Balancer는 강력한 자동화 포트폴리오 관리자, 거래 및 투자 플랫폼, 암호화폐 탐색 도구입니다. 거래소는 거래자에게 좋은 분위기를 제공할 뿐만 아니라 모든 사용자에게 간단하고 실용적이며 매력적인 옵션을 제공합니다. 이를 통해 사용자는 풀을 만들고 네트워크에서 자신의 코인을 출시할 수 있습니다. 이번 Balancer Review 기사를 통해 Coincu와 함께한 이번 프로젝트에 대해 자세히 알아 보겠습니다.

플랫폼에는 몇 가지 좋은 투자 옵션도 있습니다. 사용자는 광범위한 자산을 보유한 수십 개의 유동성 풀 중 하나에 참여하거나 특정 자산을 잠가서 투표권을 관리하고 획득하는 기본 토큰과 같은 무료 혜택을 얻음으로써 수익을 얻을 수 있습니다. 그러나 Balancer는 그 이상입니다.

밸런서 란 무엇입니까?

Balancer는 AMM(Automatic Market Maker) 기술을 기반으로 실행되는 분산형 거래소(DEX)입니다.

2018년부터 개발을 진행해온 Balancer는 2020년 XNUMX월 출시되어 암호화폐 부문에서 단숨에 상위권으로 급부상했습니다. 거래량, 고정 가치 등의 측면에서 DEX 플랫폼 순위 XNUMX위로 빠르게 상승했습니다.

Balancer는 사용자가 자산을 투자하고, 포트폴리오를 재조정하고, 사이트를 통해 돈을 벌 수 있도록 해주기 때문에 기본적인 암호화폐 거래소 그 이상입니다.

Balancer는 Ethereum, Polygon 및 Arbitrum의 세 가지 암호화폐 네트워크를 지원합니다. 특히 Balancer를 사용하면 누구나 무신뢰, 무허가 생태계에서 Ether 및 ERC-20 자산을 교환할 수 있습니다.

이를 통해 거래자는 거래소의 거래 가능한 자산에 대해 최상의 잠재적 가격을 얻을 수 있습니다. Balancer는 사용자가 자신의 자산을 완전히 통제하고 제3자에게 자산을 잃을 염려가 없는 무허가형 분산형 거래소입니다.

더욱이 Balancer는 다른 많은 현대 DeFi 프로그램과 마찬가지로 Balancer 토큰이라는 자체 기본 유틸리티 토큰(BAL)을 가지고 있습니다.

Balancer의 잠재 소비자는 다음 범주로 분류됩니다.

• 유동성 공급 업체: Balancer 토큰을 Pool에 스테이킹함으로써 유동성 Pool에 유동성을 공급하고 보장하면서 시스템의 거래 수수료로 추가 수익을 창출할 수 있습니다.
• 거래자와 투자자: 적절한 토큰과 장래의 통화를 선택하면 큰 이익을 얻을 수 있는 능력이 있습니다. 그러나 이를 위해서는 돈과 디지털 자산을 거래하고, 사고 팔고, 교환해야 합니다. 이러한 요구 사항은 Balancer 생태계의 교환 제품에 의해 해결될 것입니다. 특히 프로젝트가 현장의 거래 처리 품질을 높이기 위해 스마트 계약을 통합했기 때문입니다.
• DEV: Balancer에서 DEV의 잠재력은 Balancer의 작동 중에 발생하는 기술적 문제를 모니터링, 관리 및 해결해야 한다는 것입니다. 알고리즘과 스마트 계약은 특히 이러한 맥락에서 관련이 있습니다.

주요 상품

볼트

Vault는 Balancer의 핵심 구성 요소입니다. 각 밸런서 풀의 모든 토큰을 보유하고 제어하는 ​​스마트 계약입니다. Balancer의 필수 구성 요소인 것 외에도 Vault는 대부분의 Balancer 작업(스왑, 조인 및 종료)이 수행되는 게이트웨이 역할도 합니다.

Vault는 풀 로직에서 회계 및 토큰 관리를 분리합니다. 더 이상 자산을 적극적으로 유지할 필요가 없기 때문에 풀 계약이 더 쉬워집니다. 스왑, 조인 및 종료만 계산하면 됩니다.

