Популярные трейдеры в Твиттере часто называют отрицательные ставки финансирования сигналом к ​​покупке биткойнов, но подтверждают ли данные эту точку зрения?

Бессрочные контракты, также известные как обратные свопы, имеют встроенную процентную ставку, которая обычно рассчитывается каждые восемь часов. Эта плата гарантирует отсутствие дисбаланса валютного риска.

Хотя открытые интересы (OI) покупателя и продавца всегда совпадают, кредитное плечо может быть разным, и если покупателю (длинному) требуется большее кредитное плечо, ставка финансирования будет положительной. Таким образом, вы платите комиссию продавцу (короткую).

Однако возникает обратная ситуация, когда короткая сторона запрашивает больше кредитного плеча, и это приводит к тому, что ставка финансирования становится отрицательной.

Еженедельная ставка финансирования фьючерсов на биткойны на BitMex | Источник: TradingView

Ставка финансирования фьючерсных контрактов на биткойны была отрицательной с 18 мая, и эта ситуация показывает, что покупатели не хотят использовать длинное кредитное плечо.

Исторически показатель колебался от 0% до 2% еженедельно, хотя в бычьих фазах он мог удерживать максимумы в течение нескольких месяцев. Однако отрицательные ставки финансирования в течение нескольких дней не являются обычным явлением.

Однако 2020 год представил другую картину: в середине марта Биткойн столкнулся с резкой коррекцией цен, и ему потребовалось 60 дней, чтобы восстановить поддержку на уровне 9,300 долларов. Еще одно снижение произошло в начале сентября, когда цена стабилизировалась на уровне 12,000 50 долларов и восстановилась только через XNUMX дней.

Еженедельная ставка финансирования фьючерсов на биткойны на BitMex в 2020 году | Источник: TradingView

Обратите внимание, что с марта по ноябрь 2020 года еженедельная ставка финансирования в основном отрицательная, что позволяет предположить, что короткие позиции требуют большего кредитного плеча. Текущая ситуация в 2020 году аналогична, и некоторые инвесторы считают, что отрицательные ставки финансирования коррелируют с возможностями покупки.

Ки-Ёнг Джу, генеральный директор CryptoQuant, отметил, что в прошлом низкие ставки финансирования «могли быть сигналом на покупку».

На этом спотовом рынке, ориентированном только на повышение, низкая ставка финансирования может быть сигналом к ​​покупке.

Ждать коррекции при покупке институтов не кажется хорошей идеей. $ BTC.

диаграмма https://t.co/yzjLW3MUFD pic.twitter.com/IwolH6kz0c

- Ки Ён Джу (@ki_young_ju) 3 января 2021

«На этом бычьем рынке и единственном рынке низкая ставка финансирования может быть сигналом на покупку.

Ожидание коррекции не кажется хорошей идеей, поскольку институциональные инвесторы покупают биткойны. «

Однако этот анализ знаменует собой крупный бычий рост, в результате которого цена Биткойна взлетела с 11,000 34,300 до 60 XNUMX долларов. Кроме того, когда следует открывать позицию, если отрицательная ставка финансирования может длиться XNUMX дней?

Ранее журнал Bitcoin Magazine показывал, как сочетание индикатора ставки финансирования с базовой ставкой по фьючерсам позволяет лучше анализировать позиции профессиональных трейдеров. Годовая база измеряется с использованием ценового разрыва между фьючерсным контрактом с фиксированным месяцем и обычным спотовым рынком.

Базовая ставка по 3-месячным фьючерсам на биткойны на Huobi | Источник: Косой

Как отмечалось выше, сейчас, возможно, преждевременно покупать базовый уровень, поскольку с 0 июня он вырос почти на 18%.

Для трейдеров, пытающихся поймать падающий нож, лучшей стратегией может быть добавление длинной позиции на 25% сейчас и продление ставки каждые 2,000 долларов ниже сопротивления в 30,000 XNUMX долларов.

учитель

По данным Cointelegraph

Следите за каналом Youtube | Подписывайтесь на телеграм-канал | Следите за страницей Facebook