귀하가 암호화폐 세계에서 처음으로 연구를 하고 있다면 수확량 농업(Yield Farming)에 대해 적어도 한 번은 들어보셨을 것입니다. 이는 커뮤니티, 특히 DeFi 커뮤니티에서 가장 인기 있는 주제이기 때문입니다. 그렇다면 이자농업이란 정확히 무엇일까요? 자, 이 글에서 더 자세히 알아봅시다!
명확하고 간단한 통계부터 시작해 보겠습니다. 달러로 고정된 총 가치(TVL) 측면에서 보면 DeFi 공간은 150년까지 2020%의 비율로 성장할 것으로 예상됩니다.. 이에 비해 암호화폐 시가총액은 37% 증가에 그쳤습니다. 지금까지.
많은 전문가들은 올해 DeFi 분야의 놀라운 성장을 수확량 농업에 기인합니다. 유동성 농업의 개념이 발전을 담당합니다. 여기에는 대출 및 차입 서비스를 제공하는 플랫폼에 유동성을 제공하는 투자자와 투기꾼이 모두 포함됩니다. 그 대가로 대출 및 대출 플랫폼은 그들에게 높은 이자율을 지불합니다. 인센티브로 그들은 또한 플랫폼 토큰의 일부를 받습니다.
유동성 공급자는 현재 DeFi 공간의 스타입니다. 그들은 수확량 농부로 알려져 있습니다. 대표적인 이름으로는 화합물 (COMP), 곡선 금융 (CRV)및 밸런서 (BAL).
수확량 농업 - DeFi의 핵심
DeFi 란 무엇입니까?
탈중앙화 금융(DeFi)은 중개자의 필요성을 제거합니다. 개인, 상인, 기업이 새로운 기술을 사용하여 금융 거래를 수행할 수 있도록 허용. 이는 보안 프로토콜, 연결성, 소프트웨어 및 하드웨어 개선 등을 사용하는 P2P 금융 네트워크를 통해 달성됩니다.
인터넷이 연결되는 곳이면 어디에서나 분산 금융 데이터베이스의 금융 거래를 기록하고 확인하는 소프트웨어를 사용하여 대출, 거래 및 차용을 할 수 있습니다. 분산 데이터베이스는 여러 위치에서 액세스할 수 있습니다. 모든 사용자로부터 데이터를 수집 및 집계하고 합의 메커니즘을 사용하여 이를 확인합니다.
DeFi는 이 기술을 사용하여 누구든지, 어디에 있든 상관없이 어디서나 금융 서비스를 사용할 수 있도록 함으로써 중앙 집중식 금융 모델을 제거합니다. 개인 지갑과 개인 맞춤형 거래 서비스를 통해 DeFi 애플리케이션은 사용자에게 자신의 돈에 대한 더 많은 통제권을 제공합니다.
왜 수확량 농업이 DeFi의 핵심입니까?
DeFi 분야에서 가장 시급한 문제는 무엇입니까? 해결책은 유동성입니다. DeFi 플레이어에게 돈이 필요한 이유가 궁금할 것입니다. 예를 들어, 은행은 많은 돈을 가지고 있지만 일상적인 운영, 투자 등을 위해 더 많은 돈을 빌립니다.
인터넷상의 낯선 사람들은 DeFi에 필요한 유동성을 제공합니다. 결과적으로, DeFi 프로젝트는 유휴 자산으로 HODLer를 유치하기 위해 혁신적인 전략을 사용합니다.
고려해야 할 또 다른 요소는 일부 서비스는 상당한 가격 하락을 방지하고 더 나은 전반적인 거래 경험을 제공하기 위해 높은 유동성이 필요하다는 점입니다. DEX(분산형 거래소)가 대표적인 예입니다.
다른 사용자로부터 빌리는 것이 점점 인기를 얻고 있습니다. 미래에는 부채 투자자 및 벤처 캐피탈리스트로부터의 차입과 경쟁할 수도 있습니다.
수확량 농업이란 무엇입니까?
