Compreendendo os tipos de stablecoins, sua estabilidade e valor

As stablecoins desempenham um papel muito importante no setor de criptomoedas devido à função única que desempenham na ligação das moedas tradicionais e do mundo altamente volátil dos ativos digitais. Estas moedas digitais com preços estáveis ​​fornecem uma solução incomparável para o estado intrinsecamente volátil das criptomoedas, ao mesmo tempo que mantêm a sua flexibilidade como ativo. Vamos aprender sobre os tipos de stablecoins com coincu neste artigo.
Compreendendo os tipos de stablecoins, sua estabilidade e valor
Compreendendo os tipos de stablecoins, sua estabilidade e valor 7

O que são stablecoins?

A stablecoin é uma grande inovação na esfera da criptomoeda e é derivada de “estável”, que significa solidez, confiabilidade e equilíbrio. São cuidadosamente concebidos para vincular o seu valor a outro activo, principalmente ao dólar americano ou ao euro, ou por vezes a mercadorias como o ouro. Essa relação serve para manter o preço estável em meio às notórias oscilações do o mercado de criptomoedas.

As stablecoins são uma reserva de valor muito mais estável e confiável, ao contrário de outras moedas digitais cujos valores podem flutuar significativamente, mesmo durante um período de tempo muito curto. Esta estabilidade é alcançada através da fixação os preços das stablecoins a ativos bem estabelecidos, a fim de neutralizar as flutuações de preços no mercado.

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Compreendendo os tipos de stablecoins, sua estabilidade e valor 8

Operando na maioria das exchanges de criptomoedas, as stablecoins facilitam a negociação e transferência de ativos com facilidade e comodidade. Eles também utilizam a tecnologia blockchain para permitir transações peer-to-peer, aumentando sua eficiência e independência de intermediários.

A ideia por trás da criação de stablecoins era criar um instrumento para transacionar valor de forma confiável, evitando ao mesmo tempo a volatilidade das criptomoedas tradicionais. E, ao fazê-lo, criaram mais confiança nas transações e operações monetárias realizadas no espaço das criptomoedas.

Além de estarem vinculadas a uma moeda fiduciária, as stablecoins podem ser respaldadas por outros ativos, como metais preciosos ou mesmo outras criptomoedas. Isto permite ainda que sejam ainda mais versáteis e adaptáveis ​​às diferentes condições do mercado, aumentando assim a sua usabilidade e apelo.

Leia mais: Os 3 principais stablecoins algorítmicos Descrição Detalhada

Tipos de Stablecoins

Stablecoins apoiados por Fiat

As stablecoins apoiadas pela Fiat, por exemplo, são representantes de moedas convencionais, como o dólar americano ou o euro. Ancoradas na garantia da moeda fiduciária, as stablecoins podem prometer estabilidade de valor e, portanto, formar a base para a maioria dos casos de uso: negociação, remessas, e DeFi. As stablecoins apoiadas pela Fiat estão na linha de frente das diferentes categorias que existem entre os tipos de stablecoins.

Basicamente, as stablecoins apoiadas por fiduciários detêm as reservas de moedas soberanas, predominantemente o dólar americano, para manter a correspondência de valor um para um entre o valor da stablecoin e o fiduciário garantido. Embora outros activos, como metais preciosos ou mercadorias, sejam utilizados como garantia, a importância do dólar dos EUA sublinha a estabilidade que essas moedas digitais estão procurando fornecer.

Exemplos proeminentes

Exemplos de emissores que trabalham com stablecoins lastreados em moeda fiduciária incluem Tether com USDT e Círculo com USDC. Por exemplo, o emissor deve fornecer uma quantidade equivalente de reservas em dólares para colocar em circulação um certo número de tokens. Além disso, estas reservas são custodiadas de forma independente e auditadas regularmente para fins de conformidade, garantindo assim que o ecossistema tenha transparência e confiança.

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Tether é uma stablecoin apoiada por moeda fiduciária

Os casos de uso

O uso de stablecoins lastreados em fiduciários encontrou profunda aplicação nas atividades DeFi de empréstimos, empréstimos e negociações, devido à sua liquidez e estabilidade. Porém, nem tudo que reluz é ouro, pois os riscos são muitos. Centralização, as reservas de activos voláteis e a falta de auditorias independentes constituem sérios desafios. No entanto, a sua resiliência à manipulação de preços e à liquidez faz com que desempenhem um papel importante no cenário das criptomoedas.

Stablecoins lastreadas em cripto

Os tipos de stablecoins não podem carecer de stablecoins respaldados por criptomoedas. Esses ativos digitais são mantidos estáveis ​​usando criptomoedas mantidas como garantia e, assim, oferecem oportunidades e desafios em o espaço criptográfico.

