Рынок криптовалют эффективно восстановился после двухмесячного периода с конца мая по конец июля, при этом Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH) лидировали, показав впечатляющие хорошие результаты за предыдущие две недели. Рынок видит цену, достигнутую в мае этого года.

По мере роста затрат рынок криптовалютных деривативов, а также денежных инструментов, сравнимых с фьючерсами, опционами и даже микрофьючерсами, может вызывать растущее любопытство со стороны трейдеров. По данным Bybt, открытое любопытство (OI) к выбору биткойнов на всех мировых биржах, предоставляющих этот продукт, увеличилось более чем вдвое по сравнению с годовым минимумом в 3.63 миллиарда долларов США двадцать шестого июня, достигнув двадцать шестого июня 90-дневного превышения в долларах США. 7.86 миллиарда 14.

Cointelegraph упомянул об этом всплеске OI вместе с Шейном Ай, руководителем отдела исследований и разработок продуктов в Bybit, изменении крипто-производных, который отметил: «Рост Option OI в основном обусловлен спонсируемыми институциональными игроками и растущей популярностью сторонних внебиржевых платформ, которые их легче использовать. Реализация многосторонних стратегий с более высокой ликвидностью – требование для привлечения большего числа организаций». Данные поставщика ончейн-аналитики CryptoQuant также показывают, что учреждения покупают BTC так же, как и в конце 2020 года.

Подобные пики можно увидеть и на индексах рынка эфирных опционов. Открытый интерес к опционам на эфир вырос на 75% с $2.42 млрд 30 июля до двухмесячного максимума в $4.26 млрд 14 августа. Таким образом, ежедневные темпы роста этого рынка составляют 846% в год.

В частности, рынок криптодеривативов все еще находится в зачаточном состоянии, поскольку он появился только во втором квартале 2 года.

Данные CME показывают сильный рост в 2021 году

Также наблюдался рост количества криптовалютных деривативов, предлагаемых Чикагской товарной биржей (CME), крупнейшей в мире биржей деривативов. CME часто рассматривается как эталон организационного обслуживания. В настоящее время у них есть четыре сервиса производных криптовалют, а именно Bitcoin Futures, Ether Futures, Micro Bitcoin Futures и Bitcoin Options.

По данным CME, их средний дневной объем (ADV) по фьючерсам на биткоин к 30 августа увеличился почти на 11%, с 8,231 контракта в 2020 году до 10,667 контрактов в 2021 году. Эти фьючерсные контракты составляют 18.6% в 2021 году до 8,988 контрактов.

Хотя CME предлагает фьючерсы и опционы на BTC с 2017 и 2020 годов, биржа запустила фьючерсы на Ether и Micro BTC 2 октября и в мае ранее в этом году.

С момента своего появления 8 февраля CME Ether Futures имел ADV в размере 2,864 контрактов со средним открытым интересом в 2,436 контрактов. 11,980 мая был продан рекордный объем в 19 3,977 контрактов, а 1 июня — рекордный открытый интерес в XNUMX XNUMX контрактов.

В случае с фьючерсами CME Micro BTC ADV составлял 21,667 19,990 контрактов при среднем OI 1 10 контрактов. Этот продукт разработан, чтобы позволить розничным инвесторам также управлять ценовыми рисками в биткойнах. Его размер составляет 1.5/94,770 размера Биткойна, и с момента его создания было продано 19 миллиона контрактов. 38,073 мая был продан рекордный максимум в 1 XNUMX контрактов, а XNUMX июня был зафиксирован рекордный открытый интерес в XNUMX XNUMX контракта.

Коинтелеграф обсудил этот рост рынка с Лууком Страйерсом, коммерческим директором биржи криптовалютных деривативов Deribit, который заявил:

«В первом и втором кварталах этого года мы наблюдали невероятный рост, демонстрирующий потенциал деривативов, и особенно в нашем случае, обусловленный растущими потребностями клиентов. Мы ожидаем, что эта тенденция сохранится, поскольку мы привлекаем все больше и больше клиентов (организаций). «

Естественное развитие, поддерживаемое действиями ETH

Страйерс добавил, что рост открытого интереса в августе был вызван не только ростом цен, который привел к следующей номинальной стоимости, но и ростом числа открытых контрактов после массового истечения срока действия опционов во втором квартале.