수확량 농업을 기존 금융과 비교하려면 은행에 돈을 예금하는 것으로 생각하세요. 은행은 전통적으로 수년에 걸쳐 예금에 돈을 보관하는 사람들에게 서로 다른 이자율을 지불해 왔습니다. 다시 말해서, 당신은 은행에 돈을 보관하는 대가로 일정 금액의 연간 이자를 받습니다.
이는 DeFi 공간의 수확량 농업과 유사합니다. 사용자는 특정 프로토콜을 사용하여 자금을 잠급니다. (예: 컴파운드, 밸런서 등)을 특정 이자율로 빌려야 하는 사람들에게 빌려줍니다. 그 대가로, 플랫폼은 자금을 잠근 사람들에게 보상을 제공하고 경우에 따라 대출 제공 수수료의 일부를 그들과 공유합니다.
대출 기관이 이자율과 수수료로 받는 수익은 그다지 중요하지 않습니다. 실제 보상에 있어서는 대출 플랫폼의 새로운 암호화 토큰 단위가 가장 중요합니다. 암호화폐 대출 기관의 토큰 가치가 상승하면 사용자는 더 많은 이익을 얻게 됩니다.
전반적으로 이자 농사는 분산형 금융 또는 DeFi에 대한 투자 전략입니다. 여기에는 거래 수수료나 이자의 형태로 보상을 받기 위해 암호화폐 코인이나 토큰을 빌려주거나 스테이킹하는 것이 포함됩니다.
수확량 농업은 어떻게 작동합니까? 심층 설명
DeFi 플랫폼 운영에 암호화폐를 기부하는 사용자를 유동성 공급자(LP)라고 합니다. 이러한 LP는 모든 자금을 포함하는 스마트 계약 기반 분산 애플리케이션(dApp)인 유동성 풀에 코인 또는 토큰을 기부합니다. LP가 유동성 기금에 토큰을 배치하면 유동성 풀이 실행되는 기본 DeFi 플랫폼에서 생성된 수수료나 이자를 지급받습니다.
쉽게 말하면 탈중앙화 애플리케이션(dApp)을 통해 토큰을 빌려주어 돈을 버는 방식입니다. 대출 과정은 스마트 계약을 통해 이루어지기 때문에 중개인이나 중개자가 없습니다.
유동성 풀은 누구나 토큰을 빌려주거나 빌릴 수 있는 시장의 원동력입니다. 사용자에게는 이러한 마켓플레이스 사용에 대한 수수료가 부과되며, 이는 풀에 자신의 토큰을 스테이킹한 유동성 공급자를 보상하는 데 사용됩니다.
대부분의 수확량 농업은 Ethereum 플랫폼에서 발생합니다. 결과적으로 보상은 ERC-20 토큰 형태로 제공됩니다. 대출 기관은 적합하다고 생각하는 대로 토큰을 사용할 수 있지만 현재 대부분의 대출 기관은 토큰의 시장 변동을 활용하여 차익거래 기회를 찾고 있는 투기꾼입니다.
수확량 농업의 위험은 무엇입니까?
영구 손실
수확량 농업에서는 돈을 잃을 합리적인 기회가 있습니다. 자동화된 시장 조성자는 Uniswap과 같은 특정 프로토콜에 대해 상당히 수익성이 있을 수 있습니다. 반면에 변동성은 돈을 잃을 수도 있습니다. 부정적인 가격 변화는 원래 자산을 보유하는 것과 비교하여 지분 가치를 감소시킵니다.
개념은 간단하며 가격 변동성에 노출되어 있기 때문에 스테이블 코인이 아닌 토큰을 스테이킹하는 경우에만 가능합니다. 즉, 세 번째 토큰을 파밍하기 위해 ETH 50%와 무작위 스테이블코인 50%를 스테이킹한 경우, ETH 가격이 급격하게 떨어지면 파밍 중인 토큰을 단순히 시장에서 구매하는 것보다 더 많은 돈을 잃을 수 있습니다. .