No caso de stablecoins respaldadas por criptomoedas, o algoritmo trabalha com o processo de sobrecolateralização, em que é necessário um excedente de criptomoedas de reserva para cunhar alguma quantidade de stablecoin. Esta é uma medida de precaução para proteção contra a volatilidade intrínseca às criptomoedas. Por exemplo, DAI do MakerDAO, uma das stablecoins apoiadas por criptomoedas mais destacadas, requer garantia excessiva para garantir a estabilidade em sua indexação ao dólar americano.

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DAI é uma stablecoin apoiada por criptografia

Exemplos proeminentes

As stablecoins apoiadas por criptografia adicionam outra camada de complexidade em comparação com seus pares apoiados por moeda fiduciária, dada a sua dependência de criptomoedas voláteis. Ainda assim, dada a sua complexidade, continuam a ser a escolha preferida entre os utilizadores que procuram descentralização e autonomia nas suas transações financeiras. Dai (DAI) e Reserve Rights (RSV) da MakerDAO são exemplos famosos que usam mecânica criativa para manter a estabilidade em tempos de flutuação do mercado.

Os casos de uso

A descentralização e uma estrutura sem confiança caracterizam as stablecoins apoiadas por criptomoedas. No entanto, a descentralização não o imuniza completamente contra riscos. As flutuações de valor das criptomoedas de reserva atuam como uma ameaça constante à estabilidade de tais stablecoins. A liquidação automática da garantia subjacente é a rede de segurança que tais sistemas utilizam em tempos de turbulência do mercado.

Stablecoins apoiados por commodities

Assim, as stablecoins apoiadas por commodities – ancoradas em commodities físicas – conectam os mundos digital e físico para acesso a ativos valiosos. Depois, há o crescimento dos ativos tokenizados como outro canal para a propriedade de ativos, aumentando ainda mais a capacidade de investir no espaço criptográfico. Stablecoins lastreadas em commodities são o tipo mais estável de stablecoin em tipos de stablecoins.

Enquanto stablecoins lastreadas em ouro têm uma grande difusão em termos de adoção e utilidade, outras stablecoins apoiadas por commodities apresentam desafios na replicação de tal funcionalidade. Por exemplo, a stablecoin Petro da Venezuela não possui valor resgatável para um barril de petróleo, limitando assim a sua utilidade e adoção. No entanto, o interesse em stablecoins apoiadas por várias mercadorias, como o imobiliário, está a aumentar, embora o número de projetos ativos sob esta rubrica seja menor, apresentando o potencial para uma maior expansão e inovação neste espaço.

Compreendendo os tipos de stablecoins, sua estabilidade e valor
O ouro pode ser usado como um ativo stablecoin lastreado

Paralelamente à ascensão das stablecoins lastreadas em commodities, a tokenização de ativos está emergindo como um caminho diferente para a propriedade de ativos na criptoesfera. Os ativos tokenizados derivam seu valor de ativos externos negociáveis ​​como o ouro, o que fornece uma rota alternativa de diversificação e acesso a mercados tradicionais para investidores.

Leia mais: Quais são as diferenças entre NFTs com token de ouro e stablecoins lastreados em ouro?

Exemplos proeminentes

As stablecoins apoiadas por commodities representam uma nova geração de estabilidade de criptomoeda porque são garantidas por ativos como ouro, imóveis e metais. Sem dúvida, o ouro é o mais favorecido entre as commodities, com Paxos Gold (PAXG) e Tether Ouro (XAUT) pioneiro no esforço. Portanto, as stablecoins não refletem apenas o preço do ouro, mas também oferecem utilidade como as criptomoedas mais convencionais, ao mesmo tempo que evitam as complicações de possuir e armazenar mercadorias reais.

Leia mais: O que é PAX Gold (PAXG) e como funciona?

Os casos de uso

As stablecoins apoiadas por commodities têm utilidade muito além de apenas representar um ativo, desbloqueando investimentos e transações que de outra forma seriam inacessíveis para muitos. Tais ativos podem ser resgatados por meio de PAXG ou XAUT, por exemplo, se os titulares tiverem saldo suficiente e passarem por processos de verificação de identidade. Dessa forma, os investidores podem trocar seu saldo em Ativos digitais para os físicos. Isso cria uma medida de confiança e liquidez dentro do ecossistema.

Stablecoins algoritmos

No centro da algorítmica stablecoins reside na interação sofisticada de algoritmos e contratos inteligentes que orientam a dinâmica da oferta e da procura em conjunto, a fim de manter o preço estável. Tais stablecoins ignoram os métodos tradicionais de garantia, mas utilizam intervenções algorítmicas para ajustar a oferta com base nas condições de mercado prevalecentes. A stablecoin algorítmica também é uma das mais populares entre os tipos de stablecoins.