Vault의 통합 유동성은 풀별 가격 책정에 영향을 미치지 않습니다. 그럼에도 불구하고 Balancer Protocol은 플래시 대출을 발행하여 결합된 유동성을 활용할 수 있습니다.

플래시론(Flash Loan)은 받은 것과 동일한 거래에서 상환(이자 포함)해야 하는 무담보 대출입니다. 모든 것이 단일 거래로 완료되어야 하기 때문에 공식화된 보증은 차용자가 토큰을 가지고 도망가는 것을 방지합니다.

두 개의 밸런서 풀 가격이 일치하지 않으면 누구나 플래시 스왑을 할 수 있습니다. 플래시 스왑 차익거래자는 거래를 완료하는 데 필요한 입력 토큰을 소유할 필요가 없습니다. 대신, 거래자는 불균형을 발견하고 Vault에 교환 및 이익을 실행하도록 명령합니다.

밸런서 풀

프로토콜의 빌딩 블록은 풀이라고 불리는 두 개 이상의 ERC20 토큰을 구성하여 가치를 유지하는 스마트 계약입니다. 이는 거래자가 플랫폼에서 토큰을 교환하는 방법을 관리합니다. 밸런서 풀은 적응성 측면에서 다른 시스템과 구별됩니다.

Balancer는 다른 거래소와 달리 모든 구성 및 기본 수학 풀을 허용합니다. Balancer의 개방형 아키텍처 덕분에 누구나 자신만의 풀 유형을 구축하여 다양한 가격 선택과 기능을 제공할 수 있습니다.

풀은 각 토큰의 가치가 전체 풀의 가치와 동일하고 비례하도록 지속적으로 업데이트되고 재조정됩니다. 풀 소유자는 풀 내에서 발생하는 거래에 대해 보상을 받습니다.

각 풀에는 최소 0.0001개의 토큰, 10%에서 20% 사이의 스왑 요금, ERCXNUMX 토큰만 포함되어야 합니다.

또한 WeightedPool2Tokens 및 MetaStable 풀에는 선택적인 Oracle 기능이 있어 온체인 가격 데이터 소스로 사용할 수 있습니다.

프로토콜에는 아래와 같은 다양한 풀 옵션이 있습니다.

• 가중 수영장: 가격 관계가 없는 토큰을 포함하여 광범위한 사용을 목적으로 합니다.
• 스테이블 가드 보험 유한회사는 재무 강도 등급 A-(우수)를 부여받았다고 발표하게 되어 자랑스럽다. Best's Credit Ratings는 국제적으로 등급이 매겨진 조직의 재정적인 힘과 안정성의 벤치마크로 인정받고 있습니다. 스테이블 가드 그룹의 회장 겸 최고 경영자는 다음과 같이 논평했다: "우리는 스테이블 가드 그룹 내의 다른 회사들에게 높은 기준을 설정하는 베스트에 의해 할당된 등급에 매우 만족한다. 우리는 우리의 지원 고객들과 이해관계자들을 포함하여 우리의 성공에 기여한 모든 사람들에게 진심으로 감사를 표하고 싶다. 이 성과는 스테이블 가드 보험의 흥미로운 새로운 단계를 나타내며 국제 플랫폼에서 회사와 세인트 키츠 네비스의 자리를 확보합니다. 우리는 앞으로 나아갈 때 우리의 근무 기준을 유지하고 개선하기를 기대합니다." 수영장: 이 풀은 상관계수가 강한 소프트 페그 토큰에 적합합니다.
• 메타 안정 수영장: 상관관계를 유지하지만 시간이 지남에 따라 분기될 수 있는 파생상품과 같은 고정되지 않은 토큰을 처리하기 위한 것입니다.
• 유동성 부트 스트래핑 풀: 한 토큰의 유동성을 다른 토큰으로 변환하는 데 유용합니다.
• 관리 수영장: 다이나믹 펀드 관리에 있어 최고의 유연성을 제공하도록 설계되었습니다. 재조정을 위한 가중치 이동, 스왑 일시 중지 및 관리 비용이 모두 포함됩니다.