스마트 계약 위험
스마트 계약은 해커에 의해 악용될 수 있으며, 전년도에도 수많은 사례가 있었습니다. Curve, bZx에서 1만 달러 위험에 처해 있음, 그리고lent.me는 단지 몇 가지 예일 뿐입니다. DeFi 붐으로 인해 초기 DeFi 프로토콜의 TVL이 백만 달러 증가했습니다. 결과적으로 공격자들은 DeFi 프로토콜에 점점 더 집중하고 있습니다.
프로토콜 설계 위험
대부분 DeFi 프로토콜은 아직 초기 단계에 있습니다., 인센티브가 조작될 가능성이 있습니다. 리베이스 메커니즘의 오류로 인해 프로젝트의 달러 가치가 몇 시간 만에 90% 이상 손실된 YAM Finance의 이벤트를 생각해 보세요. 그럼에도 불구하고 개발팀은 감사되지 않은 프로토콜을 사용하는 데 따르는 위험을 분명히 밝혔습니다.
높은 청산 위험
귀하의 담보는 암호화폐의 변동성에 취약합니다. 시장 변동은 귀하의 부채 상황을 위태롭게 할 수도 있습니다. 결과적으로 담보가 부족해질 수 있습니다. 또한 비효율적인 청산 메커니즘으로 인해 추가 손실이 발생할 수도 있습니다.
버블 위험은 DeFi 토큰에 영향을 미칩니다
수확량 농업 프로토콜의 기본 토큰은 반사적입니다. 사용량이 증가하면 그 가치도 높아질 수 있습니다. 이는 2017년 ICO 붐 초기로 거슬러 올라갑니다. 우리 모두는 그것이 어떻게 끝났는지 보았습니다.
DeFi 붐은 다를 수 있습니다. 그러나 대부분의 프로젝트는 예상보다 높은 시가총액에 도달하는 효용성보다는 과대광고에 의해 동기가 부여됩니다.
러그 풀
다음과 같은 플랫폼에서는 이를 기억하는 것이 중요합니다. UniswapDeFi의 최전선에 있는 , 제3자 메커니즘을 통해 잠겨 있지 않는 한 누구나 언제든지 유동성을 인출할 수 있습니다.
더욱이, 대부분은 아니지만 많은 경우에 개발자는 대량의 기본 자산을 담당하고 이러한 토큰을 시장에 쉽게 버릴 수 있으므로 투자자는 기분이 좋지 않습니다.
이 예는 한때 유망했던 프로젝트인 Sushiswap에서 나왔습니다. 이 프로젝트는 수석 개발자가 수백만 ETH 상당의 토큰을 버려 SUSHI 가격이 한 순간에 50% 이상 급락합니다.
결론
수확량 농업은 암호화폐 애호가들 사이에서 최근 열풍을 일으키고 있습니다. 또한 DeFi 세계로 많은 신규 사용자를 끌어들이고 있습니다. 탈중앙화 금융은 아직 초기 개발 단계에 있습니다. 우선, 규제되지 않습니다. 즉, 생태계는 여전히 인프라 사고, 해킹, 사기로 가득 차 있습니다. 특히 수익성이 높더라도 이러한 문제를 고려하고 손실을 감당할 수 있는 자본만 사용하는 것이 중요합니다.
현행법은 각각 고유한 법률 및 규칙이 있는 별개의 금융 관할권 개념을 기반으로 합니다. 국경 없는 거래를 수행하는 DeFi의 능력은 이러한 유형의 규제에 중요한 문제를 제기합니다. 예를 들어, 국경, 프로토콜, DeFi 앱을 넘어 발생하는 금융 범죄를 조사하는 책임자는 누구입니까? 규칙은 누가 시행하며, 어떻게 시행됩니까?
프로젝트에 대한 질문, 의견, 제안 또는 아이디어가 있으면 이메일을 보내주십시오. Ventures@coincu.com.
면책 조항: 이 웹사이트의 정보는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자하기 전에 직접 조사해 보시기 바랍니다.