Leia mais: O que são stablecoins algorítmicos? Como será o futuro deles no DeFi

Os casos de uso

O caminho único das stablecoins algorítmicas difere daquele de seus primos com garantia excessiva apoiadas por moeda fiduciária ou apoiadas por criptografia, respectivamente. Usando algoritmos e incentivos, estes alcançam dinamicamente a estabilidade de preços. Por exemplo, quando os preços sobem acima da paridade, estas stablecoins emitem novos tokens para diluir a oferta e, portanto, moderar a inflação dos preços. Por outro lado, caso os preços apresentem uma tendência descendente, a emissão de novos tokens é interrompida e, com isso, a oferta é restringida na esperança de reforçar a recuperação dos preços.

Dinâmica e Vulnerabilidades do Mercado

Embora as stablecoins algorítmicas ofereçam transparência e descentralização regidas exclusivamente por código auditável, sua resiliência operacional depende da confiança dos usuários nos mecanismos algorítmicos. Em contraste com os bancos centrais, os emitentes algorítmicos de stablecoin carecem de credibilidade institucional e supervisão regulamentar, amplificando as repercussões quando ocorrem perturbações no mercado. Na ausência de uma autoridade central para definir a política monetária, a fragilidade dos mecanismos de estabilidade algorítmica é acentuada, sublinhando fortemente os riscos do seu modelo de governação descentralizado.

Compreendendo os tipos de stablecoins, sua estabilidade e valor
TerraUSD é um desastre na história da stablecoin

Embora inerentemente inovadoras, as stablecoins algorítmicas não estão isoladas das vulnerabilidades do mercado. Recentemente, o incidente de desvinculação do TerraUSD (UST) comprovou a suscetibilidade dessas stablecoins contra mudanças na demanda do mercado. O colapso do TerraUSD significou uma enorme quantidade de vendas, agregando uma grande perda na riqueza dos investidores e eventualmente causando uma crise de fé nestes mecanismos de estabilidade algorítmica. Este caso ressalta uma dependência importante da stablecoin algorítmica sobre o sentimento do mercado, onde a falta de procura representa ameaças existenciais à sua estabilidade.

Leia mais: Os 3 principais stablecoins algorítmicos Descrição Detalhada

Exemplos proeminentes

Mesmo considerando os desafios da volatilidade do mercado e dos défices de confiança, as stablecoins algorítmicas continuam a despertar interesse pelo seu potencial inovador e espírito descentralizado. Projetos como USDD, Frax, e Ethena USDe estão entre os esforços em curso para melhorar os mecanismos de estabilidade algorítmica e adicionar resiliência ao mercado contra choques.

Características dos Stablecoins

As stablecoins, as moedas digitais conhecidas pela sua estabilidade de preços, possuem várias características importantes que as diferenciam no cenário em constante evolução das criptomoedas:

No cerne das stablecoins está sua capacidade incomparável de manter preços estáveis. Este feito é normalmente alcançado através de vários métodos, incluindo a indexação a moeda fiduciária (como o dólar americano), garantia com activos como ouro ou criptomoedas, ou emprego de algoritmos complexos para regular a dinâmica da oferta e da procura.

Uma característica definidora das stablecoins é a dependência de garantias para estabilidade. Quer se trate do tradicional robusto, do dólar americano ou de ativos alternativos como ouro ou criptomoedas como Bitcoin ou Ethereum, as stablecoins são respaldadas por um valor tangível.

As stablecoins conquistaram ampla adoção, especialmente no comércio de criptomoedas e no crescente domínio das finanças descentralizadas (DeFi).

A estabilidade das stablecoins facilita a conversão perfeita entre elas e outros ativos, sem expor os usuários a uma volatilidade significativa de preços.

Certas iterações de stablecoins são projetadas para operar de forma autônoma, desprovidas de instituições financeiras centrais ou sistemas bancários tradicionais.

A importância dos Stablecoins

A importância dos Stablecoins transcende o domínio do comércio de criptografia. Eles encontram ampla utilidade como moedas base em transações, especialmente em plataformas de finanças descentralizadas (DeFi). Aqui, os utilizadores aproveitam a oportunidade de alavancar taxas de juro elevadas através de mecanismos de empréstimo e empréstimo.

No contexto mais amplo da economia financeira global, a procura de um sistema de pagamentos caracterizado pela rapidez, rentabilidade e dependência mínima de intermediários tornou-se cada vez mais evidente. Os Stablecoins atendem efetivamente a essa necessidade com uma alternativa perfeita aos métodos de pagamento tradicionais.

