Changpeng Zhao는 암호화폐의 시장 변동을 예측할 수 있습니다. 이를 활용하는 방법은 다음과 같습니다.
변동성은 거래자와 투자자가 널리 사용하는 복잡한 통계 척도입니다. 이에 익숙하지 않은 사람들을 위해 분석가는 해당 용어를 사용할 때마다 특별한 유형의 "참조"를 할당할 가능성이 높습니다. 그러나 a에서와 같이. 표시됨 본문 바이낸스 거래소의 최신 CEO인 Changpeng Zhao(CZ)에 따르면 대부분의 사람들은 변동성이 무엇을 의미하는지 이해하지 못합니다.
“암호화폐 시장은 앞으로 몇 달 동안 매우 변동성이 클 것으로 예상됩니다.”
CZ가 이 주제에 대해 잘못된 가정을 한 것은 이번이 처음이 아닙니다. 지난 500월 그는 변동성은 "암호화폐에만 국한된 것이 아니다"라고 말했지만 여러 소식통에 따르면 Tesla를 제외하고 S&P 70 주식은 비트코인의 XNUMX% 변동성과 일치하지 않습니다.
그렇다면 변동성은 무엇입니까?
실제(또는 과거) 변동성은 일일 가격 변동성을 측정하며, 변동성이 높을수록 가격이 시간이 지남에 따라 어느 방향으로든 크게 변할 수 있음을 나타냅니다.
이 지표는 반직관적으로 들릴 수 있지만 변동성이 낮은 기간은 발병 위험이 더 높습니다. 그 이유 중 하나는 실제 변동성이 회고적 지표이기 때문입니다. 변동성이 낮은 기간 동안 거래자는 과도한 레버리지를 사용하는 경향이 있으며, 이는 가격 변동폭이 클 때 더 큰 청산으로 이어집니다.
비트코인의 50일 프레임 변동성 | 출처 : TradingView
위 데이터는 지난 74년간 50일 프레임워크에서 평균 80%의 변동성을 보여줍니다. 과거에는 지표가 2017% 이상으로 움직일 때 가속되는 경향이 있었지만 그러한 움직임이 일어날 것이라는 보장은 없습니다. XNUMX년 XNUMX월과 XNUMX월의 데이터는 이러한 주장에 대한 반론을 제공합니다.
변동성은 절대 일일 변동만을 측정하므로 강세장과 약세장을 구분하지 않습니다. 또한, 변동성이 잔잔한 기간 자체가 임박한 투매를 나타내는 지표는 아닙니다.
CZ가 우리가 모르는 것을 알고 있다면 어떨까요?
CZ가 얼마나 연결되어 있는지를 고려하면 내부 정보가 있을 가능성이 있지만 다가오는 이벤트에 대해 너무 확신한다면 그 영향이 긍정적일지 부정적일지 알 가능성이 높습니다. 여기서도 “향후 몇 달” 동안 “높은 변동성”이 예상된다고 해서 누군가가 어떤 방향을 믿는다는 의미는 아닙니다.
CZ가 정확하고 암호화폐의 변동성이 연간 수준인 100%를 초과한다고 가정해보자. 이러한 상황에 적합하고 투자자가 어느 방향으로든 강력한 움직임을 통해 이익을 얻을 수 있도록 하는 옵션 전략이 있습니다.
Reverse Iron Butterfly(Short)는 위험과 이익을 모두 제한하는 옵션 거래 전략입니다. 옵션에는 정해진 만료 날짜가 있다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 따라서 가격 인상은 지정된 기간 내에 이루어져야 합니다.
예상 손익 | 출처: Deribit 포지션 빌더
위 가격은 25월 63,000일에 실행되었으며 비트코인 거래는 $31에 가깝습니다. 나열된 모든 옵션은 XNUMX월 XNUMX일 만료일에 대한 것이지만 이 전략은 다른 기간에도 사용할 수 있습니다.
제안된 강세 전략 중 하나는 행사 가격 $1.23의 풋 옵션과 행사 가격 $52,000의 0.92 콜 옵션으로 80,000 BTC 계약을 판매하는 것입니다. 거래를 완료하려면 사람들은 콜 옵션이 포함된 1.15 계약을 $64,000에 구매하고 풋 옵션이 포함된 또 다른 계약을 행사 가격이 $64,000에 구매해야 합니다.