KAZ
코인큐벤처스
저자
귀하가 암호화폐 세계에서 처음으로 연구를 하고 있다면 수확량 농업(Yield Farming)에 대해 적어도 한 번은 들어보셨을 것입니다. 이는 커뮤니티, 특히 DeFi 커뮤니티에서 가장 인기 있는 주제이기 때문입니다. 그렇다면 이자농업이란 정확히 무엇일까요? 자, 이 글에서 더 자세히 알아봅시다!
명확하고 간단한 통계부터 시작해 보겠습니다. 달러로 고정된 총 가치(TVL) 측면에서 보면 DeFi 공간은 150년까지 2020%의 비율로 성장할 것으로 예상됩니다.. 이에 비해 암호화폐 시가총액은 37% 증가에 그쳤습니다. 지금까지.
많은 전문가들은 올해 DeFi 분야의 놀라운 성장을 수확량 농업에 기인합니다. 유동성 농업의 개념이 발전을 담당합니다. 여기에는 대출 및 차입 서비스를 제공하는 플랫폼에 유동성을 제공하는 투자자와 투기꾼이 모두 포함됩니다. 그 대가로 대출 및 대출 플랫폼은 그들에게 높은 이자율을 지불합니다. 인센티브로 그들은 또한 플랫폼 토큰의 일부를 받습니다.
유동성 공급자는 현재 DeFi 공간의 스타입니다. 그들은 수확량 농부로 알려져 있습니다. 대표적인 이름으로는 화합물 (COMP), 곡선 금융 (CRV)및 밸런서 (BAL).
수확량 농업 - DeFi의 핵심
DeFi 란 무엇입니까?
탈중앙화 금융(DeFi)은 중개자의 필요성을 제거합니다. 개인, 상인, 기업이 새로운 기술을 사용하여 금융 거래를 수행할 수 있도록 허용. 이는 보안 프로토콜, 연결성, 소프트웨어 및 하드웨어 개선 등을 사용하는 P2P 금융 네트워크를 통해 달성됩니다.
인터넷이 연결되는 곳이면 어디에서나 분산 금융 데이터베이스의 금융 거래를 기록하고 확인하는 소프트웨어를 사용하여 대출, 거래 및 차용을 할 수 있습니다. 분산 데이터베이스는 여러 위치에서 액세스할 수 있습니다. 모든 사용자로부터 데이터를 수집 및 집계하고 합의 메커니즘을 사용하여 이를 확인합니다.
DeFi는 이 기술을 사용하여 누구든지, 어디에 있든 상관없이 어디서나 금융 서비스를 사용할 수 있도록 함으로써 중앙 집중식 금융 모델을 제거합니다. 개인 지갑과 개인 맞춤형 거래 서비스를 통해 DeFi 애플리케이션은 사용자에게 자신의 돈에 대한 더 많은 통제권을 제공합니다.
왜 수확량 농업이 DeFi의 핵심입니까?
DeFi 분야에서 가장 시급한 문제는 무엇입니까? 해결책은 유동성입니다. DeFi 플레이어에게 돈이 필요한 이유가 궁금할 것입니다. 예를 들어, 은행은 많은 돈을 가지고 있지만 일상적인 운영, 투자 등을 위해 더 많은 돈을 빌립니다.
인터넷상의 낯선 사람들은 DeFi에 필요한 유동성을 제공합니다. 결과적으로, DeFi 프로젝트는 유휴 자산으로 HODLer를 유치하기 위해 혁신적인 전략을 사용합니다.
고려해야 할 또 다른 요소는 일부 서비스는 상당한 가격 하락을 방지하고 더 나은 전반적인 거래 경험을 제공하기 위해 높은 유동성이 필요하다는 점입니다. DEX(분산형 거래소)가 대표적인 예입니다.
다른 사용자로부터 빌리는 것이 점점 인기를 얻고 있습니다. 미래에는 부채 투자자 및 벤처 캐피탈리스트로부터의 차입과 경쟁할 수도 있습니다.
수확량 농업이란 무엇입니까?