Embora as criptomoedas descentralizadas como Bitcoin e Ethereum enfrentem os obstáculos à adoção convencional, as stablecoins apoiadas por fiduciários apresentam um caminho mais viável para a aceitação como meio de troca. A sua ligação intrínseca às moedas fiduciárias estabelecidas inspira confiança e familiaridade entre os utilizadores.

É importante notar que, embora as stablecoins não possam suplantar totalmente as moedas fiduciárias, dada a estabilidade duradoura destas últimas, elas servem como complementos digitais às moedas fiduciárias.

Funcionando como unidades de valor universalmente reconhecidas, as stablecoins são canais que ligam o mercado de criptomoedas ao cenário financeiro convencional.

Conclusão: Tipos de Stablecoins

Por outro lado, a stablecoin oferece uma reserva de valor e um meio de troca para quem deseja fazer transações dentro de a economia digital, não exposto a uma flutuação de preços tão grande.

Embora as criptomoedas desafiem as noções tradicionais de controlo monetário, a volatilidade continua a ser o maior impedimento à sua adoção em massa. Depois vem o advento da stablecoin – uma solução muito promissora para estabilidade e confiabilidade para os usuários da economia digital, daí o futuro das finanças digitais. Esperançosamente, este artigo deu mais luz para a compreensão dos tipos de stablecoins e seus mecanismos.

Perguntas Frequentes:

Quantos stablecoins existem?

Existem inúmeras stablecoins, e mais são criadas regularmente. De acordo com o CoinMarketCap, atualmente existem mais de 170 stablecoins em circulação.

O número exato pode variar devido a novos lançamentos e mudanças no mercado, mas existem dezenas disponíveis em várias plataformas blockchain como Ethereum, Binance Smart Chain e outras. Algumas stablecoins conhecidas incluem Tether (USDT), Moeda USD (USDC), Dai (DAI), TrueUSD (TUSD)e Paxos Standard (PAX), entre outros.

Qual stablecoin é a melhor?

Determinar a “melhor” stablecoin pode depender de vários fatores, incluindo estabilidade, transparência, liquidez, conformidade regulatória e caso de uso específico. Tether detém a maior participação de mercado e é amplamente aceito em bolsas e plataformas de criptomoedas. No entanto, algumas stablecoins, como Moeda USD (USDC) e Paxos Standard (PAX), priorizam a transparência publicando regularmente auditorias de suas reservas. Estas podem ser consideradas as melhores stablecoins do momento.

O CBDC é um tipo de stablecoin?

A Moeda Digital do Banco Central (CBDC) e as stablecoins compartilham algumas semelhanças, mas não são exatamente iguais.

CBDC refere-se a moedas digitais emitidas por bancos centrais, enquanto stablecoins são normalmente emitidas por entidades ou organizações privadas. Embora tanto o CBDC como as stablecoins tenham como objetivo fornecer uma representação digital da moeda fiduciária, eles diferem em termos de emissor, tecnologia subjacente e governança.

Quais são as três principais stablecoins?

As três principais stablecoins por capitalização de mercado e uso são:

  • Tether (USDT): Tether é a stablecoin mais utilizada e tem a maior capitalização de mercado.
  • Moeda USD (USDC): USD Coin é uma stablecoin emitida por instituições financeiras regulamentadas e opera nas blockchains Ethereum e Algorand.
  • Dai (DAI): Dai é uma stablecoin descentralizada emitida na blockchain Ethereum pelo protocolo MakerDAO.

Que tipo de moeda estável é o USDT?

Tether (USDT) é um tipo de stablecoin conhecido como stablecoin “com garantia fiduciária” ou “centralizada”. Isto significa que cada token USDT é supostamente apoiado por uma reserva de moeda fiduciária do mundo real, como o dólar americano, mantida sob custódia pela empresa emissora, Tether Limited.

Qual é a stablecoin mais segura?

Determinar a stablecoin mais segura pode ser um desafio, pois depende das preferências individuais e da tolerância ao risco. No entanto, as stablecoins emitidas por empresas ou projetos respeitáveis, apoiados por uma forte conformidade regulamentar, transparência e mecanismos de reserva robustos, são geralmente consideradas mais seguras.

Com base nesses critérios, USD Coin (USDC) e Gemini Dollar (GUSD) são frequentemente considerados entre as stablecoins mais seguras. Ambos são regulamentados e emitidos por entidades confiáveis ​​(Coinbase e Circle para USDC, Gemini Trust Company para GUSD) e são submetidos a auditorias regulares para garantir a transparência e verificar o seu respaldo por reservas fiduciárias.

