연준은 미국뿐만 아니라 전 세계적으로 금융 시장을 규제하기 위한 통화 정책 수단을 갖춘 세계에서 가장 강력한 기관 중 하나입니다. 따라서 거시적인 관점에서 보면 연준의 기본금리는 암호화폐 시장 전체에 큰 영향을 미칩니다.
FED 기금 금리란 무엇입니까?
연방(연방)기금 금리는 은행이 필요한 금액을 얻기 위해 하루 동안(또는 익일 대출) 서로 대출하는 금리입니다. 연준의 지급준비금 요건.
그러나 연준 금리는 미국 경제의 성장을 통제하는 데 사용되는 도구이기도 하며 신용카드, 모기지, 대출 등에 대한 이자율의 기준이 됩니다. 이는 연준 금리의 변화가 금융 시장, 특히 미국 달러에 상당한 변동을 초래할 수 있는 기준 금리입니다.
또한 연준의 금리는 미국의 경제 및 금융 성장을 통제하는 도구이며 신용 카드 대출, 은행 모기지 또는 대출에 대한 금리의 표준이기도합니다. 주립 은행 및 기타 여러 곳으로부터의 대출. 다른.
미국 인플레이션율 그리고 연준의 계획
인플레이션 상황
2020년 초부터 인플레이션은 거의 0%에서 8.6%(2022년 21월)까지 강력하고 지속적으로 증가했습니다. 이는 XNUMX세기 이후 가장 높은 인플레이션 증가율이기도 하다.
인플레이션이 상승하는 이유는 코로나19 사태와 중국이 중국 당대회 기간을 기준으로 적어도 2022년 말까지 Zero-Covid 질병 예방 전략을 따르기 때문에 공급망이 혼잡하기 때문이다. 리더십에 대한 기록을 방어하기 위해.
연준의 계획
현재 인플레이션을 억제하기 위한 연준의 대응은 코로나19 기간 동안 "인쇄된" 현금을 인출하기 위해 자금 금리를 인상하는 것인데, 이는 양적 긴축 -QT라고도 알려져 있습니다. FED가 축소하고 있는 대차대조표는 코로나9 기간 동안 XNUMX조 달러로 늘어났습니다. 이러한 축소된 대차대조표(QT)의 명백한 효과는 시스템에 시한폭탄을 생성하여 시스템의 단기 자금 유동성을 고갈시켜 단기 이자율을 높이는 것입니다.
연준의 금리 인상은 2022년 말까지 지속될 것으로 예상되며, 제 생각에는 다음과 같은 영향이 있을 것으로 보입니다.
- 연준은 금리를 인상하고 QT는 단기 USD 금리를 인상할 것입니다.
- 달러 강세
- 원자재 가격 상승으로 인해 인플레이션이 발생함
- 다른 국가의 중앙 은행은 연준에 의해 통화 정책을 강화할 것입니다
- 재정 지원 패키지는 예상보다 다소 좁습니다.
암호화폐 시장에 미치는 영향
연준이 자금 요율을 변경하면 플레이어의 행동도 변경되며 위의 4가지 단기 결론이 있습니다. 거기에서 금융 시장과 암호화폐 시장에 영향을 미칠 것입니다.
위와 같은 이유로 대형주자들은 현금을 선호하는데, 아래 그림에서 확연히 알 수 있듯이 펀드매니저들이 보유하고 있는 현금의 양은 9·11 충격 이후 사상 최고치를 기록하고 있다. 그러나 현금 축적은 2년 2020분기부터 이루어졌습니다.
제 생각엔 이렇게 많은 현금을 가지고 금융시장의 저점매수를 기다리고 있는 것 같은데, 이는 시장이 다시 하락세를 보이거나 시장이 최소한 누적 범위를 유지해야 한다면 매우 강력한 매수세가 있을 것임을 의미합니다. 올해.
암호화폐 시장은 전통 금융시장의 위기 속에서 탄생했기 때문에 전통 금융시장이 무너져도 암호화폐 시장에는 아무런 영향이 없을 것이라는 주장도 있다. 이것은 오해입니다!