스마트 주문 라우터

스마트 주문 라우터(SOR)는 Balancer 거래자가 최적의 가격을 결정하는 데 도움을 줍니다. SOR은 단일 풀에서의 직접 교환이든 여러 풀에 걸친 트랜잭션 혼합이든 주어진 입력 및 출력 토큰 세트에 대한 최적의 거래를 찾습니다.

SOR은 밸런서 풀의 다양화와 보조를 맞춰 상승합니다. 또한 고유한 수학을 사용하는 새로운 풀 유형이 도입되면 SOR이 확장됩니다.

결과적으로 Balancer 생태계의 모든 풀은 거래를 수행할 수 있습니다. Balancer에서 개발된 모든 맞춤형 풀은 SOR과 연결 및 통합하여 Balancer의 유동성에 접근할 수 있습니다.

머클 과수원

Merkle Orchard 계약은 주간 유동성 채굴 지급금을 청구하는 데 사용됩니다. 계약을 통해 유동성 공급자는 계약에서 토큰을 청구할 수 있습니다.

이러한 청구는 수집된 토큰 금액의 머클 루트에 대해 테스트됩니다. 또한, Merkle Orchard를 통해 청구하면 특히 몇 주간의 인센티브와 여러 토큰을 청구할 때 상당한 양의 가스를 절약할 수 있습니다.

토큰을 유동성 풀에 직접 입금하는 등 보다 복잡한 사용 사례의 경우 계약을 통해 콜백 계약에 대한 청구를 허용합니다. 마지막으로 Balancer 커뮤니티는 이 프로세스를 지원하기 위해 독창적인 사용자 인터페이스를 만들 것을 적극적으로 촉구합니다.

토큰은 Merkle Orchard에 기부한 모든 사용자가 요청할 수 있습니다.

Merkle Orchard는 네트워크의 풀 유동성 증가를 목표로 하는 다양한 프로젝트에서 생성된 BAL 및 기타 토큰을 배포하는 데 사용되고 있습니다.

노시스 밸런서 프로토콜(BGP)

BGP는 플랫폼의 기본 거래 인터페이스입니다.

BGP는 노시스 솔버(Gnosis Solvers)와 밸런서 볼트(Balancer Vault)를 사용하여 일괄적으로 거래를 실행하고, 거래자는 가스 없는 거래를 시작하기 위해 간단히 메시지에 서명함으로써 노시스 솔버(Gnosis Solvers)를 사용하여 스왑을 제출합니다.

채굴자 추출 가능 가치(MEV)로부터 거래자를 보호하기 위해 솔버는 먼저 온체인 유동성을 사용하여 거래를 일치시켜 P2P 거래가 참여자 간에 직접 정산되는 경제적 사건인 CoW(Coincidence of Wants)의 혜택을 누릴 수 있도록 합니다. 미끄러짐과 수수료를 피하면서 AMM이 필요합니다.

BGP는 거래자가 항상 최고의 가격을 얻을 수 있도록 수많은 분산형 거래소를 활용합니다. 반면에 Balancer Vault와의 탁월한 연결을 통해 최소한의 토큰 전송으로 정교한 멀티홉 거래가 가능해 거래 비용이 크게 절감됩니다.

또한 BGP는 가스 없는 거래를 집계하므로 거래 실패로 인해 수수료 손실이 발생하지 않습니다. 이제 Balancer Review 기사에서는 프로젝트 작동 방식에 대해 알아봅니다.

어떻게 진행합니까?

Balancer는 유동성 풀의 자산 쌍 간의 거래량 비율에 대한 일정한 수학 함수를 생성합니다. 가격*수량 비율은 비율을 계산하는 데 사용됩니다.

풀에 다양한 비율의 자산 쌍이 여러 개 있는 경우에도 이 기능을 사용하면 자산의 미끄러짐 비율과 가스 요금을 크게 최소화할 수 있습니다. 이 프로토콜은 Uniswap 및 현재 여러 DeFi 시스템에서도 사용됩니다.