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As stablecoins desempenham um papel muito importante no setor de criptomoedas devido à função única que desempenham na ligação das moedas tradicionais e do mundo altamente volátil dos ativos digitais. Estas moedas digitais com preços estáveis ​​fornecem uma solução incomparável para o estado intrinsecamente volátil das criptomoedas, ao mesmo tempo que mantêm a sua flexibilidade como ativo. Vamos aprender sobre os tipos de stablecoins com coincu neste artigo.
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O que são stablecoins?

A stablecoin é uma grande inovação na esfera da criptomoeda e é derivada de “estável”, que significa solidez, confiabilidade e equilíbrio. São cuidadosamente concebidos para vincular o seu valor a outro activo, principalmente ao dólar americano ou ao euro, ou por vezes a mercadorias como o ouro. Essa relação serve para manter o preço estável em meio às notórias oscilações do o mercado de criptomoedas.

As stablecoins são uma reserva de valor muito mais estável e confiável, ao contrário de outras moedas digitais cujos valores podem flutuar significativamente, mesmo durante um período de tempo muito curto. Esta estabilidade é alcançada através da fixação os preços das stablecoins a ativos bem estabelecidos, a fim de neutralizar as flutuações de preços no mercado.

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Operando na maioria das exchanges de criptomoedas, as stablecoins facilitam a negociação e transferência de ativos com facilidade e comodidade. Eles também utilizam a tecnologia blockchain para permitir transações peer-to-peer, aumentando sua eficiência e independência de intermediários.

A ideia por trás da criação de stablecoins era criar um instrumento para transacionar valor de forma confiável, evitando ao mesmo tempo a volatilidade das criptomoedas tradicionais. E, ao fazê-lo, criaram mais confiança nas transações e operações monetárias realizadas no espaço das criptomoedas.

Além de estarem vinculadas a uma moeda fiduciária, as stablecoins podem ser respaldadas por outros ativos, como metais preciosos ou mesmo outras criptomoedas. Isto permite ainda que sejam ainda mais versáteis e adaptáveis ​​às diferentes condições do mercado, aumentando assim a sua usabilidade e apelo.

Leia mais: Os 3 principais stablecoins algorítmicos Descrição Detalhada

Tipos de Stablecoins

Stablecoins apoiados por Fiat

As stablecoins apoiadas pela Fiat, por exemplo, são representantes de moedas convencionais, como o dólar americano ou o euro. Ancoradas na garantia da moeda fiduciária, as stablecoins podem prometer estabilidade de valor e, portanto, formar a base para a maioria dos casos de uso: negociação, remessas, e DeFi. As stablecoins apoiadas pela Fiat estão na linha de frente das diferentes categorias que existem entre os tipos de stablecoins.

Basicamente, as stablecoins apoiadas por fiduciários detêm as reservas de moedas soberanas, predominantemente o dólar americano, para manter a correspondência de valor um para um entre o valor da stablecoin e o fiduciário garantido. Embora outros activos, como metais preciosos ou mercadorias, sejam utilizados como garantia, a importância do dólar dos EUA sublinha a estabilidade que essas moedas digitais estão procurando fornecer.

Exemplos proeminentes

Exemplos de emissores que trabalham com stablecoins lastreados em moeda fiduciária incluem Tether com USDT e Círculo com USDC. Por exemplo, o emissor deve fornecer uma quantidade equivalente de reservas em dólares para colocar em circulação um certo número de tokens. Além disso, estas reservas são custodiadas de forma independente e auditadas regularmente para fins de conformidade, garantindo assim que o ecossistema tenha transparência e confiança.

Compreendendo os tipos de stablecoins, sua estabilidade e valor
Tether é uma stablecoin apoiada por moeda fiduciária

Os casos de uso

O uso de stablecoins lastreados em fiduciários encontrou profunda aplicação nas atividades DeFi de empréstimos, empréstimos e negociações, devido à sua liquidez e estabilidade. Porém, nem tudo que reluz é ouro, pois os riscos são muitos. Centralização, as reservas de activos voláteis e a falta de auditorias independentes constituem sérios desafios. No entanto, a sua resiliência à manipulação de preços e à liquidez faz com que desempenhem um papel importante no cenário das criptomoedas.

Stablecoins lastreadas em cripto

Os tipos de stablecoins não podem carecer de stablecoins respaldados por criptomoedas. Esses ativos digitais são mantidos estáveis ​​usando criptomoedas mantidas como garantia e, assim, oferecem oportunidades e desafios em o espaço criptográfico.

