BTC

$62489.788

-1.52%

ETH

$3008.38

-1.81%

BNB

$583.905

-1.58%

XRP

$0.526

-2.79%

ЖИВЫЕ ОБНОВЛЕНИЯ

• Tether расширяется в Восточную Европу благодаря новым инвестициям в CityPay.io • Запущен индекс монет VanEck Meme Coin с отслеживаемыми 6 токенами • Запущена платформа для торговли опционами BitMEX с целью достичь объема в 500 миллионов долларов за 3 месяца • Напряженность между Нигерией и Binance растет из-за обвинений во взяточничестве: отчет • Binance взломала аферу ZKasino, раскрыта схема на 33 миллиона долларов • Обзор Fluence: вычислительная платформа DePIN нового поколения в Интернете • Кредиторы FTX могут получить до 142% суммы требования благодаря новому плану реорганизации • Инвестиции в биткойн-ETF Susquehanna достигли 1.3 миллиарда долларов • Цена Fetch.ai (FET): консолидация на фоне медвежьих настроений и конкуренции • Spectral Labs присоединяется к программе ESP Hugging Face для развития сообщества искусственного интеллекта с открытым исходным кодом Onchain x

Анализ

[Часть 2] Инфляция достигла рекордного уровня: как будут выглядеть финансовые рынки в 2022 году

1 июля 2022 г. - Вокруг 8 мин минут на чтение

In часть 1Мы обсуждали высокую инфляцию, которая привела к повышению красной ставки на 0.75% в прошлом месяце. Кроме того, в структуре роста инфляции лидирует сильный рост цен на нефть. Во второй части мы обсудим, как в прошлом привязывать деньги к процентным ставкам и как это повлияло на настоящее.

Основные знания:

  • Мировой экономический рост достигнет дна в 2023 году.
  • Кроме того, законодателями публикуется множество новостей, связанных с правовыми вопросами крипторынка.
Инфляция находится на рекордно высоком уровне

На что следует обратить внимание финансовому рынку в ближайшем будущем?

Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС для борьбы с инфляцией

Предстоящее заседание ФРС (которое состоится 15 июня) во многом решит динамику денежных потоков на финансовом рынке в период 2022–2023 годов.   

В настоящее время, хотя показатели экономического роста не очень позитивны, в США по-прежнему сохраняется стабильный уровень безработицы.

Инфляция рекордно высока: как будут выглядеть финансовые рынки в 2022 году
https://www.statista.com/

Уровень безработицы, остающийся на уровне 3.6%, станет движущей силой для ФРС рассмотреть показатель процентной ставки в 0.75%, хотя председатель Джером Пауэлл ранее неоднократно отрицал это, поскольку инфляция по-прежнему является «главным врагом американской экономики».

Будучи фактором, имеющим большое влияние на экономику и финансовые рынки в глобальном масштабе, ФРС на предстоящем заседании, скорее всего, представит свои взгляды и другие политические планы по сравнению с предыдущим заседанием. с тем, что мы видели в Заседание ФРС в декабре 2021 года.

Учитывая падение индекса S&P22 примерно на 500% по сравнению с текущей вершиной индекса S&P0.75 и прогнозы процентных ставок, приведенные выше, похоже, что институты приняли меры и сделали ставку на сценарий XNUMX%. Однако институциональным инвесторам, занимающим крупные позиции, достаточно сложно завершить размещение ставок «прокаткой» портфеля (из-за проблем с ликвидностью).

⇒ Таким образом, при сценарии 0.75% на рынке, скорее всего, будут довольно сильные колебания.

Однако если ФРС сохранит свой план (продолжит повышать процентные ставки на 0.5%), то, возможно, ситуация изменится, и рынок станет более позитивным (как для американских акций, так и для криптовалют). 

На самом деле, многие эксперты говорят, что инфляция уменьшится, когда спрос людей на поездки снизится, что приведет к снижению цен на нефть. Кроме того, экономисты банка Wells Fargo высказались о том, что повышение процентных ставок не сильно поможет сдержать рост цен на сырьевые товары.

