PlutusDAO 검토: Arbitrum의 이익 최적화 DeFi 프로젝트

28년 2023월 XNUMX일 - 대략 9 분 읽는 데 몇 분

PlutusDAO는 Arbitrum 생태계의 Convex Finance에 비유됩니다. 이는 DeFi 어레이의 잠재력 중 하나인 veToken 보유자를 위한 수익 최적화 플랫폼입니다. PlutusDAO 리뷰 기사를 통해 Coincu와 함께한 이 프로젝트에 대해 자세히 알아 보겠습니다.

PlutusDAO 검토: Arbitrum의 이익 최적화 DeFi 프로젝트

PlutusDAO란 무엇입니까?

PlutusDAO는 Arbitrum DAO 개발을 위한 인프라를 제공하는 프로젝트입니다. PlutusDAO 가치는 Convex Finance에서 파생되며 보유자와 유동성 공급자의 가치를 높이는 것을 추구합니다. 더 많은 PLS(플랫폼의 기본 토큰)를 보유하면 플랫폼 거버넌스에 도움이 됩니다.

Plutus는 파생 자산 클래스 plsAssets 및 plvAsset 발행을 통해 이를 달성합니다.

PlutusDAO는 이미 Dopex, Radiant, GMX, Sperax 및 Jones를 포함하여 Arbitrum 생태계의 수많은 주목할만한 프로젝트와 협력했습니다. 이제 PlutusDAO 리뷰 기사에서 프로젝트 작동 방식에 대해 자세히 설명합니다.

어떻게 진행합니까?

PlutusDAO에 대해 자세히 알아보기 전에 이전 Curve Wars를 살펴보겠습니다. Curve Wars는 시장, 즉 소비자로부터 최대한 많은 CRV를 수집하는 것을 목표로 하는 플랫폼 간의 전쟁입니다. Curve Finance 플랫폼에서 투표 마진(Vote-Escrowed CRV 또는 veCRV)을 높이세요. 거기에서 당신은 많은 표를 얻고 인플레이션 결정의 대부분을 통제하고, LP, 풀에 대한 최고의 이자율을 가져오고, 사용자를 유치하고, 돈을 창출할 수 있습니다.

이 경주에서 승리하려면 경쟁 플랫폼이 충분히 높은 APR로 CRV를 영구적으로 고정할 의향이 있는 투자자를 모집해야 합니다. 그리고 승자는 Convex Finance입니다.

PlutusDAO의 운영 전략은 PLS의 Boost APR과 플랫폼 수수료를 영구적으로 고정하는 파생 상품과 유사합니다. PlsAssets 및 plvAssets는 상품이지만 PlutusDAO의 비전은 plsDPX, plsJONES, plvGLP 및 가장 최근에는 plsSPA와 같은 제품을 계속 출시함에 따라 더 커졌습니다.

PlutusDAO의 운영 전략은 PLS 및 플랫폼 수수료에서 Boost APR(연간 백분율)을 수집하기 위해 영구적으로 고정되는 파생 상품의 전략과 유사합니다. plsAssets 및 plvAssets는 상품이지만 PlutusDAO의 비전은 plsDPX, plsJONES, plvGLP 및 가장 최근에는 plsSPA와 같은 제품을 계속 출시함에 따라 더욱 커졌습니다.

토큰을 프로젝트에 잠그면 veToken을 받게 됩니다. veToken 사용자는 수익률, 프로토콜 수수료 및 거버넌스를 받을 수 있지만 토큰 수는 잠겨 있어 사용할 수 없습니다. 반면에 Plutus는 DPX가 자체 플랫폼에서 직접 잠겨 있으면 잠기지 않습니다. 또한 plsDPX를 보유하면 Plutus 토큰을 얻을 수 있습니다.

사용자는 수익을 대가로 PlutusDAO에 자산을 스테이킹하는 데 참여합니다. 앞서 언급한 수확량은 프로젝트 수입만큼 감소합니다.

