NFT 마켓플레이스 LooksRare는 OpenSea의 대안이라고 주장하지만, 플랫폼에서 가장 많이 거래되는 워시 트레이딩의 양을 보면 사용자가 실제로 이를 심각한 경쟁자로 보는지 여부에 대한 의문이 생깁니다.

LooksRare는 지난 10월 2일 출시되어 오픈 XNUMX일차 일일 거래량이 OpenSea의 XNUMX배 이상일 뿐만 아니라, 워시 트레이더들의 새로운 놀이터로 자리잡았다는 점에서 많은 주목을 받았습니다.

워시 트레이딩은 트레이더가 시장을 속이기 위해 자산을 사고 파는 방식으로, 인위적으로 높은 거래량을 창출하고 시장 가격을 조작하는 방법입니다.

미국에서는 1936년부터 전통 금융시장에서 워시 트레이딩이 불법이었으며, 워시 트레이드를 둘러싼 가장 최근의 공개 스캔들은 2012년 LIBOR 조작 사건이었습니다.

워시 트레이딩은 거래소와 규제 기관에 의해 면밀히 모니터링되었지만 특히 다음과 같은 NFT 시장에서 암호화폐 분야로 진출한 것으로 보입니다. 보기 드물다.

커뮤니티 소유 마켓플레이스는 양날의 검입니다

LooksRare는 커뮤니티에서 이익을 공유한다는 좋은 목적으로 시작되었습니다. 인센티브 토큰과 거래 보상은 본질적으로 출시 직후 OpenSea를 압도하는 대량의 비밀 무기이지만 이러한 요소는 이 시장의 총잡이 거래자들에게도 사용됩니다.

LooksRare는 그것을 예상한 것 같습니다. 능력 가장매매는 수익성이 좋은 거래 프리미엄을 통해 생성될 수 있지만, 플랫폼 수수료와 로열티로 인한 거래 비용이 너무 높기 때문에 가장매매를 장려할 수 없다고 생각합니다. 그러나 현실은 그 반대를 보여준다.

LookRare 거래량 및 순 사용자 대 OpenSea | 출처: 모래 분석

LookRare와 OpenSea의 거래량 및 거래량 | 출처: 모래 분석

위 차트를 보면 LooksRare의 사용자 수와 일일 거래 수는 OpenSea의 극히 일부(2~3%)에 불과하지만 거래량은 OpeaSea 시간의 XNUMX~XNUMX배 이상임을 알 수 있습니다.

예를 들어 19월 380,000일 LooksRare의 평균 거래량은 사용자당 약 $3,000인 반면 OpenSea의 평균 거래량은 $415,000에 불과합니다. 마찬가지로 LookRare의 거래당 평균 거래량은 약 $1,676인 반면 OpenSea에서는 $XNUMX에 불과합니다.

기본적으로 데이터는 수십만 달러 상당의 거래를 한 아주 작은 사용자 그룹을 보여줍니다. 이것은 확실히 일반 NFT 구매자를 위한 놀이터가 아닙니다. 2%의 플랫폼 수수료, 이더리움 네트워크에 따른 로열티 및 가스 수수료로 인해 워시 트레이더는 여전히 비용과 이익 사이에서 합리적인 균형을 찾을 수 있는 것으로 보입니다.

Wash 딜러가 동일한 NFT를 구매하고 판매함으로써 이익을 얻는 방법은 다음과 같습니다.

거래 보상 할당 방법

LooksRare 거래 보상 분배. 출처: LooksRare

LooksRare 거래 보상은 총 721일에 걸쳐 30단계에 걸쳐 제공됩니다. 일일 보상은 A단계의 첫 240일 동안 가장 높으며, 총 보상은 C단계(XNUMX일) 동안 가장 높습니다.

