25월 22,000일, Bitfinex의 비트코인 ​​마진 공매수는 726건 증가하여 9억 00만 달러에 달합니다. 당시 Bitfinex 거래소는 UTC 오전 16시(XNUMX GMT)부터 현물 거래량에서 시장 점유율을 크게 늘려 짧은 증거금 수요를 충족했습니다.

데이터는 한 마리(또는 그 이상의) 고래가 가격 하락 가능성에 베팅하여 적극적으로 시장 공매도를 했음을 확인합니다. 거래의 평균 가격은 약 $33,000이므로 매도 포지션이 청산될 때 $500의 차이가 발생하면 $11만 달러의 손익이 발생합니다.

암호화폐 세계에서 거래자들은 그렇게 큰 포지션을 구축하려면 회사나 그룹이 자신을 보호하기 위해 "내부" 정보가 필요하다고 믿는 경향이 있습니다. 하지만 앞서 언급했듯이 비트파이넥스의 숏 마진은 지난 65월 40,400일 비트코인이 16만XNUMX달러를 기록한 XNUMX월 초 이후 XNUMX만달러 감소했다.

Coinbase의 비트코인 ​​가격, USD(왼쪽) 대 Bitfinex의 BTC 짧은 마진(오른쪽) | 출처: TradingView

마진 거래와 선물(영구 또는 분기별)의 주요 차이점은 마진 거래자가 자신의 비트코인을 사용하여 거래를 완료할 수 있다는 것입니다. 따라서 시장에서 구매하는 대신 플레이어는 단순히 보유 현금을 숏 포지션에 사용할 것이라고 거래소에 알립니다.

이 기능은 계약이 집계되기 때문에 선물 시장에서는 사용할 수 없습니다. 거래소에 10비트코인을 예치하더라도 공매도자의 계약 상환액 USD 360,000가 "앞서"지지 않습니다.

결과적으로 900월 8일 25시간 동안 Bitfinex의 현물 규모가 전체 XNUMX억 달러 거래를 설명하지 못하더라도 매도 포지션이 종료될 수 있었습니다.

총 비트코인 ​​현물거래량 | 출처: 코인분석

이곳에서도 27월 XNUMX일 비트파이넥스 현물량이 증가하면서 마진숏 마감이 발생했습니다. 따라서 이전 마진 거래를 마감한 회사들은 비트코인을 교환으로 구매하지 않았음을 추정할 수 있습니다.

22,000월 20일 저녁부터 26시간 동안 32,500비트코인 마진 숏을 청산하는 평균 가격은 11달러입니다. 이 데이터는 32,700만 달러의 거래에 대한 잠재적인 총 이익을 보여줍니다. 그러나 비트코인은 26월 15.4일 XNUMX달러로 정점을 찍으면서 마진이 타이트하게 유지되면서 XNUMX만 달러의 일시적 손실을 기록했다는 점에 주목할 필요가 있습니다.

비트코인이 31,500달러 지원을 테스트했을 때 이러한 거래자들은 포지션을 마감했을 수 있지만 가격은 회복력을 보이고 있으며 이로 인해 거래에서 대부분의 이익이 사라졌을 수 있습니다. 단기 거래를 마감하는 이유에 관계없이 이는 약세의 약세 또는 약세 포지션을 $ 35,000 미만으로 유지하는 데 불편함을 나타냅니다.

Bitfinex의 BTC 스트림에 집중

Glassnode의 데이터에 따르면 지난 주 가격 하락은 "LTH-SOPR의 변동성과 STH-SOPR의 항복"에서 알 수 있듯이 장기 및 단기 소유자 모두에게 "패닉"을 촉발한 것으로 보입니다.

SOPR(지출된 산출 이익 비율)은 판매 가격과 구매 가격 간의 변화를 통해 모든 거래에 대한 총 시장 이익과 손실을 측정하는 데 사용됩니다.

단기(STH) 및 장기(LTH) 비트코인 ​​보유자의 SOPR | 원천: 유리매듭

“STH의 실제 손실은 2020년 9,200월의 항복 이벤트보다 약간 적습니다. LTH는 일주일 동안 평균 비용 기반이 $ 16,300에서 $ XNUMX 사이인 코인을 발행할 준비가 되어 있어 높은 변동성을 나타냅니다.

CryptoQuant의 현재 시장 상황에 대한 더 자세한 정보는 시장 발전의 가능한 척도로서 Bitfinex에 대한 BTC 유입 및 유출을 강조했습니다.

Bitfinex에서 BTC 유출(빨간색) 및 BTC 가격(검은색) | 원천: 크립토퀀트

CryptoQuant 분석에 따르면 시장은 "현물에 비해 상대적으로 높은 BTC 파생상품 유입"을 보였으며, 이는 종종 시장의 "전환점"을 의미하는 변화입니다.

회사는 최근 모든 거래소(MA7)에서 평균 BTC 유입이 급증한 것은 "큰 약세 예금이 끝났다는 신호"라고 강조했습니다. 이러한 관찰은 “최근 하락세의 주범으로 여겨지는” 비트파이넥스(Bitfinex)에서 비트코인이 유입된 점도 더욱 뒷받침된다.

현재 약세가 점점 더 위험해지고 있는 상황은 트레이더 William Clemente III가 다음 트윗에서 강조한 것입니다. 이는 11일 연속 마이너스 자금 조달을 의미하며, 이는 매도자가 포지션을 유지하기 위해 매수 포지션에 비용을 지불하고 있음을 의미합니다.

펀딩이 11일 연속 마이너스를 기록했습니다.

번역: 공매도는 포지션을 유지하기 위해 매수에 비용을 지불합니다. pic.twitter.com/PGJ8LGPPz

– 윌리엄 클레멘테 3세(@WClementeIII) ２０２３년 ６월 ２８일

어제 상승세가 강세를 보였지만 비트코인 ​​가격은 35,000달러 저항선 아래에 머물렀고 20일 이동평균을 그 이상으로 지지하거나 일일 종가를 확보하는 데 실패했습니다.

TradingView의 데이터에 따르면 비트코인은 중국 BTC 채굴 단속이 시장 확산에 미치는 영향으로 33,850월 35,000일 BTC가 35,400달러까지 급등한 이후 28~XNUMX달러 범위에서 거래되고 있습니다.

여기에서 BTC 가격을 볼 수 있습니다.

부인 성명: 이 글은 투자 조언이 아닌 정보 제공 목적으로만 작성되었습니다. 투자자들은 결정을 내리기 전에 주의 깊게 조사해야 합니다. 우리는 귀하의 투자 결정에 대해 책임을 지지 않습니다.

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