[Часть 1] Отчет о рынке криптовалют за первое полугодие 2022 года
Первая половина 2022 года стала одним из самых негативных периодов для крипторынка за последние два года. LUNA, одна из крупнейших экосистем на рынке криптовалют, рухнула, многие местные криптовалютные организации попали в ситуацию «принудительной продажи», торговая активность и цены резко упали и т. д.
Основные знания
- Правительство США проводило жесткую денежно-кредитную политику, чтобы вывести лишние деньги из экономики.
- Криптовалютные рынки тесно связаны с экономикой США и колеблются так же, как и классы активов с высоким уровнем риска. Таким образом, когда правительство США проводит жесткую денежно-кредитную политику, рынок криптовалют имеет тенденцию падать более резко, чем другие финансовые рынки.
Экономический и политический обзор на первое полугодие 2022 года
Из-за воздействия Covid-19 ФРС провела смягчение денежно-кредитной политики, «вливив» в рынок около $4.6 трлн с целью стимулировать экономику к возобновлению развития после блокады из-за эпидемии.
Низкие процентные ставки создают «дешевый» источник капитала, способствуя обильной ликвидности финансовых активов. Это идеальная среда для рискованных активов, таких как акции технологических компаний или рынок криптовалют. Это делает среднюю рентабельность инвестиций на рынке преимущественно положительной:
- Рентабельность инвестиций BTC достигла 1,700%, а общая рыночная капитализация увеличилась на 2,000%.
- На 40% больше золотой рентабельности инвестиций.
- Акция с приростом 110%.
Однако в условиях высокой инфляции из-за смягчения денежно-кредитной политики и политических конфликтов центральные банки были вынуждены ужесточить количественные меры (QT), выводя излишки денег из экономики.
Это обзор основных особенностей макроэкономической ситуации и финансового рынка в целом на 2020 – 2022 годы. Далее мы рассмотрим выдающиеся события, повлиявшие на макроситуацию в первой половине 2022 года.
Политический конфликт между Россией и Украиной
Политический конфликт между Россией и Украиной оказал негативное влияние на экономику в целом. Санкции Запада против России ударили по ценам на нефть, продукты питания и основные товары, заставив их вырасти.
Тем самым создавая очень серьезные проблемы для экономики, такие как сбои в цепочках поставок, инфляция и рост затрат… вынуждая ФРС и центральные банки иметь планы по повышению процентных ставок и ужесточению денежно-кредитной политики для контроля над инфляцией.
В частности, цена нефти марки Brent с начала года по конец июня выросла на ~46.6%. Среди них есть внезапный рост на 30% после того, как президент России Владимир Путин объявил о специальной военной операции. с Украиной 24 февраля.
Хотя происходит охлаждение (снижение примерно на 14% с пика, достигнутого в марте), но они сталкиваются с рисками, вызванными многими факторами (политическая ситуация, страны ОПЕК не могут встретиться для увеличения добычи нефти…), и будущее цен на нефть все еще весьма неопределенно. .
Помимо цен на нефть, война также способствовала росту цен на продукты питания (особенно в европейском регионе), поскольку Россия и Украина являются двумя странами с крупнейшим в мире экспортом пшеницы. Помимо сырой нефти, она также является важным фактором производства для сельскохозяйственной отрасли.
С тех пор уровень жизни людей в глобальном масштабе находится под большим давлением со стороны политических целей стран, вынуждающих их ужесточать свои расходы. Данные Бюро экономического анализа США показывают, что темпы роста расходов населения в этой стране находятся на самом низком уровне с 2021 года по настоящее время.
Из-за роста цен на сырьевые товары и тяжелых условий жизни людям в целом придется тратить больше средств на основные нужды. В результате сбережения и инвестиции имеют тенденцию к сокращению, что негативно влияет на финансовые рынки, поскольку отсутствуют новые денежные потоки от розничных инвесторов.
Экономика в беде
Война и политическая борьба оказали негативное влияние на мировую экономику. По прогнозу Всемирного банка, рост мировой экономики в период 2022–2024 годов будет стабильным с ростом ВВП в пределах 3%.
