메이플파이낸스란?

개념

우선, 대출에는 2가지 인기 있는 유형이 있다는 것을 이해해야 합니다. 무담보 대출 (무담보 대출) 및 담보대출 (담보 대출).

무담보 대출은 귀하의 평판이나 귀하가 운영하는 조직 때문에 받는 대출입니다. 예를 들어, 개인 정보, 직업 정보, 급여 정보를 바탕으로 은행에 가서 돈을 빌리면 해당 대출은 무담보입니다.

한편, 모기지는 담보를 담보로 돈을 빌리는 대출입니다. 예를 들어 자동차 구입을 위한 대출이고 자동차도 담보입니다. 담보대출은 2가지 유형으로 나뉩니다. 과도한 담보 (담보가치보다 적은 금액을 차입) 담보가 부족한 (담보보다 더 많은 돈을 빌리십시오).

따라서 대출 기관의 보안 측면에서 명령은 다음과 같이 분류될 수 있습니다.

무담보 대출

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밝히다

프로젝트를 정의한 후: Maple Finance는 기업 대출을 위한 분산형 시장으로, 그 목적은 차용자에게 온체인으로 체결되는 투명하고 효율적인 자금 조달을 제공하는 것입니다.

저자의 정의에 따르면: 메이플 파이낸스(Maple Finance)는 기업이 담보로 자금을 빌릴 수 있도록 하는 프로토콜입니다.

Maple Finance의 목적은 분산된 방식으로 기업에 저담보 신용을 제공하는 것입니다. 그들의 아이디어는 조직과 뮤추얼 펀드(예: Alameda Research, Coinbase, Multicoin Capital…)가 프로젝트 투자에 참여하기 위해 자본이 필요하다는 사실에서 비롯됩니다(프로젝트에는 종종 지불 계획이 있으므로 토큰을 가져가십시오.) 자금으로 빠른 상환이 불가능하도록 분수로 처리합니다.) 이러한 이유로 Maple Finance는 자금이 유동성 풀(사용자 제공)에서 담보로 자금을 빌릴 수 있도록 하는 프로토콜을 구축할 것입니다.

메이플에 참석한 회원들. 참여하다

유동성 공급자(LP): 유동성을 제공하거나 이에 대해 대략적인 이해를 갖고 있는 사람들은 자본을 풀에 가져옵니다. 이들은 돈을 모아 대출을 하고, 대출금을 갚으면 이자를 받습니다.

풀 대표자: 풀 대표로. 이들은 위 기관과 펀드를 평가하고 대출 조건을 검토한 뒤 대출 승인 여부를 결정하게 된다.

기관 차용자: 금융 기관과 뮤추얼 펀드는 자본을 사용해야 하며 조직의 평판에 따라 자본을 빌릴(과소담보) 수 있다는 것이 이해됩니다.

스테이 커 : 수영장 보험은 누가 제공하나요? 말하자면, 각 풀은 풀 스테이킹에 특정 금액의 자산을 고정함으로써 보장됩니다. 대출이 불이행될 경우 청산의 위험이 있으며, 이 스테이킹 풀의 자산 중 일부는 담보가 완전히 청산된 후 먼저 청산됩니다. 그 대가로 이러한 스테이커는 대출 종료 시 %의 이자를 받습니다.

운영 흐름

먼저. 먼저 메이플 거버넌스가 풀 대리인을 승인합니다.

2. 승인되면 풀 대리인은 전략을 작성하여 풀에 게시하고 최소 금액의 MPL 및 USDC를 스테이킹하여 풀을 활성화합니다. 이 시점에서 메이플에는 많은 풀이 생성되며 각 풀은 서로 다른 신용 전략과 이자율을 갖습니다. 예를 들어, 풀 A는 지난 30년 동안 평균 수익률이 5%인 뮤추얼 펀드에만 보상을 제공합니다. B 풀은 지난 20년간 평균 3%의 수익률로 뮤추얼 펀드에 대출을 제공합니다.

3. LP 자체가 각 풀의 전략을 참조한 후, 적절한 풀을 선택하고 유동성을 추가합니다.

4 위 차용인은 신용 프로필(이 프로필은 모든 종류의 자금의 신뢰성을 보여주는 은행 신용 파일 형식임)과 신용 계약(대출 금액, 지불 기간, 이자율 조건 등)을 생성합니다.

5. 풀 대리인이 이 프로필을 검사하고, 이상이 없으면 대출 계약이 시작됩니다.

6 위 차용자는 풀에서 대출 금액을 인출하고 거래를 위해 일정 금액의 담보(스테이크 담보)를 예치하기도 합니다. 이 프로모션에 대해 수수료(형성 수수료라고 함)가 부과되고 Maple DAO 재무부로 보내집니다.

7 위 대출자는 대출 만기가 되면 약속한 주기와 원금에 따라 이자를 지급합니다.

8th. 풀 대리인은 대출 과정에서 차용인이 지불한 이자와 원금을 청구합니다. 이 금액은 대출 과정 중 언제든지 LP와 스테이커가 청구할 수 있습니다.

9. 만기일까지 차용인이 부채를 지불하지 않은 경우 지불을 완료하기 위해 추가로 5일이 주어집니다. 여전히 지불이 완료되지 않은 경우 담보는 풀 위임자에 의해 청산되고 대출 자금을 조달한 유동성 풀로 반환됩니다. 또한, 이러한 위반에 대한 기록이 이용 가능하다면 불이행 조직의 평판도 손상될 것입니다. 담보가 청산되었으나 여전히 유동성 풀을 지불하기에 부족한 경우, 부족분(스테이크가 예치한 부분)을 스테이킹 풀에서 공제할 수 있습니다.

메이플 수수료

Maple에는 다음과 같은 2가지 유형의 수수료가 있습니다.