비트코인과 나스닥의 가치 변화를 보면 둘이 같이 가니까 포트폴리오 다각화의 가치가 없어진 거죠. 이제 기관 투자자를 위한 암호화폐는 암호화폐를 보유하고 싶어하는 연기금과 같은 대규모 고객일 뿐입니다. 그게 전부입니다.
현재 전략
연준의 금리가 인상되고 순환 자금이 지속적으로 인출되는 상황에서 대형 플레이어들이 많은 현금을 보유하고 있는 것이 분명하므로 현재로서는 우리가 지출할 이유가 없습니다.
대형 플레이어가 포트폴리오를 다양화하기 시작하면 암호화폐 시장은 여기에서 이익을 얻을 것입니다. 즉, 비트코인, 이더리움 등을 보유하기 시작하고 자금이 시장으로 다시 유입될 것입니다. 새로운 자금이 유입되기 전까지 암호화폐 시장이 언제 하락할지는 아직 예측하기 어렵습니다.
제 생각에는 다음과 같은 신호가 암호화폐 시장에 자금을 지출하는 것을 고려해야 할 시점이 될 것입니다.
- FED, 금리 인하 계획
- 중국이 개방되고 공급 활동이 급격히 증가합니다.
- 펀드매니저의 현금이 감소하기 시작했습니다.
평결
위는 연방기금 금리가 암호화폐 시장에 어떤 영향을 미치는지에 대한 분석 중 일부이며, 우리가 시장에 다시 돌아올 때를 알 수 있는 신호입니다.
전반적으로 저는 FED가 단기 전략을 실행하기 위해 인플레이션을 계속 통제할 것이라는 견해를 연말까지 여전히 지지합니다. 또한 시장에서 언제 지급을 시작해야 하는지 파악할 수 있도록 분석 및 신호를 제공합니다. 독자들에게 도움이 되기를 바랍니다.
프로젝트에 대한 질문, 의견, 제안 또는 아이디어가 있으면 이메일을 보내주십시오. Ventures@coincu.com.
면책 조항: 본 웹사이트의 정보는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자하기 전에 조사해 보시기 바랍니다.
마커스
코인큐벤처스
저자
Analysis
FED 기금 금리가 암호화폐 시가총액에 미치는 영향.
연준은 미국뿐만 아니라 전 세계적으로 금융 시장을 규제하기 위한 통화 정책 수단을 갖춘 세계에서 가장 강력한 기관 중 하나입니다. 따라서 거시적인 관점에서 보면 연준의 기본금리는 암호화폐 시장 전체에 큰 영향을 미칩니다.
FED 기금 금리란 무엇입니까?
연방(연방)기금 금리는 은행이 필요한 금액을 얻기 위해 하루 동안(또는 익일 대출) 서로 대출하는 금리입니다. 연준의 지급준비금 요건.
그러나 연준 금리는 미국 경제의 성장을 통제하는 데 사용되는 도구이기도 하며 신용카드, 모기지, 대출 등에 대한 이자율의 기준이 됩니다. 이는 연준 금리의 변화가 금융 시장, 특히 미국 달러에 상당한 변동을 초래할 수 있는 기준 금리입니다.
또한 연준의 금리는 미국의 경제 및 금융 성장을 통제하는 도구이며 신용 카드 대출, 은행 모기지 또는 대출에 대한 금리의 표준이기도합니다. 주립 은행 및 기타 여러 곳으로부터의 대출. 다른.
미국 인플레이션율 그리고 연준의 계획
인플레이션 상황
2020년 초부터 인플레이션은 거의 0%에서 8.6%(2022년 21월)까지 강력하고 지속적으로 증가했습니다. 이는 XNUMX세기 이후 가장 높은 인플레이션 증가율이기도 하다.
인플레이션이 상승하는 이유는 코로나19 사태와 중국이 중국 당대회 기간을 기준으로 적어도 2022년 말까지 Zero-Covid 질병 예방 전략을 따르기 때문에 공급망이 혼잡하기 때문이다. 리더십에 대한 기록을 방어하기 위해.