Прогноз роста ВВП в 2022 году пересмотрен Всемирным банком в сторону понижения на 1.2% (по сравнению с прогнозом января, когда конфликта между Россией и Украиной не было).
Подробности отчета Всемирного банка можно найти здесь.
Нынешнюю экономическую ситуацию многие эксперты сравнивают с 1970-ми годами, когда наступил застой.
В 1970-х годах шок предложения нефти также вызвал рост цен на сырьевые товары, что привело к снижению экономического роста. В 2022 году мы также станем свидетелями аналогичного события.
Тем не менее, все еще есть положительные моменты, поскольку правительства имеют предварительные исторические данные, чтобы они могли соответствующим образом корректировать свою бюджетную и денежно-кредитную политику, чтобы не оказывать негативного влияния на экономический рост.
Кроме того, еще одним эффектом, который замедляет глобальный экономический рост, является то, что крупные центральные банки резко повышают процентные ставки, чтобы обуздать инфляцию. В это время капитал вернется к сильным валютам в развитых странах, оставив развивающиеся страны (с более быстрым ростом ВВП) без достаточных ресурсов для полной реализации своего потенциала.
Также по прогнозу Всемирного банка, данные по мировой инфляции начнут остывать с третьего квартала 2022 года и постепенно стабилизируются на уровне 2%-3% с 2023 года.
Однако экономическая ситуация по-прежнему вряд ли снова будет устойчиво расти после 2023 года.
Согласно диаграмме распределения прогнозов роста мирового ВВП, базовый сценарий роста ВВП в 2023 году составляет 3% с темпом 50%, который будет колебаться в пределах 1.6-4%.
Таким образом, даже по базовому сценарию мы по-прежнему вряд ли увидим снова рост в 2023 году, а также потенциальный риск дальнейшего спада, но если правительства смогут положить конец конфликту, то это произойдет. При соответствующей политике более яркая картина для мировой экономики все еще может быть достигнута. происходит.
Денежно-кредитная политика ФРС
После встречи в декабре 2021 г.ФРС приняла решение начать ужесточение монетарной политики с начала 2022 года с процентной ставкой до конца года, запланированной ФРС на уровне ~0.9%.
Однако война между Россией и Украиной повлияла и полностью изменила это решение. Высокая инфляция вынудила ФРС еще больше повысить процентные ставки, чтобы справиться с текущей ситуацией.
Инфляция в США продолжает оставаться высокой, последние данные по инфляции в США (обновленные 10 июня) достигли 8.6%, что является самым высоким зарегистрированным уровнем с 1981 года по настоящее время.
Высокая инфляция после событий между Россией и Украиной вынудила ФРС планировать еще более шокирующее повышение процентных ставок, чтобы обуздать цены на сырьевые товары.
Вердикт
В следующих разделах я продолжу использовать анализ с макроэкономической точки зрения. Вы можете посмотреть часть 2 здесь.
Если у вас есть вопросы, комментарии, предложения или идеи по поводу проекта, пишите по электронной почте. Ventures@coincu.com.
ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ : Информация на этом веб-сайте представлена в качестве общего комментария к рынку и не представляет собой инвестиционный совет. Мы рекомендуем вам провести исследование, прежде чем инвестировать.
Присоединяйтесь к CoinCu Telegram, чтобы следить за новостями: https://t.me/coincunews
Следите за каналом CoinCu на YouTube | Следите за страницей CoinCu в Facebook
Маркус
Коинку Венчур
Автор
Анализ
[Часть 1] Отчет о рынке криптовалют за первое полугодие 2022 года
Первая половина 2022 года стала одним из самых негативных периодов для крипторынка за последние два года. LUNA, одна из крупнейших экосистем на рынке криптовалют, рухнула, многие местные криптовалютные организации попали в ситуацию «принудительной продажи», торговая активность и цены резко упали и т. д.
Основные знания
- Правительство США проводило жесткую денежно-кредитную политику, чтобы вывести лишние деньги из экономики.