메이플로 수익을 내는 방법

위의 수수료 표에는 메이플로 돈을 벌 수 있는 3가지 방법이 있습니다.

– 유동성 제공: 사용자는 풀의 현금 및 현금 등가물에 대해 고정된 이율을 얻기 위해 풀에 유동성을 제공하는 데 참여할 수 있습니다. 이 고정금리는 그룹 대리인과 차용자가 정한 조건에 따라 결정됩니다. 또한 유동성을 제공하는 참가자는 일부 선택된 풀에서 유동성 채굴을 통해 추가 MPL을 얻을 수 있습니다.

– 스테이크 풀의 범위: 메이플은 라커 계약에 참여하는 사용자에게 보상을 제공합니다. 본 라커 컨트랙트의 자산은 실패 시 LP를 보호하기 위해 항상 청산될 위험이 있는 준비금입니다. 스테이킹 참가자는 차용자가 창출한 이자의 1%를 받습니다.

– 풀 대리인이 되십시오: 풀 대표자가 되어 평가에서 풀을 대표하고, 대출을 승인하고 풀을 관리하고 수수료를 돌려받으세요.

MPL 토큰

MPL은 이더리움의 ERC-20 토큰입니다. 메이플 프로토콜의. MPL의 총 공급량은 거버넌스, 스테이킹, 네트워크 수수료 참여라는 10가지 주요 기능을 갖춘 3천만 개의 토큰입니다. 특히 다음과 같습니다.

MPL 보유자는 수수료 조정 제안, MPL 발행 또는 소각 제안, 프로토콜 운영과 관련된 기타 제안을 포함하여 프로토콜 변경 사항에 대해 투표할 수 있습니다. 특히, MPL 보유자는 메이플 DAO 재무부에 축적된 수수료 분배에 대해 투표할 권리를 갖습니다.

MPL 보유자는 또한 차용자가 메이플 프로토콜에 대해 지불하는 수수료의 일부를 받습니다. 모든 메이플 소유자는 메이플 DAO 재무부에 축적된 형성 수수료의 일부를 받습니다. 또한 보유자는 스테이킹에 참여할 때 추가로 지속적인 수수료를 받을 수 있습니다.

개발 속도

현재 메이플의 Orthogonal Trading에서 총 풀 가치가 1만 달러인 유동성 풀이 37.2개만 표시됩니다.

내가 읽은 일부 정보에 따르면 Maple의 첫 번째 17만 달러 대출은 대출자 Alameda Research, Wintermute 및 Amber Group에서 이루어졌습니다.

자금 제공자 및 투자자

제가 알아낸 정보에 따르면 Maple Finance는 Framework Capital, Bitscale, Alameda Research, One Block Capital, Polychain…

본문

현재 메이플의 주요 운영 모델을 볼 수 있습니다. 모기지 대출을 중심으로. 모든 수익 프로토콜에는 형성 수수료와 지속적인 수수료가 포함됩니다. 프로젝트가 발전할 수 있도록, 더 많은 참여 기관이 돈을 빌려야 함 Maple에서는 청구 수수료를 인상하고 대표자, LP, 스테이커 및 소유자에게 더 큰 혜택을 제공합니다. 이 조건이 발생하는 경우에만 MPL 토큰을 구매하고 보유하려는 수요가 증가하고 토큰 가격이 상승할 수 있습니다..

현재 크레딧에 대한 수요가 높지 않은 것으로 확인됩니다. 메이플에 참여하는 풀 수는 1개뿐입니다. 따라서 가까운 시일 내에 이러한 제품이 시장에 실제로 필요한지 확인하기 위해서는 지속적인 모니터링이 필요하다. 그 대가로 첫 번째 풀에서 많은 양의 예금(USDC 20.2만)을 유치했다는 점은 긍정적인 점으로, 여전히 메이플에서 돈을 버는 방법에 많은 사람들이 관심을 갖고 있음을 보여줍니다.

메이플의 작용 메커니즘은 실제로 "전문 은행"과 매우 유사합니다. 사용자는 돈을 예치하고, 메이플은 프로토콜을 통해 이 돈을 대출에 가져오며(대리인은 은행 평가자이며 대출을 승인합니다), 이자는 당사자 간에 분할됩니다. 메이플 메커니즘은 위험을 다른 풀 스테이킹으로 이전함으로써 사용자에 대한 위험을 최소화했으며, 그 대가로 스테이커는 더 많은 보상을 받습니다. 그러나 현재 신용 승인은 여전히 ​​위임자에 크게 의존하고 있습니다(거버넌스를 통해 MPL 보유자가 필터링함). 따라서 내 생각에는 이 프로토콜의 분산화는 여전히 상대적으로 제한적입니다.

그런데 나는 조금 대리인 보상 메커니즘에 대한 의견 차이. 대표자는 신용 평가자이므로 대표자가 밸브 패키지의 초기 평가 및 승인(차터 수수료)에 대해 보상을 받는 경우 자격이 없더라도 많은 크레딧을 승인하려는 탐욕이 있을 수 있으므로 의미가 없습니다. 이는 소규모 투자자 뮤추얼 펀드를 갖고 있지만 투자 프로젝트에 대한 수수료를 받는 사람과 같습니다. 좀 더 합리적으로 말하면 대의원들은 대출금이 상환될 때 형성비를 받게 될 것이라고 믿습니다.

위 분석을 통해 느낀 점은 MPL 토큰의 구매력은 아직 크지 않습니다.특히, MPL을 보유하고 스테이킹하는 것은 충분히 매력적인 수익을 창출하지 못했습니다. 개인적으로 저는 Maple Finance를 관심 목록에 올려 놓고 프로젝트의 향후 발전을 모니터링하겠습니다.

포세이돈

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