Инфляция рекордно высока: как будут выглядеть финансовые рынки в 2022 году
https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-06-10/us-inflation-unexpectedly-accelerates-to-40-year-high-of-8-6

Подводя итог, монетарная политика ФРС:

  • Более вероятно, что ФРС займет более «ястребиную» позицию в отношении процентных ставок, и трейдеры делают на это ставку, однако, вероятно, это связано с проблемами ликвидности, которые не позволяют «китам» завершить свои ставки. полностью «прокатывают» свои позиции ⇒ Фондовый рынок, вероятно, будет сильно колебаться после публикации этой информации.
  • Напротив, если ФРС сохранит повышение на 0.5% на следующем заседании (исходя из того, что повышение процентных ставок не слишком помогает в снижении цен на нефть, а также увеличивает безработицу и ухудшает экономику), это приведет к росту акций и криптовалют. позитивный.

Негативный прогноз экономического роста

Прогноз данных по росту ВВП был пересмотрен Всемирным банком в последнем отчете, обновленном 7 июня.

Инфляция рекордно высока: как будут выглядеть финансовые рынки в 2022 году
Источник: Всемирный банк

Рост ВВП мировой экономики в 2022 году составит всего 2.9% (на 1.2% ниже предыдущего прогноза в 4.1%). Показатели роста на 2023 год также были пересмотрены в сторону понижения на 0.2%. Особо развитые страны (США, еврозона и Япония) будут фиксировать минимальный рост в 2023–2024 годах. 

Всемирный банк также сравнил нынешнюю ситуацию со многими сходствами с рецессией 1970-х годов. В текущей макроэкономической ситуации люди и предприятия сталкиваются с трудностями, поэтому денежный поток будет продолжать находить безопасные инвестиционные каналы (низкая волатильность). ⇒ Рынки с высоким уровнем риска, такие как акции или криптовалюты, вряд ли получат денежный поток в ближайшем будущем.

Однако, когда экономика восстановится, вполне вероятно, что ФРС снова введет более мягкую денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать рост. Тогда акции и криптовалюта получат более легкую основу для роста.

Влияние криптовалюты со стороны законодателей

Несколько обновлений регулирования криптовалют в США

Контроль над рынком криптовалют в США может быть передан CFTC вместо SEC, председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами США Ростин Бенам предпринимает шаги, чтобы заставить Конгресс принять этот законопроект.

Г-н Бехнам также предоставил дополнительную информацию о том, что CFTC будет более активно участвовать в работе рынка, особенно с точки зрения технологий. Это может помочь ускорить утверждение криптовалютных спотовых ETF в США (вместо того, чтобы полагаться на фьючерсы CME, как это происходит сегодня) благодаря улучшению нормативной и инфраструктурной благосклонности.

Кроме того, что касается регулирования криптовалют в США, в Твиттере была опубликована 600-страничная копия правительственных законопроектов, направленных на этот рынок.

https://twitter.com/bot_slam/status/1533973084889403392?s=20&t=a5HMpCfZaicFZekkK-G04g

Некоторые важные моменты включают в себя:

  • Законопроект нацелен на различные категории, включая DeFi, стейблкоины, DAO и биржи.
  • Требует, чтобы DAO, биржи, поставщики услуг стейблкоинов и платформы DeFi регистрировались в качестве юридических лиц в США, в противном случае они будут рассматриваться как индивидуальные налогоплательщики.
  • Регулятор будет взимать больше комиссий с бирж, хотя пользователям придется нести больше комиссий, но уменьшит явление бирж против пользователей, вызывающее конфликты интересов.
  • Относится к правам управления рынком, которые будут переданы CFTC.
  • В случае банкротства бирж им также не разрешается ликвидировать активы пользователей, и они должны добавить условия обслуживания, с которыми потребители должны согласиться перед использованием их услуг.
  • ETC.