LooksRare 거래 보상 분배. 출처: LooksRare

트레이더가 받을 수 있는 거래 보상 수는 일일 고정 LOOKS 거래 보상(2,866,500 LOOKS)과 일일 전체 거래량 대비 개별 거래량의 비율을 곱한 것입니다. 따라서 금 거래자가 더 많이 생성할수록 더 많은 보상을 받게 됩니다. 이 메커니즘은 대량의 가장매매에 큰 추진력을 제공합니다.

거래 보상 외에도 거래자는 스테이킹된 LOOKS에 따라 부과되는 플랫폼 수수료의 일부, 스테이킹 보상 및 유동성 공급자 보상을 얻을 수도 있습니다. 하지만 워시 트레이딩을 통해 얻는 트레이딩 보상에 비하면 다른 보상은 너무 작아서 이 글에 담기 어렵습니다.

일일 거래량이 90천만 달러인 워시 트레이더(Wash Traders)를 생각해 보세요.

LooksRare의 일일 거래량은 19년 2022월 10일에 최고조에 달했습니다. 그날 거래된 상위 90개 지갑을 차트로 보면 XNUMX천만 달러 이상의 거래 가치를 지닌 두 개의 유명한 지갑이 있습니다. 이 두 지갑의 활동 또한 둘 사이에 매매가 오가는 모습을 보여주고 있는데, 이는 분명한 워시 트레이딩의 징후입니다.

10년 19월 2022일 기준 거래량이 가장 많은 상위 XNUMX개 거래자 | 출처: 모래 분석

이러한 워시 트레이더들은 "Meebits" 또는 "Terraforms"와 같이 로열티가 0%인 NFT를 선택하므로 유일한 거래 비용은 2%의 플랫폼 수수료와 가스 수수료입니다. 이 특별한 예에서, 19월 6,500일에 거래자는 이 두 지갑을 사용하여 예비 가격의 약 XNUMX배에 달하는 Loot를 여러 번 사고 팔았습니다.

"Loot"에 대한 가장매매의 예 | 출처: LooksRare

거래 보상 분배를 기준으로 두 지갑이 동일한 거래자에 속한다고 가정하면 19월 186일 현재 이 거래자의 총 거래량은 6.2억 3.7만 달러입니다. 거래를 통해 얻은 보상은 4.9만 달러입니다. 수수료 2만 달러(LOOKS 시장 가격 2.5달러 및 플랫폼 수수료 1.34%). 거래자가 얻은 순이익은 12,661만 달러로 일일 이익은 XNUMX%, 연간 이익은 XNUMX%입니다.

01개의 고래 지갑에서 19년 2022월 XNUMX일에 구매량 | 출처: 모래 분석

19년 2022월 XNUMX일 판매량, 두 고래 지갑에서 | 출처: 모래 분석

LookRare의 대부분의 거래 보상은 워시 트레이더의 소유입니다.

지난 24시간 동안 받은 보상(24년 2022월 XNUMX일) | 출처: 모래 분석

24월 29일, LOOKS 보상의 10%가 상위 19개 소매업체에 전달되었습니다. 마찬가지로, 28월 10일에 가장 큰 거래량에서 보상의 XNUMX%가 상위 XNUMX명의 거래자에게 돌아갔습니다.

19년 2022월 XNUMX일에 받은 보상 | 출처: 모래 분석

보상의 상당 부분은 두 개의 세탁 업체에 전달됩니다. 이는 LooksRare의 "국민의, 국민을 위한 NFT" 철학과 완전히 일치하지 않습니다. 커뮤니티 이익 공유는 실패한 것으로 보이며 더 이상 소수의 거래자만이 소유하고 있는 것 같습니다.

Delphi Digital이 지적한 바와 같이, 이 패턴은 장기적으로 지속 가능하지 않으며, 더 이상 수익성이 없을 때 워시 트레이더들이 점차적으로 퇴출됨에 따라 거래량은 크게 감소할 가능성이 높습니다.

LooksRare는 라이선스 비용이 2022인 경우 사용자 및 NFT 거래량 측면에서 OpenSea와 경쟁하려면 아직 갈 길이 멀습니다. XNUMX년 XNUMX월, 이등분 .