데펙 최근 가장 많이 언급된 단어, 특히 UST에서 나온 단어는 페그를 잃고 현재 가격: 0.0064U에 거래되고 있습니다. 다음은 USDT, USN, USDN, 그리고 TRX 체인의 USDD 스테이블코인입니다. 몇몇 암호화폐 비평가들은 USDD 데페그를 TerraUSD 데페그가 처음에 달러에 고정된 Luna 암호화폐 충돌과 비교하면서 이 데페그에 신속하게 대응했습니다. 이러한 잠재적 페그 해제 중에 Tron DAO 준비금은 페그를 보호하기 위해 BTC, TRX, USDC, USDT를 포함한 2억 달러 이상의 자산을 계속 담보로 제공하고 사건을 개선하기 위해 2억 달러를 사용할 것을 약속합니다. 이 기사에서는 UST와 USDD를 비교하여 USDD가 UST처럼 붕괴할지 여부를 평가할 것입니다.
USDD는 페그를 잃습니다
에 따르면 커브.fi USDD는 이제 1달러에 대한 고정을 잃었고, 현재는 0.98달러로 떨어졌으며 오늘날까지도 계속해서 고정을 잃고 있습니다. 암호화폐 시가총액은 1,188조 835억 달러에서 XNUMX억 달러로 떨어졌습니다. USDD 예치금 > 83%. 공식 TronDAO 웹사이트에 따르면 USDD의 담보 가치는 2억 달러로 평가되고 있으며, 스테이블 코인의 유통량은 723억 XNUMX만 달러로 준비금으로 USDD를 인수할 만큼 충분한 자금이 있음을 암시합니다.
USDD와 UST 비교
USDD/UST 모두에서 동일한 소각 메커니즘
Terra의 UST와 마찬가지로 USDD 스테이블코인은 소각 메커니즘이라는 의미에서 알고리즘적인 스테이블코인입니다. USDD의 페그를 안정화하기 위해 트론(TRX)을 소각하는 기능을 합니다. 지갑을 소각하기 위해 전송된 토큰이 있을 때마다 TRC10 금액이 승인된 계약으로 다시 전송됩니다. 그러면 TDR은 TRC10을 TRC20으로 변환하여 TDR 회원으로 만듭니다.
케이스 1 : 페그 1:1 => 목표 달성
케이스 2 : USDD > 1USD
TRX를 담보로 사용하여 USDD를 발행하세요. USDD를 발행하면 수량이 증가하여 페그 수익률이 1:1이 됩니다. 동시에 메커니즘은 담보 TRX를 소각하여 TRX 공급을 감소시킨 다음 가치를 증가시킵니다.
케이스 3 : USDD < 1 USD
USDD를 소각하여 품질을 낮춘 다음 다시 1:1로 고정합니다(수량이 적을수록 가치가 증가하므로 USDD 값은 1U로 돌아갑니다). USDD를 소각하면 해당 양의 TRX가 주조되다. 이는 USDD가 직면한 문제입니다. 루나의 UST처럼 말이죠.
R담보를 확보하다 – 비트코인, TRX, USDC, USDT / LUNA: BTC, UST, USDT, USDC
UST of LUNA와 유사합니다(BTC와 같은 변동성 자산과 TRX/LUNA와 같은 기본 토큰의 경우 펀드 구성이 유사합니다). 12월 185일 어느 시점에서 자세히 살펴보면 담보비율이 85% 내외인 것을 확인할 수 있었습니다. 다음 공식을 시도해 보겠습니다: 담보 비율 = 준비금 / 총 USDD 공급량. 약 100% < XNUMX% 보장 비율을 갖게 됩니다.
글쎄요, 그것은 TRD가 준비금에 $1.2억 USDC를 주입하기 전이었습니다(각각 BTC에 $100억, TRX에 $100M). 이제 315%에 이르렀습니다. TDR은 현재 LUNA 붕괴에서 배운 교훈으로 페그를 안정화하기 위해 USDC와 BTC를 추가했지만 TRX 가격이 TRX-ETH와 같은 다른 레이어 1과 짝을 이루고 있다는 점을 언급해야 합니다.
시장과의 고위험 게임 플레이(Luna Foundation Guard 및 Tron Dao Reserve)
UST 디페그를 한 이유는 14억 달러의 예금 공급이 있었고, 루나 파운데이션 가드는 4억 달러 정도가 있었기 때문이다. 11월 2일 이후에는 UST 페그를 유지하는 것이 불가능했습니다. 글쎄, 지금 USDD는 $500B USDD 공급 한도 내에서 안전하다고 가정해 보겠습니다. 그러나 10억 달러(TRX 10억 달러)가 큰 폭으로 하락했기 때문에 시장 정서를 고려해보세요. TRD의 XNUMX억 TRX 보유고는 문제가 될 것입니다. 이제 UST와 USDD는 어떤 면에서는 비슷하지만 후자가 전보다 개선된 것으로 나타났습니다.
평결
BTC를 패닉 매도하면서 TRX는 USDD 운영 모델이 성공할 수 있는지, UST와 같지 않을지 여부를 크게 줄였습니다. 답변하는 데 시간이 걸리지 만 현재 페그 손실로 인해 많은 투자자들이 USDD를 계속 매도할지 걱정하기 시작했습니다. UST처럼요? 그러나 인출 한도는 USDD가 UST처럼 매도되지 않도록 도와 투자자의 위험을 일부 줄여줍니다.
프로젝트에 대한 질문, 의견, 제안 또는 아이디어가 있으면 이메일을 보내주십시오. Ventures@coincu.com.
면책 조항: 이 웹사이트의 정보는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자하기 전에 직접 조사해 보시기 바랍니다.