Однако для платформ DeFi или DAO, когда пользователи и учредители полностью анонимны или не являются гражданами США, этот законопроект по-прежнему имеет множество недостатков в управлении этими «юридическими лицами».

⇒ Однако из-за децентрализованной природы криптовалюты маловероятно, что законодатели смогут разработать конкретные законы, которые полностью управляли бы этими протоколами. 

Видно, что эти законопроекты помогут рынку криптовалют стать более прозрачным и защитят пользователей, но в то же время они также повысят затраты и контроль.

Этот шаг правительства показывает нам, что:

  • Они хотят, чтобы рынок развивался устойчиво в долгосрочной перспективе, а риски (особенно со стороны компаний CeFi, связанных с криптовалютой, таких как стейблкоины или биржи), должны контролироваться и ограничиваться.
  • Если этот законопроект реален и официальная версия будет принята, это, скорее всего, вызовет негативную реакцию рынка в краткосрочной перспективе (из-за проблем с контролем DeFi, DAO, повышения налогов и т. д.)

Однако мы еще не получили официальной информации по этому законопроекту, поэтому не исключено, что это всего лишь слух, способный вызвать негативные последствия в краткосрочной перспективе. 

SEC расследует Binance

В настоящее время Binance сотрудничает в расследовании следующих ключевых проблем:

  • Это первичное предложение монет BNB (ICO) мероприятие по продаже ценных бумаг без регистрации в SEC?
  • Расследование маркет-мейкерской компании с участием генерального директора Binance. Чанпэн Чжао (Чехия).
  • И, наконец, инсайдерская торговая деятельность сотрудников Binance (есть ли факт, что компания Binance использует торговые данные клиентов и преимущества от биржи для получения прибыли?)

Мы видим, что SEC провела множество расследований и судебных исков, связанных с такими организациями на крипторынке, как Ripple, Mirror Protocol, Terraform Labs, Tether и т. д., поэтому в будущем подобная деятельность. может продолжаться, вызывая негативные настроения на рынке.

Однако это также необходимо для защиты клиентов:

  • Например, для компаний, занимающихся стейблкоинами, расследование SEC сделает информацию о Казначействе прозрачной. Обеспечить привязку и стабильность рынка. 
  • Что касается таких бирж, как Binance, расследование деятельности инсайдерской торговли также обеспечит меньшую вероятность возникновения стоп-убытков в будущем.

Тенденция криптовалютных платежей создает реальный спрос на рынке

Не все новости негативны для криптовалют. Согласно недавнему опросу Deloitte, большинство предпринимателей в США предпочитают криптовалютные способы оплаты.

Результаты опроса, проведенного среди 2,000 руководителей розничных организаций по всей территории США, показывают, что 85% опрошенных ожидают, что криптовалюта станет повсеместной в течение 5 лет. следующий.

Кроме того, в опросе отмечается, что 64% ​​потребителей в настоящее время интересуются криптовалютой, а 85% организаций считают, что криптоплатежи будут популярны к 2027 году. 

Кроме того, 54% крупных ритейлеров с доходом $500 млн и более инвестировали более $1 млн в создание инфраструктуры криптовалютных платежей.

Если компании действительно захотят реализовать этот план, на рынке будут наблюдаться следующие положительные эффекты:

  • Увеличьте спрос, ликвидность и капитализацию платформ стейблкоинов. Вполне вероятно, что большинство из них будут просто централизованными стейблкоинами из-за четких правил и стратегий управления рисками.
  • Вышеуказанная тенденция также увеличит применимость платформ блокчейнов, создавая более устойчивый спрос на криптовалюту (поскольку стейблкоины в настоящее время не имеют собственного блокчейна, но будут выпускаться через другие блокчейны и экосистемы).
  • Благодаря этому косвенно поддерживается спрос на DeFi.

Однако это долгосрочные планы, и существует много неопределенностей с точки зрения политики управления и инфраструктуры. Поэтому мы все еще не можем ожидать, что эта новость окажет положительное влияние на рынок в ближайшее время.

Вердикт

Выше я рассказываю об истории ФРС в координации макроэкономики.

