유동적 스테이킹 파생상품 정기적인 스테이킹 보상 획득, 스테이킹 자산에서 유동성 확보, 수익 잠재력 극대화 등 많은 이점이 있습니다. 그러나 여기에는 몇 가지 위험도 따릅니다. 이번 글에서는 유동 스테이킹 파생상품의 위험성에 대해 소개하겠습니다. 다행히 스테이킹 과정에서 주의를 기울이면 어느 정도 극복할 수 있습니다. 하지만, 주관적이라 놓칠 수는 없습니다.
유동적 스테이킹이란 무엇입니까?
리퀴드 스테이킹은 더 큰 유연성과 효율성을 제공하는 기존 스테이킹의 대안입니다. 특히 이를 통해 베터는 토큰 스테이킹의 이점을 누리면서 자산에 액세스할 수 있습니다.
토큰 스테이킹은 전통적으로 토큰 보유자에게 높은 기회비용을 안겨주었습니다. 토큰을 스테이킹함으로써 특정 기간 동안 자산을 잠그는 데 동의하게 됩니다. 그렇게 하면 토큰을 거래하거나 다른 방법으로 사용하여 이익을 얻을 수 있는 기회를 놓칠 수 있습니다. 이러한 기회 비용으로 인해 일부 토큰 보유자가 정기적인 스테이킹에 참여하지 못하게 될 수 있습니다.
그러나 유동 스테이킹을 통해 네트워크는 스테이킹된 토큰과 관련된 안정성과 보안을 누릴 수 있습니다. 동시에 토큰 보유자는 스테이킹 보상을 받으면서 자신의 자산을 마음대로 사용할 수 있습니다.
Liquid 스테이킹이 작동하는 방식은 매우 간단합니다. 유동성 스테이킹 공급자는 스테이킹된 토큰을 받아 보유자를 대신하여 스테이킹합니다. 그런 다음 공급자는 일반적으로 파생상품 형태로 영수증을 제공합니다. 이러한 파생상품은 토큰 스테이킹과 동일하며 다른 곳에서 거래하거나 담보로 사용할 수 있습니다.
리퀴드 스테이킹(Liquid Stake)이 왜 그렇게 많은 주목을 받고 있나요?
Ether를 스테이킹하면 잠재적으로 더 수익성이 높은 다른 방법으로 Ether를 사용할 수 없습니다. 스테이커는 Ether, 거래 수수료, 채굴자로부터 채굴 가능한 가치로 보상을 받지만 Ether를 프로토콜에 예치하면 더 나은 수익을 얻을 수 있습니다. DeFi APY가 높습니다.
유동 베팅 파생상품은 이러한 난제에 대한 해결책을 제공합니다. Ether 보유자는 자신을 대신하여 검증인을 실행하는 프로토콜에 Ether를 모을 수 있습니다. 그런 다음 해당 보유자에게는 스테이킹된 Ether를 나타내는 프로토콜 토큰이 할당되며, 해당 토큰은 마치 Ether인 것처럼 다른 DeFi 프로토콜에서 사용될 수 있습니다.
The Merge의 출시로 인해 기존 베터가 잠긴 토큰을 인출할 수는 없지만 2020년 2023월, XNUMX년에 출시될 예정인 이더리움 상하이 업그레이드로 인해 곧 변경될 예정입니다.
스테이킹된 ETH를 조기에 인출할 수 있다는 매력은 새로운 스테이킹 사용자를 끌어들일 수 있지만 모든 투자자가 32 ETH를 스테이킹할 수 있는 것은 아닙니다. 스테이킹은 소극적 소득을 위한 실행 가능한 옵션이므로 사용자는 유동성을 저하시키지 않고 ETH를 스테이킹할 수 있는 다른 방법을 찾으려고 노력할 수 있습니다. 따라서 비콘 체인에 ETH를 스테이킹하는 인기가 높아지면서 의도치 않게 유동성 스테이킹 프로토콜이 등장하게 되었습니다.
유동 스테이킹 파생상품이 주의해야 할 4가지 위험
제한된 옵션이 존재합니다
유동적인 베팅을 시작하려는 사용자에게는 제한된 수의 옵션이 있습니다. 유동성 스테이킹은 암호화폐 경제의 새로운 틈새 시장이며 여전히 진화하고 있습니다. 유동적 스테이킹을 제공하는 플랫폼은 거의 없으며 이러한 플랫폼은 암호화폐를 많이 지원하지 않습니다.