No caso de stablecoins respaldadas por criptomoedas, o algoritmo trabalha com o processo de sobrecolateralização, em que é necessário um excedente de criptomoedas de reserva para cunhar alguma quantidade de stablecoin. Esta é uma medida de precaução para proteção contra a volatilidade intrínseca às criptomoedas. Por exemplo, DAI do MakerDAO, uma das stablecoins apoiadas por criptomoedas mais destacadas, requer garantia excessiva para garantir a estabilidade em sua indexação ao dólar americano.

Compreendendo os tipos de stablecoins, sua estabilidade e valor
DAI é uma stablecoin apoiada por criptografia

Exemplos proeminentes

As stablecoins apoiadas por criptografia adicionam outra camada de complexidade em comparação com seus pares apoiados por moeda fiduciária, dada a sua dependência de criptomoedas voláteis. Ainda assim, dada a sua complexidade, continuam a ser a escolha preferida entre os utilizadores que procuram descentralização e autonomia nas suas transações financeiras. Dai (DAI) e Reserve Rights (RSV) da MakerDAO são exemplos famosos que usam mecânica criativa para manter a estabilidade em tempos de flutuação do mercado.

Os casos de uso

A descentralização e uma estrutura sem confiança caracterizam as stablecoins apoiadas por criptomoedas. No entanto, a descentralização não o imuniza completamente contra riscos. As flutuações de valor das criptomoedas de reserva atuam como uma ameaça constante à estabilidade de tais stablecoins. A liquidação automática da garantia subjacente é a rede de segurança que tais sistemas utilizam em tempos de turbulência do mercado.

Stablecoins apoiados por commodities

Assim, as stablecoins apoiadas por commodities – ancoradas em commodities físicas – conectam os mundos digital e físico para acesso a ativos valiosos. Depois, há o crescimento dos ativos tokenizados como outro canal para a propriedade de ativos, aumentando ainda mais a capacidade de investir no espaço criptográfico. Stablecoins lastreadas em commodities são o tipo mais estável de stablecoin em tipos de stablecoins.

Enquanto stablecoins lastreadas em ouro têm uma grande difusão em termos de adoção e utilidade, outras stablecoins apoiadas por commodities apresentam desafios na replicação de tal funcionalidade. Por exemplo, a stablecoin Petro da Venezuela não possui valor resgatável para um barril de petróleo, limitando assim a sua utilidade e adoção. No entanto, o interesse em stablecoins apoiadas por várias mercadorias, como o imobiliário, está a aumentar, embora o número de projetos ativos sob esta rubrica seja menor, apresentando o potencial para uma maior expansão e inovação neste espaço.

Compreendendo os tipos de stablecoins, sua estabilidade e valor
O ouro pode ser usado como um ativo stablecoin lastreado

Paralelamente à ascensão das stablecoins lastreadas em commodities, a tokenização de ativos está emergindo como um caminho diferente para a propriedade de ativos na criptoesfera. Os ativos tokenizados derivam seu valor de ativos externos negociáveis ​​como o ouro, o que fornece uma rota alternativa de diversificação e acesso a mercados tradicionais para investidores.

Leia mais: Quais são as diferenças entre NFTs com token de ouro e stablecoins lastreados em ouro?

Exemplos proeminentes

As stablecoins apoiadas por commodities representam uma nova geração de estabilidade de criptomoeda porque são garantidas por ativos como ouro, imóveis e metais. Sem dúvida, o ouro é o mais favorecido entre as commodities, com Paxos Gold (PAXG) e Tether Ouro (XAUT) pioneiro no esforço. Portanto, as stablecoins não refletem apenas o preço do ouro, mas também oferecem utilidade como as criptomoedas mais convencionais, ao mesmo tempo que evitam as complicações de possuir e armazenar mercadorias reais.

Leia mais: O que é PAX Gold (PAXG) e como funciona?

Os casos de uso

As stablecoins apoiadas por commodities têm utilidade muito além de apenas representar um ativo, desbloqueando investimentos e transações que de outra forma seriam inacessíveis para muitos. Tais ativos podem ser resgatados por meio de PAXG ou XAUT, por exemplo, se os titulares tiverem saldo suficiente e passarem por processos de verificação de identidade. Dessa forma, os investidores podem trocar seu saldo em Ativos digitais para os físicos. Isso cria uma medida de confiança e liquidez dentro do ecossistema.

Stablecoins algoritmos

No centro da algorítmica stablecoins reside na interação sofisticada de algoritmos e contratos inteligentes que orientam a dinâmica da oferta e da procura em conjunto, a fim de manter o preço estável. Tais stablecoins ignoram os métodos tradicionais de garantia, mas utilizam intervenções algorítmicas para ajustar a oferta com base nas condições de mercado prevalecentes. A stablecoin algorítmica também é uma das mais populares entre os tipos de stablecoins.

