance 검토의 결론

Aura Finance는 최근 커뮤니티로부터 많은 주목을 받았습니다. 그러나 이는 투자 조언이 아니므로 결정을 내리기 전에 주의가 필요합니다. Aura Finance Review 기사가 프로젝트에 대해 더 많이 이해하는 데 도움이 되었기를 바랍니다.

면책 조항 : 이 웹사이트의 정보는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자하기 전에 직접 조사해 보시기 바랍니다.

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