일부 플랫폼과 프로젝트에는 사용자가 일반 스테이킹 시장에서 반복적인 보상을 얻을 수 있는 스테이킹 서비스와 마스터노드가 있습니다. 그러나 이러한 플랫폼 모두에 유동 스테이킹 옵션이 있는 것은 아닙니다. 유동적이고 캐주얼한 스테이킹에 사용할 수 있는 토큰을 고려할 때도 마찬가지입니다. 일반 스테이킹 플랫폼은 많은 토큰을 지원하지만 유동 스테이킹 플랫폼이 지원하는 토큰의 수는 매우 제한적입니다.
유동적 스테이킹 시장에서 사용할 수 있는 옵션이 부족한 이유는 시장이 매우 새롭고 작기 때문일 수 있습니다. 유동성 스테이킹 시장이 성장함에 따라 유동적 스테이킹 플랫폼에서 더 많은 토큰을 지원하게 되며 유동적 스테이킹 플랫폼의 수도 늘어날 것입니다.
시장 변동성 위험
파생상품의 문제점은 알고리즘 수단을 통해 원래 토큰에 자동으로 고정되지 않는다는 것입니다. 파생상품은 시장에서 자유롭게 거래되며, 그 가격은 전적으로 시장의 힘에 의해 결정됩니다. 이는 이러한 파생상품이 약세장이나 유동성 위기 동안 원래 토큰보다 훨씬 낮은 가격으로 판매되기 시작할 수 있음을 의미합니다.
이것은 단지 세상의 종말에 대한 비전도 아닙니다. Terra 생태계의 파생상품은 체인이 붕괴되면 거의 동시에 가격이 하락하며 이로 인해 투자자는 수백만 달러의 손실을 입게 됩니다. 2022년 7월에는 Eth의 파생상품인 stEth 토큰도 시장 압력으로 인해 일반 ETH 대비 약 XNUMX% 하락했습니다.
상당한 하락이 발생하면 거의 즉시 원래 토큰에 대한 액세스 권한을 잃게 됩니다. 베팅 자산을 위해 파생상품을 거래할 수 있다고 하더라도 원래 수령한 자산의 가치는 크게 줄어들 것입니다. 이는 일반적인 베팅에서는 존재하지 않는 엄청난 위험입니다.
유동성 스테이킹 보상은 표준화되지 않았습니다.
각 스테이킹 플랫폼에는 작동하는 자체 프로토콜 세트가 있습니다. 이는 일반 스테이킹 작업, 유동성 스테이킹, 심지어 DeFi 작업에서도 발생합니다. 마찬가지로 유동적 베터는 암호화폐 생태계 내에서 다양한 인센티브를 경험합니다.
유동 스테이킹을 제공하는 다양한 플랫폼은 동일한 토큰에 대해서도 추가 수익 보상을 제공합니다. 이는 특정 유동성 스테이킹 플랫폼이 동일한 토큰을 스테이킹할 때 더 높은 수익을 제공할 수 있음을 의미하므로 유동성 스테이킹 플랫폼을 현명하고 신중하게 선택하는 것이 매우 중요합니다.
스마트 계약 악용
유동성 스테이킹은 주로 스마트 계약을 통해 이루어집니다. 이는 투자자가 잘못된 스마트 계약에 서명하도록 사기를 당할 위험이 있음을 의미합니다. 그렇기 때문에 시장에서 평판이 좋은 유동성 공급자를 이용하거나 가능한 경우 스마트 계약을 교차 확인하는 것이 중요합니다.
거래소와 같은 중앙 집중식 공급자는 자산을 관리하는 반면, Lido와 같은 분산형 공급자는 관리 권한을 요구하지 않지만 대신 스마트 계약에 토큰을 입금하도록 요구합니다.
시장에는 다양한 유동 스테이킹 솔루션이 있으며 각각 장단점이 있습니다. 또한 수수료가 다양할 수 있으므로 스테이킹을 수행할 플랫폼을 선택하는 것이 필요합니다.
결론
스테이킹된 ETH를 조기에 인출할 수 있다는 매력은 새로운 스테이킹 사용자를 끌어들일 수 있지만 일부 투자자만이 32 ETH를 스테이킹할 수 있습니다. 스테이킹은 소극적 소득을 위한 실행 가능한 옵션이므로 사용자는 유동성을 저하시키지 않고 ETH를 스테이킹하는 다른 방법을 찾을 수 있습니다. 따라서 비콘 체인에 ETH를 스테이킹하는 인기가 높아지면서 의도치 않게 유동성 스테이킹 프로토콜이 등장하게 되었습니다. 그러나 베팅 과정에서 신중한 조치를 취하면 이러한 위험을 최소화할 수 있습니다.
면책 조항 : 이 웹사이트의 정보는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자하기 전에 직접 조사해 보시기 바랍니다.