Leia mais: O que são stablecoins algorítmicos? Como será o futuro deles no DeFi

Os casos de uso

O caminho único das stablecoins algorítmicas difere daquele de seus primos com garantia excessiva apoiadas por moeda fiduciária ou apoiadas por criptografia, respectivamente. Usando algoritmos e incentivos, estes alcançam dinamicamente a estabilidade de preços. Por exemplo, quando os preços sobem acima da paridade, estas stablecoins emitem novos tokens para diluir a oferta e, portanto, moderar a inflação dos preços. Por outro lado, caso os preços apresentem uma tendência descendente, a emissão de novos tokens é interrompida e, com isso, a oferta é restringida na esperança de reforçar a recuperação dos preços.

Dinâmica e Vulnerabilidades do Mercado

Embora as stablecoins algorítmicas ofereçam transparência e descentralização regidas exclusivamente por código auditável, sua resiliência operacional depende da confiança dos usuários nos mecanismos algorítmicos. Em contraste com os bancos centrais, os emitentes algorítmicos de stablecoin carecem de credibilidade institucional e supervisão regulamentar, amplificando as repercussões quando ocorrem perturbações no mercado. Na ausência de uma autoridade central para definir a política monetária, a fragilidade dos mecanismos de estabilidade algorítmica é acentuada, sublinhando fortemente os riscos do seu modelo de governação descentralizado.

Compreendendo os tipos de stablecoins, sua estabilidade e valor
TerraUSD é um desastre na história da stablecoin

Embora inerentemente inovadoras, as stablecoins algorítmicas não estão isoladas das vulnerabilidades do mercado. Recentemente, o incidente de desvinculação do TerraUSD (UST) comprovou a suscetibilidade dessas stablecoins contra mudanças na demanda do mercado. O colapso do TerraUSD significou uma enorme quantidade de vendas, agregando uma grande perda na riqueza dos investidores e eventualmente causando uma crise de fé nestes mecanismos de estabilidade algorítmica. Este caso ressalta uma dependência importante da stablecoin algorítmica sobre o sentimento do mercado, onde a falta de procura representa ameaças existenciais à sua estabilidade.

Leia mais: Os 3 principais stablecoins algorítmicos Descrição Detalhada

Exemplos proeminentes

Mesmo considerando os desafios da volatilidade do mercado e dos défices de confiança, as stablecoins algorítmicas continuam a despertar interesse pelo seu potencial inovador e espírito descentralizado. Projetos como USDD, Frax, e Ethena USDe estão entre os esforços em curso para melhorar os mecanismos de estabilidade algorítmica e adicionar resiliência ao mercado contra choques.

Características dos Stablecoins

As stablecoins, as moedas digitais conhecidas pela sua estabilidade de preços, possuem várias características importantes que as diferenciam no cenário em constante evolução das criptomoedas:

No cerne das stablecoins está sua capacidade incomparável de manter preços estáveis. Este feito é normalmente alcançado através de vários métodos, incluindo a indexação a moeda fiduciária (como o dólar americano), garantia com activos como ouro ou criptomoedas, ou emprego de algoritmos complexos para regular a dinâmica da oferta e da procura.

Uma característica definidora das stablecoins é a dependência de garantias para estabilidade. Quer se trate do tradicional robusto, do dólar americano ou de ativos alternativos como ouro ou criptomoedas como Bitcoin ou Ethereum, as stablecoins são respaldadas por um valor tangível.

As stablecoins conquistaram ampla adoção, especialmente no comércio de criptomoedas e no crescente domínio das finanças descentralizadas (DeFi).

A estabilidade das stablecoins facilita a conversão perfeita entre elas e outros ativos, sem expor os usuários a uma volatilidade significativa de preços.

Certas iterações de stablecoins são projetadas para operar de forma autônoma, desprovidas de instituições financeiras centrais ou sistemas bancários tradicionais.

A importância dos Stablecoins

A importância dos Stablecoins transcende o domínio do comércio de criptografia. Eles encontram ampla utilidade como moedas base em transações, especialmente em plataformas de finanças descentralizadas (DeFi). Aqui, os utilizadores aproveitam a oportunidade de alavancar taxas de juro elevadas através de mecanismos de empréstimo e empréstimo.

No contexto mais amplo da economia financeira global, a procura de um sistema de pagamentos caracterizado pela rapidez, rentabilidade e dependência mínima de intermediários tornou-se cada vez mais evidente. Os Stablecoins atendem efetivamente a essa necessidade com uma alternativa perfeita aos métodos de pagamento tradicionais.