주요 기능 및 장점

업계의 대부분의 다른 분산형 거래소와 비교하여 플랫폼은 기본적인 교환 아키텍처를 제공합니다. 사용자가 원하는 기능을 더 쉽게 발견하고 시간 낭비를 방지할 수 있도록 플랫폼을 별개의 부분으로 분리했습니다.

웹사이트의 투자 섹션에서 Balancer는 광범위한 유동성 풀을 제공합니다. 제공되는 유동성 풀은 다중 자산이므로 그 중 일부는 3~4개 이상의 자산을 포함할 수 있습니다.

명심해야 할 또 다른 사항은 Balancer의 일부 유동성 풀의 APR이 최대 80%라는 것입니다. 안전하게 플레이하고 더 안전한 유동성 풀에 돈을 투자하더라도 해당 부문의 경쟁사에 비해 위험은 덜하면서 최대 20%까지 수익을 올릴 수 있습니다. 이는 사용자가 꽤 높은 이자율을 받는 반면 대부분의 암호화폐 이자 계정은 투자자에게 10%만 지불한다는 것을 의미합니다.

사용자는 Metamask, Coinbase, Tally 등과 같은 Balancer의 다양한 주요 암호화폐 지갑에 간단히 연결할 수 있습니다. 이러한 링크를 통해 고객은 거래소에서 투자 및 거래를 시작하기 위해 다양한 암호화폐 지갑을 통해 현금에 쉽게 접근할 수 있습니다. 거래소는 여러 개의 인기 있는 암호화폐 지갑을 허용하므로 고객은 단순히 거래소를 시작하기 위해 새 지갑을 만들고 자금을 조달할 필요가 없습니다.

밸런서 투자자는 차익 거래 가능성을 찾는 거래자에 의해 무료로 균형 잡힌 포트폴리오를 가질 수 있습니다. 재조정은 미리 설정된 목표에 따라 자동으로 수행됩니다. 유동성 풀에 투자하면 자산 배분 접근 방식과 투자 스타일을 유지할 수 있습니다. 또한 포트폴리오 관리자에게는 비용이 많이 들 수 있으므로 상당한 금액의 비용을 절약할 수 있습니다. 실제로 사용자는 포트폴리오를 재조정하는 거래자로부터 수수료를 받습니다.

BAL 토큰

ERC-20 표준에 따르면 BAL은 Ethereum의 Balancer Finance의 거버넌스 토큰입니다. 유동성 채굴, 거버넌스 투표, 스테이킹이 모두 기능입니다.

• 통치: BAL 토큰 보유자는 프로토콜 기능 추가/제거, 수수료 조정 등과 같은 선택 사항에 대해 투표할 수 있습니다.
• 보상: BAL은 일부 풀의 유동성 공급자(LP)에 대한 인센티브로 활용됩니다.

토큰 정보

• 이름: 밸런서 거버넌스 토큰.
• 티커: BAL.
• Contract: 0xba100000625a3754423978a60c9317c58a424e3d
• 소수점: 18.
• 블록 체인 : 이더 리움.
• 토큰 표준: ERC-20.
• 토큰 유형: 거버넌스 토큰.
• 총 공급량: 100,000,000 BAL.
• 순환 공급량: 10,799,858 BAL.

Token 배당

최대 총 공급량은 100,000,000 BAL이며 현재 총 공급량은 35,000,000 BAL보다 최신이며 다음과 같이 할당됩니다.

• 유동성 채굴 : 65 %
• 팀 및 창립자: 25%
• 생태계 : 5 %
• 사전 시드 및 시드 라운드: 5%

지우면 좋을거같음 . SM

거래 수수료

Balancer의 각 거래 수수료는 암호화폐 네트워크와 해당 조건에 따라 결정됩니다.

각 거래의 작은 비율은 거래자가 풀 LP에 지불하며, 이는 풀 생성자가 결정하거나 Gauntlet에 의해 동적으로 최적화됩니다. 또한, 밸런서 거버넌스는 거래 수수료의 일정 비율에 해당하는 프로토콜 거래 수수료를 부과하도록 선택할 수 있습니다.