이 콜 옵션은 구매자에게 자산을 구매할 권리를 부여하는 반면, 판매자는 계약에서 부정적인(잠재적) 위험을 감수합니다. 시장 변동성으로부터 완전한 보호를 받으려면 사람들은 투자자가 잃을 수 있는 최대 손실인 0.174 BTC(약 11,000달러)를 예치해야 합니다.
위험 – 보상은 항상 예측할 수 없으므로 거래자는 자신감을 가질 필요가 있습니다.
투자자가 이익을 얻으려면 54,400년 31월 2021일 기준 $14 미만(75,500% 하락) 또는 $19 이상(0.056% 상승)의 비트코인 가격이 필요합니다. 최대 지급액이 XNUMXBTC이고 잠재적 손실액이 그 금액의 XNUMX배에 달해 이론적 위험/보상 비율은 좋지 않습니다.
그러나 거래자가 변동성이 임박했다고 확신한다면 20일 안에 $63,000의 66% 변동이 가능할 것으로 보입니다. 거래자는 옵션이 만료되기 전, 바람직하게는 비트코인 가격이 변동한 직후 투자자가 운영을 취소할 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 사람들이 해야 할 일은 매도한 2개의 옵션을 다시 구매하고 이전에 구매한 나머지 2개의 옵션을 매도하는 것입니다.
Bitcoin Magazine Telegram에 가입하여 뉴스를 계속 확인하고 이 기사에 댓글을 달아주세요. https://t.me/coincunews
부인 성명: 이 글은 투자 조언이 아닌 정보 제공 목적으로만 작성되었습니다. 투자자들은 결정을 내리기 전에 주의 깊게 조사해야 합니다. 우리는 귀하의 투자 결정에 대해 책임을 지지 않습니다.
선생님
Cointelegraph에 따르면
유튜브 채널 팔로우 | 텔레그램 채널 구독 | 페이스북 페이지를 팔로우하세요
저자
시장
Changpeng Zhao는 암호화폐의 시장 변동을 예측할 수 있습니다. 이를 활용하는 방법은 다음과 같습니다.
변동성은 거래자와 투자자가 널리 사용하는 복잡한 통계 척도입니다. 이에 익숙하지 않은 사람들을 위해 분석가는 해당 용어를 사용할 때마다 특별한 유형의 "참조"를 할당할 가능성이 높습니다. 그러나 a에서와 같이. 표시됨 본문 바이낸스 거래소의 최신 CEO인 Changpeng Zhao(CZ)에 따르면 대부분의 사람들은 변동성이 무엇을 의미하는지 이해하지 못합니다.
“암호화폐 시장은 앞으로 몇 달 동안 매우 변동성이 클 것으로 예상됩니다.”
CZ가 이 주제에 대해 잘못된 가정을 한 것은 이번이 처음이 아닙니다. 지난 500월 그는 변동성은 "암호화폐에만 국한된 것이 아니다"라고 말했지만 여러 소식통에 따르면 Tesla를 제외하고 S&P 70 주식은 비트코인의 XNUMX% 변동성과 일치하지 않습니다.
그렇다면 변동성은 무엇입니까?
실제(또는 과거) 변동성은 일일 가격 변동성을 측정하며, 변동성이 높을수록 가격이 시간이 지남에 따라 어느 방향으로든 크게 변할 수 있음을 나타냅니다.
이 지표는 반직관적으로 들릴 수 있지만 변동성이 낮은 기간은 발병 위험이 더 높습니다. 그 이유 중 하나는 실제 변동성이 회고적 지표이기 때문입니다. 변동성이 낮은 기간 동안 거래자는 과도한 레버리지를 사용하는 경향이 있으며, 이는 가격 변동폭이 클 때 더 큰 청산으로 이어집니다.
비트코인의 50일 프레임 변동성 | 출처 : TradingView
위 데이터는 지난 74년간 50일 프레임워크에서 평균 80%의 변동성을 보여줍니다. 과거에는 지표가 2017% 이상으로 움직일 때 가속되는 경향이 있었지만 그러한 움직임이 일어날 것이라는 보장은 없습니다. XNUMX년 XNUMX월과 XNUMX월의 데이터는 이러한 주장에 대한 반론을 제공합니다.