앨런
코인큐벤처스
저자
데펙 최근 가장 많이 언급된 단어, 특히 UST에서 나온 단어는 페그를 잃고 현재 가격: 0.0064U에 거래되고 있습니다. 다음은 USDT, USN, USDN, 그리고 TRX 체인의 USDD 스테이블코인입니다. 몇몇 암호화폐 비평가들은 USDD 데페그를 TerraUSD 데페그가 처음에 달러에 고정된 Luna 암호화폐 충돌과 비교하면서 이 데페그에 신속하게 대응했습니다. 이러한 잠재적 페그 해제 중에 Tron DAO 준비금은 페그를 보호하기 위해 BTC, TRX, USDC, USDT를 포함한 2억 달러 이상의 자산을 계속 담보로 제공하고 사건을 개선하기 위해 2억 달러를 사용할 것을 약속합니다. 이 기사에서는 UST와 USDD를 비교하여 USDD가 UST처럼 붕괴할지 여부를 평가할 것입니다.
USDD는 페그를 잃습니다
에 따르면 커브.fi USDD는 이제 1달러에 대한 고정을 잃었고, 현재는 0.98달러로 떨어졌으며 오늘날까지도 계속해서 고정을 잃고 있습니다. 암호화폐 시가총액은 1,188조 835억 달러에서 XNUMX억 달러로 떨어졌습니다. USDD 예치금 > 83%. 공식 TronDAO 웹사이트에 따르면 USDD의 담보 가치는 2억 달러로 평가되고 있으며, 스테이블 코인의 유통량은 723억 XNUMX만 달러로 준비금으로 USDD를 인수할 만큼 충분한 자금이 있음을 암시합니다.
USDD와 UST 비교
USDD/UST 모두에서 동일한 소각 메커니즘
Terra의 UST와 마찬가지로 USDD 스테이블코인은 소각 메커니즘이라는 의미에서 알고리즘적인 스테이블코인입니다. USDD의 페그를 안정화하기 위해 트론(TRX)을 소각하는 기능을 합니다. 지갑을 소각하기 위해 전송된 토큰이 있을 때마다 TRC10 금액이 승인된 계약으로 다시 전송됩니다. 그러면 TDR은 TRC10을 TRC20으로 변환하여 TDR 회원으로 만듭니다.
케이스 1 : 페그 1:1 => 목표 달성
케이스 2 : USDD > 1USD
TRX를 담보로 사용하여 USDD를 발행하세요. USDD를 발행하면 수량이 증가하여 페그 수익률이 1:1이 됩니다. 동시에 메커니즘은 담보 TRX를 소각하여 TRX 공급을 감소시킨 다음 가치를 증가시킵니다.
케이스 3 : USDD < 1 USD
USDD를 소각하여 품질을 낮춘 다음 다시 1:1로 고정합니다(수량이 적을수록 가치가 증가하므로 USDD 값은 1U로 돌아갑니다). USDD를 소각하면 해당 양의 TRX가 주조되다. 이는 USDD가 직면한 문제입니다. 루나의 UST처럼 말이죠.
R담보를 확보하다 – 비트코인, TRX, USDC, USDT / LUNA: BTC, UST, USDT, USDC
UST of LUNA와 유사합니다(BTC와 같은 변동성 자산과 TRX/LUNA와 같은 기본 토큰의 경우 펀드 구성이 유사합니다). 12월 185일 어느 시점에서 자세히 살펴보면 담보비율이 85% 내외인 것을 확인할 수 있었습니다. 다음 공식을 시도해 보겠습니다: 담보 비율 = 준비금 / 총 USDD 공급량. 약 100% < XNUMX% 보장 비율을 갖게 됩니다.
글쎄요, 그것은 TRD가 준비금에 $1.2억 USDC를 주입하기 전이었습니다(각각 BTC에 $100억, TRX에 $100M). 이제 315%에 이르렀습니다. TDR은 현재 LUNA 붕괴에서 배운 교훈으로 페그를 안정화하기 위해 USDC와 BTC를 추가했지만 TRX 가격이 TRX-ETH와 같은 다른 레이어 1과 짝을 이루고 있다는 점을 언급해야 합니다.
시장과의 고위험 게임 플레이(Luna Foundation Guard 및 Tron Dao Reserve)
UST 디페그를 한 이유는 14억 달러의 예금 공급이 있었고, 루나 파운데이션 가드는 4억 달러 정도가 있었기 때문이다. 11월 2일 이후에는 UST 페그를 유지하는 것이 불가능했습니다. 글쎄, 지금 USDD는 $500B USDD 공급 한도 내에서 안전하다고 가정해 보겠습니다. 그러나 10억 달러(TRX 10억 달러)가 큰 폭으로 하락했기 때문에 시장 정서를 고려해보세요. TRD의 XNUMX억 TRX 보유고는 문제가 될 것입니다. 이제 UST와 USDD는 어떤 면에서는 비슷하지만 후자가 전보다 개선된 것으로 나타났습니다.
평결
BTC를 패닉 매도하면서 TRX는 USDD 운영 모델이 성공할 수 있는지, UST와 같지 않을지 여부를 크게 줄였습니다. 답변하는 데 시간이 걸리지 만 현재 페그 손실로 인해 많은 투자자들이 USDD를 계속 매도할지 걱정하기 시작했습니다. UST처럼요? 그러나 인출 한도는 USDD가 UST처럼 매도되지 않도록 도와 투자자의 위험을 일부 줄여줍니다.
프로젝트에 대한 질문, 의견, 제안 또는 아이디어가 있으면 이메일을 보내주십시오. Ventures@coincu.com.
면책 조항: 이 웹사이트의 정보는 일반적인 시장 논평으로 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 투자하기 전에 직접 조사해 보시기 바랍니다.
앨런
코인큐벤처스
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