- Криптовалютные рынки тесно связаны с экономикой США и колеблются так же, как и классы активов с высоким уровнем риска. Таким образом, когда правительство США проводит жесткую денежно-кредитную политику, рынок криптовалют имеет тенденцию падать более резко, чем другие финансовые рынки.
Экономический и политический обзор на первое полугодие 2022 года
Из-за воздействия Covid-19 ФРС провела смягчение денежно-кредитной политики, «вливив» в рынок около $4.6 трлн с целью стимулировать экономику к возобновлению развития после блокады из-за эпидемии.
Низкие процентные ставки создают «дешевый» источник капитала, способствуя обильной ликвидности финансовых активов. Это идеальная среда для рискованных активов, таких как акции технологических компаний или рынок криптовалют. Это делает среднюю рентабельность инвестиций на рынке преимущественно положительной:
- Рентабельность инвестиций BTC достигла 1,700%, а общая рыночная капитализация увеличилась на 2,000%.
- На 40% больше золотой рентабельности инвестиций.
- Акция с приростом 110%.
Однако в условиях высокой инфляции из-за смягчения денежно-кредитной политики и политических конфликтов центральные банки были вынуждены ужесточить количественные меры (QT), выводя излишки денег из экономики.
Это обзор основных особенностей макроэкономической ситуации и финансового рынка в целом на 2020 – 2022 годы. Далее мы рассмотрим выдающиеся события, повлиявшие на макроситуацию в первой половине 2022 года.
Политический конфликт между Россией и Украиной
Политический конфликт между Россией и Украиной оказал негативное влияние на экономику в целом. Санкции Запада против России ударили по ценам на нефть, продукты питания и основные товары, заставив их вырасти.
Тем самым создавая очень серьезные проблемы для экономики, такие как сбои в цепочках поставок, инфляция и рост затрат… вынуждая ФРС и центральные банки иметь планы по повышению процентных ставок и ужесточению денежно-кредитной политики для контроля над инфляцией.
В частности, цена нефти марки Brent с начала года по конец июня выросла на ~46.6%. Среди них есть внезапный рост на 30% после того, как президент России Владимир Путин объявил о специальной военной операции. с Украиной 24 февраля.
Хотя происходит охлаждение (снижение примерно на 14% с пика, достигнутого в марте), но они сталкиваются с рисками, вызванными многими факторами (политическая ситуация, страны ОПЕК не могут встретиться для увеличения добычи нефти…), и будущее цен на нефть все еще весьма неопределенно. .
Помимо цен на нефть, война также способствовала росту цен на продукты питания (особенно в европейском регионе), поскольку Россия и Украина являются двумя странами с крупнейшим в мире экспортом пшеницы. Помимо сырой нефти, она также является важным фактором производства для сельскохозяйственной отрасли.
С тех пор уровень жизни людей в глобальном масштабе находится под большим давлением со стороны политических целей стран, вынуждающих их ужесточать свои расходы. Данные Бюро экономического анализа США показывают, что темпы роста расходов населения в этой стране находятся на самом низком уровне с 2021 года по настоящее время.
Из-за роста цен на сырьевые товары и тяжелых условий жизни людям в целом придется тратить больше средств на основные нужды. В результате сбережения и инвестиции имеют тенденцию к сокращению, что негативно влияет на финансовые рынки, поскольку отсутствуют новые денежные потоки от розничных инвесторов.
Экономика в беде
Война и политическая борьба оказали негативное влияние на мировую экономику. По прогнозу Всемирного банка, рост мировой экономики в период 2022–2024 годов будет стабильным с ростом ВВП в пределах 3%.
Прогноз роста ВВП в 2022 году пересмотрен Всемирным банком в сторону понижения на 1.2% (по сравнению с прогнозом января, когда конфликта между Россией и Украиной не было).
Подробности отчета Всемирного банка можно найти здесь.
Нынешнюю экономическую ситуацию многие эксперты сравнивают с 1970-ми годами, когда наступил застой.