Если у вас есть вопросы, комментарии, предложения или идеи по поводу проекта, пишите по электронной почте. Ventures@coincu.com.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ : Информация на этом веб-сайте представлена ​​в качестве общего комментария к рынку и не представляет собой инвестиционный совет. Мы рекомендуем вам провести исследование, прежде чем инвестировать.

Присоединяйтесь к CoinCu Telegram, чтобы следить за новостями: https://t.me/coincunews

Следите за каналом CoinCu на YouTube | Следите за страницей CoinCu в Facebook

Маркус

Коинку Венчур

Анализ, рынок

[Часть 2] Инфляция достигла рекордного уровня: как будут выглядеть финансовые рынки в 2022 году

In часть 1Мы обсуждали высокую инфляцию, которая привела к повышению красной ставки на 0.75% в прошлом месяце. Кроме того, в структуре роста инфляции лидирует сильный рост цен на нефть. Во второй части мы обсудим, как в прошлом привязывать деньги к процентным ставкам и как это повлияло на настоящее.

Основные знания:

  • Мировой экономический рост достигнет дна в 2023 году.
  • Кроме того, законодателями публикуется множество новостей, связанных с правовыми вопросами крипторынка.
Инфляция находится на рекордно высоком уровне

На что следует обратить внимание финансовому рынку в ближайшем будущем?

Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС для борьбы с инфляцией

Предстоящее заседание ФРС (которое состоится 15 июня) во многом решит динамику денежных потоков на финансовом рынке в период 2022–2023 годов.   

В настоящее время, хотя показатели экономического роста не очень позитивны, в США по-прежнему сохраняется стабильный уровень безработицы.

Инфляция рекордно высока: как будут выглядеть финансовые рынки в 2022 году
https://www.statista.com/

Уровень безработицы, остающийся на уровне 3.6%, станет движущей силой для ФРС рассмотреть показатель процентной ставки в 0.75%, хотя председатель Джером Пауэлл ранее неоднократно отрицал это, поскольку инфляция по-прежнему является «главным врагом американской экономики».

Будучи фактором, имеющим большое влияние на экономику и финансовые рынки в глобальном масштабе, ФРС на предстоящем заседании, скорее всего, представит свои взгляды и другие политические планы по сравнению с предыдущим заседанием. с тем, что мы видели в Заседание ФРС в декабре 2021 года.

Учитывая падение индекса S&P22 примерно на 500% по сравнению с текущей вершиной индекса S&P0.75 и прогнозы процентных ставок, приведенные выше, похоже, что институты приняли меры и сделали ставку на сценарий XNUMX%. Однако институциональным инвесторам, занимающим крупные позиции, достаточно сложно завершить размещение ставок «прокаткой» портфеля (из-за проблем с ликвидностью).

⇒ Таким образом, при сценарии 0.75% на рынке, скорее всего, будут довольно сильные колебания.

Однако если ФРС сохранит свой план (продолжит повышать процентные ставки на 0.5%), то, возможно, ситуация изменится, и рынок станет более позитивным (как для американских акций, так и для криптовалют). 

На самом деле, многие эксперты говорят, что инфляция уменьшится, когда спрос людей на поездки снизится, что приведет к снижению цен на нефть. Кроме того, экономисты банка Wells Fargo высказались о том, что повышение процентных ставок не сильно поможет сдержать рост цен на сырьевые товары.

Инфляция рекордно высока: как будут выглядеть финансовые рынки в 2022 году
https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-06-10/us-inflation-unexpectedly-accelerates-to-40-year-high-of-8-6

Подводя итог, монетарная политика ФРС:

  • Более вероятно, что ФРС займет более «ястребиную» позицию в отношении процентных ставок, и трейдеры делают на это ставку, однако, вероятно, это связано с проблемами ликвидности, которые не позволяют «китам» завершить свои ставки. полностью «прокатывают» свои позиции ⇒ Фондовый рынок, вероятно, будет сильно колебаться после публикации этой информации.
  • Напротив, если ФРС сохранит повышение на 0.5% на следующем заседании (исходя из того, что повышение процентных ставок не слишком помогает в снижении цен на нефть, а также увеличивает безработицу и ухудшает экономику), это приведет к росту акций и криптовалют. позитивный.

