2020년에는 무서운 순간이 충분하지 않았던 것처럼, 2021년은 암호화폐에 있어 매우 흥미로운 해로 변하고 있습니다. 비트코인(BTC) 가격이 35,000달러 선을 맴돌면서 회의론자들과 소셜미디어 전문가들이 오랫동안 기다려온 아프리카 경제의 쇠퇴를 축하하기 위해 거리로 몰려들고 있습니다. 물론 그들은 533년 2020월 XNUMX차 반감기 이후 비트코인 ​​가격이 XNUMX% 상승했다는 사실을 완전히 망각하고 있습니다.

도널드 트럼프 전 미국 대통령을 포함해 암호화폐 거품이 터졌다고 주장하는 사람들의 수를 고려하면 불과 12개월 전만 해도 비트코인 ​​가격이 9,000달러에서 10,000달러 사이였다는 사실을 기억하는 것은 거의 어렵습니다. 달러가 변동했습니다.

실제로, 반감기 이후 탈중앙화 금융(DeFi)이 암호화폐 경제에서 가장 유망한 부문으로 떠오르며 암호화폐 공간의 채택을 주도하고 있습니다. 성장 통계를 살펴보면 지난 해 DeFi가 얼마나 많은 모멘텀을 창출했는지 분명하게 알 수 있습니다. 2020년 1.05월 기준, DeFi(TVL)에 고정된 총 가치는 약 104억 XNUMX천만 달러였습니다. 오늘날 DeFi의 금지 로그 규모는 XNUMX억 달러가 넘습니다.

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DeFi가 암호화폐 분야를 주류로 이끌면서, DeFi는 지난 2020년 동안 핵심 분야에 도전해 왔습니다. 일부 시청자는 2021년 XNUMX월과 XNUMX년 XNUMX월의 장애물을 지적할 수 있지만, DeFi가 상당히 회복력이 뛰어나고 향후 더욱 성장할 준비가 되어 있다는 사실은 여전히 ​​남아 있습니다.

폭풍 속에서 진정

DeFi의 급속한 성장에도 불구하고 이 공간은 지난 2020년 동안 2021년 19월과 1,000년 XNUMX월이라는 두 번의 주요 스트레스 테스트를 거쳤습니다. 이러한 상황이 이 공간에 도전을 안겨준 것은 분명합니다. 코로나XNUMX 팬데믹의 전 세계적인 확산과 일론 머스크가 촉발한 패닉 매도, 그리고 중국 비트코인 ​​채굴자에 대한 단속으로 인해 전체 암호화폐 시장에서 XNUMX조 달러의 손실이 발생했습니다.

머스크의 트위터 계정이 폭풍을 불러일으킨 데 부분적으로 책임이 있는 반면, DeFi는 폭풍 중에 차분한 존재감을 보장했습니다.

머스크의 대규모 공황 매각 이후 더욱 분명하고 극적인 일이 일어났습니다. 아무것도 없었습니다. DeFi 로그는 충돌이나 결함 없이 계획대로 정확하게 계속 작동합니다. 실제로 DeFi 부문의 가치는 100억 달러가 넘을 것이며 스트레스 테스트를 성공적으로 통과할 것입니다.

이 성과는 2020년 1월 스트레스 테스트를 고려할 때 특히 인상적입니다. DeFi 부문의 총 자본금은 8억 달러 미만으로 급락했습니다. 더 나쁜 것은 프로토콜의 자본화 수준이 낮아지고 약 40만 달러 상당의 이더(ETH)가 경매에서 XNUMX분 동안 무료로 구매되는 MakerDAO 청산 시스템의 붕괴로 인해 열광이 최고조에 달했다는 것입니다.

그러나 나머지 DeFi 공간과 마찬가지로 MakerDAO는 여전히 존재합니다. 그것의 존재는 악성 부채를 청산하기 위해 기본 MKR 토큰을 경매해야 하지만 2020년 XNUMX월 검은 목요일 폭풍을 극복할 수도 있습니다.