В 1970-х годах шок предложения нефти также вызвал рост цен на сырьевые товары, что привело к снижению экономического роста. В 2022 году мы также станем свидетелями аналогичного события.
Тем не менее, все еще есть положительные моменты, поскольку правительства имеют предварительные исторические данные, чтобы они могли соответствующим образом корректировать свою бюджетную и денежно-кредитную политику, чтобы не оказывать негативного влияния на экономический рост.
Кроме того, еще одним эффектом, который замедляет глобальный экономический рост, является то, что крупные центральные банки резко повышают процентные ставки, чтобы обуздать инфляцию. В это время капитал вернется к сильным валютам в развитых странах, оставив развивающиеся страны (с более быстрым ростом ВВП) без достаточных ресурсов для полной реализации своего потенциала.
Также по прогнозу Всемирного банка, данные по мировой инфляции начнут остывать с третьего квартала 2022 года и постепенно стабилизируются на уровне 2%-3% с 2023 года.
Однако экономическая ситуация по-прежнему вряд ли снова будет устойчиво расти после 2023 года.
Согласно диаграмме распределения прогнозов роста мирового ВВП, базовый сценарий роста ВВП в 2023 году составляет 3% с темпом 50%, который будет колебаться в пределах 1.6-4%.
Таким образом, даже по базовому сценарию мы по-прежнему вряд ли увидим снова рост в 2023 году, а также потенциальный риск дальнейшего спада, но если правительства смогут положить конец конфликту, то это произойдет. При соответствующей политике более яркая картина для мировой экономики все еще может быть достигнута. происходит.
Денежно-кредитная политика ФРС
После встречи в декабре 2021 г.ФРС приняла решение начать ужесточение монетарной политики с начала 2022 года с процентной ставкой до конца года, запланированной ФРС на уровне ~0.9%.
Однако война между Россией и Украиной повлияла и полностью изменила это решение. Высокая инфляция вынудила ФРС еще больше повысить процентные ставки, чтобы справиться с текущей ситуацией.
Инфляция в США продолжает оставаться высокой, последние данные по инфляции в США (обновленные 10 июня) достигли 8.6%, что является самым высоким зарегистрированным уровнем с 1981 года по настоящее время.
Высокая инфляция после событий между Россией и Украиной вынудила ФРС планировать еще более шокирующее повышение процентных ставок, чтобы обуздать цены на сырьевые товары.
Вердикт
В следующих разделах я продолжу использовать анализ с макроэкономической точки зрения. Вы можете посмотреть часть 2 здесь.
Если у вас есть вопросы, комментарии, предложения или идеи по поводу проекта, пишите по электронной почте. Ventures@coincu.com.
ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ : Информация на этом веб-сайте представлена в качестве общего комментария к рынку и не представляет собой инвестиционный совет. Мы рекомендуем вам провести исследование, прежде чем инвестировать.
Присоединяйтесь к CoinCu Telegram, чтобы следить за новостями: https://t.me/coincunews
Следите за каналом CoinCu на YouTube | Следите за страницей CoinCu в Facebook
Маркус
Коинку Венчур
Другие сообщения
Похожие сообщения
Новости
FSOCIETY угрожает массовой утечкой данных Bitfinex: 400,000 XNUMX пользователей в опасности
Новости
Фермеров LayerZero Sybil Airdrop теперь резко блокируют за мошенничество
Новости
Предложение токенов Sui вызывает споры, поскольку более 84% поставленных токенов контролируются основателями
Новости
Утечка данных Bitfinex теперь вызывает споры, опровержение генерального директора Tether
Новости
Облака разочарования: запуск Friend Tech v2, несмотря на новые интересные функции
Новости
Инвестиции Pantera Capital в TON направлены на расширение возможностей P2P-платежей
Новости
Роджер Вер арестован в Испании по обвинению в налоговом мошенничестве на 48 миллионов долларов
Новости
Ошибка адреса привела к потере WBTC в размере 68 миллионов долларов, жертва стала жертвой фишинга
ЗНАНИЯ
Прогнозы по выборам в США: последствия и важность нового президента США
Новости