특히, 플랫폼 참여자(plsDPX, plsJONES, plsSPA, plvGLP)는 수수료를 지불해야 하며, 이는 Plutus의 금고로 송금되며 플랫폼의 주요 수입원이 됩니다. 참가자는 다음 비용을 지불해야 합니다.

12% plsDPX(Doppex)(veDPX 수율 기준).
plsJONES(JonesDAO)의 경우 10%(JONES-ETH LP 쌍 수익률로 계산)
20% plsSPA(Sperax)(veSPA 수율로 계산).
10% plsGLP(GMX)(GLP 수율로 계산).

PlutusDAO의 특징

PlutusDAO의 모델에는 plsAsset과 plvAsset이라는 두 가지 파생 자산이 포함되어 있습니다. pls(DPX, JONES) 소유자는 교환하고 veToken 인센티브를 받고 거버넌스에 참여할 수 있습니다. 또는 추가 토큰 인센티브(PLS, esPLS.)를 얻기 위해 수신된 PLS를 잠글 수도 있습니다.

veToken을 보유한 그룹(veDPX, veJONES)은 PlutusDAO를 통해 plsAsset을 잠그고 받을 수 있습니다. plsAssets는 잠기지 않습니다. 대신 사용자는 plsAsset의 유동성 풀을 통해 DPX로 전환할 수 있습니다. 우리는 plsDPX를 소유하고 있으므로 Plutus로부터 PLS 토큰을 얻을 수 있는 기회가 있습니다.

pls자산

plsAsset은 유동성상의 이유로 프로젝트에서 더 수익성이 높고 지원되는 사용자 인센티브의 관리 및 개발에 관심이 있습니다. 사용자가 Convert를 통해 Jones, DPX 또는 SPA를 Plutus에 입금하면 plsAsset 자산이 생성됩니다. 모든 것은 veAsset(스테이크 보상)으로 잠깁니다.

그런 다음 Plutus는 사용자가 스테이킹(스테이크 아래), 풀 유동성 생성(LP 팜) 또는 스와핑에 활용할 수 있도록 plsAsset(plsDPX, plsJones 또는 plsSPA) 인스턴스를 제공합니다.

plv자산

이는 PlutusDAO 생태계의 볼트에 사용되는 자산 모음입니다. 사용자는 GLP와 plvGLP를 전송하고 스테이킹하여 보상(APR)을 받을 수 있습니다. plvAsset 측면에서는 GLP만 널리 지원됩니다. 사용자는 다음과 같은 활동에 이를 활용할 수 있습니다.

보증금 GLP는 완전 무료입니다.
plvGLP를 GLP(비용 2%)로 전환하거나 그 반대로 전환하세요.
Vault(ETH 보상 금고): 봇 기반 자동 풀링 도구입니다.

제품

둥근 천장

plvAssets의 유일한 현재 제품은 GMX 유동성 토큰인 plvGLP입니다.

Vault는 사용이 매우 쉽습니다. plvGLP를 얻고 스테이크를 제거하려면 GLP를 플랫폼에 잠그십시오. 플랫폼은 자동으로 ETH 보상을 집계하고 esGMX가 아닌 PLS로 추가 인센티브를 지불합니다.

PLS의 성장 잠재력이 높다고 믿고, GMX에 장기적인 유동성을 제공하는 데 전념하고 있으며, 여전히 관심을 갖고 있는 동시에 선형 베스팅을 기다리지 않고 esGMX 상금을 판매하고 싶다면 plvGLP가 GLP 금액의 최종 목적지입니다. 붙잡다.

스테이킹 풀

Convex Finance와 같은 plsAssets는 소비자에게 다음과 같은 이점을 제공합니다.