자금과의 토큰 교환에 대한 수수료가 부과되며 이후 LP 보상에 활용됩니다. 수수료는 거래하거나 투자하는 풀에 따라 다르며 풀 생성자가 설정합니다. 수수료는 입력 거래 가치의 비율로 계산됩니다. 반면에 스왑 수수료는 0.0001%에서 10% 사이여야 합니다. V2 Balancer에는 교환 수수료의 일부인 적당한 프로토콜 수수료도 부과됩니다.

Balancer 플랫폼 사용의 큰 이점은 거래자가 가스 비용(이더리움 블록체인에서 거래를 처리하는 데 필요한 컴퓨팅 에너지를 보상하기 위한 비용)의 최대 90%를 상환받을 수 있다는 것입니다. 일반 풀과 안정적인 풀에 대한 거래 수수료는 $100,000를 약간 넘으며 이는 Uniswap V2와 동일합니다. 내부 잔액을 활용하면 수수료가 상당히 낮아집니다.

인출 수수료

V2에서 사용자가 외부 지갑으로 토큰을 전송할 때 프로토콜은 출금 수수료를 부과합니다. 자산이 Balancer 내부에 남아 있으면 사용자에게 인출 수수료가 부과되지 않습니다.

V2는 또한 LP 수익률을 극대화하는 동적 수수료 풀을 개발했습니다. 거버넌스는 거래소의 상업 파트너인 Gauntlet이 결정하는 동적 스왑 수수료를 관리합니다.

프로토콜에서 토큰이 완전히 제거되면 인출 수수료가 발생하며 플래시 대출 수수료도 발생합니다.

보안

Consensys Diligence, Trail of Bits 및 Open Zeppelin은 Balancer에 대한 철저한 감사를 수행했습니다. 또한 웹사이트에는 각 감사의 세부 사항에 대한 링크가 있어 탁월한 개방성을 보여줍니다.

밸런서 프로토콜에는 관리 키나 백도어가 없으므로 완전히 신뢰할 수 없으며 풀을 업데이트할 수 없습니다. 일부 풀에서 사용됨에도 불구하고 ERC-20 표준을 따르지 않는 토큰은 지원하지 않습니다.

또한 플랫폼은 풀에 보관된 코인(대신 스마트 계약)에 대한 권한이 없습니다. 불행하게도 이는 스마트 계약에 내재된 위험을 제거하지 못합니다.

알려진 결함이 있는 토큰이 풀에서 사용되지 않도록 하기 위해 구성 가능한 권한 풀(CRP)이 마련되어 있습니다. 이는 다른 모든 토큰이 프로토콜과 안전하게 상호 작용할 수 있도록 보장합니다.

Balancer 코어의 브론즈 버전이 출시되면 지속적인 버그 바운티 프로그램도 운영됩니다. 취약성/공격의 심각도에 따라 포상금 프로그램의 지급액이 결정됩니다.

프로토콜의 보안은 상당히 우수하지만 해커로부터 안전한 것으로 입증되지는 않았습니다. 숙련된 암호화폐 해커가 이를 속여 500,000년 2020월 약 XNUMX달러의 토큰 가치를 공개하는 데 성공했습니다. 사용자 지불금이 상환되지 않아 Balancer의 안전에 대한 의문이 제기되었습니다.

그 이후로 그들은 프로토콜 보안을 향상시키기 위해 몇 가지 공격적인 조치를 취했습니다.

밸런서 검토의 결론

Balancer는 분산화를 예시하고 인덱스 펀드의 개념을 새로운 차원으로 끌어올리는 매우 뛰어난 이니셔티브입니다.

DeFi 투자자에게 토큰 거래, 유동성 풀링, 스테이킹 서비스, 차익거래 등 다양한 대안을 제공합니다. Balancer는 주요 경쟁사와 달리 각 풀에서 두 개 이상의 토큰 유형을 허용합니다.

이 플랫폼은 계정과 주문서를 완전히 없애는 차세대 암호화폐 거래 인터페이스로 빠르게 자리매김하고 있는 잘 알려진 분산형 교환 플랫폼입니다. Balancer Review 기사가 프로젝트에 대해 더 많이 이해하는 데 도움이 되었기를 바랍니다.

면책 조항 : 이 웹사이트의 정보는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자하기 전에 직접 조사해 보시기 바랍니다.

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