Это показывает, что развитие ОИ, которое переживает рынок, является естественным и никогда не является лишь побочным продуктом номинального повышения курса. Он упоминает, что влияние Эфира еще больше, и обеспечивает:

«Последнее определяется введением EIP-1559, из-за которого в ETH сгорело почти 100 миллионов долларов. Кроме того, ажиотаж вокруг NFT побуждает многих людей покупать NFT, использовать свои ETH и покупать бычьи колл в качестве альтернативы, чтобы не пропустить восходящий тренд. «

Сеть Ethereum, наконец, прошла обновление 5 августа в Лондоне, что положило начало долгожданному предложению по улучшению Ethereum (EIP) 1559, которое изменило механизм ценообразования транзакций в сети и управление комиссиями. . Страйерс изучил, как лондонский хард-форк влияет на противоположную тенденцию для ETH, и сказал: «Рынок, похоже, оценил изменения в лондонском форке. Многие ETH были привязаны к смарт-контрактам или стейкингу, и теперь предложение становится все более скудным из-за механизма сгорания газа, что приводит к росту цен. «

Он также рассказал об особом впечатлении от утомительного развилка на рынке деривативов ETH и признал, что строительство фьючерсов ETH IV вошло в контанго (ситуацию, когда фьючерсная цена актива превышает его спотовую цену). , вместе с более крутым названием – перекос, если с течением времени будут замечены дополнительные тенденции. Шампуры обычно могут указывать следующую цену для имени OTM (вне денег) и пониженную цену для имени OTM.

Некоторые торговые игроки внедряют инновации с помощью автоматизированных опций, чтобы упростить выбор биткойн-торговли для розничных трейдеров. Delta Exchange, платформа криптовалютных деривативов, недавно запустила автоматическую торговлю под названием продукта «Advanced Profit» для BTC, ETH и Tether (USDT).

Регуляторы не одобряют торговлю деривативами

Несмотря на большое развитие рынка криптовалютных деривативов, регуляторов часто называют скептиками в этой сфере. В прошлом году многие учреждения расширили свои предупреждения, чтобы ограничить доступ к игрокам, которые продают эти денежные устройства на рынке.

В рамках широко разрекламированного соглашения BitMEX согласилась выплатить 100 миллионов долларов США Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Сети по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) за передачу дела в зал суда. Окружной суд США с 1 октября 2020 г. переходит к послаблениям. CFTC обвинила владельцев BitMEX в «незаконном использовании платформы криптодеривативов» и в нарушении отмывания денег (AML).

Связанный: Причина и следствие: упадет ли цена биткойнов в случае краха биржи?

В другом случае, когда регуляторы все более тщательно изучают подэкосистему торговли деривативами, Binance объявила глобальное изменение криптовалюты, которое завершит торговлю деривативами в европейской зоне, начиная с Германии, Италии и Нидерландов. За пределами ЕС Binance также объявила, что ограничит доступ к деривативам для своих клиентов в Гонконге. Генеральный директор Чанпэн Чжао рассказал, что это была мера по определению «лучших мировых практик обеспечения соответствия криптовалютам».

Ранее в этом году Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) запретило криптобиржам продвигать криптовалютные деривативы и биржевые ноты (ETN) покупателям. Регулирующий орган приводит объяснение запрета тем, что эти товары «непригодны для конечных потребителей из-за наносимого ими ущерба».

Несмотря на то, что регуляторы ужесточают меры в отношении криптовалютных деривативов, рынки фьючерсов и опционов в этом году продолжают активно развиваться. В отчете Inca Digital обнаружено, что множество торговцев в США обходят местные законы и торгуют производными криптовалютами на биржах, сопоставимых с FTX и Binance. У этих платформ есть официальные аналоги в США, которые не предоставляют дополнительные товары на своих платформах из-за проблем с регулированием.

Связанный: Закон Байдена об инфраструктуре не ослабляет мост Crypto в долгосрочной перспективе

Однако Бретт Харрисон, президент FTX.US, американского партнера FTX, недавно признал, что цель платформы — запустить торговлю криптовалютными деривативами в США менее чем через год. Харрисон также рассказал, что на институциональных трейдеров приходится почти 70% объема торгов FTX.US, и их нынешняя цель — увеличить свою розничную базу внутри страны.

Эта причина вполне может быть движущей силой нового игрока на фондовом рынке, Кевина О'Лири, также известного как мистер Вундербар фон. Танк с акулами идентифицирован – как образцовый посол и официальный представитель FTX.

Хотя это может быть всего лишь предположением, расширение рынка криптодеривативов является простым и неизбежным, рано или поздно, когда ликвидность улучшится. Эти инструменты, предлагающие хеджирование и варианты хеджирования, отчаянно нужны трейдерам, особенно в случаях чрезмерной волатильности, как в наши дни.