불과 12개월 후, DeFi는 암호화폐 공간을 가속화하기 위해 다시 망토를 걸치고 있습니다. 저명한 주류 투자자인 Mark Cuban조차도 DeFi가 “암호화폐의 사용을 변화시켰다”고 주장할 것입니다. 지금 당장 할 수 있는 일이 많이 있습니다. 내가 비트코인을 갖고 있다면 가치가 오르든 내리든 그 중 일부를 가져가서 빌리고 빌려주고 돈을 벌 수 있고 나만의 개인 은행가가 될 수 있습니다. “

CEX 및 DEX 성능

위에서 언급한 두 가지 위기의 영향은 중앙화 거래소와 탈중앙화 거래소(DEX)에서도 매우 달랐습니다. DEX는 상대적으로 효율적으로 상황을 관리하는 반면, 중앙 집중식 DEX는 심각한 중단과 청산 혼란을 겪었습니다.

2021년 7월 위기는 XNUMX억 달러 이상의 선물 포지션이 하루 만에 청산되어 하루 청산 상태를 나타내기 때문에 중앙화 거래소(CEX)에게는 매우 어려운 상황입니다. 또한 CEX 사용자는 담보 추가, 대출 또는 거래 체결을 방해하는 등 기능적 문제를 경험합니다.

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반면, Dune Analytics에 따르면 분산형 거래소는 가동 중지 시간을 방지할 뿐만 아니라 DEX의 거래량도 전례 없는 수준입니다. 하지만 그렇다고 해서 도중에 문제가 발생하지 않는다는 의미는 아닙니다. DeFi 로그에서 기록적인 700억 달러가 이틀 동안 청산되었으며 사용자는 과도한 가스 가격으로 고통을 겪었습니다. 그러나 로그는 계획대로 작동하며 어떤 경우에도 사용자에게 연결 문제가 발생하지 않습니다.

이것만으로도 중앙 집중식 플랫폼에 비해 DeFi의 견고성이 강조됩니다.

DeFi는 사용자를위한 새로운 보안 자산 펀드입니다.

아마도 DeFi의 회복력에서 가장 중요한 요소는 암호화폐 거래자가 시장 변동성에 관계없이 토큰으로 상당한 이익을 얻을 수 있는 능력일 것입니다. DeFi 프로토콜은 트레이더에게 담보 및 농업에 대한 이익을 보상하면서 지난 한 해 동안 인기가 높아졌습니다. 더 넓은 의미에서 Profit Farming은 거래자가 다양한 DeFi 프로토콜을 섭취, 대출 및 스테이킹함으로써 암호화폐 자산에서 최대 이익을 얻을 수 있도록 돕습니다. 이 거래 기법은 전통적인 은행 시스템의 배당금 지불과 매우 유사합니다. 여기서 이익은 거래자에게 지급되어 이익을 두 배로 늘리는 데 도움이 됩니다.

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이 전략은 트레이더들이 DeFi 프로토콜 내에서 계속 작업하여 연간 백분율 수익률(APY)을 생성하는 동시에 시장의 변동성을 교란함에 따라 DeFi가 2020년과 2021년의 폭풍을 헤쳐 나가는 데 매우 중요합니다.

지난 18개월 동안 우리가 경험한 변동성은 트레이더들이 DeFi에 투자하는 것을 크게 막지 못했습니다. 실제로 통계는 그 반대를 보여줍니다. 일부 투기꾼들이 암호화폐 겨울을 준비하기 위해 눈옷을 털고 있는 동안 DeFi Logs는 전례 없는 월별 수익을 기록했습니다. DeFi Logs의 TLV는 거의 8억 달러로 증가했습니다.

2020년과 2021년의 주요 경제적 스트레스 테스트는 분산형 경제의 초기 반복을 방해할 가능성이 높습니다. 그러나 이 성숙하고 진화된 버전의 암호화폐 세계는 폭풍우를 극복할 준비가 훨씬 더 잘 되어 있습니다. 인플루언서 로건 폴(Logan Paul)과 경량 챔피언 플로이드 메이웨더(Floyd Mayweather)의 대결처럼 생존만이 큰 승리입니다. Paul과 마찬가지로 DeFi 룸도 대부분의 사람들이 생각하는 것보다 훨씬 더 나은 성능을 발휘합니다.

DeFi 프로토콜은 생존할 뿐만 아니라 성장합니다. 자유 시장의 변동성은 2년 전과 다릅니다. 특히 DeFi는 중앙 집중식 프로토콜이 어려움을 겪는 테스트인 이러한 테스트를 통과했습니다.

DeFi의 탄력성만으로도 DeFi의 잠재력과 체력에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.