가능한 가장 긴 기간 동안 잠금에 버금가는 인센티브를 획득하세요.
장애 없이 교환할 수 있는 유연성
PLS 및 플랫폼 수수료로 추가 혜택을 받으세요.
의결권 구매 및 판매.
이는 사용자가 가능한 가장 긴 잠금 기간으로 플랫폼에서 지원하는 토큰을 영구적으로 잠그고 plsAssets를 발행할 수 있도록 허용함으로써 작동합니다. 그러나 사용자는 2차 시장에서 자신의 보유 자산을 "유출"할 수 있습니다.

본질적으로 stETH, cETH, rETH 등과 같은 Liquid Stake에 사용되는 파생 자산입니다.

PlutusDAO 토큰

주요 측정 항목

토큰 이름: PlutusDAO
티커: PLS
블록체인: 중재
Token Contract: 0x51318b7d00db7acc4026c88c3952b66278b6a67f
토큰 유형: 유틸리티, 거버넌스
총 공급량: 100,000,000 PLS
순환 공급량: 10,830,000 PLS

토큰 할당

플랫폼 보상: 35% – 35,000,000 PLS
유동성 채굴: 15% – 15,000,000 PLS
운영 할당: 13.8% – 13,800,000 PLS
팀: 12% – 12,000,000 PLS
본딩: 10% – 10,000,000 PLS
공개 라운드: 10% – 10,000,000 PLS
프라이빗 라운드: 4.2% – 4,200,000

릴리스 일정

Plutus 토큰 할당 기간 동안에는 플랫폼 보상이나 운영 할당이 없습니다.
유동성 채굴: 사용자는 유동성 채굴(plsAsset을 소유한 그룹)로 보상을 받습니다.
프라이빗 세일: 토큰은 3개월 동안 잠긴 후 3개월 동안 잠금 해제됩니다.
공개 판매: 토큰은 TGE가 완료되는 즉시 구매할 수 있습니다.
팀: 토큰은 18개월 동안 동결된 후 향후 XNUMX개월에 걸쳐 점진적으로 베스팅됩니다.

2021년부터 프로젝트는 100년 이내에 5억 개의 토큰을 모두 출시할 예정입니다. 아래 그래픽은 릴리스 토큰 시간의 세부 정보를 보여줍니다.

유동성 채굴 배출량

첫 달 동안 유동성 채굴 출시를 통해 825,000개의 PLS 토큰이 배포됩니다. 다음 달마다 유동성 채굴 발행을 통해 배포되는 PLS의 총량은 약 17,391개의 PLS 토큰만큼 감소합니다.

유동성 채굴 보상은 다음 풀로 나누어집니다:

PLS-ETH LP – 20%
plsDPX SS – 20%
plsJONES SS - 3.75%
plsDPX LP – 22.5%
plsJONES LP - 5%
plvGLP SS – 15%
plsSPA SS - 3.75%
plsSPA LP - 5%

주목할 점

PLS 토큰은 8개월(2022년 11월)부터 2022개월(2년 2024월)까지 인플레이션이 강하고, 이후 XNUMX개월(XNUMX년 XNUMX월)까지 인플레이션율이 꾸준히 증가하여 이전만큼 높지 않습니다. .
TGE는 공개 라운드에 대한 전액을 지불 받았습니다.
현재 유통되는 PLS는 약 20.3만 PLS입니다(전체 공급량의 거의 20%).
Non-Rebase Bonding 토큰 수(10%)는 공급이 고갈된 후(90천만 PLS) 프로젝트를 개발하는 데 필요할 때까지 시장에 발행되지 않습니다.

APR 마일스톤에서 plsDPX 및 plsJONES를 받으려면 PLS를 확보하세요.

1개월: 5.571%
16.3개월 후 XNUMX%
78.129개월: XNUMX%

그럼에도 불구하고 2개월 에포크는 마감되었고, XNUMX월 초 XNUMX개월 에포크가 오픈됩니다. 프로젝트가 Tokenomic VXNUMX를 구현하면 이러한 스테이크 풀은 다른 형식으로 대체됩니다.