Embora as criptomoedas descentralizadas como Bitcoin e Ethereum enfrentem os obstáculos à adoção convencional, as stablecoins apoiadas por fiduciários apresentam um caminho mais viável para a aceitação como meio de troca. A sua ligação intrínseca às moedas fiduciárias estabelecidas inspira confiança e familiaridade entre os utilizadores.

É importante notar que, embora as stablecoins não possam suplantar totalmente as moedas fiduciárias, dada a estabilidade duradoura destas últimas, elas servem como complementos digitais às moedas fiduciárias.

Funcionando como unidades de valor universalmente reconhecidas, as stablecoins são canais que ligam o mercado de criptomoedas ao cenário financeiro convencional.

Conclusão: Tipos de Stablecoins

Por outro lado, a stablecoin oferece uma reserva de valor e um meio de troca para quem deseja fazer transações dentro de a economia digital, não exposto a uma flutuação de preços tão grande.

Embora as criptomoedas desafiem as noções tradicionais de controlo monetário, a volatilidade continua a ser o maior impedimento à sua adoção em massa. Depois vem o advento da stablecoin – uma solução muito promissora para estabilidade e confiabilidade para os usuários da economia digital, daí o futuro das finanças digitais. Esperançosamente, este artigo deu mais luz para a compreensão dos tipos de stablecoins e seus mecanismos.

Perguntas Frequentes:

Quantos stablecoins existem?

Existem inúmeras stablecoins, e mais são criadas regularmente. De acordo com o CoinMarketCap, atualmente existem mais de 170 stablecoins em circulação.

O número exato pode variar devido a novos lançamentos e mudanças no mercado, mas existem dezenas disponíveis em várias plataformas blockchain como Ethereum, Binance Smart Chain e outras. Algumas stablecoins conhecidas incluem Tether (USDT), Moeda USD (USDC), Dai (DAI), TrueUSD (TUSD)e Paxos Standard (PAX), entre outros.

Qual stablecoin é a melhor?

Determinar a “melhor” stablecoin pode depender de vários fatores, incluindo estabilidade, transparência, liquidez, conformidade regulatória e caso de uso específico. Tether detém a maior participação de mercado e é amplamente aceito em bolsas e plataformas de criptomoedas. No entanto, algumas stablecoins, como Moeda USD (USDC) e Paxos Standard (PAX), priorizam a transparência publicando regularmente auditorias de suas reservas. Estas podem ser consideradas as melhores stablecoins do momento.

O CBDC é um tipo de stablecoin?

A Moeda Digital do Banco Central (CBDC) e as stablecoins compartilham algumas semelhanças, mas não são exatamente iguais.

CBDC refere-se a moedas digitais emitidas por bancos centrais, enquanto stablecoins são normalmente emitidas por entidades ou organizações privadas. Embora tanto o CBDC como as stablecoins tenham como objetivo fornecer uma representação digital da moeda fiduciária, eles diferem em termos de emissor, tecnologia subjacente e governança.

Quais são as três principais stablecoins?

As três principais stablecoins por capitalização de mercado e uso são:

  • Tether (USDT): Tether é a stablecoin mais utilizada e tem a maior capitalização de mercado.
  • Moeda USD (USDC): USD Coin é uma stablecoin emitida por instituições financeiras regulamentadas e opera nas blockchains Ethereum e Algorand.
  • Dai (DAI): Dai é uma stablecoin descentralizada emitida na blockchain Ethereum pelo protocolo MakerDAO.

Que tipo de moeda estável é o USDT?

Tether (USDT) é um tipo de stablecoin conhecido como stablecoin “com garantia fiduciária” ou “centralizada”. Isto significa que cada token USDT é supostamente apoiado por uma reserva de moeda fiduciária do mundo real, como o dólar americano, mantida sob custódia pela empresa emissora, Tether Limited.

Qual é a stablecoin mais segura?

Determinar a stablecoin mais segura pode ser um desafio, pois depende das preferências individuais e da tolerância ao risco. No entanto, as stablecoins emitidas por empresas ou projetos respeitáveis, apoiados por uma forte conformidade regulamentar, transparência e mecanismos de reserva robustos, são geralmente consideradas mais seguras.

Com base nesses critérios, USD Coin (USDC) e Gemini Dollar (GUSD) são frequentemente considerados entre as stablecoins mais seguras. Ambos são regulamentados e emitidos por entidades confiáveis ​​(Coinbase e Circle para USDC, Gemini Trust Company para GUSD) e são submetidos a auditorias regulares para garantir a transparência e verificar o seu respaldo por reservas fiduciárias.

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