변동성은 절대 일일 변동만을 측정하므로 강세장과 약세장을 구분하지 않습니다. 또한, 변동성이 잔잔한 기간 자체가 임박한 투매를 나타내는 지표는 아닙니다.
CZ가 우리가 모르는 것을 알고 있다면 어떨까요?
CZ가 얼마나 연결되어 있는지를 고려하면 내부 정보가 있을 가능성이 있지만 다가오는 이벤트에 대해 너무 확신한다면 그 영향이 긍정적일지 부정적일지 알 가능성이 높습니다. 여기서도 “향후 몇 달” 동안 “높은 변동성”이 예상된다고 해서 누군가가 어떤 방향을 믿는다는 의미는 아닙니다.
CZ가 정확하고 암호화폐의 변동성이 연간 수준인 100%를 초과한다고 가정해보자. 이러한 상황에 적합하고 투자자가 어느 방향으로든 강력한 움직임을 통해 이익을 얻을 수 있도록 하는 옵션 전략이 있습니다.
Reverse Iron Butterfly(Short)는 위험과 이익을 모두 제한하는 옵션 거래 전략입니다. 옵션에는 정해진 만료 날짜가 있다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 따라서 가격 인상은 지정된 기간 내에 이루어져야 합니다.
예상 손익 | 출처: Deribit 포지션 빌더
위 가격은 25월 63,000일에 실행되었으며 비트코인 거래는 $31에 가깝습니다. 나열된 모든 옵션은 XNUMX월 XNUMX일 만료일에 대한 것이지만 이 전략은 다른 기간에도 사용할 수 있습니다.
제안된 강세 전략 중 하나는 행사 가격 $1.23의 풋 옵션과 행사 가격 $52,000의 0.92 콜 옵션으로 80,000 BTC 계약을 판매하는 것입니다. 거래를 완료하려면 사람들은 콜 옵션이 포함된 1.15 계약을 $64,000에 구매하고 풋 옵션이 포함된 또 다른 계약을 행사 가격이 $64,000에 구매해야 합니다.
이 콜 옵션은 구매자에게 자산을 구매할 권리를 부여하는 반면, 판매자는 계약에서 부정적인(잠재적) 위험을 감수합니다. 시장 변동성으로부터 완전한 보호를 받으려면 사람들은 투자자가 잃을 수 있는 최대 손실인 0.174 BTC(약 11,000달러)를 예치해야 합니다.
위험 – 보상은 항상 예측할 수 없으므로 거래자는 자신감을 가질 필요가 있습니다.
투자자가 이익을 얻으려면 54,400년 31월 2021일 기준 $14 미만(75,500% 하락) 또는 $19 이상(0.056% 상승)의 비트코인 가격이 필요합니다. 최대 지급액이 XNUMXBTC이고 잠재적 손실액이 그 금액의 XNUMX배에 달해 이론적 위험/보상 비율은 좋지 않습니다.
그러나 거래자가 변동성이 임박했다고 확신한다면 20일 안에 $63,000의 66% 변동이 가능할 것으로 보입니다. 거래자는 옵션이 만료되기 전, 바람직하게는 비트코인 가격이 변동한 직후 투자자가 운영을 취소할 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 사람들이 해야 할 일은 매도한 2개의 옵션을 다시 구매하고 이전에 구매한 나머지 2개의 옵션을 매도하는 것입니다.
Bitcoin Magazine Telegram에 가입하여 뉴스를 계속 확인하고 이 기사에 댓글을 달아주세요. https://t.me/coincunews
부인 성명: 이 글은 투자 조언이 아닌 정보 제공 목적으로만 작성되었습니다. 투자자들은 결정을 내리기 전에 주의 깊게 조사해야 합니다. 우리는 귀하의 투자 결정에 대해 책임을 지지 않습니다.
선생님
Cointelegraph에 따르면
유튜브 채널 팔로우 | 텔레그램 채널 구독 | 페이스북 페이지를 팔로우하세요
기타 게시물