프로젝트의 잠재력

프로모션

현재 Sushi Swap에서 DPX를 plsDPX로 교환하면 5.2% 할인을 받을 수 있고, plsJONES는 단순히 Plutus Conversion Pool에 고정하는 것과 비교할 때 20% 할인을 받을 수 있습니다. 이는 향후 사이트의 TVL을 유치하기 위해 이 플랫폼에서 스테이킹 풀을 활용하는 데 대한 사용자 관심을 증가시킬 것입니다.

토큰경제학 2.0

이것이 지난 10월 말 공개된 PlutusDAO의 향후 성장 잠재력의 핵심입니다.

토큰노믹 2.0은 두 부분으로 나뉩니다. 파트 1은 풀에서 PLS 인플레이션을 낮추는 내용이고, 파트 2는 Convex Finance의 Bribe와 GMX의 Multiplier Point/esAssets의 통합 모델이 공개되면서 막 공개되었습니다.

고객은 16주 이내에 PLS 또는 PLS-ETH LP를 잠가서 lPLS를 얻을 수 있으며, PLS-ETH LP는 각 PLS를 개별적으로 잠그는 것보다 10% 더 높은 APR을 받습니다.
뇌물, PMP(Plutus Multiplier Points) 및 esPLS가 lPLS에 제공됩니다.
lPLS 사용자는 APR의 50%에 해당하는 비율로 PMP를 획득합니다. 그러나 PLS가 풀에서 제거되면 PMP는 사라집니다. 이를 통해 사용자는 장기간 자신의 계정을 잠그고 플랫폼 사용에 전념하고 그 대가로 보상을 받을 수 있습니다.
PlutusDAO의 esPLS 인센티브 지급은 1년에 걸쳐 선형적으로 수확됩니다. 사용자가 수확을 시작하려면 lPLS를 다시 잠가야 합니다.
또한 lPLS를 많이 보유하면 플랫폼에서 풀의 APR을 높이는 데 도움이 됩니다. APR은 lPLS 보유 수량에 비례하여 최대 2.5배까지 상승합니다. 이는 PLS 인플레이션을 초래하지 않고 오히려 그 반대입니다.

관찰할 수 있듯이, 미래에 더 많은 보상을 원할수록 더 많은 PLS를 확보하기 위해 더 많은 사용자가 필요하므로 순환 공급량이 줄어듭니다. 그리고 lPLS 인플레이션 보너스는 esAssets 메커니즘을 사용하여 시간이 지남에 따라 판매 압력이 사라질 수 있도록 합니다.

토큰노믹 2.0은 PLS 스테이킹 풀이 완료되면 곧 출시될 예정입니다.

핵심 팀

현재 PlutusDAO 프로젝트는 프로젝트 팀을 발표하지 않았습니다.

투자자, 파트너

PlutusDAO와 파트너가 되는 주요 프로젝트로는 GMX, JonesDAO, Dopex, Sperax, Lodestar Finance 등이 있습니다.

PlutusDAO 검토의 결론

PlutusDAO는 Convex Finance 프로젝트와 동일한 개념을 기반으로 하며, 이는 2021년 말까지 데뷔 당시보다 10배 이상 성장하면서 꽤 성공적이었습니다.

PLS의 가격은 Dopex와 Jones 프로젝트, 특히 의결권의 절반 이상을 통제하는 Dopex의 진행 상황에 정비례하여 상승합니다.

이 프로젝트는 시작부터 활발했지만 실제 요구 사항을 충족하는 GMX 토큰을 제외하면 시장의 관심을 거의 받지 못했습니다. PlutusDAO 리뷰 기사가 프로젝트에 대해 더 많이 이해하는 데 도움이 되었기를 바랍니다.

면책 조항 : 이 웹사이트의 정보는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자하기 전에 직접 조사해 보시기 바랍니다.

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