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여우 같은
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유동적 스테이킹 파생상품: 주의해야 할 4가지 잠재적 위험
유동적 스테이킹 파생상품 정기적인 스테이킹 보상 획득, 스테이킹 자산에서 유동성 확보, 수익 잠재력 극대화 등 많은 이점이 있습니다. 그러나 여기에는 몇 가지 위험도 따릅니다. 이번 글에서는 유동 스테이킹 파생상품의 위험성에 대해 소개하겠습니다. 다행히 스테이킹 과정에서 주의를 기울이면 어느 정도 극복할 수 있습니다. 하지만, 주관적이라 놓칠 수는 없습니다.
유동적 스테이킹이란 무엇입니까?
리퀴드 스테이킹은 더 큰 유연성과 효율성을 제공하는 기존 스테이킹의 대안입니다. 특히 이를 통해 베터는 토큰 스테이킹의 이점을 누리면서 자산에 액세스할 수 있습니다.
토큰 스테이킹은 전통적으로 토큰 보유자에게 높은 기회비용을 안겨주었습니다. 토큰을 스테이킹함으로써 특정 기간 동안 자산을 잠그는 데 동의하게 됩니다. 그렇게 하면 토큰을 거래하거나 다른 방법으로 사용하여 이익을 얻을 수 있는 기회를 놓칠 수 있습니다. 이러한 기회 비용으로 인해 일부 토큰 보유자가 정기적인 스테이킹에 참여하지 못하게 될 수 있습니다.
그러나 유동 스테이킹을 통해 네트워크는 스테이킹된 토큰과 관련된 안정성과 보안을 누릴 수 있습니다. 동시에 토큰 보유자는 스테이킹 보상을 받으면서 자신의 자산을 마음대로 사용할 수 있습니다.
Liquid 스테이킹이 작동하는 방식은 매우 간단합니다. 유동성 스테이킹 공급자는 스테이킹된 토큰을 받아 보유자를 대신하여 스테이킹합니다. 그런 다음 공급자는 일반적으로 파생상품 형태로 영수증을 제공합니다. 이러한 파생상품은 토큰 스테이킹과 동일하며 다른 곳에서 거래하거나 담보로 사용할 수 있습니다.
리퀴드 스테이킹(Liquid Stake)이 왜 그렇게 많은 주목을 받고 있나요?
Ether를 스테이킹하면 잠재적으로 더 수익성이 높은 다른 방법으로 Ether를 사용할 수 없습니다. 스테이커는 Ether, 거래 수수료, 채굴자로부터 채굴 가능한 가치로 보상을 받지만 Ether를 프로토콜에 예치하면 더 나은 수익을 얻을 수 있습니다. DeFi APY가 높습니다.
유동 베팅 파생상품은 이러한 난제에 대한 해결책을 제공합니다. Ether 보유자는 자신을 대신하여 검증인을 실행하는 프로토콜에 Ether를 모을 수 있습니다. 그런 다음 해당 보유자에게는 스테이킹된 Ether를 나타내는 프로토콜 토큰이 할당되며, 해당 토큰은 마치 Ether인 것처럼 다른 DeFi 프로토콜에서 사용될 수 있습니다.
The Merge의 출시로 인해 기존 베터가 잠긴 토큰을 인출할 수는 없지만 2020년 2023월, XNUMX년에 출시될 예정인 이더리움 상하이 업그레이드로 인해 곧 변경될 예정입니다.
스테이킹된 ETH를 조기에 인출할 수 있다는 매력은 새로운 스테이킹 사용자를 끌어들일 수 있지만 모든 투자자가 32 ETH를 스테이킹할 수 있는 것은 아닙니다. 스테이킹은 소극적 소득을 위한 실행 가능한 옵션이므로 사용자는 유동성을 저하시키지 않고 ETH를 스테이킹할 수 있는 다른 방법을 찾으려고 노력할 수 있습니다. 따라서 비콘 체인에 ETH를 스테이킹하는 인기가 높아지면서 의도치 않게 유동성 스테이킹 프로토콜이 등장하게 되었습니다.
유동 스테이킹 파생상품이 주의해야 할 4가지 위험
제한된 옵션이 존재합니다
유동적인 베팅을 시작하려는 사용자에게는 제한된 수의 옵션이 있습니다. 유동성 스테이킹은 암호화폐 경제의 새로운 틈새 시장이며 여전히 진화하고 있습니다. 유동적 스테이킹을 제공하는 플랫폼은 거의 없으며 이러한 플랫폼은 암호화폐를 많이 지원하지 않습니다.