수확량 농업을 기존 금융과 비교하려면 은행에 돈을 예금하는 것으로 생각하세요. 은행은 전통적으로 수년에 걸쳐 예금에 돈을 보관하는 사람들에게 서로 다른 이자율을 지불해 왔습니다. 다시 말해서, 당신은 은행에 돈을 보관하는 대가로 일정 금액의 연간 이자를 받습니다.
이는 DeFi 공간의 수확량 농업과 유사합니다. 사용자는 특정 프로토콜을 사용하여 자금을 잠급니다. (예: 컴파운드, 밸런서 등)을 특정 이자율로 빌려야 하는 사람들에게 빌려줍니다. 그 대가로, 플랫폼은 자금을 잠근 사람들에게 보상을 제공하고 경우에 따라 대출 제공 수수료의 일부를 그들과 공유합니다.
대출 기관이 이자율과 수수료로 받는 수익은 그다지 중요하지 않습니다. 실제 보상에 있어서는 대출 플랫폼의 새로운 암호화 토큰 단위가 가장 중요합니다. 암호화폐 대출 기관의 토큰 가치가 상승하면 사용자는 더 많은 이익을 얻게 됩니다.
전반적으로 이자 농사는 분산형 금융 또는 DeFi에 대한 투자 전략입니다. 여기에는 거래 수수료나 이자의 형태로 보상을 받기 위해 암호화폐 코인이나 토큰을 빌려주거나 스테이킹하는 것이 포함됩니다.
수확량 농업은 어떻게 작동합니까? 심층 설명
DeFi 플랫폼 운영에 암호화폐를 기부하는 사용자를 유동성 공급자(LP)라고 합니다. 이러한 LP는 모든 자금을 포함하는 스마트 계약 기반 분산 애플리케이션(dApp)인 유동성 풀에 코인 또는 토큰을 기부합니다. LP가 유동성 기금에 토큰을 배치하면 유동성 풀이 실행되는 기본 DeFi 플랫폼에서 생성된 수수료나 이자를 지급받습니다.
쉽게 말하면 탈중앙화 애플리케이션(dApp)을 통해 토큰을 빌려주어 돈을 버는 방식입니다. 대출 과정은 스마트 계약을 통해 이루어지기 때문에 중개인이나 중개자가 없습니다.
유동성 풀은 누구나 토큰을 빌려주거나 빌릴 수 있는 시장의 원동력입니다. 사용자에게는 이러한 마켓플레이스 사용에 대한 수수료가 부과되며, 이는 풀에 자신의 토큰을 스테이킹한 유동성 공급자를 보상하는 데 사용됩니다.
대부분의 수확량 농업은 Ethereum 플랫폼에서 발생합니다. 결과적으로 보상은 ERC-20 토큰 형태로 제공됩니다. 대출 기관은 적합하다고 생각하는 대로 토큰을 사용할 수 있지만 현재 대부분의 대출 기관은 토큰의 시장 변동을 활용하여 차익거래 기회를 찾고 있는 투기꾼입니다.
수확량 농업의 위험은 무엇입니까?
영구 손실
수확량 농업에서는 돈을 잃을 합리적인 기회가 있습니다. 자동화된 시장 조성자는 Uniswap과 같은 특정 프로토콜에 대해 상당히 수익성이 있을 수 있습니다. 반면에 변동성은 돈을 잃을 수도 있습니다. 부정적인 가격 변화는 원래 자산을 보유하는 것과 비교하여 지분 가치를 감소시킵니다.
개념은 간단하며 가격 변동성에 노출되어 있기 때문에 스테이블 코인이 아닌 토큰을 스테이킹하는 경우에만 가능합니다. 즉, 세 번째 토큰을 파밍하기 위해 ETH 50%와 무작위 스테이블코인 50%를 스테이킹한 경우, ETH 가격이 급격하게 떨어지면 파밍 중인 토큰을 단순히 시장에서 구매하는 것보다 더 많은 돈을 잃을 수 있습니다. .