Негативный прогноз экономического роста

Прогноз данных по росту ВВП был пересмотрен Всемирным банком в последнем отчете, обновленном 7 июня.

Инфляция рекордно высока: как будут выглядеть финансовые рынки в 2022 году
Источник: Всемирный банк

Рост ВВП мировой экономики в 2022 году составит всего 2.9% (на 1.2% ниже предыдущего прогноза в 4.1%). Показатели роста на 2023 год также были пересмотрены в сторону понижения на 0.2%. Особо развитые страны (США, еврозона и Япония) будут фиксировать минимальный рост в 2023–2024 годах. 

Всемирный банк также сравнил нынешнюю ситуацию со многими сходствами с рецессией 1970-х годов. В текущей макроэкономической ситуации люди и предприятия сталкиваются с трудностями, поэтому денежный поток будет продолжать находить безопасные инвестиционные каналы (низкая волатильность). ⇒ Рынки с высоким уровнем риска, такие как акции или криптовалюты, вряд ли получат денежный поток в ближайшем будущем.

Однако, когда экономика восстановится, вполне вероятно, что ФРС снова введет более мягкую денежно-кредитную политику, чтобы стимулировать рост. Тогда акции и криптовалюта получат более легкую основу для роста.

Влияние криптовалюты со стороны законодателей

Несколько обновлений регулирования криптовалют в США

Контроль над рынком криптовалют в США может быть передан CFTC вместо SEC, председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами США Ростин Бенам предпринимает шаги, чтобы заставить Конгресс принять этот законопроект.

Г-н Бехнам также предоставил дополнительную информацию о том, что CFTC будет более активно участвовать в работе рынка, особенно с точки зрения технологий. Это может помочь ускорить утверждение криптовалютных спотовых ETF в США (вместо того, чтобы полагаться на фьючерсы CME, как это происходит сегодня) благодаря улучшению нормативной и инфраструктурной благосклонности.

Кроме того, что касается регулирования криптовалют в США, в Твиттере была опубликована 600-страничная копия правительственных законопроектов, направленных на этот рынок.

https://twitter.com/bot_slam/status/1533973084889403392?s=20&t=a5HMpCfZaicFZekkK-G04g

Некоторые важные моменты включают в себя:

  • Законопроект нацелен на различные категории, включая DeFi, стейблкоины, DAO и биржи.
  • Требует, чтобы DAO, биржи, поставщики услуг стейблкоинов и платформы DeFi регистрировались в качестве юридических лиц в США, в противном случае они будут рассматриваться как индивидуальные налогоплательщики.
  • Регулятор будет взимать больше комиссий с бирж, хотя пользователям придется нести больше комиссий, но уменьшит явление бирж против пользователей, вызывающее конфликты интересов.
  • Относится к правам управления рынком, которые будут переданы CFTC.
  • В случае банкротства бирж им также не разрешается ликвидировать активы пользователей, и они должны добавить условия обслуживания, с которыми потребители должны согласиться перед использованием их услуг.
  • ETC.

Однако для платформ DeFi или DAO, когда пользователи и учредители полностью анонимны или не являются гражданами США, этот законопроект по-прежнему имеет множество недостатков в управлении этими «юридическими лицами».

⇒ Однако из-за децентрализованной природы криптовалюты маловероятно, что законодатели смогут разработать конкретные законы, которые полностью управляли бы этими протоколами. 

Видно, что эти законопроекты помогут рынку криптовалют стать более прозрачным и защитят пользователей, но в то же время они также повысят затраты и контроль.