연준의 계획
현재 인플레이션을 억제하기 위한 연준의 대응은 코로나19 기간 동안 "인쇄된" 현금을 인출하기 위해 자금 금리를 인상하는 것인데, 이는 양적 긴축 -QT라고도 알려져 있습니다. FED가 축소하고 있는 대차대조표는 코로나9 기간 동안 XNUMX조 달러로 늘어났습니다. 이러한 축소된 대차대조표(QT)의 명백한 효과는 시스템에 시한폭탄을 생성하여 시스템의 단기 자금 유동성을 고갈시켜 단기 이자율을 높이는 것입니다.
연준의 금리 인상은 2022년 말까지 지속될 것으로 예상되며, 제 생각에는 다음과 같은 영향이 있을 것으로 보입니다.
- 연준은 금리를 인상하고 QT는 단기 USD 금리를 인상할 것입니다.
- 달러 강세
- 원자재 가격 상승으로 인해 인플레이션이 발생함
- 다른 국가의 중앙 은행은 연준에 의해 통화 정책을 강화할 것입니다
- 재정 지원 패키지는 예상보다 다소 좁습니다.
암호화폐 시장에 미치는 영향
연준이 자금 요율을 변경하면 플레이어의 행동도 변경되며 위의 4가지 단기 결론이 있습니다. 거기에서 금융 시장과 암호화폐 시장에 영향을 미칠 것입니다.
위와 같은 이유로 대형주자들은 현금을 선호하는데, 아래 그림에서 확연히 알 수 있듯이 펀드매니저들이 보유하고 있는 현금의 양은 9·11 충격 이후 사상 최고치를 기록하고 있다. 그러나 현금 축적은 2년 2020분기부터 이루어졌습니다.
제 생각엔 이렇게 많은 현금을 가지고 금융시장의 저점매수를 기다리고 있는 것 같은데, 이는 시장이 다시 하락세를 보이거나 시장이 최소한 누적 범위를 유지해야 한다면 매우 강력한 매수세가 있을 것임을 의미합니다. 올해.
암호화폐 시장은 전통 금융시장의 위기 속에서 탄생했기 때문에 전통 금융시장이 무너져도 암호화폐 시장에는 아무런 영향이 없을 것이라는 주장도 있다. 이것은 오해입니다!
비트코인과 나스닥의 가치 변화를 보면 둘이 같이 가니까 포트폴리오 다각화의 가치가 없어진 거죠. 이제 기관 투자자를 위한 암호화폐는 암호화폐를 보유하고 싶어하는 연기금과 같은 대규모 고객일 뿐입니다. 그게 전부입니다.
현재 전략
연준의 금리가 인상되고 순환 자금이 지속적으로 인출되는 상황에서 대형 플레이어들이 많은 현금을 보유하고 있는 것이 분명하므로 현재로서는 우리가 지출할 이유가 없습니다.
대형 플레이어가 포트폴리오를 다양화하기 시작하면 암호화폐 시장은 여기에서 이익을 얻을 것입니다. 즉, 비트코인, 이더리움 등을 보유하기 시작하고 자금이 시장으로 다시 유입될 것입니다. 새로운 자금이 유입되기 전까지 암호화폐 시장이 언제 하락할지는 아직 예측하기 어렵습니다.
제 생각에는 다음과 같은 신호가 암호화폐 시장에 자금을 지출하는 것을 고려해야 할 시점이 될 것입니다.
- FED, 금리 인하 계획
- 중국이 개방되고 공급 활동이 급격히 증가합니다.
- 펀드매니저의 현금이 감소하기 시작했습니다.
평결
위는 연방기금 금리가 암호화폐 시장에 어떤 영향을 미치는지에 대한 분석 중 일부이며, 우리가 시장에 다시 돌아올 때를 알 수 있는 신호입니다.
전반적으로 저는 FED가 단기 전략을 실행하기 위해 인플레이션을 계속 통제할 것이라는 견해를 연말까지 여전히 지지합니다. 또한 시장에서 언제 지급을 시작해야 하는지 파악할 수 있도록 분석 및 신호를 제공합니다. 독자들에게 도움이 되기를 바랍니다.
프로젝트에 대한 질문, 의견, 제안 또는 아이디어가 있으면 이메일을 보내주십시오. Ventures@coincu.com.
면책 조항: 본 웹사이트의 정보는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자하기 전에 조사해 보시기 바랍니다.
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