스마트 계약 위험
스마트 계약은 해커에 의해 악용될 수 있으며, 전년도에도 수많은 사례가 있었습니다. Curve, bZx에서 1만 달러 위험에 처해 있음, 그리고lent.me는 단지 몇 가지 예일 뿐입니다. DeFi 붐으로 인해 초기 DeFi 프로토콜의 TVL이 백만 달러 증가했습니다. 결과적으로 공격자들은 DeFi 프로토콜에 점점 더 집중하고 있습니다.
프로토콜 설계 위험
대부분 DeFi 프로토콜은 아직 초기 단계에 있습니다., 인센티브가 조작될 가능성이 있습니다. 리베이스 메커니즘의 오류로 인해 프로젝트의 달러 가치가 몇 시간 만에 90% 이상 손실된 YAM Finance의 이벤트를 생각해 보세요. 그럼에도 불구하고 개발팀은 감사되지 않은 프로토콜을 사용하는 데 따르는 위험을 분명히 밝혔습니다.
높은 청산 위험
귀하의 담보는 암호화폐의 변동성에 취약합니다. 시장 변동은 귀하의 부채 상황을 위태롭게 할 수도 있습니다. 결과적으로 담보가 부족해질 수 있습니다. 또한 비효율적인 청산 메커니즘으로 인해 추가 손실이 발생할 수도 있습니다.
버블 위험은 DeFi 토큰에 영향을 미칩니다
수확량 농업 프로토콜의 기본 토큰은 반사적입니다. 사용량이 증가하면 그 가치도 높아질 수 있습니다. 이는 2017년 ICO 붐 초기로 거슬러 올라갑니다. 우리 모두는 그것이 어떻게 끝났는지 보았습니다.
DeFi 붐은 다를 수 있습니다. 그러나 대부분의 프로젝트는 예상보다 높은 시가총액에 도달하는 효용성보다는 과대광고에 의해 동기가 부여됩니다.
러그 풀
다음과 같은 플랫폼에서는 이를 기억하는 것이 중요합니다. UniswapDeFi의 최전선에 있는 , 제3자 메커니즘을 통해 잠겨 있지 않는 한 누구나 언제든지 유동성을 인출할 수 있습니다.
더욱이, 대부분은 아니지만 많은 경우에 개발자는 대량의 기본 자산을 담당하고 이러한 토큰을 시장에 쉽게 버릴 수 있으므로 투자자는 기분이 좋지 않습니다.
이 예는 한때 유망했던 프로젝트인 Sushiswap에서 나왔습니다. 이 프로젝트는 수석 개발자가 수백만 ETH 상당의 토큰을 버려 SUSHI 가격이 한 순간에 50% 이상 급락합니다.
결론
수확량 농업은 암호화폐 애호가들 사이에서 최근 열풍을 일으키고 있습니다. 또한 DeFi 세계로 많은 신규 사용자를 끌어들이고 있습니다. 탈중앙화 금융은 아직 초기 개발 단계에 있습니다. 우선, 규제되지 않습니다. 즉, 생태계는 여전히 인프라 사고, 해킹, 사기로 가득 차 있습니다. 특히 수익성이 높더라도 이러한 문제를 고려하고 손실을 감당할 수 있는 자본만 사용하는 것이 중요합니다.
현행법은 각각 고유한 법률 및 규칙이 있는 별개의 금융 관할권 개념을 기반으로 합니다. 국경 없는 거래를 수행하는 DeFi의 능력은 이러한 유형의 규제에 중요한 문제를 제기합니다. 예를 들어, 국경, 프로토콜, DeFi 앱을 넘어 발생하는 금융 범죄를 조사하는 책임자는 누구입니까? 규칙은 누가 시행하며, 어떻게 시행됩니까?
프로젝트에 대한 질문, 의견, 제안 또는 아이디어가 있으면 이메일을 보내주십시오. Ventures@coincu.com.
면책 조항: 이 웹사이트의 정보는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자하기 전에 직접 조사해 보시기 바랍니다.
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