Этот шаг правительства показывает нам, что:

  • Они хотят, чтобы рынок развивался устойчиво в долгосрочной перспективе, а риски (особенно со стороны компаний CeFi, связанных с криптовалютой, таких как стейблкоины или биржи), должны контролироваться и ограничиваться.
  • Если этот законопроект реален и официальная версия будет принята, это, скорее всего, вызовет негативную реакцию рынка в краткосрочной перспективе (из-за проблем с контролем DeFi, DAO, повышения налогов и т. д.)

Однако мы еще не получили официальной информации по этому законопроекту, поэтому не исключено, что это всего лишь слух, способный вызвать негативные последствия в краткосрочной перспективе. 

SEC расследует Binance

В настоящее время Binance сотрудничает в расследовании следующих ключевых проблем:

  • Это первичное предложение монет BNB (ICO) мероприятие по продаже ценных бумаг без регистрации в SEC?
  • Расследование маркет-мейкерской компании с участием генерального директора Binance. Чанпэн Чжао (Чехия).
  • И, наконец, инсайдерская торговая деятельность сотрудников Binance (есть ли факт, что компания Binance использует торговые данные клиентов и преимущества от биржи для получения прибыли?)

Мы видим, что SEC провела множество расследований и судебных исков, связанных с такими организациями на крипторынке, как Ripple, Mirror Protocol, Terraform Labs, Tether и т. д., поэтому в будущем подобная деятельность. может продолжаться, вызывая негативные настроения на рынке.

Однако это также необходимо для защиты клиентов:

  • Например, для компаний, занимающихся стейблкоинами, расследование SEC сделает информацию о Казначействе прозрачной. Обеспечить привязку и стабильность рынка. 
  • Что касается таких бирж, как Binance, расследование деятельности инсайдерской торговли также обеспечит меньшую вероятность возникновения стоп-убытков в будущем.

Тенденция криптовалютных платежей создает реальный спрос на рынке

Не все новости негативны для криптовалют. Согласно недавнему опросу Deloitte, большинство предпринимателей в США предпочитают криптовалютные способы оплаты.

Результаты опроса, проведенного среди 2,000 руководителей розничных организаций по всей территории США, показывают, что 85% опрошенных ожидают, что криптовалюта станет повсеместной в течение 5 лет. следующий.

Кроме того, в опросе отмечается, что 64% ​​потребителей в настоящее время интересуются криптовалютой, а 85% организаций считают, что криптоплатежи будут популярны к 2027 году. 

Кроме того, 54% крупных ритейлеров с доходом $500 млн и более инвестировали более $1 млн в создание инфраструктуры криптовалютных платежей.

Если компании действительно захотят реализовать этот план, на рынке будут наблюдаться следующие положительные эффекты:

  • Увеличьте спрос, ликвидность и капитализацию платформ стейблкоинов. Вполне вероятно, что большинство из них будут просто централизованными стейблкоинами из-за четких правил и стратегий управления рисками.
  • Вышеуказанная тенденция также увеличит применимость платформ блокчейнов, создавая более устойчивый спрос на криптовалюту (поскольку стейблкоины в настоящее время не имеют собственного блокчейна, но будут выпускаться через другие блокчейны и экосистемы).
  • Благодаря этому косвенно поддерживается спрос на DeFi.

Однако это долгосрочные планы, и существует много неопределенностей с точки зрения политики управления и инфраструктуры. Поэтому мы все еще не можем ожидать, что эта новость окажет положительное влияние на рынок в ближайшее время.

Вердикт

Выше я рассказываю об истории ФРС в координации макроэкономики.

Если у вас есть вопросы, комментарии, предложения или идеи по поводу проекта, пишите по электронной почте. Ventures@coincu.com.

ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ : Информация на этом веб-сайте представлена ​​в качестве общего комментария к рынку и не представляет собой инвестиционный совет. Мы рекомендуем вам провести исследование, прежде чем инвестировать.

Присоединяйтесь к CoinCu Telegram, чтобы следить за новостями: https://t.me/coincunews

Следите за каналом CoinCu на YouTube | Следите за страницей CoinCu в Facebook

Маркус

Коинку Венчур

Посетили 61 раз, 1 визит(а) сегодня