일부 플랫폼과 프로젝트에는 사용자가 일반 스테이킹 시장에서 반복적인 보상을 얻을 수 있는 스테이킹 서비스와 마스터노드가 있습니다. 그러나 이러한 플랫폼 모두에 유동 스테이킹 옵션이 있는 것은 아닙니다. 유동적이고 캐주얼한 스테이킹에 사용할 수 있는 토큰을 고려할 때도 마찬가지입니다. 일반 스테이킹 플랫폼은 많은 토큰을 지원하지만 유동 스테이킹 플랫폼이 지원하는 토큰의 수는 매우 제한적입니다.
유동적 스테이킹 시장에서 사용할 수 있는 옵션이 부족한 이유는 시장이 매우 새롭고 작기 때문일 수 있습니다. 유동성 스테이킹 시장이 성장함에 따라 유동적 스테이킹 플랫폼에서 더 많은 토큰을 지원하게 되며 유동적 스테이킹 플랫폼의 수도 늘어날 것입니다.
시장 변동성 위험
파생상품의 문제점은 알고리즘 수단을 통해 원래 토큰에 자동으로 고정되지 않는다는 것입니다. 파생상품은 시장에서 자유롭게 거래되며, 그 가격은 전적으로 시장의 힘에 의해 결정됩니다. 이는 이러한 파생상품이 약세장이나 유동성 위기 동안 원래 토큰보다 훨씬 낮은 가격으로 판매되기 시작할 수 있음을 의미합니다.
이것은 단지 세상의 종말에 대한 비전도 아닙니다. Terra 생태계의 파생상품은 체인이 붕괴되면 거의 동시에 가격이 하락하며 이로 인해 투자자는 수백만 달러의 손실을 입게 됩니다. 2022년 7월에는 Eth의 파생상품인 stEth 토큰도 시장 압력으로 인해 일반 ETH 대비 약 XNUMX% 하락했습니다.
상당한 하락이 발생하면 거의 즉시 원래 토큰에 대한 액세스 권한을 잃게 됩니다. 베팅 자산을 위해 파생상품을 거래할 수 있다고 하더라도 원래 수령한 자산의 가치는 크게 줄어들 것입니다. 이는 일반적인 베팅에서는 존재하지 않는 엄청난 위험입니다.
유동성 스테이킹 보상은 표준화되지 않았습니다.
각 스테이킹 플랫폼에는 작동하는 자체 프로토콜 세트가 있습니다. 이는 일반 스테이킹 작업, 유동성 스테이킹, 심지어 DeFi 작업에서도 발생합니다. 마찬가지로 유동적 베터는 암호화폐 생태계 내에서 다양한 인센티브를 경험합니다.
유동 스테이킹을 제공하는 다양한 플랫폼은 동일한 토큰에 대해서도 추가 수익 보상을 제공합니다. 이는 특정 유동성 스테이킹 플랫폼이 동일한 토큰을 스테이킹할 때 더 높은 수익을 제공할 수 있음을 의미하므로 유동성 스테이킹 플랫폼을 현명하고 신중하게 선택하는 것이 매우 중요합니다.
스마트 계약 악용
유동성 스테이킹은 주로 스마트 계약을 통해 이루어집니다. 이는 투자자가 잘못된 스마트 계약에 서명하도록 사기를 당할 위험이 있음을 의미합니다. 그렇기 때문에 시장에서 평판이 좋은 유동성 공급자를 이용하거나 가능한 경우 스마트 계약을 교차 확인하는 것이 중요합니다.
거래소와 같은 중앙 집중식 공급자는 자산을 관리하는 반면, Lido와 같은 분산형 공급자는 관리 권한을 요구하지 않지만 대신 스마트 계약에 토큰을 입금하도록 요구합니다.
시장에는 다양한 유동 스테이킹 솔루션이 있으며 각각 장단점이 있습니다. 또한 수수료가 다양할 수 있으므로 스테이킹을 수행할 플랫폼을 선택하는 것이 필요합니다.
결론
스테이킹된 ETH를 조기에 인출할 수 있다는 매력은 새로운 스테이킹 사용자를 끌어들일 수 있지만 일부 투자자만이 32 ETH를 스테이킹할 수 있습니다. 스테이킹은 소극적 소득을 위한 실행 가능한 옵션이므로 사용자는 유동성을 저하시키지 않고 ETH를 스테이킹하는 다른 방법을 찾을 수 있습니다. 따라서 비콘 체인에 ETH를 스테이킹하는 인기가 높아지면서 의도치 않게 유동성 스테이킹 프로토콜이 등장하게 되었습니다. 그러나 베팅 과정에서 신중한 조치를 취하면 이러한 위험을 최소화할 수 있습니다.
면책 조항 : 이 웹사이트의 정보는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자하기 전에 직접 조사해 보시기 바랍니다.
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